上证50ETF期权：合约规则详情解析

ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后，获得了在未来某个特定时间，以某个特定价格买入或卖出指数基金的权利。到期后你可以行使该权利获得差价收益，也可以不行使该权利，损失权利金。50ETF期权就是以上证50指数为标的的ETF期权。

上证50etf期权的合约类型

1.50ETF认购期权：在合约约定的时间内，以合约行权价格买入50ETF指数基金的权利。

2.50ETF认沽期权：在合约约定的时间内，以合约行权价格卖出50ETF指数基金的权利。

上证50etf期权属于欧式期权

欧式期权是指买入期权的一方必须在期权到期日当天或在到期日之前的某一规定的时间才能行使的期权。亚洲区的金融市场，规定行使期权的时间是期权到期日的北京时间下午 14:00 。过了这一时间，再有价值的期权都会自动失效作废。

合约单位

一张50ETF期权合约的单位是10000份，即一张合约代表买进或卖出10000份50ETF指数基金的权利。

如某一张合约权利金报价为0.1019/份，则意味买入一张该合约需要付出0.1019*10000份=1019元权利金。

若合约权利金报价涨至0.1528/份，则能获利（0.1528-0.1019）*10000份=509元。

到期日（行权日）

合约到期日，即合约有效期最后时间，过期合约将履行或失效。50ETF期权合约到期日为到期月份第四个星期三（遇法定节假日顺延）。一般行情软件上都会有提示，剩余时间。期权投资者需要重点关注到期日风险。

行权价格

9个行权价格：1个平值、4个实值、4个虚值。

合约行权价，是由上海证券交易所根据期权合约规则确定的。

认购期权

行权价=50ETF价格，平值合约

行权价<50ETF价格，实值合约

行权价>50ETF价格，虚值合约

认购合约从实值合约到虚值合约，合约权利金报价从高到低分布；行权价越小的认购合约越实值，权利金越贵。

认沽期权

行权价=50ETF价格，平值合约

行权价<50ETF价格，虚值合约

行权价>50ETF价格，实值合约

认沽合约从实值到虚值合约，合约权利金报价从高到低分布；行权价越小的认沽合约越虚值，权利金越便宜。

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【2019前五个月PE/VC投资：早期更受关注】开年以来，私募股权市场投资活跃度持续走低，5月投融资交易数量更触及近年来的新低。据清科私募通数据，今年前5个月，PE/VC市场共计发生投资案例2418起，较去年同期下降26.21%；5月投融资案例数量触底，投资事件264起，同比下降74.4%。在机构投资主要依靠过去积累的存量资金的背景下，大额交易的明星项目也显著减少。同时，PE/VC投资也进一步聚焦早期，向B轮及其之前轮次倾斜。

此外，在我国经济升级转型和科创板推出的大背景下，以科技创新为导向的企业成为资本偏爱的宠儿，PE/VC将更多的“弹药”投向IT、互联网和生物技术/医疗健康（下称生物医疗）行业。https://t.cn/Ai0C9N26