时间玫瑰？原形毕露的宁德时代！

当初很多朋友宁德时代，义无反顾地赌什么一季报，结果芭比Q了，不仅没增长，还倒退20%，收入倒是增加了不少，可惜呀增收不增利，辛辛苦苦都是替他人做驾衣裳。

谁能想到，去年最好的赛道，被机构们捧成神，业绩被算到2060的新股王，一年不到，就露出了原形，不过是个苦逼的打工仔。

表面上看宁德处于行业核心地位，但是面对上下游非常弱势，下游整车厂，发电厂等向中游锂电池施压，上游锂矿和硅材料把利润大头赚走了。两头压榨之下他就赚点加工费而已，且又没有护城河，挡不住竞争者加入，最终演变成产能过剩和残酷的价格战。

实际上大部分制造业都是苦逼的打工仔，没什么护城河，撑不起高估值的，合理估值也就十几倍，包括新能源，什么隆基股份，什么阳光电源，但去年却被当作好赛道瞎几把炒，炒成几百倍市盈率。

宁德时代到底有没有科技实力，有没有自己的护城河，如果有为啥没有议价能力，一旦原材料涨了利润就大跌？为啥原材料大涨，特斯拉利润大增，宁德利润大减，谁来解释解释宁德的护城河到底是啥？

不用怀疑，宁德时代节后将面临残酷的戴维斯三杀：杀逻辑，杀估值，杀散户。三倍的中远海控不香吗，炒什么旧赛道嘛。

现在看来，上游资源才是真正的好赛道，才有真正的护城河，又宽又深，坚不可催。对此，蛋蛋师兄深有体会，说，我们价投就是寻找有护城河的公司，而资源类公司有天然的护城河，是无法摧毁的，那就是越挖越少的资源，资源是货币之锚，发展之基，在一个碎片化的世界，谁拥有资源，谁就拥有未来，因此，我们现在就是找到他们，拥有他们，如有色之紫金矿业，煤炭之中国神华，用不了几年，时间的玫瑰就会盛开。

所以，今年领涨的还是资源，如煤炭，如有色。

对于煤炭，我写过很多分析，发在上了，深入浅出，探得其奥，有兴趣的可以去看看。

#慕寒[超话]#
果然休假使人堕落[doge]，上班的每年今天我永远在摸鱼逛生贺超话[doge] 喊寒生日快乐咧～把我去年和前年的生日蛋糕分享给你～估计今年的生日么有我这个快26的人的份了，不过每年今日依旧要开心啊[微风]告别过去的自己，迎接正在许愿，逐渐长大的未来。最美好的时候和事情永远是我们陪你一起长大[羞嗒嗒][求关注] @慕寒mio

【越南第一季出口额超过深圳】#越南[超话]##深圳[超话]#
越南2022年一季度出口总额为 890.6亿美元，同比增长 13.5%。其中3月的出口额约340.6亿美元，较去年同期增长14.8%。相比2月环比增长45.5%，只不过环比增长快是因为越南2月的出口下滑，造成了3月的高速增长。
相比越南出口的高速增长，深圳3月的出口额为1199.47亿元，同比下降14%，整个一季度下降2.6%。
Max点评： 深圳以一人之力PK越南一个国家 本身就不公平。但越南是目前东南亚发展增速最快的城市，也吸引了我们的注意，我们要加快发展！#跨境雅舍#