今天沪深股市低开低走,一路震荡下行,最终三大指数全线重挫。沪综指跌1.16%,跌破5日、10日均线,回补了12月9日留下的向上跳空缺口。日K线收一根近乎光脚的中阴线。深成指大跌1.62%,失守10日、20日均线,日K线收一根光头光脚的长阴。创业板指重挫1.61%,一举击穿5日、10日、20日、30日共4条均线。全周来看,沪综指累计下跌0.93%,深成指累计下跌1.61%,创业板指累计下跌0.94%。
量能方面,呈现小幅放大。两市合计成交额为11595亿,连续第40个交易日超万亿!较昨日增长459亿,增幅为4.1%。分市场看,沪市成交额环比增5.6%,深市成交额环比增3.1%。沪市放量力度略高于深市。
资金动向,今日沪股通资金净卖出35.94亿,深股通资金净卖出29.68亿,北向资金整体净卖出65.62亿。此前超长的连续12个交易日资金净流入的局面遭到终结,今日陆股通出现久违的资金净流出。这也是近21个交易日中的第3次净流出!外资短期操作节奏终于有调整的迹象了,这其实是很正常的。当资金净流入已经使投资者有视觉疲惫的感受时,甚至盼着能早点儿出现单日净流出,那样反倒让人觉得踏实、理性、健康。而且,单日净流出无碍大局,算上今天的净流出65.62亿,过去21个交易日北向资金依然累计净流入高达894.19亿。谁能因一天的净流出就说外资转向看空做空了呢?甚至再多流出几天也无妨,北向资金整体看多做多的局面相当稳固。
融资融券方面,12月16日(周四),上交所融资余额报9165.43亿元,较前一交易日减少7.44亿元;深交所融资余额报8163.02亿元,较前一交易日增加7.53亿元;两市合计17328.45亿元,较前一交易日增加0.10亿元。至此,融资余额连续7个交易日增长,累计增加132.42亿。周四大盘强力反攻,面对上涨,融资客并未大举加仓上杠杆,融资余额仅微增0.1亿聊胜于无,表明其对于反弹看得较为谨慎。结合今日(周五)大盘重挫来看,融资客周四的应对还算比较成功,如果跟涨猛加杠杆,周五将很被动。
对于今天的调整,想引用本周三盘后聊股“调整仍属良性范畴”中的一段分析:“对于后市,短期调整继续深入一下的话,并不会令人感到意外。三大指数仅仅刚跌破了5日均线,与下方的10日均线仍有距离。向下探一探10日均线,甚至跌破一下,也都无伤大雅,可视为良性的调整范畴。其实,如果回撤洗筹进行得越充分,对未来行情越有利。在下甚至觉得,如能调整到20日均线附近更好。但大家千万别误会,绝不是看空,是在坚定看好中长期趋势的前提下,期待通过短期震荡调整来夯实整体上升趋势。而且,这个调整,对于投资者做“功课”,进行“冬播”布局也是有帮助的。一句话:用积极的心态看待正在进行中的调整。”
今天在下想和大家表达的观点。从周三算起又经历了2个交易日,沪综指跌破了10日均线,正向20日均线靠拢;深成指则跌破20日均线,正向30日均线靠拢;创业板指今日一阴穿四线,直接击穿30日均线。
对此,观点依然很明确,调整是好事儿,且仍属良性范畴。没有必要过分担忧、甚至恐慌。相反,伴随调整的深入,“冬播”布局的窗口正在打开。只要在上周至本周初的一段猛攻中,没有采取过分激进、盲目追高的策略,那么眼下仍能牢牢地掌握着操作主动权,可以有条不紊的开展逢低建仓潜力标的。
至于大盘调整的走向,要关注一个重要风向标,即中国移动的发行上市。其实,这一点在中国移动本周一晚间获得证监会发行批文之前的一段时间,在下已多次在聊股中提及,中国移动的平稳发行、上市,是年底资本市场的重中之重,从大盘角度做的前期铺垫已经很多了。我们看近半个多月的行情,先是一路猛攻向上,涨到周一出高点,当日晚间中国移动拿到IPO批文,随后从周二开始调整至今。
下周将有重要节点,即12月22日(周三),中国移动将进行网上、网下申购发行,12月24日(周五)中签及获配的投资者(含机构)缴款认购。毕竟,中国移动IPO发行,要从一级市场融资带走560亿,无论是散户还是机构,中签缴款都会实打实的抽离场内资金,对于年末本不宽裕的资金面又将构成大考。
因此,下周仍有震荡调整的可能,但是,更需要明确的是,中国移动需要平稳发行和上市,市场氛围上之前做了那么多铺垫,应该也不允许在最后关头“掉链子”,不具备持续大跌的条件,而可能以震荡蓄势、修复技术形态为主。另外,从目前的发行安排看,中国移动正式挂牌上市应该要等到2022年1月了。扛过了年底资金面紧张,新年伊始市场的承接力大概率有缓解,或相应减轻中国移动挂牌上市对二级市场的考验压力。这是后话,到时再看。
