高段位的人，都做对了这件事
CEO语录 昨天



作家马德，在《允许自己虚度时光》里写过一段话：
我慢慢明白了我为什么不快乐，因为我总是期待一个结果。
看一本书，期待它让我变深刻；
吃饭游泳，期待它让我一斤斤瘦下来；
发一条短信，期待它被回复……如果没实现昵？自怨自艾。
可是小时候也是同一个我，用一个下午的时间看蚂蚁搬家，等石头开花，小时候不期待结果，小时候哭笑都不打折。
为什么越长大，我们越变得慢不下来？在追求效率、速度第一的时代，慢，成了无所事事、懒散不作为的代名词，快，反倒成了真理。
重点是，我们实际上追赶的不过是些虚无缥缈的东西：
30岁前，赶着有票子、妻子、儿子；
40岁前，赶着事业有成、家庭幸福；
50岁前，赶着子孙满堂、事业再有第二春……
但问题是，人生从来都没有满分答案和固定框架，也不是龟兔赛跑，不是一开始跑得快就成功。人生纯粹就是一个人的长途跋涉，是快是慢完全可以取决于你自己。
聪明的人，都懂得慢下来，山高水长，慢一点，也能走入黄金时区。太着急，反倒容易变得浮躁，让生活变得粗糙。
1慢下来，给思考留时间
我很喜欢的一个男演员陈道明，就很崇尚“慢”。
他本身个人事业的发展就挺“慢”的，跑了7年的龙套，没有任何怨气，也没想过放弃。在他看来，表演也好，其他工作也罢，都像攀登，慢一点也能到山顶。
想当初，陈道明拍完《围城》后，因方鸿渐这一角色深入人心，火遍大江南北。可令人惊讶的是，他之后回绝了所有片约，选择远离节奏快速的演艺圈，在平静中调整自己。
这一走就是7年。
有人说，慢是一种智慧。这话用来形容陈道明再合适不过。他选择慢，不是为了逃避车马喧嚣，而是在心里修篱种菊。慢下来，让自己有思考的空隙，而不是一味地低头赶路。
所以，2001年，当陈道明带着作品《康熙王朝》与观众重逢时，我们看到的，是一个真正的老戏骨。他对作品精雕细琢，为了演好康熙，他用无数个日夜翻烂了《清史稿》，反复地从历史背景、人物关系等维度，把角色的性格、心理给吃透了。
回归的陈道明无疑再次引发收视狂潮，自此奠定了他在演艺界的实力地位。
欲速则不达，我们很多时候就是在盲目勤奋，加班熬夜、没日没夜地接活儿做。但正所谓“不要用战术上的勤奋掩盖战略上的懒惰”，如果没有慢下来，稍微腾出一点空隙给自己思考、沉淀的话，那其实人越做会越迷茫，动作变得机械化，最后只会导致自己的事业发展道路越来越窄。
这也是为什么很多有潜力的演员，作品越来越同质化，角色一个样，就是因为慢不下来，没花时间对角色进行深入思考。
凡是自然的东西总是缓慢的，慢下来，终将水到渠成。
2慢下来，成就自己
前几天在看一综艺，节目上邀请了微雕大师黄跟宝老师。
繁复且精美的千古奇画“清明上河图”，被他固定在不到20厘米长的木块上，显微镜下才能看清雕刻细节……显微镜下，画中的人物和牲口都栩栩如生，令人惊叹！
他还制作了世界上最小的微缩小提琴，曾三次打破吉尼斯世界纪录，更亮眼的是，即便长度仅为1.98厘米，装上钢丝制作的琴弦后竟然还能演奏！
这一切让世人赞叹连连的成绩，都归功于黄根宝长年累月的坚持，正如他自己所说：“与无情之物打交道，要耐得住寂寞。”
46年日复一日，择一事，终一生。
黄老师是和时间在死磕，即便没人看好，一开始也没有名气，但他依旧选择了这条孤独的道路，只是因为热爱。
慢火出细活，他把每一处藏着美的地方都打磨出来，呈现出完美的匠心之作，也把自己打磨成了“终极艺术品”。
真正厉害的人，总是默默耕耘，静待花开，不慌不乱，即使再平凡，也能够成就自己。
现在还有多少人能忍得住40余年？太多人都沉不住气，太着急看到结果。
有人写了三个月文字就想能变现赚钱、卖书开课；
有人刚拿起油画笔画出了直线就想做达利；
有人从韩国回来就直奔娱乐圈想出名……
人们越来越不明白，能三分钟就上的头条，为什么要十年磨一剑？
生活需要慢，当我们用“快”来控制人生，很多时候我们反倒会变得很焦虑，为自己还没达到终点而烦恼，这种感性的负面情绪一多，自然也没法专心投入。
