基于2020年4月份的PMI数据。
回归修正后的PMI数据,正式进入负值区间。
全A的净利润数据和中美的PMI数据高度相关
中国制造业同比增速领先全A净利润同比增速。
中国和欧美的经济周期在疫情后开始错位
一开始的原因在于我们疫情防控成功
PMI领先欧美发达经济体触底
并在2021年2月份触及高点
随后,上证50和沪深300为代表的大盘股开始触顶回落
但由于周期错位
美欧经济依然处于扩张周期。
上证指数和全A,并没有跟随下跌。
全A一的净利润一直到2021年9月份才达到高点
随后保持高位震荡
2021年11月份,欧美发达经济体的经济周期开始拐头向下
叠加上我们自己的疫情防控
延后了我们自己的经济的触底过程
导致整个2022年的前4个月
中,美,欧的经济都处于加速下跌中
再加上美联储收紧流动性,美债利率快速上行。
无疑就把A股推到了戴维斯双杀的象限。
当前可以预期的是
1、美欧经济周期依然会加速下滑,但这并不是坏事儿(中性)
因为美欧的经济下滑会掣肘美联储的加息步伐。
2、美欧经济周期和中国的出口增速同步,所以我们的出口增速会同步下降,汇率也会承压。
3、未来的经济增长依然还要看我国,08年后,也是我们一己之力把全球经济拉出泥潭。
4、假如没有强劲的增长,美国在2022年年末或者2023年年初,进入衰退象限就是大概率的事件(这就会很CD)
未来的乐观路径
1、我们随着疫情的防控取得成效后,经济摆脱底部区间。
2、美联储在美国经济衰退临近前,不得已继续宽松
这些,是希望,是大佬的智慧要去考虑的。
#财经知识分享官#
回归修正后的PMI数据,正式进入负值区间。
全A的净利润数据和中美的PMI数据高度相关
中国制造业同比增速领先全A净利润同比增速。
中国和欧美的经济周期在疫情后开始错位
一开始的原因在于我们疫情防控成功
PMI领先欧美发达经济体触底
并在2021年2月份触及高点
随后,上证50和沪深300为代表的大盘股开始触顶回落
但由于周期错位
美欧经济依然处于扩张周期。
上证指数和全A,并没有跟随下跌。
全A一的净利润一直到2021年9月份才达到高点
随后保持高位震荡
2021年11月份,欧美发达经济体的经济周期开始拐头向下
叠加上我们自己的疫情防控
延后了我们自己的经济的触底过程
导致整个2022年的前4个月
中,美,欧的经济都处于加速下跌中
再加上美联储收紧流动性,美债利率快速上行。
无疑就把A股推到了戴维斯双杀的象限。
当前可以预期的是
1、美欧经济周期依然会加速下滑,但这并不是坏事儿(中性)
因为美欧的经济下滑会掣肘美联储的加息步伐。
2、美欧经济周期和中国的出口增速同步,所以我们的出口增速会同步下降,汇率也会承压。
3、未来的经济增长依然还要看我国,08年后,也是我们一己之力把全球经济拉出泥潭。
4、假如没有强劲的增长,美国在2022年年末或者2023年年初,进入衰退象限就是大概率的事件(这就会很CD)
未来的乐观路径
1、我们随着疫情的防控取得成效后,经济摆脱底部区间。
2、美联储在美国经济衰退临近前,不得已继续宽松
这些,是希望,是大佬的智慧要去考虑的。
#财经知识分享官#
“人生发财靠康波”
今天听了许朝军老师的【康波周期课】,他从宏观形势和经济周期,来剖析个人财富与时代脉搏。并列举自己案例进行展示,由浅入深,入木三分。
康波是俄国经济学家提出的经济周期理论,大概是50-60年一个周期。
“人生发财靠康波”:每个人财富的累积往往是踏准周期脉搏,并非你的本事有多大。
从1800年开始,近200年,当前正经历第5个康波周期,处于信息技术和数字化时代。
在康波周期中,有长波、中波、短波之分。通常长波50-60年,中波7-10年,短波3-5年。
了解这个有啥用?
1.短波影响新技术的出现,直至全面应用。
2.中波激发一个大机遇的脉搏
3.长波经历增长-繁荣-衰退-萧条的循环。
与我们有何关系?找到顺势而为的切入口。
每一轮技术革 命通常会经历一次短波,比如4G技术:
2010年,HTC推出首款4G手机;
2013年,我国4G手机进入商用;
2015年,4G手机普及;
2016年,4G手机杀手级应用诞生,比如抖 音,短视频和直播爆发。
3G时代,同样是这个规律和节奏。
试想:5G从2019年开始商用,到现在3年,正处于5G手机普及阶段,2023-2024年必然也会诞生杀手级5G应用,一些人的命运彻底改写!