量能方面,呈现小幅放大。两市合计成交额为11595亿,连续第40个交易日超万亿!较昨日增长459亿,增幅为4.1%。分市场看,沪市成交额环比增5.6%,深市成交额环比增3.1%。沪市放量力度略高于深市。
资金动向,今日沪股通资金净卖出35.94亿,深股通资金净卖出29.68亿,北向资金整体净卖出65.62亿。此前超长的连续12个交易日资金净流入的局面遭到终结,今日陆股通出现久违的资金净流出。这也是近21个交易日中的第3次净流出!外资短期操作节奏终于有调整的迹象了,这其实是很正常的。当资金净流入已经使投资者有视觉疲惫的感受时,甚至盼着能早点儿出现单日净流出,那样反倒让人觉得踏实、理性、健康。而且,单日净流出无碍大局,算上今天的净流出65.62亿,过去21个交易日北向资金依然累计净流入高达894.19亿。谁能因一天的净流出就说外资转向看空做空了呢?甚至再多流出几天也无妨,北向资金整体看多做多的局面相当稳固。
融资融券方面,12月16日(周四),上交所融资余额报9165.43亿元,较前一交易日减少7.44亿元;深交所融资余额报8163.02亿元,较前一交易日增加7.53亿元;两市合计17328.45亿元,较前一交易日增加0.10亿元。至此,融资余额连续7个交易日增长,累计增加132.42亿。周四大盘强力反攻,面对上涨,融资客并未大举加仓上杠杆,融资余额仅微增0.1亿聊胜于无,表明其对于反弹看得较为谨慎。结合今日(周五)大盘重挫来看,融资客周四的应对还算比较成功,如果跟涨猛加杠杆,周五将很被动。
对于今天的调整,想引用本周三盘后聊股“调整仍属良性范畴”中的一段分析:“对于后市,短期调整继续深入一下的话,并不会令人感到意外。三大指数仅仅刚跌破了5日均线,与下方的10日均线仍有距离。向下探一探10日均线,甚至跌破一下,也都无伤大雅,可视为良性的调整范畴。其实,如果回撤洗筹进行得越充分,对未来行情越有利。在下甚至觉得,如能调整到20日均线附近更好。但大家千万别误会,绝不是看空,是在坚定看好中长期趋势的前提下,期待通过短期震荡调整来夯实整体上升趋势。而且,这个调整,对于投资者做“功课”,进行“冬播”布局也是有帮助的。一句话:用积极的心态看待正在进行中的调整。”
今天在下想和大家表达的观点。从周三算起又经历了2个交易日,沪综指跌破了10日均线,正向20日均线靠拢;深成指则跌破20日均线,正向30日均线靠拢;创业板指今日一阴穿四线,直接击穿30日均线。
对此,观点依然很明确,调整是好事儿,且仍属良性范畴。没有必要过分担忧、甚至恐慌。相反,伴随调整的深入,“冬播”布局的窗口正在打开。只要在上周至本周初的一段猛攻中,没有采取过分激进、盲目追高的策略,那么眼下仍能牢牢地掌握着操作主动权,可以有条不紊的开展逢低建仓潜力标的。
至于大盘调整的走向,要关注一个重要风向标,即中国移动的发行上市。其实,这一点在中国移动本周一晚间获得证监会发行批文之前的一段时间,在下已多次在聊股中提及,中国移动的平稳发行、上市,是年底资本市场的重中之重,从大盘角度做的前期铺垫已经很多了。我们看近半个多月的行情,先是一路猛攻向上,涨到周一出高点,当日晚间中国移动拿到IPO批文,随后从周二开始调整至今。
下周将有重要节点,即12月22日(周三),中国移动将进行网上、网下申购发行,12月24日(周五)中签及获配的投资者(含机构)缴款认购。毕竟,中国移动IPO发行,要从一级市场融资带走560亿,无论是散户还是机构,中签缴款都会实打实的抽离场内资金,对于年末本不宽裕的资金面又将构成大考。
因此,下周仍有震荡调整的可能,但是,更需要明确的是,中国移动需要平稳发行和上市,市场氛围上之前做了那么多铺垫,应该也不允许在最后关头“掉链子”,不具备持续大跌的条件,而可能以震荡蓄势、修复技术形态为主。另外,从目前的发行安排看,中国移动正式挂牌上市应该要等到2022年1月了。扛过了年底资金面紧张,新年伊始市场的承接力大概率有缓解,或相应减轻中国移动挂牌上市对二级市场的考验压力。这是后话,到时再看。
