近期多家P2P网贷平台被立案侦查，部分机构存在涉嫌非法集资、自设资金池等违法违规行为。业内人士认为，现阶段在P2P网贷领域，还存在部分平台仅提供资金撮合服务，而风控人员、设施及制度都比较薄弱等风险，建议网贷机构建立详细的不合规业务清退时间表，逐步压缩不合规业务。

合规的P2P网络借贷本质是线上的一种特殊民间融资，在其上发生的借贷关系属于民事法律关系，受到法律的保护。我国最早的P2P网络借贷平台也是模仿国外纯中介形式运作的。P2P网络借贷平台的作用只是为借贷双方提供相关的信息服务，并不参与整个借贷过程。通过分析收集到的双方信息匹配合适的投资人与借款人，帮助双方顺利完成交易，并收取相应的中介费用。借款人发布的标的多为信用借款，无任何担保，借款金额较

小。但因为线下审核的成本问题，平台对借款人的信用和资料的审核基本处于形式审查的状态，无法保障借款人信息的真实性。

我国的P2P网络借贷在经历了一段时间的纯中介模式之后，发现平台坏账率非常高，借款人违约率居高不下，投资人无法顺利收回本金和利息，盈利情况并不理想。而且由于我国社会信用体制不健全，普通投资人无法客观评价借款人的资信，需要承担借款人逾期、坏帐的追讨和处置的成本，且投资人本就趋利避害，对风险高的投资敬而远之，这样导致P2P网络借贷无法吸引更多的投资者投资。为了解决借款人信用不高无法吸引投资人的问题，我国的P2P网络借贷平台开始对来到平台申请借款的借款人进行线下审核，甚至为了节约成本直接从线下各种渠道寻找优质的借款人，以确保借款标的的真实性以及借款人具有还款能力。

尽管如此，因为无担保的信用贷款风险较大，这种做法无法完全打消投资者对P2P网络借贷平台的不信任感。于是，我国的P2P平台决定对投资人承诺进行担保，有的平台公司自己作保，有的平台找来第三方合作担保公司作保。在借款人违约时直接向贷款人垫付本金，再继续追偿借款人。因为有了担保，P2P借贷平台发放的不再是信用贷款。这样做的结果造成了P2P平台的刚性兑付，大大提高了P2P平台的自身风险。

P2P网络借贷实际上是将民间借贷搬到互联网上的一种创新金融模式，利用互联网技术的发展，方面人们足不出户就可以完成投资活动。但是，与民间借贷并不相同的是，在P2P网络借贷的整个活动中始终有三个角色的参与，借款人、投资人、中介三方缺一不可。在民间借贷中，一般涉嫌集资类犯罪的只有借款人，但是在P2P网络借贷中除了借款人外，平台本身也很可能涉嫌犯罪。