恩捷股份交流纪要20211201
交付能⼒力力展望:10⽉月份已经 超过了了3亿平的交付,Q4平
均每个⽉月超过3亿平⽐比较确 定,预计 12⽉月仍有较⼤大增
⻓长。⽬目前提升交付能⼒力力为⼯工 作重⼼心,每个⽉月能应对3亿平 的交付。⽬目前产能 对应明年年 35-40亿平的交付能⼒力力,明 年年新增10亿平的交付能⼒力力, 预计40-45亿平的交付能 ⼒力力。未来2-3年年内,公司份额
预计仍持续增⻓长,客户合作 越来你越紧密,和客户建⽴立 合资⼯工⼚厂,新增订单确定性 强。
股东减持问题:⾼高管持股在
员⼯工持股平台⾥里里⾯面,每年年需 要给员⼯工⼀一部分兑现,⼤大股 东,18 年年资产重组,上海海恩 捷重组装⼊入上市公司体系 内,⼤大股东没有取得现⾦金金对 价,申请了了延期, 今年年到 期,⼤大股东减持要缴纳税
收,还有是⼤大股东美籍身 份,也是现在到期,需要现 ⾦金金缴纳税收。另外⼤大股东减 持也对其他的项⽬目进⾏行行投 资。
Q&A 1.之前每年年新增15条线,现 在每年年新增20条线,增量量的 来源?
去年年的Q3识别到需求的变 化,开始做设备的准备⼯工 作,说服了了制钢所加⼤大供 应,和东芝、 布鲁克纳也⼀一 直保持紧密联系,⽬目前也从 其他的供应商那⾥里里拿到了了⼀一 些⽣生产线,公司还是⽐比 较希 望从制钢所那⾥里里拿到更更多的 设备,明年年还是制钢所为主 的设备,其他海海外的为辅。 需要 2-3年年时间,国产设备 会作为公司的补充,国产设 备能带来成本降低。 国产设 备这块会有⼀一些合作,不不是 完全的第三⽅方。
2.⼦子公司东航光电盈利利?
不不构成公司的核⼼心经营业 务,更更多是做⼀一些实验验 证,基本没有盈利利。
3.各基地的产能规划?
⽬目前⼟土建完成的是重庆基 地,后⾯面⽆无锡、江⻄西⼀一分部 产线。 ⾦金金坛还在⼟土建准备, ⼟土建完成之后才会设备安 装,会根据各区域需求来进 ⾏行行设备安装,会根 据供给调 配来,投产节奏Q1会慢⼀一 些。25条线,明年年会提供10 亿平的交付能⼒力力。
4.23年年25年年产能规划? 到今年年年年底,制膜能⼒力力,50 亿平,明年年25条,20-25亿 平的制膜能⼒力力,明年年70-80 亿平的制 膜能⼒力力。23年年30条 以上的⽣生产线落地,百亿平 以上的制膜能⼒力力,希望25年年 达到100亿的交 付能⼒力力,25 年年还会有⽐比较⼤大的产能投 放。 5.明年年40-45亿平,客户占
⽐比拆分?
国内⼤大客户占份额40-50%, 海海外20-30%。具体客户出货 不不细拆。
6.明年年涂覆⽐比例例?
涂覆⽐比例例会有持续提升,⼤大 客户涂覆已经切⼊入,预计明 年年30%-40%,今 年年接近 30%,明年年会提升,10%左 右,⼤大客户占⽐比⾼高,⽐比例例提 升主要看⼤大客户这边。⼤大 客 户每个⽉月10%左右是涂 覆。
7.⼲干法隔膜产能释放节奏? 明年年会有出货,1-2亿平,明
年年⼩小试到中试,23年年会有⽐比 较⼤大的交付能⼒力力。项⽬目5亿 (⼀一期)+5亿,10亿平的能 ⼒力力,要看验证周期,没有设 备的制约。 8.铁锂也可以⽤用⼲干法?⼲干法
需求的分析?