因此，慢一点，是为了让自己实现100%投入，这也是为何黄根宝大师能忘记生活的艰辛、岁月的流逝，淡定从容地成为一代匠人。
3慢下来，品生活滋味
这段时间，电视剧《清平乐》大火，让很多人了解到宋代这个极有品味的朝代。
像南宋诗人杨万里就曾有这么一句诗：“日长睡起无情思，闲看儿童捉柳花。”夏天闲着没事，睡个觉，醒来闲着无事，看孩童戏捉空中飘飞的柳絮。
这就是宋代绝大多数人的生活，慢悠悠的，他们知道春天该饮新茶，夏天该赏荷花。就连终日操劳国事的皇帝宋徽宗，也从未落下书画、游玩：“过水穿山前去也，吟诗约句千余”。他明白心中有山水，胜过手里握兵权。
回到现代，不少成功人士其实都有一个共同特点，就是会给自己找时间休息、享受生活。
就像美国前总统奥巴马，无论再忙，他也会想办法抽时间阅读、打球、陪家人吃饭，哄女儿睡觉。
他说：“这些跟工作无关的事情，对我弥足珍贵，能让我慢下来，我不好说它们是否让我成为一个更好的总统，但可以说，它们让我在这八年了保持了平衡。”
若你读过周作人的散文，会发现他的文字总是很简练，清新自然，宛如捧杯对坐，闲话家常。他是真正懂生活的，才能写出如此有滋味的文字。
他说：“我们于日用必需的东西之外，必须还有一点无用的游戏与享乐，生活才觉得有意思。”
所以他常常会在写作、阅读之余给自己留点玩的时间：看夕阳，看秋河，看花，听雨，闻香，喝不求解渴的酒，吃不求饱的点心……
看似无用，但实则很有必要。
慢下来，才能细品生活的美好，否则，生活就会在我们疲于奔命时离我们而去。
正如白岩松所说：
“人生如茶需慢品，岁月似歌要静听。”
让我们慢一点，学骆驼一样沉得住气，从容不迫，认真品味，用心积累，乐观豁达养天年，惊喜也终将不期而至。
CEO语录 昨天



作家马德，在《允许自己虚度时光》里写过一段话：
我慢慢明白了我为什么不快乐，因为我总是期待一个结果。
看一本书，期待它让我变深刻；
吃饭游泳，期待它让我一斤斤瘦下来；
发一条短信，期待它被回复……如果没实现昵？自怨自艾。
可是小时候也是同一个我，用一个下午的时间看蚂蚁搬家，等石头开花，小时候不期待结果，小时候哭笑都不打折。
为什么越长大，我们越变得慢不下来？在追求效率、速度第一的时代，慢，成了无所事事、懒散不作为的代名词，快，反倒成了真理。
重点是，我们实际上追赶的不过是些虚无缥缈的东西：
30岁前，赶着有票子、妻子、儿子；
40岁前，赶着事业有成、家庭幸福；
50岁前，赶着子孙满堂、事业再有第二春……
但问题是，人生从来都没有满分答案和固定框架，也不是龟兔赛跑，不是一开始跑得快就成功。人生纯粹就是一个人的长途跋涉，是快是慢完全可以取决于你自己。
聪明的人，都懂得慢下来，山高水长，慢一点，也能走入黄金时区。太着急，反倒容易变得浮躁，让生活变得粗糙。
1慢下来，给思考留时间
我很喜欢的一个男演员陈道明，就很崇尚“慢”。
他本身个人事业的发展就挺“慢”的，跑了7年的龙套，没有任何怨气，也没想过放弃。在他看来，表演也好，其他工作也罢，都像攀登，慢一点也能到山顶。
想当初，陈道明拍完《围城》后，因方鸿渐这一角色深入人心，火遍大江南北。可令人惊讶的是，他之后回绝了所有片约，选择远离节奏快速的演艺圈，在平静中调整自己。
这一走就是7年。
有人说，慢是一种智慧。这话用来形容陈道明再合适不过。他选择慢，不是为了逃避车马喧嚣，而是在心里修篱种菊。慢下来，让自己有思考的空隙，而不是一味地低头赶路。
所以，2001年，当陈道明带着作品《康熙王朝》与观众重逢时，我们看到的，是一个真正的老戏骨。他对作品精雕细琢，为了演好康熙，他用无数个日夜翻烂了《清史稿》，反复地从历史背景、人物关系等维度，把角色的性格、心理给吃透了。
回归的陈道明无疑再次引发收视狂潮，自此奠定了他在演艺界的实力地位。
欲速则不达，我们很多时候就是在盲目勤奋，加班熬夜、没日没夜地接活儿做。但正所谓“不要用战术上的勤奋掩盖战略上的懒惰”，如果没有慢下来，稍微腾出一点空隙给自己思考、沉淀的话，那其实人越做会越迷茫，动作变得机械化，最后只会导致自己的事业发展道路越来越窄。
