未来10年牛股的新特点

回顾过去10年涨幅超过5倍的股票有45只,这些牛股的共同点只需要三个字:定价权。过去10年的这些牛股大致可归为四类:1、品牌消费(食品饮料);2、寡头制造龙头(工程机械、汽车家电);3、稀缺资源(煤炭、有色);4、医疗保健。这四类分别对应定价权的四个来源:品牌、寡头垄断、资源、专利。#今日看盘##财经##股票#

  【品牌】品牌分两种,自用的和请客送礼的,请客送礼有面子问题,消费者会越贵越买,所以高端品的利润率远高于快速消费品。自用品牌也分两种,在家用的和在外用的,在外的穿着也有面子问题,消费者对价格不那么敏感,所以服装的品牌含金量高于家纺和日用品,因为没有人披着棉被满街走。

  【寡头垄断】寡头垄断也分两种,国家给的和市场给的。国家给的垄断,例如公用事业,往往伴随着价格管制,所以只有市场竞争、行业洗牌产生的寡头垄断才有定价权。工程机械、白色家电、重卡、客车的行业前两三名的市场份额已超过50%,龙头企业的规模优势、品牌认知度和服务网络优势都让竞争对手难于追赶。

  【资源】有色股分两种,靠资源的和靠冶炼加工的,前者比后者更具有定价权。对于中国的经济增长模式而言,资源无疑是瓶颈。在任何产业链,处于瓶颈地位的企业往往具有更高的议价权,所以,在大宗商品10年牛市的背景下,在这个领域出些牛股也不奇怪,只是他们的波动性往往太大,难以把握。

  【专利】过去10年的医药牛股以品牌中药为主,它们的专利多是“祖传秘方”,谈不上研发能力,严格说更像消费品(特别是OTC的)或者资源品(原料稀缺性)。医药无疑是很有定价权的领域(要钱不要命的人毕竟不多),所以政府必须扮演价格管制者的角色来削弱药企的定价权,这也是医改的核心内容(省级统一招标、按病种付费、药品零加价等措施的实质都涉及医药定价权的变迁)。

  买房看地点,买股看行业。有的行业门槛高,竞争有序,坐地收钱,旱涝保收,赚钱不辛苦;有的行业门槛低,竞争激烈,经济好时担心成本上升,经济差时担心需求下降,辛苦不赚钱。这两种行业的区别就在于前者有定价权而后者没有。买股票就是作股东,在“赚钱不辛苦”和“辛苦不赚钱”二者之间,你更愿意做哪一类公司的股东呢?

  投资分析的基本工具

  投资分析中,简单的往往是实用的。我的投资理念很简单:好行业中挑选好公司,然后等待好价格时买入。与之相对应的投资分析工具也同样简单:

  1、波特五力分析。不要孤立地去看一只股票,而是把一个公司放到行业的上下游产业链中和行业竞争格局的大背景中去分析,重点搞清三个问题:公司对上下游的议价权、与竞争对手的比较优势、行业对潜在进入者的门槛。

  2、杜邦分析,弄清公司过去5年究竟是靠什么模式赚钱的(高利润、高周转还是高杠杆),然后看公司战略规划、团队背景和管理执行力等是否与其商业模式相一致。例如,高利润模式的看其广告投入、研发投入、产品定位、差异化营销是否合理有效,高周转模式的看其运营管理能力、渠道管控能力、成本控制能力等是否具备,高杠杆模式的看其风险控制能力、融资成本高低等。

  3、估值分析,通过同业横比和历史纵比,外加市值与未来成长空间比,在显著低估时买入。

  这三板斧分别解决的是好行业、好公司和好价格的问题,挑出来的“三好学生”就是值得长期持有的好股票了。

选股三要素
  选股时,有三个要素需要仔细考量:一是估值,因为好公司贵了就不是好股票;二是品质,因为坏公司再便宜也不是好股票;三是时机,因为即使是便宜的好公司,如果没有催化剂,股价也可能长时间不涨。

