#任嘉伦说希望长意以后都可以幸福快乐常相伴#任嘉伦一定是最懂长意的那个人。顺境修力,逆境修心,永远向心而行,永远保持真诚善良,永远坚守心中底线,不忘初心[心]
长意在暖春而来,像春风一样和煦美好
长意自大海而来,充满生命的精魂灵气
从海中来,长意带着一颗纯洁又爱意充盈的心,他从不蔑视他人的痛苦,也不会伤害他人
在岸上生活,长意有给予和牺牲,有苦痛和悲伤,他一直怀着赤忱与温暖,从不染一丝尘埃
到海中去,抚平过去的伤痕,重新长出鱼尾,我们的小鱼朋友自由了,曾经是坚韧不屈奔腾不止,如今多了坚定与信念,内心的光芒更亮,永葆赤诚和纯粹,永远倾听内心的声音
长意,再见了,祝你从今往后,长乐安康,万事顺意,平安喜乐,所愿皆得偿[抱一抱]
@任嘉伦Allen
任嘉伦|国超

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【基金经理调仓各显神通 有人“乾坤大腾挪” 有人“不变应万变”】

顶流基金大佬的一季报信息量十足。面对震荡调整的一季度行情,基金大佬应对姿势各异。有人积极调仓,也有人“不变应万变”,风格迥异的调仓思路让接下来的基金“更有看头”。与此同时,一季度行情让不少大佬直呼“看到了底部”,许多人为投资者做起“心理按摩”,强调面对调整需要保持耐心和定力。

基金经理调仓大相径庭

面对震荡调整的2022年一季度,顶流基金经理们应对姿势各异。有人加大防御,等待进攻时机;有人逆势加仓,力图抢占先机;有人积极调仓换股,想要抓住结构性机遇;有人坚守信仰,韬光养晦,蓄势待发。

丘栋荣是积极调仓换股的代表。相比于2021年年底,他在2022年一季度对所管理的四只产品进行了“乾坤大腾挪”。中庚价值领航混合前十大重仓股半数“换血”,新进美团、中国宏桥、快手、鲁西化工、中国海外发展,特别是港股持仓规模明显增加。中庚价值品质前十大重仓股新晋7只个股、中庚小盘价值前十大重仓股新晋3只个股、中庚价值灵动前十大重仓股新晋4只个股。此外,中庚小盘价值、中庚价值灵动灵活配置的股票仓位均有所上升。

一季度,嘉实基金洪流管理的多只基金股票仓位提高。以嘉实瑞熙三年为例,2021年年末该基金股票仓位为92.81%,一季度末基金股票仓位则达到95.46%。嘉实价值成长一季度末的股票仓位相较2021年年底也增加了0.52个百分点。洪流表示,尽管市场内外压力犹在,预期大概率在短期内具备修复的可能,所以在下跌中进行了加仓,并对调整时间与幅度较为充分且具备长期成长性的行业进行了一定的结构倾斜。

调仓动作频频的还有银华基金李晓星,其管理的基金半数重仓股“换血”,对于科技消费板块的配置更加均衡。银华心怡一季报显示,李晓星在一季度大举加仓贵州茅台近50万股,该股已进入基金前十大重仓股。2021年年底,银华心怡持有贵州茅台5.88万股,占基金资产净值比例为1%;2022年一季度,银华心怡持有贵州茅台53万股,占基金资产净值比例为8.15%。此外,汇川技术、东方雨虹、天赐材料、金山办公也在该基金前十大重仓股中现身。

一季度,有不少顶流基金经理选择“按兵不动”。“公募一哥”张坤管理基金的股票仓位基本稳定,仅对结构进行了调整,增加了医药、科技等行业的配置,降低了金融等行业的配置。以易方达蓝筹精选为例,2022年一季度末与去年年底相比,仅有平安银行退出前十大重仓股,美团进入前十大重仓股。易方达“同门”萧楠的调仓变化也不大,其管理的易方达消费行业前十大重仓股仅新晋一只个股,具体来看增持了家电板块,并对白酒股的配置结构进行调整,增加了高端和次高端白酒的配置。易方达科顺则持续降低投资组合整体的估值水平,增持了包括煤炭、白酒在内的部分板块,并适当增加了一些港股持仓。

刘格菘管理的广发小盘成长一季度末的前十大重仓股与去年年底相比变化不大,基金在一季度增持锦浪科技,该股成为广发小盘成长的第8大重仓股,普利特持股数量不变,为第10大重仓股,京东方A、高德红外则退出十大重仓股行列。

作为价值投资的代表,中欧基金曹名长管理基金的股票持仓基本平稳,前十大重仓股变化不大。以中欧价值发现为例,相比去年年底,前十大重仓股新增淮北矿业,曲美家居则退出前十。

赵蓓、蔡嵩松两位赛道型选手,在所管理基金的一季报中呈现出不同的调仓思路。

以赵蓓管理的工银前沿医疗为例,基金一季报表示:“CXO的基本面高景气趋势维持,医疗服务、药店和消费品受一定程度的疫情冲击,但整体影响可控,短期冲击并不影响长期经营趋势和竞争力。市场一度对地缘政治因素过度担忧也给以CXO为代表的医药成长股带来了有吸引力的低估值买点。”