这也是为什么很多有潜力的演员，作品越来越同质化，角色一个样，就是因为慢不下来，没花时间对角色进行深入思考。
凡是自然的东西总是缓慢的，慢下来，终将水到渠成。
2慢下来，成就自己
前几天在看一综艺，节目上邀请了微雕大师黄跟宝老师。
繁复且精美的千古奇画“清明上河图”，被他固定在不到20厘米长的木块上，显微镜下才能看清雕刻细节……显微镜下，画中的人物和牲口都栩栩如生，令人惊叹！
他还制作了世界上最小的微缩小提琴，曾三次打破吉尼斯世界纪录，更亮眼的是，即便长度仅为1.98厘米，装上钢丝制作的琴弦后竟然还能演奏！
这一切让世人赞叹连连的成绩，都归功于黄根宝长年累月的坚持，正如他自己所说：“与无情之物打交道，要耐得住寂寞。”
46年日复一日，择一事，终一生。
黄老师是和时间在死磕，即便没人看好，一开始也没有名气，但他依旧选择了这条孤独的道路，只是因为热爱。
慢火出细活，他把每一处藏着美的地方都打磨出来，呈现出完美的匠心之作，也把自己打磨成了“终极艺术品”。
真正厉害的人，总是默默耕耘，静待花开，不慌不乱，即使再平凡，也能够成就自己。
现在还有多少人能忍得住40余年？太多人都沉不住气，太着急看到结果。
有人写了三个月文字就想能变现赚钱、卖书开课；
有人刚拿起油画笔画出了直线就想做达利；
有人从韩国回来就直奔娱乐圈想出名……
人们越来越不明白，能三分钟就上的头条，为什么要十年磨一剑？
生活需要慢，当我们用“快”来控制人生，很多时候我们反倒会变得很焦虑，为自己还没达到终点而烦恼，这种感性的负面情绪一多，自然也没法专心投入。
因此，慢一点，是为了让自己实现100%投入，这也是为何黄根宝大师能忘记生活的艰辛、岁月的流逝，淡定从容地成为一代匠人。
3慢下来，品生活滋味
这段时间，电视剧《清平乐》大火，让很多人了解到宋代这个极有品味的朝代。
像南宋诗人杨万里就曾有这么一句诗：“日长睡起无情思，闲看儿童捉柳花。”夏天闲着没事，睡个觉，醒来闲着无事，看孩童戏捉空中飘飞的柳絮。
这就是宋代绝大多数人的生活，慢悠悠的，他们知道春天该饮新茶，夏天该赏荷花。就连终日操劳国事的皇帝宋徽宗，也从未落下书画、游玩：“过水穿山前去也，吟诗约句千余”。他明白心中有山水，胜过手里握兵权。
回到现代，不少成功人士其实都有一个共同特点，就是会给自己找时间休息、享受生活。
就像美国前总统奥巴马，无论再忙，他也会想办法抽时间阅读、打球、陪家人吃饭，哄女儿睡觉。
他说：“这些跟工作无关的事情，对我弥足珍贵，能让我慢下来，我不好说它们是否让我成为一个更好的总统，但可以说，它们让我在这八年了保持了平衡。”
若你读过周作人的散文，会发现他的文字总是很简练，清新自然，宛如捧杯对坐，闲话家常。他是真正懂生活的，才能写出如此有滋味的文字。
他说：“我们于日用必需的东西之外，必须还有一点无用的游戏与享乐，生活才觉得有意思。”
所以他常常会在写作、阅读之余给自己留点玩的时间：看夕阳，看秋河，看花，听雨，闻香，喝不求解渴的酒，吃不求饱的点心……
看似无用，但实则很有必要。
慢下来，才能细品生活的美好，否则，生活就会在我们疲于奔命时离我们而去。
正如白岩松所说：
“人生如茶需慢品，岁月似歌要静听。”
让我们慢一点，学骆驼一样沉得住气，从容不迫，认真品味，用心积累，乐观豁达养天年，惊喜也终将不期而至。
中环3月硅片价格点评：得民心者得天下！
——SOLARZOOM新能源智库正式断定：硅片行业新龙头必为中环
【中环硅片公告】
2021年3月1日凌晨，中环股份公布3月硅片价格。相比2月的硅片价格（M6硅片：3.35元/片、G12硅片：5.60元/片），价格上调。但看点在于：