今天沪深股市低开低走,一路震荡下行,最终三大指数全线重挫。沪综指跌1.16%,跌破5日、10日均线,回补了12月9日留下的向上跳空缺口。日K线收一根近乎光脚的中阴线。深成指大跌1.62%,失守10日、20日均线,日K线收一根光头光脚的长阴。创业板指重挫1.61%,一举击穿5日、10日、20日、30日共4条均线。全周来看,沪综指累计下跌0.93%,深成指累计下跌1.61%,创业板指累计下跌0.94%。
量能方面,呈现小幅放大。两市合计成交额为11595亿,连续第40个交易日超万亿!较昨日增长459亿,增幅为4.1%。分市场看,沪市成交额环比增5.6%,深市成交额环比增3.1%。沪市放量力度略高于深市。
资金动向,今日沪股通资金净卖出35.94亿,深股通资金净卖出29.68亿,北向资金整体净卖出65.62亿。此前超长的连续12个交易日资金净流入的局面遭到终结,今日陆股通出现久违的资金净流出。这也是近21个交易日中的第3次净流出!外资短期操作节奏终于有调整的迹象了,这其实是很正常的。当资金净流入已经使投资者有视觉疲惫的感受时,甚至盼着能早点儿出现单日净流出,那样反倒让人觉得踏实、理性、健康。而且,单日净流出无碍大局,算上今天的净流出65.62亿,过去21个交易日北向资金依然累计净流入高达894.19亿。谁能因一天的净流出就说外资转向看空做空了呢?甚至再多流出几天也无妨,北向资金整体看多做多的局面相当稳固。
融资融券方面,12月16日(周四),上交所融资余额报9165.43亿元,较前一交易日减少7.44亿元;深交所融资余额报8163.02亿元,较前一交易日增加7.53亿元;两市合计17328.45亿元,较前一交易日增加0.10亿元。至此,融资余额连续7个交易日增长,累计增加132.42亿。周四大盘强力反攻,面对上涨,融资客并未大举加仓上杠杆,融资余额仅微增0.1亿聊胜于无,表明其对于反弹看得较为谨慎。结合今日(周五)大盘重挫来看,融资客周四的应对还算比较成功,如果跟涨猛加杠杆,周五将很被动。
对于今天的调整,想引用本周三盘后聊股“调整仍属良性范畴”中的一段分析:“对于后市,短期调整继续深入一下的话,并不会令人感到意外。三大指数仅仅刚跌破了5日均线,与下方的10日均线仍有距离。向下探一探10日均线,甚至跌破一下,也都无伤大雅,可视为良性的调整范畴。其实,如果回撤洗筹进行得越充分,对未来行情越有利。在下甚至觉得,如能调整到20日均线附近更好。但大家千万别误会,绝不是看空,是在坚定看好中长期趋势的前提下,期待通过短期震荡调整来夯实整体上升趋势。而且,这个调整,对于投资者做“功课”,进行“冬播”布局也是有帮助的。一句话:用积极的心态看待正在进行中的调整。”
今天在下想和大家表达的观点。从周三算起又经历了2个交易日,沪综指跌破了10日均线,正向20日均线靠拢;深成指则跌破20日均线,正向30日均线靠拢;创业板指今日一阴穿四线,直接击穿30日均线。
对此,观点依然很明确,调整是好事儿,且仍属良性范畴。没有必要过分担忧、甚至恐慌。相反,伴随调整的深入,“冬播”布局的窗口正在打开。只要在上周至本周初的一段猛攻中,没有采取过分激进、盲目追高的策略,那么眼下仍能牢牢地掌握着操作主动权,可以有条不紊的开展逢低建仓潜力标的。
至于大盘调整的走向,要关注一个重要风向标,即中国移动的发行上市。其实,这一点在中国移动本周一晚间获得证监会发行批文之前的一段时间,在下已多次在聊股中提及,中国移动的平稳发行、上市,是年底资本市场的重中之重,从大盘角度做的前期铺垫已经很多了。我们看近半个多月的行情,先是一路猛攻向上,涨到周一出高点,当日晚间中国移动拿到IPO批文,随后从周二开始调整至今。
下周将有重要节点,即12月22日(周三),中国移动将进行网上、网下申购发行,12月24日(周五)中签及获配的投资者(含机构)缴款认购。毕竟,中国移动IPO发行,要从一级市场融资带走560亿,无论是散户还是机构,中签缴款都会实打实的抽离场内资金,对于年末本不宽裕的资金面又将构成大考。
因此,下周仍有震荡调整的可能,但是,更需要明确的是,中国移动需要平稳发行和上市,市场氛围上之前做了那么多铺垫,应该也不允许在最后关头“掉链子”,不具备持续大跌的条件,而可能以震荡蓄势、修复技术形态为主。另外,从目前的发行安排看,中国移动正式挂牌上市应该要等到2022年1月了。扛过了年底资金面紧张,新年伊始市场的承接力大概率有缓解,或相应减轻中国移动挂牌上市对二级市场的考验压力。这是后话,到时再看。
