#滴滴五星好司机深夜捅乘客#【接单破万的5星司机刀捅乘客，网友观点一边倒：力挺滴滴司机！】
滴滴顺风车下线一年多后，这才宣布试运行，滴滴快车又发生恶性事件，再一次将滴滴推上了风口浪尖！经受害人王某称，自己9日凌晨1点左右叫了一辆滴滴快车回家，路上因为困倦，要求司机师傅快点开，被司机师傅以隧道限速为由拒绝后，两人发成口角。
出隧道以后司机师傅靠边停车要求王某提前下车，王某不愿意，两人的争吵加剧，双方开始摧搡，继而扭打在一起。王某称，当时自己将滴滴司机按在地上以后，对方竟然不知从哪儿掏出一把刀刺向了自己手臂！
随即受害人王某拨打了报警电话，警察来到现场后先将王某送去医院救治，而司机刘某则被带走，目前已经刑事拘留。
王某伤势稳定后联系滴滴方面，对方一位工作人员到医院垫付一部分治疗费后，要求王某签署一份不能向媒体或自媒体披露此事的协议，被王某拒绝后，对方表示不会再介入此事。
11日下午4点半左右，滴滴方面有消息称：涉事司机的确取得了网约车驾驶员证，而且已经接单过万，星级评定为5星，所以对于这笔订单的相关内容，滴滴方面的录音核实，两人发生口角的原因是乘客要求司机超速行驶，被司机拒绝后引发乘客不满而导致的。
但王某表示，自己当时只是要求司机开到最大限度而已，并非让他超速行驶！
这一次的伤害事件又将滴滴架在火上烤了起来，相较于前几次的事件，这起伤害案又多了一些明显不同，那就是大部分网友对于此次事件的看法都倒向了滴滴司机一方！有网友评论：乘客显示催促司机超速行驶，被拒后不满发生争吵，并且先将司机打倒在地，孰是孰非一目了然。
网友二：隧道本就有限速，还一个劲的催促开快车，本就是乘客有错在先，而且，两人摧搡中如果不是司机拿出刀防卫，这会儿指不定被乘客揍成什么样。
网友三：数据说明问题，这位滴滴司机一万多单5星的评级，很明显不是不讲理、闹事之人，我认为滴滴不应该一味忍让，在法律允许的情况下帮滴滴司机赢得最起码的尊重，才不会寒了滴滴司机的心，当然，拿刀捅人是犯法的，但也不能因此就颠倒是非曲直。
网友的评论还有很多，但大多数都是一边倒力挺滴滴司机！认为过错方是乘客，滴滴快车司机只是被逼无奈，被迫反击。对此，你是怎么看的呢？
滴滴顺风车下线一年多后，这才宣布试运行，滴滴快车又发生恶性事件，再一次将滴滴推上了风口浪尖！经受害人王某称，自己9日凌晨1点左右叫了一辆滴滴快车回家，路上因为困倦，要求司机师傅快点开，被司机师傅以隧道限速为由拒绝后，两人发成口角。
出隧道以后司机师傅靠边停车要求王某提前下车，王某不愿意，两人的争吵加剧，双方开始摧搡，继而扭打在一起。王某称，当时自己将滴滴司机按在地上以后，对方竟然不知从哪儿掏出一把刀刺向了自己手臂！
随即受害人王某拨打了报警电话，警察来到现场后先将王某送去医院救治，而司机刘某则被带走，目前已经刑事拘留。
王某伤势稳定后联系滴滴方面，对方一位工作人员到医院垫付一部分治疗费后，要求王某签署一份不能向媒体或自媒体披露此事的协议，被王某拒绝后，对方表示不会再介入此事。
11日下午4点半左右，滴滴方面有消息称：涉事司机的确取得了网约车驾驶员证，而且已经接单过万，星级评定为5星，所以对于这笔订单的相关内容，滴滴方面的录音核实，两人发生口角的原因是乘客要求司机超速行驶，被司机拒绝后引发乘客不满而导致的。
但王某表示，自己当时只是要求司机开到最大限度而已，并非让他超速行驶！
这一次的伤害事件又将滴滴架在火上烤了起来，相较于前几次的事件，这起伤害案又多了一些明显不同，那就是大部分网友对于此次事件的看法都倒向了滴滴司机一方！有网友评论：乘客显示催促司机超速行驶，被拒后不满发生争吵，并且先将司机打倒在地，孰是孰非一目了然。
网友二：隧道本就有限速，还一个劲的催促开快车，本就是乘客有错在先，而且，两人摧搡中如果不是司机拿出刀防卫，这会儿指不定被乘客揍成什么样。
网友三：数据说明问题，这位滴滴司机一万多单5星的评级，很明显不是不讲理、闹事之人，我认为滴滴不应该一味忍让，在法律允许的情况下帮滴滴司机赢得最起码的尊重，才不会寒了滴滴司机的心，当然，拿刀捅人是犯法的，但也不能因此就颠倒是非曲直。