（1）中环根据其近期所提出的“薄片化”战略，发布了从160μm到175μm的产品，其中160μm的M6硅片价格仅为3.53元/片（涨价0.18元/片，折5.3%；比175μm产品便宜0.15元/片）、G12硅片价格仅为5.92元/片（涨价0.32元/片，折5.7%；比175μm产品便宜0.24元/片）。鉴于中环股份对于“硅片厚度对电池片转换效率的影响”的分析，其所推出的160μm产品可在几乎不降低电池片转换效率的情况下实现相比170-175μm产品实现降本。
（2）以几乎不影响电池片转换效率的最优产品160μm的166硅片为例，中环的涨价幅度（涨价0.18元/片，至3.53元/片）小于隆基在2月25日所发布的涨价水平（涨价0.30元/片，至3.65元/片，170μm）。
【SOLARZOOM智库点评】
关于中环3月硅片价格点评，SOLARZOOM智库提出以下几点：
一、为什么要涨价
在2021年2月4日的报告《为什么中环硅片会涨价》中，我们对本轮提出了硅片价格上涨的原因：（1）下游电池片疯狂扩产而减产幅度有限，（2）上游多晶硅因被囤货而供给存在瓶颈。
3月份中环硅片价格上涨另外有以下因素：
（1）硅料价格在春节后暴涨，SOLARZOOM智库的成交价从92元/kg上涨至98元/kg，但由于硅料极度紧缺，在此价格上完全拿不到货（实际可出清的硅料价格应显著超过100元/kg），
（2）从2月初到3月初，电池片企业的减产幅度不大，硅片环节继续呈现“一片难求”的情况，
（3）中环股份与晶盛机电联合研发的210硅片薄片化切片技术大获成功，从而得以在210大硅片尺寸上得以全面的薄片化。
SOLARZOOM新能源智库认为：基于上述理由，本次中环的硅片在3月继续上涨，但中环根据其“薄片化”战略及薄片化倡议，灵活的给到电池片企业客户更多的低成本电池方案。
二、中环硅片价格调整对电池片环节的影响
在166尺寸产品上，中环股份的170μm报价（3.63元/片）不仅低于隆基的170μm报价（3.65元/片），而其更为客户提供了160μm报价（3.53元/片）。影响如下：
（1）2月份中环和隆基的166硅片报价同价，但3月份同厚度硅片便宜2分/片，由此购买中环硅片的电池片企业将获得0.003元/W的成本优势。
（2）对于技术水平较高的A类客户而言，如购买160μm厚度的硅片，相比购买170μm厚度的硅片可以在几乎不降低效率的情况下降低成本0.012元/W（按照中环给出的计算），其中硅片成本直接降低0.017元/W（按照0.10元/片的差价计算）。
（3）中环本次提价明显晚于隆基1周以上的时间，是在全面评价硅料上涨幅度及电池片企业接受度后作出审慎提价。而隆基在硅片提价后向资本市场解释“已经充分考虑了硅料价格上涨20-30元/kg的影响”。中环的企业形象是：为客户着想。隆基给客户的印象是：唯利是图，只考虑自己的战略利益（挤压电池片环节利润以获得自身组件的更大比例出货，同时维持高的硅片利润）。由此，无论是从实实在在的硅片成本考量，还是从电池片企业与硅片企业利益一致性角度考量，从2021年3月2日开始，都不会再有其他任何一家理性的电池片企业愿意大规模的长期采购隆基的硅片。（注：短期内硅片供不应求，隆基手中的硅片还有较好的销路，但一旦消化完这些硅片，电池片企业将不再会采购隆基的硅片）
（4）中环给到电池片客户的160μm到175μm不同厚度的硅片选择，加强了电池片环节不同企业间的竞争。具备技术优势的电池片企业可在几乎不降低效率的情况下通过购买薄硅片而降本；但不具备技术优势的电池片企业则只能在“厚硅片、效率高、成本高、售价高”和“薄硅片、效率低、成本低、售价低”之间作抉择。于是，中环的硅片菜单式定价的客观结果是：有利于对低技术水平电池片企业的淘汰。
（5）鉴于当前电池片企业的实际成交价无法跟随电池片报价的上涨（0.05元/W）而显著上涨，隆基和中环3月份的硅片价格上涨（隆基折0.05元/W，中环160μm硅片折0.03元/W）将挤压电池片环节的每W利润。电池片环节有望在3月出现较大规模的减产。
三、中环硅片价格调整对自身利润的短期影响