量能方面,呈现小幅放大。两市合计成交额为11595亿,连续第40个交易日超万亿!较昨日增长459亿,增幅为4.1%。分市场看,沪市成交额环比增5.6%,深市成交额环比增3.1%。沪市放量力度略高于深市。
资金动向,今日沪股通资金净卖出35.94亿,深股通资金净卖出29.68亿,北向资金整体净卖出65.62亿。此前超长的连续12个交易日资金净流入的局面遭到终结,今日陆股通出现久违的资金净流出。这也是近21个交易日中的第3次净流出!外资短期操作节奏终于有调整的迹象了,这其实是很正常的。当资金净流入已经使投资者有视觉疲惫的感受时,甚至盼着能早点儿出现单日净流出,那样反倒让人觉得踏实、理性、健康。而且,单日净流出无碍大局,算上今天的净流出65.62亿,过去21个交易日北向资金依然累计净流入高达894.19亿。谁能因一天的净流出就说外资转向看空做空了呢?甚至再多流出几天也无妨,北向资金整体看多做多的局面相当稳固。
融资融券方面,12月16日(周四),上交所融资余额报9165.43亿元,较前一交易日减少7.44亿元;深交所融资余额报8163.02亿元,较前一交易日增加7.53亿元;两市合计17328.45亿元,较前一交易日增加0.10亿元。至此,融资余额连续7个交易日增长,累计增加132.42亿。周四大盘强力反攻,面对上涨,融资客并未大举加仓上杠杆,融资余额仅微增0.1亿聊胜于无,表明其对于反弹看得较为谨慎。结合今日(周五)大盘重挫来看,融资客周四的应对还算比较成功,如果跟涨猛加杠杆,周五将很被动。
对于今天的调整,想引用本周三盘后聊股“调整仍属良性范畴”中的一段分析:“对于后市,短期调整继续深入一下的话,并不会令人感到意外。三大指数仅仅刚跌破了5日均线,与下方的10日均线仍有距离。向下探一探10日均线,甚至跌破一下,也都无伤大雅,可视为良性的调整范畴。其实,如果回撤洗筹进行得越充分,对未来行情越有利。在下甚至觉得,如能调整到20日均线附近更好。但大家千万别误会,绝不是看空,是在坚定看好中长期趋势的前提下,期待通过短期震荡调整来夯实整体上升趋势。而且,这个调整,对于投资者做“功课”,进行“冬播”布局也是有帮助的。一句话:用积极的心态看待正在进行中的调整。”
今天在下想和大家表达的观点。从周三算起又经历了2个交易日,沪综指跌破了10日均线,正向20日均线靠拢;深成指则跌破20日均线,正向30日均线靠拢;创业板指今日一阴穿四线,直接击穿30日均线。
对此,观点依然很明确,调整是好事儿,且仍属良性范畴。没有必要过分担忧、甚至恐慌。相反,伴随调整的深入,“冬播”布局的窗口正在打开。只要在上周至本周初的一段猛攻中,没有采取过分激进、盲目追高的策略,那么眼下仍能牢牢地掌握着操作主动权,可以有条不紊的开展逢低建仓潜力标的。
至于大盘调整的走向,要关注一个重要风向标,即中国移动的发行上市。其实,这一点在中国移动本周一晚间获得证监会发行批文之前的一段时间,在下已多次在聊股中提及,中国移动的平稳发行、上市,是年底资本市场的重中之重,从大盘角度做的前期铺垫已经很多了。我们看近半个多月的行情,先是一路猛攻向上,涨到周一出高点,当日晚间中国移动拿到IPO批文,随后从周二开始调整至今。
下周将有重要节点,即12月22日(周三),中国移动将进行网上、网下申购发行,12月24日(周五)中签及获配的投资者(含机构)缴款认购。毕竟,中国移动IPO发行,要从一级市场融资带走560亿,无论是散户还是机构,中签缴款都会实打实的抽离场内资金,对于年末本不宽裕的资金面又将构成大考。
因此,下周仍有震荡调整的可能,但是,更需要明确的是,中国移动需要平稳发行和上市,市场氛围上之前做了那么多铺垫,应该也不允许在最后关头“掉链子”,不具备持续大跌的条件,而可能以震荡蓄势、修复技术形态为主。另外,从目前的发行安排看,中国移动正式挂牌上市应该要等到2022年1月了。扛过了年底资金面紧张,新年伊始市场的承接力大概率有缓解,或相应减轻中国移动挂牌上市对二级市场的考验压力。这是后话,到时再看。
炒股高手真的能从技术上判断一只股票短期的走势吗?