在诺安创新驱动一季报中,可以明确看出,蔡嵩松进军“东数西算”领域。十大重仓股为卫士通、旗天科技、数字认证、京北方、新国都、浪潮软件、数据港、科蓝软件、普联软件、宝兰德。与2021年年末相比,十大重仓股“完全换血”。

蔡嵩松表示,从细分板块来看,东数西算、数字人民币、网络安全、信创等,都是可以“自上而下”把握的机会。行业估值较低,基本面出现拐点,就是最大的投资逻辑。另外,蔡嵩松的诺安成长一季度的十大重仓股依旧是清一色的半导体品种。

顶流齐声喊“底”

一向出言谨慎的朱少醒在富国天惠一季报中坦言,站在当前的时点去分析短期的市场环境,的确挺难给出乐观的结论。“如果我们把眼光放到更长的时间维度,对市场过度悲观已经没有意义。”

银华基金李晓星在一季报中用大量篇幅阐释:“我们总体上对于权益市场非常看好,并认为后面经济的增长会强于市场的预期。”对此,他进行了三个方面的分析:从短期维度看,开年以来的估值收缩已经进入到结束阶段;从中长期维度来看,地缘局势或将影响全球化进程;从更长的维度来看,美元作为公认储备货币和硬通货的趋势,将逐渐终结。

刘格菘也发声:“市场出现了明显的底部特征。从中长期的角度看,我们对未来的资本市场并不悲观。”他认为,从性价比角度看,经过一季度的调整,很多行业的估值水平回到了2018年年底的位置,从二季度开始,市场或将迎来结构性行情。

“短期看,我们认为沪指3000点为市场阶段性底部,国内的背景是稳增长政策持续发力。”中邮基金国晓雯表示,对于成长股,只要标的业绩不大幅下修,年底大概率会有显著的绝对收益。

中欧基金周蔚文详述了“不悲观”的三大原因:首先,相当一部分赛道标的调整已基本完成,泡沫很小;其次,过去两三年不少板块优秀公司股价上涨幅度不大,行业景气度迎来好转,逐步出现投资机会;另外,我国央行的政策更具前瞻性,货币调控还有宽松的空间,相对有利于股市。

永赢基金常远认为,权益市场目前的估值已经回到了相对偏低的位置,未来基于疫情得到管控和地缘局势缓和的预期,可以对权益市场抱有更加乐观的态度。

景顺长城基金杨锐文表示,自他担任基金经理以来,经历过2015-2016年的市场异常波动,经受过2018年全年表现不佳,“每次到那种跌到市场自我怀疑的时候,这个市场就见底了”。就投资机会而言,杨锐文认为上半年是周期类占优,下半年将是科技成长类占优。

大佬上阵“心理按摩”

不同以往,在一季报中,不少基金经理在理性思考之外,多了一些感性的温度,不约而同为投资者做起了“心理按摩”。

张坤在一季报中表示:“在经历了上百万年的自然选择后,我们的大脑形成了最有利于生存的特点,但其中某些特性却是对投资不利的。”

在他看来,相比于感觉和情绪,理性分析在大脑中要弱小许多。但他表示,坦然接受这些特性可能是保持心态平和的前提,然后才能避免投资受到这些特性的伤害。他分析说,当股票下跌时,投资者可能需要一些时间和克制力,让自己冷静下来,然后问自己几个问题:我的恐惧,是来自于股价下跌,还是来自于基本面发生了负面变化?最初的投资理由不存在了吗?股价更低了,作为长期的净买入者,不应该更高兴才对吗?要判断某个事物的真伪,最可靠的方法是证明其错误性(证伪)。

最后他总结:“股票价格就像天气,永远都在变化且捉摸不定、难以把握,而企业价值就像气候,始终在缓慢而有规律的变化。就长期而言,真正决定一个地区环境的还是气候。”

“英国社会改革家塞缪尔·斯迈尔斯曾说过:寒冷是节俭之母。因此,北欧国家的人们把他们的繁荣部分归功于严酷的气候。寒冷迫使他们在夏天储备过冬的食物、煤和衣服,也促使他们修建房屋和勤勉持家。”这是广发基金傅友兴在一季报中写下的内容。他想借此说明,播种在前,收获在后。当下股市的低迷在短期内让投资人倍感艰难,但此时也是为未来进行储蓄和投资的有利窗口期。

刘格菘则表示,从产业发展以及中长期投资的角度思考,当前A股市场具备投资价值的行业非常多,希望基金投资人能够保持耐心。

当感觉到自己无形中被吸入了很多负能量,当自己怎么也找不到出口时,我选择屏蔽网络上的很多信息,也适时把自己关在一个狭小的空间里。比如把自己关在浴室里,躲避掉身边的嘈杂声。