本次中环硅片涨价对自身单位利润的影响不大，硅片价格的上涨主要是在传导硅料的涨价。根据我们测算，0.28元/片所传导的硅料价格上涨幅度为15元/kg。
2月份0.10元/片所传导的硅料价格上涨幅度为5元/kg，而硅料价格在1月期间上涨幅度正好是5元/kg（从1月初的87元/kg上涨到92元/kg）。而如果硅料价格近期的真实成交水平提高到107元/kg（现在还没有价格出来），相比2月初的92元/kg提高15元/kg，则中环股份在本次硅片涨价后的单位利润水平将与2月初第一次涨价后的单位利润水平相当。
但我们知道：企业利润=销售规模×单位利润。
本次中环涨价幅度小于隆基，且中环全面推出了薄片化产品，更重要的影响是：对比隆基唯利是图、以自身战略利益为核心考量而不顾电池片客户死活（甚至故意希望其电池片客户份额被其自身所抢夺）的态度，中环真正体现出了硅片行业龙头的责任与担当。因此，SOLARZOOM新能源智库认为，中环必然全面取代隆基的行业地位，而成为硅片环节的新龙头。其销售规模必然大幅提升！
因此，从企业利润的角度来看，本次中环硅片价格调整，在不降低单位利润的情况下提高了销售规模，总利润将扩大！
四、中环硅片价格调整对硅片环节竞争格局的影响
中环在今天的硅片价格调整，将彻底改变硅片行业的竞争格局！2021年3月2日这一天，将彻底奠定中环在硅片行业的不可动摇的新龙头地位。
从2021年3月2日开始，SOLARZOOM新能源智库断定：没有任何一家理性的电池片企业会将自己的供应链生命线交给隆基股份这一竞争对手。
鉴于基于2020年底的产能分布，全行业3GW以上硅片产能230GW，扣除隆基75GW外还有155GW产能；而硅片需求侧按照2021年的全球需求扣除隆基组件出货目标45GW外，全行业的硅片产能是完全能够满足需求的（但存在大硅片上的结构性供不应求）。根据这一计算，光伏制造业完全可以在没有隆基的情况下保障硅片上的供应安全。
而在210产品上，根据中环原先的计划，在2021年末计划产能达到45-50GW。但考虑到中环近期在切片技术上的重大突破，我们认为，中环非常有可能上调210硅片的扩产规模，到2021年底形成60GW以上的210硅片供给产能。
我们认为，一旦光伏制造业形成“隆基、晶科、晶澳三家一体化企业+众多专业化企业”的新稳定格局，那么，众多非一体化的电池组件企业在未来技术路线上的选择便只可能是210，而非182（当然，当前的非一体化电池组件企业也主动选择了210而非182）。182将彻底成为一种被孤立的技术！
综上所述，本次中环硅片价格调整后的硅片行业竞争格局将变为：（1）隆基完全失去电池片客户而被孤立为一体化企业，其在45GW组件产能以外部分的硅片产能将在卖完当下手中的硅片后永久性的失去市场（隆基的产能利用率将永久性的从100%降低至50%左右），（2）从技术角度看，在166后的下一代硅片尺寸将直接提升为210，182将成为一种无人问津的边缘技术。
五、中环硅片价格调整对硅料环节的影响
本次中环硅片价格的调整对硅料环节的影响也是深刻的。
（1）大客户选择和站队问题
当前，硅料环节的供给是高度紧张的，但到了2022年后，硅料的供应将出现极大的扩张。那么对于每一个硅料企业而言，就需要考虑一个触及灵魂深处的问题：到底将隆基作为未来的第一大客户，还是将中环作为未来的第一个大客户？
这个问题对于2021年而言，不是一个问题。因为硅料无比的稀缺。但对于2022年而言，是个重要的问题。所以，从2021年3月2日开始，如果硅料企业希望在2022年以后还能获得充足的高质量订单，就必须在隆基和中环之间做一个明确的站队。站队错误的企业，将在长期的硅料环节竞争中丧失市场份额。
根据SOLARZOOM新能源智库的判断，根据当前各硅片龙头企业的产业链布局，通威股份、保利协鑫由于其在产业链下游电池片环节的布局，不可能站队于隆基这一一体化的竞争对手。因此，剩下的站队工作就交给了其他四家硅片企业：特变、大全、东方希望、亚洲硅业。到底更多支持隆基，还是支持中环，决定1年后硅料过剩时的市场份额。