  三者中,估值最简单,可自学;品质的判断则需要较多的专业知识,最好找有行业经验的人来教;至于买卖的时机,只能靠悟,靠在市场中摸爬滚打一点一滴悟出来。

  如果说投资是科学加艺术的话,估值更接近科学,所以可学;时机更像艺术,看天赋,只能靠悟;品质则是科学和艺术都有一点,难学但可教。

  投资大师们对这三个要素也是各有侧重。格雷厄姆最注重低估值,他买的股票的总市值常常比公司的净现金和流动资产还低。巴菲特前期受格雷厄姆的影响较大,买股票时也最强调估值;后期受芒格和费雪的影响,更加强调公司的品质。尽管巴老仍在低估值中寻找安全边际,他的名言“宁可以合理的价格买伟大的公司,也不要以极低的价格买普通的公司”却体现了品质比估值更重要的思想。至于索罗斯,许多人简单地认为他是个趋势投资者,其实他同时也是个擅长把握拐点的逆向投资者。他的投资风格靠的是自上而下的宏观判断,靠的是对时机的把握。

  在买入一只股票之前,问自己三个问题:这股票为什么便宜?这公司为什么好?为什么要现在买?其实问的就是选股的三个要素:估值、品质和时机。

  估值方面,一般希望估值比同业低,比历史平均数低,或者是总市值比未来成长空间低。品质方面,判断一个公司是否是好公司,重点看这个公司是否具有品牌、渠道、成本、团队、机制、定价权和成长性等优势。时机方面,常见的催化剂有基本面拐点、盈利超预期、高管增持、新订单等。

  选股三要素中,时机最难把握。基金经理作为专业人士,为短期排名压力而选时,可以理解。对于大多数人来说,也许没必要选时。找到低估值高品质的公司,就拿着、扛着、熬着,只要没踩到价值陷阱,赚钱只是时间问题。

【纪要】迈德医疗(688310)调研纪要20211015
1、公司是设备厂商,底层技术是否相通?核心技术壁垒在哪里?

组装类设备都相通,主要是自动化能力和对医疗器械的理解。此外,公司产品是非标化的,每个客户都是不太相同的,生产工艺技术研究的必须比客户更深。好比一个产品经理提出一个需求,他只知道要一个什么东西,但是我们要通过改造设备帮助他们做出来,这个不容易的。也有一些不太通,比如血透纺丝线。我们先去模仿老外设备,从外资公司招一个工程师,去化纤领域找一个工程师,配合公司设备团队。核心技术壁垒有很多,比如注塑工艺,注塑件不规则;行业内供料技术的核心技术是我们家的,做的比外资还好;物料二次成型技术等。公司的设备专利数量很多,目前在做的预灌充设备有15项专利。专利保护带来的收入就有一千多万。

2、公司希望做美瞳,是怎么考虑的?

美瞳市场很大,一年有50亿片消耗量,不带度数的一个出厂价2.5元,带度数的就很贵了,总体耗材市场几百亿规模,设备市场大概有二三十亿规模。美瞳计划和台湾合作,美瞳有注塑和完成工艺,这里涉及到的相关自动化技术公司都有公司需要补充的是光学人才和最后完成工艺的细节等。台湾有10个公司做美瞳工艺,2个上市公司,占到世界80%美瞳生产量,这是因为台湾有很多强生出来的人台湾的设备、材料、终端品牌相互持股所以较难攻破。目前公司已经找到了意向合作伙伴,计划成立合资公司,共同创业,对方需要迈得的自动化支持和模具制作能力,也看中大陆生产的成本优势。他们的技术比韩国人更先进。公司做美瞳最大的考量就是不能单一依赖设备,必须寻找一些新领域切入耗材,做医疗器械的CDMO公司的老厂区会改造成CDMO工厂,生产美瞳等产品。

3、胰岛素笔设备的进展如何?

胰岛素集采很快就来了,我们在守株待兔技术没有问题,目前在和甘李接洽,但是东宝等如果中标放量也会有很大的设备需求因此胰岛素集采对于公司这个设备是很大刺激。公司这个团队放在上海,研发小样都在上海,具体生产在温州。公司很早就从外资挖了完整一套人马(包含研发和工程师)。售价可能在4000-6000万元/条。订单情况目前不好确定,只是时间问题近期富士康智慧工厂(医疗器械代加工),胰岛素注射器,2000万落地。

4、预灌封的技术来源?目前订单进展?