可以的,以下就一篇文章讲清技术分析底层逻辑。
本文会先从基础的出发,由浅入深的带大家理解资本市场一些现象的底层逻辑。
首先科普下股票市场价格决定机制的最基本的设定,就是你在股票分时走势看到的曲线,都是由每一分钟的平均成交价连接而成的,而最新的价格也就是最新的成交价。曾有朋友问过我,股价涨上去的前提是不是要有足够多的资金进来才可以涨上去呢?答案是不需要,因为这样的价格决定机制,使得最新的价格跟总成交量无关,我就直接举个简单且极端的例子:如果那一分钟内只发生了一手成交,股价原先是10元,但那一手(一手100股)的成交价却是20元(忽略涨跌停限制而言),那么我们会看到这个股的价格从10元瞬间飙到了20元,也就是说这一次成交,仅仅用了2000元就使这上市公司的市值整整翻了一倍,也就是说原市值1亿元现在就去到了2亿元,听上去很荒谬,但这确实是现今市场经济所采用的的市场价格决定机制,不单只是股票,你能想到的所有市场的价值评估都是以这种方式。当然,现实中这种极端的案例很少出现,毕竟一个活跃的市场很少说只有一手成交,也很少有傻帽会挂高一倍的价格去买这股,就算有,那么他也必须先把挂11元、12元、一直到20元所有的卖盘全接下,才能把价格推到20元,这需要一笔相当大的资金。然而现实当中,确实存在一些因为成交清淡,只需要少量的成交额就能把资本价格推到高位或打到低位,理解这现象相当重要,这个我们会在以后深入探讨。
股价涨跌基本逻辑解析(1)——为什么量价齐升是好事?
很简单,想象一下,你之所以去买一个股票,难道不是因为对这支股票有信心,你觉得它以后会涨所以才去买的,不是吗?例如现在这支股票10元一股,你觉得它会涨到15元,那么还没涨之前,你一般是握在手里不抛售的,对吧?
如果同时还有大量的人跟你抱着同样的想法,都觉得这股会涨所以买下——这里可以反推回来,买下的人肯定是觉得这股会涨,那么会发生什么事呢?
因为大量的股票在这些人手里,他们都想着等涨了以后再卖出,那么自然卖盘会减少,这就相当于这部分卖盘被冻结了。股价之所以涨,都是因为在这一价格点上买盘多于卖盘,现在的价格点卖盘量无法满足买盘量,于是买方只能在更高的价格点成交,股价就是这么涨上去的。
在股票市场里,除了成交量,还有一个与之相关的概念叫换手率,简单来讲就是一个K线周期内发生成交的股数占总股本的比例,想象一下,如果某个时间突然放量,发生的换手率例如到达90%,新接盘的人如我前面所说,都想着等涨了再卖,那么自然卖盘会非常少,只剩下那10%的潜在卖盘,而买盘却是无限的,所以自然会更容易涨。
好了,有聪明的小伙伴会问,这样只解释了它会涨而已,但没有解释它会涨多少啊?接下来就解释为什么成交量越活跃,后面将会爆发越大的行情。
想象一下,你选股的时候,一般会在你对之最有信心、预期涨幅最大的股票投入最多的资金不是吗?例如假设这个市场只有2个股票,你肯定会在一个你觉得未来涨幅最大的那一只买多一些,相对信心没那么足的那一只买少一些不是吗?这里我们可以倒推,如果你花了越多的钱去持仓某一只股票,可以推出你是对这只股票越有信心,你对它预期的目标价位越高。
那么我们把这同样的逻辑扩大到整个市场,如果这个市场里,某一只股票发生的成交量相对于其他股票多,那么可以推出相对于其他股,这股票的买方预期它的涨幅越大,于是可以推出它会到了相对于其他股更大的涨幅,这群人才会卖出。
所以,越是放量,越是说明这股后面是要价格到了高位原先接盘的人才会选择卖出,那么还没到那高位之前,卖盘会相对稀少,所以越是放量,之后的行情越大。
有聪明的小伙伴就会想到,这同样的逻辑可以用在卖方上面啊,毕竟成交里面买盘跟卖盘必定相等,有多少人买就有多少人卖,那么卖的人肯定是不看好这个股,那为什么不能推出它更容易跌呢?