（2）薄片化问题
以上是中环硅片价格体系调整的第一个影响，第二个影响是薄片化进程的开始。
当前中环所给出的不同厚度的菜单，将使得优秀的电池片企业选择薄片而淘汰技术水平较差的电池片企业。因此，最终全市场的硅片厚度将完成由170μm向160μm的切换。这意味着在按照W为单位计算的组件需求不变的情况下，以kg为单位计算的硅料需求将降低6%左右。
因此，对于硅料行业的长期供求关系而言，薄片化的影响是负面的。
综合上述两方面，我们认为本次中环硅片价格体系的调整，将给每一个硅料厂提出一个重大的战略决策命题：是拥抱中环、拥抱210、拥抱广大的下游电池组件企业并同时接受薄片化，还是坚守隆基、坚守封闭体系？在SOLARZOOM看来，由于中环推动薄片化，必然引起天合、阿特斯、东方日升与隆基在组件环节的激烈竞争，隆基自己也必然会采用薄片电池片。因此，薄片化将成为一个不可逆转的趋势，不以隆基和中环谁是龙头这一事实而转移。因此，要考虑的只是一个问题：行业的硅片新龙头（中环）出现了，是否需要在当前硅料紧张的时候将硅料更多的供给给中环而非隆基，以获得未来更好的战略发展？
这就是本段分析对硅料企业最大的启示。#股票##价值投资日志[超话]#
——SOLARZOOM新能源智库正式断定：硅片行业新龙头必为中环
【中环硅片公告】
2021年3月1日凌晨，中环股份公布3月硅片价格。相比2月的硅片价格（M6硅片：3.35元/片、G12硅片：5.60元/片），价格上调。但看点在于：
（1）中环根据其近期所提出的“薄片化”战略，发布了从160μm到175μm的产品，其中160μm的M6硅片价格仅为3.53元/片（涨价0.18元/片，折5.3%；比175μm产品便宜0.15元/片）、G12硅片价格仅为5.92元/片（涨价0.32元/片，折5.7%；比175μm产品便宜0.24元/片）。鉴于中环股份对于“硅片厚度对电池片转换效率的影响”的分析，其所推出的160μm产品可在几乎不降低电池片转换效率的情况下实现相比170-175μm产品实现降本。
（2）以几乎不影响电池片转换效率的最优产品160μm的166硅片为例，中环的涨价幅度（涨价0.18元/片，至3.53元/片）小于隆基在2月25日所发布的涨价水平（涨价0.30元/片，至3.65元/片，170μm）。
【SOLARZOOM智库点评】
关于中环3月硅片价格点评，SOLARZOOM智库提出以下几点：
一、为什么要涨价
在2021年2月4日的报告《为什么中环硅片会涨价》中，我们对本轮提出了硅片价格上涨的原因：（1）下游电池片疯狂扩产而减产幅度有限，（2）上游多晶硅因被囤货而供给存在瓶颈。
3月份中环硅片价格上涨另外有以下因素：
（1）硅料价格在春节后暴涨，SOLARZOOM智库的成交价从92元/kg上涨至98元/kg，但由于硅料极度紧缺，在此价格上完全拿不到货（实际可出清的硅料价格应显著超过100元/kg），
（2）从2月初到3月初，电池片企业的减产幅度不大，硅片环节继续呈现“一片难求”的情况，
（3）中环股份与晶盛机电联合研发的210硅片薄片化切片技术大获成功，从而得以在210大硅片尺寸上得以全面的薄片化。
SOLARZOOM新能源智库认为：基于上述理由，本次中环的硅片在3月继续上涨，但中环根据其“薄片化”战略及薄片化倡议，灵活的给到电池片企业客户更多的低成本电池方案。
二、中环硅片价格调整对电池片环节的影响
在166尺寸产品上，中环股份的170μm报价（3.63元/片）不仅低于隆基的170μm报价（3.65元/片），而其更为客户提供了160μm报价（3.53元/片）。影响如下：
（1）2月份中环和隆基的166硅片报价同价，但3月份同厚度硅片便宜2分/片，由此购买中环硅片的电池片企业将获得0.003元/W的成本优势。