预灌封的清洗和雾化技术是比较难的,公司2015年就开始研发内部团队+上海、德国技术团队+外部顾问组成9月总装,威高发了很多玻璃物料,威高原本想先签一个小线订单,公司觉得没必要,大线售价6000万以上,威高目前考虑的最大问题不是技术而是之前和B+S的合同,他要确认B+S到底能在明年6月提供几条线,因为之前签订的订单是5条线,迈得也没办法一下子全部提供给威高,所以威高不敢这个时候得罪B+S.但基本可以确认的是,威高后面的10条线一定会和迈得合作。现在不止威高想要我们的线,力诺特玻、正立等等都在接触,威高如果不下订单我们可能也会给别人,我们就做好总装,大概在11-12月前可以完成,我们不会去问威高和B+S的情况,主动权在迈得手里此外,市场不要以为预灌封就只有玻璃,我们可以提供PP、COP、鼻喷的线,比如最近万泰就签订了1200万鼻喷预灌充设备,当然他们也要做玻璃的。

5、还有什么值得关注的产品?这么多产品有没有优先级?

可以关注下CGM生产线,我们在和美奇谈,接近成交,首先是一条1000多万的样机线,完整的线过亿。九诺、微泰、可孚、鱼跃都在接触。cM已经做了三年研究,CGM最难的是工艺稳定性实现量产,小样到量产必须要公司提供成熟设备。抛开主营业务安全输注和血透,公司优先做胰岛素笔、CGM、预灌充、吸入制剂。

6、如何看待公司这个阶段开始提速?

以前增速不太快首先是技术储备到了收获阶段但更重要的是要感谢国家政策。集采对我们是受益的,大企业集中度上升,国产企业市占率上升都带来了自动化率提升以及扩产需求。一方面集采压缩下游生产企业成本,对于设备的价格敏感度更高,另一方面,公司的很多东西已经可以做到比外资更好。比如留置针,马来西亚卖1500万,我们现在卖2000万,效率更高企业反而更划算。最后是消费升级,预灌封、美瞳这些都是体现。设备行业的增速来源于下游需求,下游厂商买设备不单单盯着市场容量,第一是节省成本,第二是技术迭代也要买设备,第三是为销量做储备。

7、血液透析这块的计划?

明年订单已经有一个多亿,三鑫刚刚签订了500万的纺丝线,组装线还没签(3000万,90%要签),宝莱特也签了组装线,费森尤斯历史性给了管路线,算是国际客户突破,明年血透的增量是非常明显的。此外,还有像威高、健帆的产品也在谈,血透器、管路、灌流器等等我们都可以做。

8、国内有没有国产竞争对手?

.........

想阅读全文请加入【知识星球-慧选牛牛 TWO】

(每天10分钟,专业解读新财富脱水研报精华,分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要,关注“知识星球”)

【乐玉成:台湾别自以为是“王牌”,到头来只会沦为“弃牌”】#台湾别自以为是王牌# 外交部网站10月12日消息:10月11日,外交部副部长乐玉成接受中国国际电视台(CGTN)《视点》栏目专访,就中国外交、中美关系以及有关国际和地区热点等问题回答记者提问。

一、美国打了20年阿富汗战争最终不得不仓促撤出,人们从中可以到什么启示?

阿富汗变局是世界百年变局的一个缩影。它给人们一个最大的启示,就是现在不再是超级大国肆意妄为的时代了。美国和阿富汗,一个是令人望而生畏的“巨无霸”,一个是满目疮痍的贫弱之国,但美国在阿富汗20年付出巨大代价,最后是怎么从阿富汗仓皇撤离的大家看得清清楚楚。我们过去说过,架上几门大炮就能霸占一个国家的时代已经一去不复返了,阿富汗战争又一次表明,军事武器再先进也支撑不了霸权。

追问:美国在阿富汗政策最大的教训是什么?您认为美国会汲取教训吗?

阿富汗战争结局印证了中国一句古话,一时强弱在于力,千秋胜负在于理。天下事都逃不出一个“理”字。背离了“理”,实力再强也行不通。

从阿富汗、伊拉克到叙利亚,美国已经栽过不少跟头,但每次似乎都没有从中吸取教训。美国声称,结束阿富汗战争是为更好应对大国竞争。再过20年,美国终会发现,他们找错了敌人,犯了一个更大的错误。正如中国网友所言,如果拿着冷战时代的旧车票,永远也登不上21世纪的“复兴号”。

二、国庆期间,杨洁篪主任同美国总统国家安全事务助理沙利文在瑞士苏黎世举行会晤。此前,中美两国元首两次通话,美副国务卿舍曼、特使克里分别访华。中美高层接触频繁能说明两国关系出现了一些缓和迹象吗?