能想到这点的小伙伴,说明已经对市场交易有一定理解了。是的,我们看到的分时走势线上面的最新价格,都是最新一分钟的成交价,成交里面买卖必相等,而卖的人肯定是觉得这股涨到头了接下来要跌才会卖的,那么把我上述的逻辑用在这,就会这样:卖的人越多,说明越多的人觉得它跌的幅度越大,那就意味着要跌到越低的位置,这群人才会考虑买进。
是的,在其他一些市场,如大宗商品期货市场,贵金属市场,外汇市场等,确实是这样,所以严格来讲,放量之后未必一定是大涨,也有可能大跌,总之就体现在“大”字,所以更准确的说法是——放量之后必有大行情,只是不知道是大涨还是大跌罢了,关于这点我会在下一集描述震荡的本质时详细解释。所以,一个成熟的操盘手,一般都不会预判涨跌,而是选择行情启动的时候入场,方向错了就严格止损,具体方法就不在这里详细说了。
回到股票市场,股票市场跟其他市场有点不一样,股票是有总股本的,所以潜在卖盘不是无限的,卖盘肯定不会超过总股本数,然而潜在的买盘却可以是无限的,随着成交的累积,潜在卖盘只会越来越少,买盘却不会。所以相对于其他市场,股票市场出现放量后,涨的可能性会相对大些,当然,凡事都有例外,至于为什么会出现例外,我会在下一集描述震荡的本质时详细解释。
利用这个理论来炒股的错误示范:
理解了上述内容,有些人会天真的以为,那我就等放量之后进场买股咯,我看出现天量柱之后就进去。其实观察成交量的指标并不只有成交量柱,还需要其他很多指标工具配合着用,可以说成交量柱是最次要的,只看成交量柱就相当于瞎子似的。
举个简单的例子:某个股从10元涨到20元,伴随着100万手的成交量;而另一个股同样的时间段内只有50万手的成交量,但是股价只从10元涨到11元。你觉得这两个股哪个才是放量涨?
可以告诉你,显然是后者。前者虽然有100万手成交量,但是它分散在10元--20元的区间内,而后者50万手的成交是集中在10--11元的窄区间内。所以是我的话,我肯定选择后者进场。
所以单单看成交量柱子是没用的,一般价格大波动肯定是伴随着天量柱的。
股价涨跌基本逻辑解析(2)——震荡的本质是什么?为什么股价总是震荡??
为什么价格总是震荡?大部分院校专家会这么解释,他们会直接拿马克思经济学说的,因为价格围绕价值上下波动——请大家忘掉这句话吧,因为它没有任何意义,就相当于在说因为震荡所以震荡。
先从简单的讲起,分时走势,为什么价格总是要上蹿下跳,就不能保持一个固定的价格直到结束吗?还有就是涨或跌的时候也是不断的波动,为什么就不能保持一个固定的斜率稳定上涨呢?