（2）对于技术水平较高的A类客户而言，如购买160μm厚度的硅片，相比购买170μm厚度的硅片可以在几乎不降低效率的情况下降低成本0.012元/W（按照中环给出的计算），其中硅片成本直接降低0.017元/W（按照0.10元/片的差价计算）。
（3）中环本次提价明显晚于隆基1周以上的时间，是在全面评价硅料上涨幅度及电池片企业接受度后作出审慎提价。而隆基在硅片提价后向资本市场解释“已经充分考虑了硅料价格上涨20-30元/kg的影响”。中环的企业形象是：为客户着想。隆基给客户的印象是：唯利是图，只考虑自己的战略利益（挤压电池片环节利润以获得自身组件的更大比例出货，同时维持高的硅片利润）。由此，无论是从实实在在的硅片成本考量，还是从电池片企业与硅片企业利益一致性角度考量，从2021年3月2日开始，都不会再有其他任何一家理性的电池片企业愿意大规模的长期采购隆基的硅片。（注：短期内硅片供不应求，隆基手中的硅片还有较好的销路，但一旦消化完这些硅片，电池片企业将不再会采购隆基的硅片）
（4）中环给到电池片客户的160μm到175μm不同厚度的硅片选择，加强了电池片环节不同企业间的竞争。具备技术优势的电池片企业可在几乎不降低效率的情况下通过购买薄硅片而降本；但不具备技术优势的电池片企业则只能在“厚硅片、效率高、成本高、售价高”和“薄硅片、效率低、成本低、售价低”之间作抉择。于是，中环的硅片菜单式定价的客观结果是：有利于对低技术水平电池片企业的淘汰。
（5）鉴于当前电池片企业的实际成交价无法跟随电池片报价的上涨（0.05元/W）而显著上涨，隆基和中环3月份的硅片价格上涨（隆基折0.05元/W，中环160μm硅片折0.03元/W）将挤压电池片环节的每W利润。电池片环节有望在3月出现较大规模的减产。
三、中环硅片价格调整对自身利润的短期影响
本次中环硅片涨价对自身单位利润的影响不大，硅片价格的上涨主要是在传导硅料的涨价。根据我们测算，0.28元/片所传导的硅料价格上涨幅度为15元/kg。
2月份0.10元/片所传导的硅料价格上涨幅度为5元/kg，而硅料价格在1月期间上涨幅度正好是5元/kg（从1月初的87元/kg上涨到92元/kg）。而如果硅料价格近期的真实成交水平提高到107元/kg（现在还没有价格出来），相比2月初的92元/kg提高15元/kg，则中环股份在本次硅片涨价后的单位利润水平将与2月初第一次涨价后的单位利润水平相当。
但我们知道：企业利润=销售规模×单位利润。
本次中环涨价幅度小于隆基，且中环全面推出了薄片化产品，更重要的影响是：对比隆基唯利是图、以自身战略利益为核心考量而不顾电池片客户死活（甚至故意希望其电池片客户份额被其自身所抢夺）的态度，中环真正体现出了硅片行业龙头的责任与担当。因此，SOLARZOOM新能源智库认为，中环必然全面取代隆基的行业地位，而成为硅片环节的新龙头。其销售规模必然大幅提升！
因此，从企业利润的角度来看，本次中环硅片价格调整，在不降低单位利润的情况下提高了销售规模，总利润将扩大！
四、中环硅片价格调整对硅片环节竞争格局的影响
中环在今天的硅片价格调整，将彻底改变硅片行业的竞争格局！2021年3月2日这一天，将彻底奠定中环在硅片行业的不可动摇的新龙头地位。
从2021年3月2日开始，SOLARZOOM新能源智库断定：没有任何一家理性的电池片企业会将自己的供应链生命线交给隆基股份这一竞争对手。
鉴于基于2020年底的产能分布，全行业3GW以上硅片产能230GW，扣除隆基75GW外还有155GW产能；而硅片需求侧按照2021年的全球需求扣除隆基组件出货目标45GW外，全行业的硅片产能是完全能够满足需求的（但存在大硅片上的结构性供不应求）。根据这一计算，光伏制造业完全可以在没有隆基的情况下保障硅片上的供应安全。
而在210产品上，根据中环原先的计划，在2021年末计划产能达到45-50GW。但考虑到中环近期在切片技术上的重大突破，我们认为，中环非常有可能上调210硅片的扩产规模，到2021年底形成60GW以上的210硅片供给产能。