网友的评论还有很多，但大多数都是一边倒力挺滴滴司机！认为过错方是乘客，滴滴快车司机只是被逼无奈，被迫反击。对此，你是怎么看的呢？
看到一篇文章，大概是说有一部分太现实的人，唯利是图，恩将仇报，搬弄是非，心机太重。想想还真就遇到过，尤其还有一家的，能说会道，人设超励志。都夸情商高。其实这种把利益看的高于一切的人，是不讲情分的，小到搬弄是非，大到恩将仇报，他们不识真诚二字，他们只看对自己有没有利。这种看似社会环境造成的，实则还是家庭环境影响多，父母是你人生的第一位老师啊，道德的养成，人生观的建立，最初的起点就是家庭。从呱呱坠地到牙牙学语，好的家庭教育会教你一步一步做个好孩子，帮你树立一个好的三观，将来成为一个优秀的人。而对于那些唯利是图的人，也只学会怎样将自己利益最大化。遇到这样的，赶紧远离吧。
腾讯2019年Q3季报点评——下一个增长点来没来？
个人预期：
1、手游同比增长近30%（去年监管带来的Q3低基数，今年版号开放且吃鸡国际和国外都贡献收入）、端游止跌（已跌一段时间，应有基本盘且云顶让英雄联盟回暖），游戏整体接近20%增长
2、非游增值服务和广告同比增速止跌或环比下滑小个位数（宏观广告大盘有企稳迹象，且增速已较低）
3、金融科技和企业服务增速企稳（备付金利息收入逐渐减小，影响也是；分部增速下降到一定程度，高增速的云计算会拉高整体增速），且毛利率环比上升（减少补贴和规模效应）
假如三者都达成，且暂不考虑字节跳动之后的跨领域（如游戏）可能取得较大成功，腾讯有短期（半年-一年）30%-50%、中期（一年-三年）100%左右的机会——绝对收益虽仍不是很性感，但考虑到其可容纳的资金量和确定性，仍然会是好机会，字节跳动那边跟踪即可。
实际：
1、手游同比增长25%，端游同比增长-7%，游戏整体增长12%
2、非游增值服务同比增长22%（Q1\Q2为26%、22%），广告同比增长13%（Q1、Q2为25%、16%；社交及其他广告32%，加速；媒体广告同比增长-28%，雪崩
3、金融科技和企业服务同比增长36%（Q1\Q2为26%、22%），毛利率28%（Q1\Q2为28%\24%
总评：
1、整体不及预期
2、最核心的泛社交看起来可以，但有部分原因是去年低基数，难说多好，但不差
3、不及预期的核心原因是游戏和媒体广告
一、辅助理解——腾讯的四大分部
2019年Q1起，腾讯将其业绩分为增值服务、金融科技与企业服务、网络广告、其他四分部披露，其他目前体量较小可忽略，核心为前三，其中：增值服务分为网络游戏和社交网络（社交网络中有一部分游戏收入，可理解为完全效果广告，类似于电商佣金）、网络广告分为媒体广告（腾讯新闻、腾讯视频、天天快报、QQ浏览器、微视等）和社交及其他广告（公众号、小程序、朋友圈、QQ看点、移动广告联盟等）、金融科技及企业服务分为金融科技和云计算。基于公司数据可做些调整来反应出各业务的竞争力情况，怎么调？
如以三角形来描述腾讯业务，我认为底层即时通讯、中间社交网络和互动娱乐（游戏）、上层内容和工具，越往下面越重要。基于该逻辑，可把财报中的分部业务调整为新的四分部：
1、金融科技与企业服务，贡献主要来自即时通讯微信
2、网络游戏，贡献主要来自互动娱乐部门
3、社交网络，原社交网络中的游戏收入+网络广告中社交及其他广告
4、内容与工具，包括媒体广告和原增值服务中去除全部游戏收入剩下的收入（主要来自腾讯视频、腾讯音乐、腾讯新闻、QQ浏览器、阅文等）。
即时通讯、互动娱乐、社交网络可统称泛社交，是腾讯的核心
调整后17年及之后的数据如下：图1
二、详细评价
（1）金融科技与企业服务——可以
图2
注：红色为预估
金融科技和企业服务分部18年估算有750亿左右收入（金融科技660亿左右，云91亿），今年预计会有1020亿左右；考虑到备付金利息是逐渐减少且云计算可拉高整体增速，Q3和Q4能稳在35%，则明年30%左右不会有太大压力。
如看到‘金融科技和企业服务增速企稳，且毛利率环比上升’，意味着这块培养六年投入千亿规模的业务真正开始贡献利润，而高基数+中等增速+毛利率上升+费用率减少，能出的利润很可观，横向对比蚂蚁金服2020财年H1（2019年Q2和Q3）出百亿规模利润，腾讯的金融科技明年一百亿-二百亿之间没问题。