要理解这个现象很容易,我们只要反过来想,如果在一个成交活跃的市场,让价格始终保持一个固定的水平不动,又或者说在上涨下跌的时候保持一个稳定的坡度,要有多难?需要多苛刻的条件?要价格在高成交量下永远保持不变,那就要每一分每一秒的卖盘与买盘量都要相等,有多少买盘就恰好有多少卖盘对应。因为如果买盘与卖盘不相等,例如这时候买盘量大于卖盘量,这个价格点的卖盘量满足不了买盘,于是剩下的没找到成交的买盘只能在更高的价格点寻求卖盘成交,于是价格就这么涨上去了,这是资本市场价格决定机制最基本的规则,在上一集详细讲过了;同理,卖盘大于买盘,那么价格下跌,就不重复解释了。要让价格永远不变,那么任何时候买盘与卖盘就要恰好相等,其实这是小概率事件。
同样的,如果让价格保持一个匀速或者稳定的斜率上涨,就需要每一分每一秒的买盘量比卖盘量的比例永远相等,这也是小概率事件。
以上就是分时走势价格总是在震荡的解释,很好理解。接下来就讲在1小时均线、日线、周线等均线,为什么总是在波动,这个才是重点,要想利用这种现象盈利,首先必须得理解它。
可以的,以下就一篇文章讲清技术分析底层逻辑。
本文会先从基础的出发,由浅入深的带大家理解资本市场一些现象的底层逻辑。
首先科普下股票市场价格决定机制的最基本的设定,就是你在股票分时走势看到的曲线,都是由每一分钟的平均成交价连接而成的,而最新的价格也就是最新的成交价。曾有朋友问过我,股价涨上去的前提是不是要有足够多的资金进来才可以涨上去呢?答案是不需要,因为这样的价格决定机制,使得最新的价格跟总成交量无关,我就直接举个简单且极端的例子:如果那一分钟内只发生了一手成交,股价原先是10元,但那一手(一手100股)的成交价却是20元(忽略涨跌停限制而言),那么我们会看到这个股的价格从10元瞬间飙到了20元,也就是说这一次成交,仅仅用了2000元就使这上市公司的市值整整翻了一倍,也就是说原市值1亿元现在就去到了2亿元,听上去很荒谬,但这确实是现今市场经济所采用的的市场价格决定机制,不单只是股票,你能想到的所有市场的价值评估都是以这种方式。当然,现实中这种极端的案例很少出现,毕竟一个活跃的市场很少说只有一手成交,也很少有傻帽会挂高一倍的价格去买这股,就算有,那么他也必须先把挂11元、12元、一直到20元所有的卖盘全接下,才能把价格推到20元,这需要一笔相当大的资金。然而现实当中,确实存在一些因为成交清淡,只需要少量的成交额就能把资本价格推到高位或打到低位,理解这现象相当重要,这个我们会在以后深入探讨。
股价涨跌基本逻辑解析(1)——为什么量价齐升是好事?
很简单,想象一下,你之所以去买一个股票,难道不是因为对这支股票有信心,你觉得它以后会涨所以才去买的,不是吗?例如现在这支股票10元一股,你觉得它会涨到15元,那么还没涨之前,你一般是握在手里不抛售的,对吧?
如果同时还有大量的人跟你抱着同样的想法,都觉得这股会涨所以买下——这里可以反推回来,买下的人肯定是觉得这股会涨,那么会发生什么事呢?
因为大量的股票在这些人手里,他们都想着等涨了以后再卖出,那么自然卖盘会减少,这就相当于这部分卖盘被冻结了。股价之所以涨,都是因为在这一价格点上买盘多于卖盘,现在的价格点卖盘量无法满足买盘量,于是买方只能在更高的价格点成交,股价就是这么涨上去的。
在股票市场里,除了成交量,还有一个与之相关的概念叫换手率,简单来讲就是一个K线周期内发生成交的股数占总股本的比例,想象一下,如果某个时间突然放量,发生的换手率例如到达90%,新接盘的人如我前面所说,都想着等涨了再卖,那么自然卖盘会非常少,只剩下那10%的潜在卖盘,而买盘却是无限的,所以自然会更容易涨。
好了,有聪明的小伙伴会问,这样只解释了它会涨而已,但没有解释它会涨多少啊?接下来就解释为什么成交量越活跃,后面将会爆发越大的行情。
想象一下,你选股的时候,一般会在你对之最有信心、预期涨幅最大的股票投入最多的资金不是吗?例如假设这个市场只有2个股票,你肯定会在一个你觉得未来涨幅最大的那一只买多一些,相对信心没那么足的那一只买少一些不是吗?这里我们可以倒推,如果你花了越多的钱去持仓某一只股票,可以推出你是对这只股票越有信心,你对它预期的目标价位越高。
那么我们把这同样的逻辑扩大到整个市场,如果这个市场里,某一只股票发生的成交量相对于其他股票多,那么可以推出相对于其他股,这股票的买方预期它的涨幅越大,于是可以推出它会到了相对于其他股更大的涨幅,这群人才会卖出。
所以,越是放量,越是说明这股后面是要价格到了高位原先接盘的人才会选择卖出,那么还没到那高位之前,卖盘会相对稀少,所以越是放量,之后的行情越大。
有聪明的小伙伴就会想到,这同样的逻辑可以用在卖方上面啊,毕竟成交里面买盘跟卖盘必定相等,有多少人买就有多少人卖,那么卖的人肯定是不看好这个股,那为什么不能推出它更容易跌呢?