今年以来,习近平主席和拜登总统两次通话,达成重要共识,为两国关系发展指明了方向。中美两国外交代表先后在安克雷奇、天津,以及上周在苏黎世举行对话,日前,刘鹤副总理和美国贸易代表戴琪举行通话,美国总统气候问题特使克里两次访华。中方同美方保持高层沟通对话,表明中方始终本着善意和诚意,积极推动改善中美关系,对话大门随时敞开。最近双方还成立联合工作组,就处理双边关系中的一些具体问题进行商谈并取得进展。这说明对话合作不可或缺,冲突对抗没有出路。我们重视美方近期关于中美关系的积极表态,希望美方切实付诸政策和行动,多干实事,共同做好中美关系这道必答题,回答好这一“世纪之问”。

追问:中美两国元首是否将近期举行峰会?是否会成为拐点?

习近平主席同拜登总统通话时,同意继续通过多种方式保持经常性联系。为落实两国元首通话共识,中美双方代表在苏黎世会晤中就年底前两国元首以视频方式举行会晤进行了讨论。同时,中美双方需要共同努力,为两国元首会晤营造良好氛围、创造积极条件。

三、10月初,美国贸易代表戴琪就拜登政府对华贸易政策发表演讲,提到中美脱钩不现实,认为重新挂钩是一种遥远的可能。但她也提到要和盟友一起应对中国“非市场行为”。您如何评价?

我们注意到美国贸易代表的讲话中有一些积极因素,同时坚决拒绝其无端指责。我想强调的是,中美是不可分割的利益共同体,即便在美方搞脱钩断供和疫情冲击的背景下,中美贸易额 2020 年逆势增长 8.8%,今年1至8月,中美贸易额更是同比增长 36.6%、达到 4700 亿美元。经贸合作可以说是“连筋带骨”,任何打击都会“伤筋动骨”。穆迪公司调查显示,对华贸易战让美国失去了约 30 万个就业岗位,平均每个家庭损失约 600 美元。美国对自中国进口商品加征的关税中,超过 90%由美国企业和消费者承担。

我注意到,上海美国商会 9 月最新调查显示,78%的受访企业表示对未来五年在华业务展望持“乐观或略微乐观”态度,比 2020 年提升近 20 个百分点。你刚才提及美国贸易代表戴琪也承认,与中国贸易“脱钩”在全球经济背景下并不现实,美需思考如何与中国“再挂钩”。希望美方真正改弦易辙,通过政商共同努力,使经贸合作成为打破中美关系僵局的“破冰船”。

四、美英澳宣布建立三方安全伙伴关系(AUKUS),并计划开展核潜艇合作,对地区局势会产生什么样的影响?

AUKUS 搞盎格鲁—撒克逊小圈子,为新冷战鼓风,挑动地缘零和博弈,有百害无一利。首先,AUKUS 带来核扩散风险,严重违反《不扩散核武器条约》精神,损害《南太平洋无核区条约》,破坏东南亚无核区建设。日前,美国核潜艇在南海发生撞击事故就是一个警示。虽暂未听说造成核泄漏,但性质很严重。核潜艇频繁出入南海,核扩散与核安全隐患很大,弄不好将引发核灾难。此外,AUKUS企图搞海上霸权,加剧地区军备竞赛,助长军事冒险,破坏地区和平稳定,中方坚决反对,地区各国和国际社会也有千万个理由共同反对和抵制它。

追问:有人说是中国近年来的强硬和军力增长给了AUKUS 这种战略联盟存在的理由,您如何看?

干坏事,找借口,让别人来背锅,这是典型的蛮不讲理。美英一边高举制裁大棒,不允许其他国家开发铀浓缩技术,一边明目张胆给澳装备核潜艇,炮制“中国强硬论”当做“遮羞布”,也掩盖不了赤裸裸的双重标准。在亚太地区搞种族划线、军事对抗、制造地区紧张,企图浑水摸鱼,这才是 AUKUS 这种所谓联盟存在的真正意图。

五、近期围绕台湾问题似乎有很多噪音。您曾说过台湾是一张危险的牌,但是有人似乎要打,您认为背后是何原因?有何后果?