这会对报表产生巨大贡献，拉低腾讯的倍数，从而变得更有投资价值，即腾讯真正下一个增长点出现了。
上表Q3实际数据看，尽管去备付金收入同比增速下降到47%，但降幅已收窄很多，Q4和Q1预计会进一步收窄，则达成上面所说问题不大。——好
（2）网络游戏——不及预期
同比增长11%，考虑到：
1、去年Q3有同比负增长-4%的低基数
2、版号放开
3、吃鸡游戏国内国外都变现
4、英雄联盟回暖
增速确实难看，端游难看是DNF表现不好（看其母公司财报可提前知道），手游可解释下的是递延收入环比有较大增加，吃鸡游戏贡献的收入应还没有完全体现。
刘炽平说腾讯后面的三个增长点是海外游戏、效果广告、金融科技，Q4预计会并表Supercell，不谈并表带来的增速提升，国内游戏是腾讯自有流量变现，其利润率会远高于海外游戏，即腾讯如靠扩展海外游戏把游戏分部未来三年年化增速从10%拉到20%，这当然是好事，但该20%增速的含金量未来有以前15%的。正是如此，对增速提出更高要求，下个季度如果还不能到15%-20%（不考虑并表），这块的长期价值要打折，毕竟旁边还有字节跳动虎视眈眈。
（3）社交网络——可以
包含在社交网络中的游戏收入同比增速从Q2的25%下降到18%——再次说明游戏不及预期
社交和其他广告收入同比增速从Q2的28%加速到32%，这是财报的第二个亮点，也是刘说的第二个增长点，核心贡献来自微信生态（拼多多应居功至伟）。
（4）内容和工具——不及预期
非游增值服务同比增速19%企稳，这点从腾讯音乐Q3收入31%企稳基本可预测；媒体广告同比增长-28%，堪称雪崩。
横向对比，阿里大文娱Q3去除阿里影业的自然增长有8%，爱奇艺总收入增长7%，广告收入增长-14%（Q2为-16%）。
会员方面，爱奇艺环比增长530万，同比增长31%；优酷同比增长47%，会员数据没透露，估算八九千万；腾讯视频环比增长330万，同比增长22%的数据也说不上好。
宏观广告大环境确实不好，内容监管也确实有影响，但这个结果应该是出乎大部分人预料的。
最后：从2017年Q4季报开始，尽管投资者的预期一路在降低，但连续八个季度腾讯季报表现都说不上好，大多时候是靠过段时间会好的预期在支持。什么时候会真正好？稳住基本盘和找到新增长点缺一不可，二者缺一会是鸡肋，缺二会有大调整。
利益披露：本文内容仅代表个人观点，所在机构短期内不会建仓。
个人预期：
1、手游同比增长近30%（去年监管带来的Q3低基数，今年版号开放且吃鸡国际和国外都贡献收入）、端游止跌（已跌一段时间，应有基本盘且云顶让英雄联盟回暖），游戏整体接近20%增长
2、非游增值服务和广告同比增速止跌或环比下滑小个位数（宏观广告大盘有企稳迹象，且增速已较低）
3、金融科技和企业服务增速企稳（备付金利息收入逐渐减小，影响也是；分部增速下降到一定程度，高增速的云计算会拉高整体增速），且毛利率环比上升（减少补贴和规模效应）
假如三者都达成，且暂不考虑字节跳动之后的跨领域（如游戏）可能取得较大成功，腾讯有短期（半年-一年）30%-50%、中期（一年-三年）100%左右的机会——绝对收益虽仍不是很性感，但考虑到其可容纳的资金量和确定性，仍然会是好机会，字节跳动那边跟踪即可。
实际：
1、手游同比增长25%，端游同比增长-7%，游戏整体增长12%
2、非游增值服务同比增长22%（Q1\Q2为26%、22%），广告同比增长13%（Q1、Q2为25%、16%；社交及其他广告32%，加速；媒体广告同比增长-28%，雪崩
3、金融科技和企业服务同比增长36%（Q1\Q2为26%、22%），毛利率28%（Q1\Q2为28%\24%
总评：
1、整体不及预期
2、最核心的泛社交看起来可以，但有部分原因是去年低基数，难说多好，但不差
3、不及预期的核心原因是游戏和媒体广告
一、辅助理解——腾讯的四大分部