能想到这点的小伙伴,说明已经对市场交易有一定理解了。是的,我们看到的分时走势线上面的最新价格,都是最新一分钟的成交价,成交里面买卖必相等,而卖的人肯定是觉得这股涨到头了接下来要跌才会卖的,那么把我上述的逻辑用在这,就会这样:卖的人越多,说明越多的人觉得它跌的幅度越大,那就意味着要跌到越低的位置,这群人才会考虑买进。
是的,在其他一些市场,如大宗商品期货市场,贵金属市场,外汇市场等,确实是这样,所以严格来讲,放量之后未必一定是大涨,也有可能大跌,总之就体现在“大”字,所以更准确的说法是——放量之后必有大行情,只是不知道是大涨还是大跌罢了,关于这点我会在下一集描述震荡的本质时详细解释。所以,一个成熟的操盘手,一般都不会预判涨跌,而是选择行情启动的时候入场,方向错了就严格止损,具体方法就不在这里详细说了。
回到股票市场,股票市场跟其他市场有点不一样,股票是有总股本的,所以潜在卖盘不是无限的,卖盘肯定不会超过总股本数,然而潜在的买盘却可以是无限的,随着成交的累积,潜在卖盘只会越来越少,买盘却不会。所以相对于其他市场,股票市场出现放量后,涨的可能性会相对大些,当然,凡事都有例外,至于为什么会出现例外,我会在下一集描述震荡的本质时详细解释。
利用这个理论来炒股的错误示范:
理解了上述内容,有些人会天真的以为,那我就等放量之后进场买股咯,我看出现天量柱之后就进去。其实观察成交量的指标并不只有成交量柱,还需要其他很多指标工具配合着用,可以说成交量柱是最次要的,只看成交量柱就相当于瞎子似的。
举个简单的例子:某个股从10元涨到20元,伴随着100万手的成交量;而另一个股同样的时间段内只有50万手的成交量,但是股价只从10元涨到11元。你觉得这两个股哪个才是放量涨?
可以告诉你,显然是后者。前者虽然有100万手成交量,但是它分散在10元--20元的区间内,而后者50万手的成交是集中在10--11元的窄区间内。所以是我的话,我肯定选择后者进场。
所以单单看成交量柱子是没用的,一般价格大波动肯定是伴随着天量柱的。
股价涨跌基本逻辑解析(2)——震荡的本质是什么?为什么股价总是震荡??
为什么价格总是震荡?大部分院校专家会这么解释,他们会直接拿马克思经济学说的,因为价格围绕价值上下波动——请大家忘掉这句话吧,因为它没有任何意义,就相当于在说因为震荡所以震荡。
先从简单的讲起,分时走势,为什么价格总是要上蹿下跳,就不能保持一个固定的价格直到结束吗?还有就是涨或跌的时候也是不断的波动,为什么就不能保持一个固定的斜率稳定上涨呢?
要理解这个现象很容易,我们只要反过来想,如果在一个成交活跃的市场,让价格始终保持一个固定的水平不动,又或者说在上涨下跌的时候保持一个稳定的坡度,要有多难?需要多苛刻的条件?要价格在高成交量下永远保持不变,那就要每一分每一秒的卖盘与买盘量都要相等,有多少买盘就恰好有多少卖盘对应。因为如果买盘与卖盘不相等,例如这时候买盘量大于卖盘量,这个价格点的卖盘量满足不了买盘,于是剩下的没找到成交的买盘只能在更高的价格点寻求卖盘成交,于是价格就这么涨上去了,这是资本市场价格决定机制最基本的规则,在上一集详细讲过了;同理,卖盘大于买盘,那么价格下跌,就不重复解释了。要让价格永远不变,那么任何时候买盘与卖盘就要恰好相等,其实这是小概率事件。
同样的,如果让价格保持一个匀速或者稳定的斜率上涨,就需要每一分每一秒的买盘量比卖盘量的比例永远相等,这也是小概率事件。
以上就是分时走势价格总是在震荡的解释,很好理解。接下来就讲在1小时均线、日线、周线等均线,为什么总是在波动,这个才是重点,要想利用这种现象盈利,首先必须得理解它。
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