LFP电池⼲干法和湿法都在⽤用, 公司的⼲干法还是更更多⽤用于储 能市场,单次投⼊入⽐比较⼤大,
对性能 没有那么⾼高的要求, 安全和循环是储能场景的要 求,公司使⽤用的⼲干法⼯工艺跟 国内的不不⼀一样, 极限成本会 很低,与储能市场会有⼀一个 ⾼高度匹配。吹塑法跟公司的 ⼯工艺相⽐比,会有20%左右的
成本优势。
9.湿法隔膜的成本拆分? 折旧、⼈人⼯工、能耗、材料料占 了了90%,材料料20%,折旧 20%,⼯工艺优化成本⾮非常有 效,加⼯工 ⽅方式的改进、良品 率的提升都会降本,在材料料 设备上都在做,设备国产 化、材料料国产化公司 都在 做,预计未来成本会有很⼤大 的将对,⾃自动化的提升,⼈人 ⼯工数不不断往下降,⽣生产⼯工艺 完善 和技术突破提升了了⽣生产 效率,预计未来成本仍有降 的空间。
10.明年年的价格?
判断稳中有升,有⼀一定幅度 的增⻓长,⽬目前公司产品产能
⽆无法覆盖市场需求,10⽉月份 公司已 经提价了了,提价⼀一直 在做。 11.和宁德、亿纬的合资⼚厂?
时间会⽐比较晚,和宁德的合 资还在选址,还没有⼟土建, 更更多是远期订单的绑定。
12.⼲干法隔膜产线?
⽬目前产线是进⼝口产线,前⼏几 条会进⾏行行技术改造,后⾯面会 进⾏行行国产化。
13.纳税⾦金金额有超10亿级别的 吗?
有 14.跟蔚来的固态电池隔膜进 展?
新型半固态电池隔膜,是蔚 来半固态的隔膜应⽤用,已经 测试,现有产线调整其实就 可以实 现,技术储备很久, ⽬目前已经在实验性的⼯工作, 明年年会有⼀一些批量量供应。固 态隔膜的产线可以⽤用现在的 产线。
15.湿法扩产,受到进⼝口设备
的限制,⾏行行业供需后续怎么
看?
⽬目前设备供应是瓶颈,明后 年年供需情况,从客户反馈、 渠道反馈,需求是⾮非常乐观 的,产业 迎来了了真正的爆发 期,动⼒力力需求旺盛,终端需 求乐观到转换成公司的订单 还是⽐比较复杂的, 下游客户 ⼀一直在解决供应链的问题, 不不断在做⼯工作,产业链感受 ⽐比较强。如pvdf,20Q4就出 现了了⽐比较紧张的状态,下游 其实⼀一直在采购,订单转换 需要进⼀一步跟踪。
16.中⼩小客户5%提价,⼤大客 户这块明年年会有提价吗?
产品价格的调整,更更多是产 品进⾏行行调整,性价⽐比差的产 品进⾏行行了了价格调整,针对订 单⼩小和⽣生产复杂的产品,不不 会针对某个客户调整。性价 ⽐比的排名是动态的⼯工作,到 明年年会⼀一直做下去。
17.在线涂覆进展?
认证的客户⾮非常积极,加⼯工 ⽅方式的接受度⾮非常⾼高,国内 导⼊入很快,到今年年年年底产能 按计划的节奏,计划中10条 线会完成调试和投产,明年年 提升到34条。在线涂覆的难 度在于设备和良品率,设备 宽度需要匹配,对涂覆的要 求⾮非常⾼高,公司调整了了很 久,制膜端的良品率低的 话,就会造成良品率更更低, 浪费更更多,只有制膜的良品 率⾜足够⾼高,具备经济性,才 能去做在线涂覆。 导⼊入客户只需要技术验证就 ⾏行行就可以供应,新增客户, 会有⼀一部分让利利,促进新增 产品份额的提升,即使让 利利,也有⽑毛利利的提升。
18.替代pvdf的进展?
公司给客户提供了了⼀一些⽅方 案,有做⼀一些新的材料料开 发,电池材料料结构⾮非常复 杂,新材料料也在向客户推 荐,但这个⽐比较难,公司准
备了了很多⽅方案和路路线。
19.到25年年产能结构?
22年年底70-80亿平制膜,25 年年百亿的交付能⼒力力。湿法 的。
20.圆柱电池对隔膜的⽤用量量? 圆柱的占⽐比提升的话影响?
