拜登政府宣布“疫情结束了”
是时候解决通胀得问题了:
昨天鲍威尔首次“安抚”市场,试图给投资者打打气,市场迅速反弹3个点。结果今天开盘,纳指这会儿又跌了4.6%下去,震荡显然还未结束。
对标2018年四季度那场调整的话,当时标普500指数跌了近20%,美联储才松口转向。
这轮标普从前期高点大约调整了12%,美联储“容忍”股市下跌的空间还很大。何况2018年可没有通胀问题,
今天的容忍度只会比18年更高!
是时候解决通胀得问题了:
昨天鲍威尔首次“安抚”市场,试图给投资者打打气,市场迅速反弹3个点。结果今天开盘,纳指这会儿又跌了4.6%下去,震荡显然还未结束。
对标2018年四季度那场调整的话,当时标普500指数跌了近20%,美联储才松口转向。
这轮标普从前期高点大约调整了12%,美联储“容忍”股市下跌的空间还很大。何况2018年可没有通胀问题,
今天的容忍度只会比18年更高!
伊利股份,海天味业,金龙鱼,都是各自领域的绝对龙头。
如果论投资价值,我觉得伊利股份要远高于后两者,乳业市场远未饱和,还有很大的空间,就算不提价,也能保持较好的增长。
而酱油市场明显到顶了,健康饮食需求越来越少,只能通过提价保持增长。
金龙鱼更不行,原材料受制于人,价格又受控制,两头挤压。
当年金龙鱼,海天味业都是七八千亿,机构打着价值投资的旗号乱炒,估计10年内也不可能重现辉煌。
你们觉得呢?
如果论投资价值,我觉得伊利股份要远高于后两者,乳业市场远未饱和,还有很大的空间,就算不提价,也能保持较好的增长。
而酱油市场明显到顶了,健康饮食需求越来越少,只能通过提价保持增长。
金龙鱼更不行,原材料受制于人,价格又受控制,两头挤压。
当年金龙鱼,海天味业都是七八千亿,机构打着价值投资的旗号乱炒,估计10年内也不可能重现辉煌。
你们觉得呢?
海康威视一字跌停,这背后到底发生什么?
1、4月15日公布去年营收和净利润净利增幅20%,一季度营收18%,净利润5%。公司也在积极布局智能物联网赛道。
2、投资科技股核心是业绩增速“一旦业绩增速不及预期估值中枢必然收缩”。海康威视本质上也是制造业企业,市场容量也是有天花板的。
3、营收和业绩增速也得看外部环境变化,看看宁德时代和金龙鱼中游制造业困境。在对比海康威视本质高科技企业成本芯片绕不开的材料,再看看市场海外营收占23%,这块受到监管和政策影响。
4、美股纳斯达克一些核心科技股都在下跌,跌幅超过30%不在少数,本质上是估值收缩。十年期美债收益率都上3%,科技股合理估值应该25到35之间。年内美联储继续加息50基点应该有二次左右。
综上所述制造业受困于成本和监管政策,再好的科技股也要择时。天时、地利、人和缺一不可,不然投资就变成刻舟求剑了。加息大背景下天时不在,中美科技战使得监管条件发生变化导致地利不在。
人和最主要是各地政府因地产停摆、财政困难支出受限。所以科技股投资核心是估值,估值受美联储货币政策影响,科技股炒作国内都是跟风美股,美股目前是能源股、军工大行其道。
1、4月15日公布去年营收和净利润净利增幅20%,一季度营收18%,净利润5%。公司也在积极布局智能物联网赛道。
2、投资科技股核心是业绩增速“一旦业绩增速不及预期估值中枢必然收缩”。海康威视本质上也是制造业企业,市场容量也是有天花板的。
3、营收和业绩增速也得看外部环境变化,看看宁德时代和金龙鱼中游制造业困境。在对比海康威视本质高科技企业成本芯片绕不开的材料,再看看市场海外营收占23%,这块受到监管和政策影响。
4、美股纳斯达克一些核心科技股都在下跌,跌幅超过30%不在少数,本质上是估值收缩。十年期美债收益率都上3%,科技股合理估值应该25到35之间。年内美联储继续加息50基点应该有二次左右。
综上所述制造业受困于成本和监管政策,再好的科技股也要择时。天时、地利、人和缺一不可,不然投资就变成刻舟求剑了。加息大背景下天时不在,中美科技战使得监管条件发生变化导致地利不在。
人和最主要是各地政府因地产停摆、财政困难支出受限。所以科技股投资核心是估值,估值受美联储货币政策影响,科技股炒作国内都是跟风美股,美股目前是能源股、军工大行其道。
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