看了么?站稳时代的脉搏,才能出人头地!所谓雷军40多岁时,感慨顺势而为的念想。
学会康波周期,有啥用?
1. 洞悉规律,迎着风跑,顺势飞翔。
正如许老师讲的,2021-2030还是抖 音的中波,现在是春天和初夏,进入抖 音一点不晚!
敲黑板:你应该考虑,如何把抖 音放进自己的人生轨迹里,方能撬动时代机遇。
2.时间尺度不同,这是有钱没钱的关键。
有些人之所以富有,是选择大时间尺度。所谓长期主义,不过是时间价值观的外在显示。
普通人做规划,考虑的最多是3-5年;
高净值人群做规划,时间尺度差不多是一个康波周期,甚至更久的100年。
当你搞懂康波周期,才明白当前蕞重要的事不是强调努力和本事,而是观察哪个电梯能带你进入快车道,抓住时代的滚轮,奔腾不息,向前向前!
【参考文献】
1. 《商业成长课》~许朝军
2. 《像高净值人群一样管钱》~李璞
3. 《数字产业》~武超则
#议起涨知识##v光新星#
今天听了许朝军老师的【康波周期课】,他从宏观形势和经济周期,来剖析个人财富与时代脉搏。并列举自己案例进行展示,由浅入深,入木三分。
康波是俄国经济学家提出的经济周期理论,大概是50-60年一个周期。
“人生发财靠康波”:每个人财富的累积往往是踏准周期脉搏,并非你的本事有多大。
从1800年开始,近200年,当前正经历第5个康波周期,处于信息技术和数字化时代。
在康波周期中,有长波、中波、短波之分。通常长波50-60年,中波7-10年,短波3-5年。
了解这个有啥用?
1.短波影响新技术的出现,直至全面应用。
2.中波激发一个大机遇的脉搏
3.长波经历增长-繁荣-衰退-萧条的循环。
与我们有何关系?找到顺势而为的切入口。
每一轮技术革 命通常会经历一次短波,比如4G技术:
2010年,HTC推出首款4G手机;
2013年,我国4G手机进入商用;
2015年,4G手机普及;
2016年,4G手机杀手级应用诞生,比如抖 音,短视频和直播爆发。
3G时代,同样是这个规律和节奏。
试想:5G从2019年开始商用,到现在3年,正处于5G手机普及阶段,2023-2024年必然也会诞生杀手级5G应用,一些人的命运彻底改写!
看了么?站稳时代的脉搏,才能出人头地!所谓雷军40多岁时,感慨顺势而为的念想。
学会康波周期,有啥用?
1. 洞悉规律,迎着风跑,顺势飞翔。
正如许老师讲的,2021-2030还是抖 音的中波,现在是春天和初夏,进入抖 音一点不晚!
敲黑板:你应该考虑,如何把抖 音放进自己的人生轨迹里,方能撬动时代机遇。
2.时间尺度不同,这是有钱没钱的关键。
有些人之所以富有,是选择大时间尺度。所谓长期主义,不过是时间价值观的外在显示。
普通人做规划,考虑的最多是3-5年;
高净值人群做规划,时间尺度差不多是一个康波周期,甚至更久的100年。
当你搞懂康波周期,才明白当前蕞重要的事不是强调努力和本事,而是观察哪个电梯能带你进入快车道,抓住时代的滚轮,奔腾不息,向前向前!
【参考文献】
1. 《商业成长课》~许朝军
2. 《像高净值人群一样管钱》~李璞
3. 《数字产业》~武超则
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世界经济50—60年一个周期。现在我们正处于世界经济第五波周期中的萧条期,萧条期以大宗商品为代表的物价表现出高波动性,经济滞胀。这个时期大概要持续十年,从2015年的二次衰退进入萧条期算起的话,我们要在2025年左右进入回升起,早的话我们在2030年可以迎来世界经济的再次繁荣,那时候一定是有什么新技术被广泛应用,提升生产效率,带领人类腾飞。萧条期我们要做的就是蛰伏,努力提升自己,为将来因世界经济的复苏而出现的机会做准备。有时候我们感觉工作不好干,生意也不好做,不是我们不努力,而是因为我们处于经济周期中的衰退或萧条期,再努力也不如在繁荣期好过,这是命运的安排,从你一出生就注定了什么时候有发财的机会。
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