你说的噪音,就是美方有些人违背一中承诺,不断踩红线,“切香肠”,打“台湾牌”。一个中国原则是中美建交和中美关系的基石。基石不牢,地动山摇。把基石当牌打,就如同抱薪玩火一样危险。台湾方面也不要甘愿被人当牌打。自以为是“王牌”,到头来只会沦为“废牌”和“弃牌”。

我想强调,任何搞“以台制华”、阻挠中国统一和复兴的企图终将失败。中国统一和复兴的进程是不可阻挡的。正如习近平主席日前在纪念辛亥革命110周年大会讲话中所指出的,任何人都不要低估中国人民捍卫国家主权和领土完整的坚强决心、坚定意志、强大能力。祖国完全统一的历史任务一定要实现,也一定能够实现。

六、美方一边说不寻求新冷战,一边集结小圈子,还推动所谓“民主峰会”。您怎么看?

我注意到拜登总统在联大发言中讲到不寻求新冷战,不在世界上搞分裂。但话音刚落,美方就拼凑“三方安全伙伴”,升级“四边机制”,拉紧“五眼联盟”,干的还是冷战那一套。

说到所谓“民主峰会”,美国在民主方面的记录并不光彩,国会山沦陷人们还记忆犹新。美国对外搞“颜色革命”、“民主改造”留下一个个烂摊子。再说,只有国际社会部分成员参加的“民主峰会”能有多民主?民主是全人类的共同价值,不是哪个国家的专利。垄断民主的定义权“拉一派、打一派”,以“民主对威权”划线挑动意识形态对抗,完全是对民主的歪曲和亵渎,将会贻害无穷。

追问:面对美方的错误做法,我们中国在外交上怎么应对?具体是怎么做的?

与美国忙于拉各种小圈子、搞地缘零和博弈相对照,中国更加积极维护国际和平稳定、推动构建人类命运共同体,不断为世界注入正能量。习近平主席今年在联大讲话中,向世界郑重提出全球发展倡议,致力于推动实现更加强劲、绿色、健康的全球发展,加快落实联合国 2030 年可持续发展议程。我们已经向世界提供超过 12.5亿剂疫苗,年内将提供 20 亿剂,积极凝聚全球抗疫合力,反对疫情溯源政治化,助推世界尽快走出疫情阴影。我们积极参与气候变化国际合作,落实习主席提出的气变合作主张和倡议,宣布不再新建境外煤电项目,筹备举办《生物多样性公约》第十五次缔约方大会、联合国全球可持续交通大会等,助力世界绿色低碳转型。我们同国际社会一道参与调解地区热点,在阿富汗、伊核、朝核等问题上发挥独特的建设性作用,维护地区和平稳定。我们坚持真正的多边主义,积极推动全球治理体系改革,坚决反对搞“新冷战”。中国外交始终顺应时代发展潮流,始终站在历史正确一边,始终维护国际公平正义。这条正确的道路,我们会坚定不移走下去。

七、在中国政府的不懈努力下,孟晚舟于9月25日回到祖国。有评论指出,中国是迄今为止唯一一个能够击退美国长臂管辖的国家。哪些因素促成这次努力成功?

经过中国政府不懈努力,孟晚舟在被非法拘押了1000多天之后终于平安回家,尤其是孟晚舟在中国国庆前夕平安归来,是献给祖国生日最好的礼物。

在孟晚舟被非法拘押近三年里,党和政府时刻牵挂,习近平主席亲自关心。中美两国元首通电话时,习主席明确就孟晚舟事件做工作,要求美方尽快妥善解决。有网友说得好,孟晚舟是因为中国的崛起而被拘押,也恰恰因为中国的崛起而获释。14亿中国人民给予孟晚舟坚定支持和强大声援。中方有关部门和驻美国、加拿大使领馆全力开展工作。外交部在那些天收到许多青年学生送来的鲜花,这些鲜花是对我们党外交为民的深情点赞。

追问:中国这次成功,对其他国家有怎样的意义?