在今日又听到讲一开饮食店的朋友,两三年的yi情影响下,还在顽固坚守着。从开始的还请几个工人帮忙,到后来老板到员工都是自己家里几个大人。原本他的爸爸妈妈都很有自己的圈子,都有自己规律的生活。可是,为了帮儿子守着这个店,两老人全天候都在店里帮忙。原本只是供应午晚饭的店,为了能更多一点的收入可能,把早餐和宵夜都做起来了。结果近期的现实状况还是又向身边的朋友多借了十多W,还想要再守一守,之前已经借过一部分钱投进去了。他的父母无奈地说这两年来在店里没日没夜地帮忙,没有发过工资给他们~还说再是这样的形势下去,很快现住着的在多年前攒钱买下的房子也要搭进去了。

唉,不懂得做生意的人,他们的心理……
也许有一些的守一守,可能转角就是商机,很快就能把局势扭转,也就顺利扛过去了。可是,有一些的守,更像是看不到头的无尽深渊,把自己和整个家庭都搭了进去。早年是怎样的穷困潦倒,很快又会打回到原形。当年迎着时代的红利,相对轻松地就过上了较好的生活。如今回个头看,过程中风光的几年时光像是梦幻般的闪现,一去也很难再返了。所以,这样看的话,现在的好些过得相对好的人,也未必就是他们自己本身有多厉害,只是他们幸运地赶上了红利期吧…所谓的运气比努力重要。

时代是发展的,红利不会一直都在,它是变化当中的。只是无论怎么变,都会有人能够抓得住,当然只会是极少数的人。
嗨,怎么又想到了这里来了……
大概是因为近期总在看一些比我年轻的一代,90后的他们的生活。说他们这一代是两极分化的一代人。要么卷得厉害,要么就直接躺平了。他们的这一代单拿购房来说,近些年房价飙升太快,工资的涨幅却只是那么一点。身处一二线城市的他们,即使一辈子不吃不喝仅靠自己的力量也难以企及这高企的房价。原本就让人感觉比较丧(不考虑结婚生孩子之类)的年轻一代人,处在这个yi情的当前,就会更觉迷茫。

生存在不那么确定的环境里,自己都很没有安全感的情况下,又怎么会有心绪去谈情说爱呢~
是,我们身处的环境,供给我们养分的土壤,都没有个稳定的可信任在里头,我们还能相信什么,还可以信任谁呢……
不能想太多,想得脑壳疼。
我急需屏蔽外界信息,于是在晚上我把自己扔进了装满温热的水的泡澡桶里,靠坐在桶边,把眼睛轻轻闭上,只感受到自己一上再一下的有节律的呼吸。再过了一会儿,感觉到自己额前在一滴汗珠一滴汗珠地涌出来。这一刻的点滴的感受,让我感觉到了治愈。那一刻,我只和自己在一起,认真实在地对待自己,真切地感受到在自己身上起到的一点一点在变化……

在这几日,感觉到情绪不佳的时候,我脑海里总出现一个词:倦怠。是,我知道是自己的一颗倦怠了的心在作祟。于是无论我再怎么把手伸向外界,想要主动去寻求到一个释放的出口,却总也不尽如意。
如今我明白了,问题出在自己的内在上。无论再怎么借助外力,那也只能是止痛药的作用,治标不治本。而当我屏蔽掉外界的信息回到自己本身,从自心出发就更能清晰地看到自己,感受自己。

因此,我也想之前他说的使用上洗碗机后的感受,说是很棒的体验。我也想到,在初期人们很热衷于使用的扫地机。在刚兴起的时候,似乎每家每户都来一个,而现在很多人的家里更多的是要么坏掉了要么就直接闲置不用了吧~也许在当时也就是一种新鲜感的爽的感受。我想现在人买的炒菜机、洗碗机之类,很多时候也就只是享受早期新鲜劲的快感吧…至于说,之前拖着吃完半小时都不想动的状况,现在很有动力吃完就收拾好,可空出发呆或散步的时间,那可能也只是对自己的一份美好愿景罢了。新鲜劲一过,依然是要打回原形的,该拖延多久还依旧拖延多久,甚至是越拖越久……

外在的力量永远无法根治自己原本就倦怠的一颗需要被自己根治的心。而不是总也只是给点止痛药,只是解决眼前的状况。比如,买各种能让自己产生新鲜感的物品,这样只会让自己的物理空间越来越狭小,心灵的空间也会随之被占得满一满。然而,对物品的新鲜感一过,心灵上也越来越倦怠。我们需要向内找到能够长久滋养我们的那部分内容,这才是治本的方法。

“天气不似预期 但要走总要飞”……
嗯,天气不似图中那么的好,阳光灿烂的,但我还是过去逛了一下。人少路宽,在阴沉的天气里更显出荒凉感。不知道为什么总爱自己一个出去单纯地住酒店,也许是出于某一些的情结。在我,总感觉自己的家才是五星级酒店,任何的东西都是可以放心使用的。就在今晚我在安心泡着澡的时候就想,要是在酒店里我还能如此放心地把自己扔进许多人都使用过的浴缸里吗?即使是用一次性的产品隔开来用…感觉自己总有某些正常不正常的精神洁癖,情感上似乎也是同样。
岁月如歌,生活满希望。“少即是多”,希望我们的生活可以越来越简化,心可以变得越来越轻盈。


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