我们认为，一旦光伏制造业形成“隆基、晶科、晶澳三家一体化企业+众多专业化企业”的新稳定格局，那么，众多非一体化的电池组件企业在未来技术路线上的选择便只可能是210，而非182（当然，当前的非一体化电池组件企业也主动选择了210而非182）。182将彻底成为一种被孤立的技术！
综上所述，本次中环硅片价格调整后的硅片行业竞争格局将变为：（1）隆基完全失去电池片客户而被孤立为一体化企业，其在45GW组件产能以外部分的硅片产能将在卖完当下手中的硅片后永久性的失去市场（隆基的产能利用率将永久性的从100%降低至50%左右），（2）从技术角度看，在166后的下一代硅片尺寸将直接提升为210，182将成为一种无人问津的边缘技术。
五、中环硅片价格调整对硅料环节的影响
本次中环硅片价格的调整对硅料环节的影响也是深刻的。
（1）大客户选择和站队问题
当前，硅料环节的供给是高度紧张的，但到了2022年后，硅料的供应将出现极大的扩张。那么对于每一个硅料企业而言，就需要考虑一个触及灵魂深处的问题：到底将隆基作为未来的第一大客户，还是将中环作为未来的第一个大客户？
这个问题对于2021年而言，不是一个问题。因为硅料无比的稀缺。但对于2022年而言，是个重要的问题。所以，从2021年3月2日开始，如果硅料企业希望在2022年以后还能获得充足的高质量订单，就必须在隆基和中环之间做一个明确的站队。站队错误的企业，将在长期的硅料环节竞争中丧失市场份额。
根据SOLARZOOM新能源智库的判断，根据当前各硅片龙头企业的产业链布局，通威股份、保利协鑫由于其在产业链下游电池片环节的布局，不可能站队于隆基这一一体化的竞争对手。因此，剩下的站队工作就交给了其他四家硅片企业：特变、大全、东方希望、亚洲硅业。到底更多支持隆基，还是支持中环，决定1年后硅料过剩时的市场份额。
（2）薄片化问题
以上是中环硅片价格体系调整的第一个影响，第二个影响是薄片化进程的开始。
当前中环所给出的不同厚度的菜单，将使得优秀的电池片企业选择薄片而淘汰技术水平较差的电池片企业。因此，最终全市场的硅片厚度将完成由170μm向160μm的切换。这意味着在按照W为单位计算的组件需求不变的情况下，以kg为单位计算的硅料需求将降低6%左右。
因此，对于硅料行业的长期供求关系而言，薄片化的影响是负面的。
综合上述两方面，我们认为本次中环硅片价格体系的调整，将给每一个硅料厂提出一个重大的战略决策命题：是拥抱中环、拥抱210、拥抱广大的下游电池组件企业并同时接受薄片化，还是坚守隆基、坚守封闭体系？在SOLARZOOM看来，由于中环推动薄片化，必然引起天合、阿特斯、东方日升与隆基在组件环节的激烈竞争，隆基自己也必然会采用薄片电池片。因此，薄片化将成为一个不可逆转的趋势，不以隆基和中环谁是龙头这一事实而转移。因此，要考虑的只是一个问题：行业的硅片新龙头（中环）出现了，是否需要在当前硅料紧张的时候将硅料更多的供给给中环而非隆基，以获得未来更好的战略发展？
这就是本段分析对硅料企业最大的启示。#股票##价值投资日志[超话]#
昨晚又梦见了故人[悲伤]和我郑重又正式的告别！她是我唯一的知己，挚友，也是让我多年孤独，自成年以来，从未真正感受过温暖的人！是她让我懂得一个人原来可以如此温暖他人，真正意识到真正好是怎样的！不求回报，忧我所忧，爱我所爱，开心也替我开心！这世界竟有如此善良可爱之人！世上竟有如此尽善尽美之人，无论谁有困难都想方设法为人解决难处，无论谁需要帮助都主动热情乐于助人！无论做什么都尽心尽力做好！我们是多么有幸遇见，遗憾失去[悲伤]！你的善良美好，永远都留在我们心中，对你的怀念不止！你也是我做人做事的榜样！
此致予你，
最敬爱、亲爱的你！
愿天堂无病无痛，逝者安息 https://t.cn/R2WxnfZ
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