有人说,孟晚舟回国,去掉的不仅是电子脚镣,而是霸权和胁迫的枷锁,它表明中国人民前进的步伐是阻挡不了的,任何羁绊终将被清除。我注意到阿尔斯通前高管皮耶鲁奇接受采访时说,孟晚舟事件将有望成为历史性的转折点,将鼓舞更多国家对霸权强权进行抗争。我认为他说的是对的。#孟晚舟回国是清除霸权和胁迫的枷锁#


发布     👍 0 举报 写留言 🖊   
✋热门推荐
  • 如果这世上真有时光机,我最想要回去的,是以前的自己。不以货品品质、性价比,以及服务为宗旨的商品交易,都是耍流氓[亲亲][阴险][亲亲] 就在刚刚,也不知道哪根筋
  • 超话等级8级关于刘畅的原创微博要超过10条哟我会视奸主页的[doge]我有一点雷点 ​​​ #易烊千玺[超话]#马上就20岁了很早就想做一个关于他的金属徽章拖了
  • 组织者每局比赛抽成20%2022年1月1日下午,张侯村赛狗继续进行,数场比赛后,赌场上出现戏剧一幕,一只兔子被两只狗追赶十来个回合未能被猎杀。#沧州# 【暗访河
  • 那就是———北科建·水岸雁栖不但可以看乐队演出还能搭草地帐篷享受露营的乐趣当然网红拍照点也是让佳佳流连忘返的地方我硬是拖着我闺蜜给我拍了一上午!因为有个中秋节,
  • 回家躺了一个小时还是不愿意动哈哈哈哈 最近很充实啊~ 这几天真的好忙好忙[苦涩][苦涩]但是本期裤子合集给你们不能忘 牛仔裤有没有感觉越来越好看了[坏笑]你们眼
  • 为进一步优化大中华地区的码头组合价值和提升管理及营运效率,本集团在2017年5月正式完成认购1,015,520,000股青岛港国际之非流通内资股股份并转让于青岛
  • [黑线]emmmm感觉我就是冤大头...以后应该不会回购了,但是没办法,还有个正装没用,现在已经开了,争取早点用完[允悲]✅安泽修的VC,作为晚上的C使用的。她
  • 那时候的悲与喜都是真实的,存在的,不是敷衍,看看现在,日复一日的复刻,工蜂一样的劳碌,一天天增加的只是白发和皱纹,内心的空洞天天在扩大,除了手机里每天在变没有新
  • 我相信,只有人类学会了与动物和谐共处,才能真正学会与人和谐共处。我相信,只有人类学会了与动物和谐共处,才能真正学会与人和谐共处。
  • [打call]#スノブラザーフラゲ日 #snow man#ENDRECHERI new album 「GO TO FUNK」 OFFICIAL@GOTOFUNK
  • )和我的宝藏七个儿崽们参加同个晚会表演了![太开心][太开心][太开心]中秋晚上看美女[太开心][太开心][太开心]我的芝姐,我的春春,我的珊珊,我的小颖子,等
  • 热爱的东西在我眼里 永远是泛光的你可能知道一句话叫做“但行好事 莫问前程”但你可能不知道后面还有句话叫做“钝鸟先飞 大器晚成”哪怕天生我是一个普通人的命 我们都
  • ”原本等待的是举报调查结果,可让张钊怎么也没有想到,他等来了被举报人的电话。工作人员回复张钊说:“说你这被举报了,可能说漏嘴了,说是邻居告的,但电话等其他信息没
  • 持续建设“一体化,端到端”合同研究、开发及生产组织业务,订单需求旺盛,推动了2021年全年销售收入加速增长;预计化学业务板块2022年收入增速相较2021的收入
  • 」”尹汝貞看了描述在日朝鮮人的移民血淚的《柏青哥》小說後,就很想演出女主人翁善慈的老年時候,因為讓她想起自己的曾祖母,一個在戰後努力求生的堅韌女人,但是Appl
  • 谢鸡镇政府组织征地小组成员进行严格的征地政策培训后,分组进入3条自然村,先和各村小组长一起做好那些思想觉悟高,在村中有一定威望和影响力的村民的思想工作,使他们充
  • 我的办公室可能是所有大小老板当中,最简陋、最透明、最“寒酸的”寒酸两字加引号是因为我自认为不寒酸1、没有单独的个人办公室和私密空间2、不喜欢离同事和小伙伴太远,
  • 早安啊姐妹美好的一天又开始了你准备好更喜欢坤哥了么?!
  • 明星权力榜2020年度榜单出炉,快来看看有没有你家那位?最受欢迎华语男演员:肖战 王一博 朱一龙 李现 任嘉伦最受欢迎华语女演员:迪丽热巴 杨紫 宋茜 赵丽颖
  • 他媳妇后来变成望夫石,孙悟空是石头里蹦出来的,大禹的定海神针还听孙悟空的,你认为孙悟空当年定住了七仙女没有干什么吗?我他么好像发现了点什么[/cp] ☞你的20