2019年Q1起，腾讯将其业绩分为增值服务、金融科技与企业服务、网络广告、其他四分部披露，其他目前体量较小可忽略，核心为前三，其中：增值服务分为网络游戏和社交网络（社交网络中有一部分游戏收入，可理解为完全效果广告，类似于电商佣金）、网络广告分为媒体广告（腾讯新闻、腾讯视频、天天快报、QQ浏览器、微视等）和社交及其他广告（公众号、小程序、朋友圈、QQ看点、移动广告联盟等）、金融科技及企业服务分为金融科技和云计算。基于公司数据可做些调整来反应出各业务的竞争力情况，怎么调？
如以三角形来描述腾讯业务，我认为底层即时通讯、中间社交网络和互动娱乐（游戏）、上层内容和工具，越往下面越重要。基于该逻辑，可把财报中的分部业务调整为新的四分部：
1、金融科技与企业服务，贡献主要来自即时通讯微信
2、网络游戏，贡献主要来自互动娱乐部门
3、社交网络，原社交网络中的游戏收入+网络广告中社交及其他广告
4、内容与工具，包括媒体广告和原增值服务中去除全部游戏收入剩下的收入（主要来自腾讯视频、腾讯音乐、腾讯新闻、QQ浏览器、阅文等）。
即时通讯、互动娱乐、社交网络可统称泛社交，是腾讯的核心
调整后17年及之后的数据如下：图1
二、详细评价
（1）金融科技与企业服务——可以
图2
注：红色为预估
金融科技和企业服务分部18年估算有750亿左右收入（金融科技660亿左右，云91亿），今年预计会有1020亿左右；考虑到备付金利息是逐渐减少且云计算可拉高整体增速，Q3和Q4能稳在35%，则明年30%左右不会有太大压力。
如看到‘金融科技和企业服务增速企稳，且毛利率环比上升’，意味着这块培养六年投入千亿规模的业务真正开始贡献利润，而高基数+中等增速+毛利率上升+费用率减少，能出的利润很可观，横向对比蚂蚁金服2020财年H1（2019年Q2和Q3）出百亿规模利润，腾讯的金融科技明年一百亿-二百亿之间没问题。
这会对报表产生巨大贡献，拉低腾讯的倍数，从而变得更有投资价值，即腾讯真正下一个增长点出现了。
上表Q3实际数据看，尽管去备付金收入同比增速下降到47%，但降幅已收窄很多，Q4和Q1预计会进一步收窄，则达成上面所说问题不大。——好
（2）网络游戏——不及预期
同比增长11%，考虑到：
1、去年Q3有同比负增长-4%的低基数
2、版号放开
3、吃鸡游戏国内国外都变现
4、英雄联盟回暖
增速确实难看，端游难看是DNF表现不好（看其母公司财报可提前知道），手游可解释下的是递延收入环比有较大增加，吃鸡游戏贡献的收入应还没有完全体现。
刘炽平说腾讯后面的三个增长点是海外游戏、效果广告、金融科技，Q4预计会并表Supercell，不谈并表带来的增速提升，国内游戏是腾讯自有流量变现，其利润率会远高于海外游戏，即腾讯如靠扩展海外游戏把游戏分部未来三年年化增速从10%拉到20%，这当然是好事，但该20%增速的含金量未来有以前15%的。正是如此，对增速提出更高要求，下个季度如果还不能到15%-20%（不考虑并表），这块的长期价值要打折，毕竟旁边还有字节跳动虎视眈眈。
（3）社交网络——可以
包含在社交网络中的游戏收入同比增速从Q2的25%下降到18%——再次说明游戏不及预期
社交和其他广告收入同比增速从Q2的28%加速到32%，这是财报的第二个亮点，也是刘说的第二个增长点，核心贡献来自微信生态（拼多多应居功至伟）。
（4）内容和工具——不及预期
非游增值服务同比增速19%企稳，这点从腾讯音乐Q3收入31%企稳基本可预测；媒体广告同比增长-28%，堪称雪崩。
横向对比，阿里大文娱Q3去除阿里影业的自然增长有8%，爱奇艺总收入增长7%，广告收入增长-14%（Q2为-16%）。
会员方面，爱奇艺环比增长530万，同比增长31%；优酷同比增长47%，会员数据没透露，估算八九千万；腾讯视频环比增长330万，同比增长22%的数据也说不上好。
宏观广告大环境确实不好，内容监管也确实有影响，但这个结果应该是出乎大部分人预料的。
最后：从2017年Q4季报开始，尽管投资者的预期一路在降低，但连续八个季度腾讯季报表现都说不上好，大多时候是靠过段时间会好的预期在支持。什么时候会真正好？稳住基本盘和找到新增长点缺一不可，二者缺一会是鸡肋，缺二会有大调整。
利益披露：本文内容仅代表个人观点，所在机构短期内不会建仓。
✋热门推荐