圆柱加⼯工更更紧,单⼀一密度可 以提升,⽤用量量的减少是⾮非常 ⼩小的,圆柱、⽅方形、软包肯 定是并存的,会由市场来选 择,互有利利弊,电池本身的 进步,单位成本的下降其实 终端需求是更更⼤大 的,其实总
量量是提升的。⽅方形wh是15 平,圆柱单耗是个位数的降 低,是配合所有的材料料下 降,4680对隔膜其实有新的 要求,⼤大规模⽣生产不不能⽤用原 来的隔膜,也是要新开发 的。
21.铝塑膜进展?
今年年⼀一条⽣生产线,2000万 平,打样、验证,之后会放 量量,⼆二线明年年放量量,⼤大概在明年年或者 后年年才能放量量。
22.涂覆材料料⽔水性和油性的占 ⽐比?
公司都有覆盖,看市场。国 内客户还是陶瓷的量量更更⼤大, 海海外相对油性多⼀一些。#股票##价值投资日志[超话]#
交付能⼒力力展望:10⽉月份已经 超过了了3亿平的交付,Q4平
均每个⽉月超过3亿平⽐比较确 定,预计 12⽉月仍有较⼤大增
⻓长。⽬目前提升交付能⼒力力为⼯工 作重⼼心,每个⽉月能应对3亿平 的交付。⽬目前产能 对应明年年 35-40亿平的交付能⼒力力,明 年年新增10亿平的交付能⼒力力, 预计40-45亿平的交付能 ⼒力力。未来2-3年年内,公司份额
预计仍持续增⻓长,客户合作 越来你越紧密,和客户建⽴立 合资⼯工⼚厂,新增订单确定性 强。
股东减持问题:⾼高管持股在
员⼯工持股平台⾥里里⾯面,每年年需 要给员⼯工⼀一部分兑现,⼤大股 东,18 年年资产重组,上海海恩 捷重组装⼊入上市公司体系 内,⼤大股东没有取得现⾦金金对 价,申请了了延期, 今年年到 期,⼤大股东减持要缴纳税
收,还有是⼤大股东美籍身 份,也是现在到期,需要现 ⾦金金缴纳税收。另外⼤大股东减 持也对其他的项⽬目进⾏行行投 资。
Q&A 1.之前每年年新增15条线,现 在每年年新增20条线,增量量的 来源?
去年年的Q3识别到需求的变 化,开始做设备的准备⼯工 作,说服了了制钢所加⼤大供 应,和东芝、 布鲁克纳也⼀一 直保持紧密联系,⽬目前也从 其他的供应商那⾥里里拿到了了⼀一 些⽣生产线,公司还是⽐比 较希 望从制钢所那⾥里里拿到更更多的 设备,明年年还是制钢所为主 的设备,其他海海外的为辅。 需要 2-3年年时间,国产设备 会作为公司的补充,国产设 备能带来成本降低。 国产设 备这块会有⼀一些合作,不不是 完全的第三⽅方。
2.⼦子公司东航光电盈利利?
不不构成公司的核⼼心经营业 务,更更多是做⼀一些实验验 证,基本没有盈利利。
3.各基地的产能规划?
⽬目前⼟土建完成的是重庆基 地,后⾯面⽆无锡、江⻄西⼀一分部 产线。 ⾦金金坛还在⼟土建准备, ⼟土建完成之后才会设备安 装,会根据各区域需求来进 ⾏行行设备安装,会根 据供给调 配来,投产节奏Q1会慢⼀一 些。25条线,明年年会提供10 亿平的交付能⼒力力。
4.23年年25年年产能规划? 到今年年年年底,制膜能⼒力力,50 亿平,明年年25条,20-25亿 平的制膜能⼒力力,明年年70-80 亿平的制 膜能⼒力力。23年年30条 以上的⽣生产线落地,百亿平 以上的制膜能⼒力力,希望25年年 达到100亿的交 付能⼒力力,25 年年还会有⽐比较⼤大的产能投 放。 5.明年年40-45亿平,客户占
⽐比拆分?
国内⼤大客户占份额40-50%, 海海外20-30%。具体客户出货 不不细拆。
6.明年年涂覆⽐比例例?
涂覆⽐比例例会有持续提升,⼤大 客户涂覆已经切⼊入,预计明 年年30%-40%,今 年年接近 30%,明年年会提升,10%左 右,⼤大客户占⽐比⾼高,⽐比例例提 升主要看⼤大客户这边。⼤大 客 户每个⽉月10%左右是涂 覆。
7.⼲干法隔膜产能释放节奏? 明年年会有出货,1-2亿平,明
年年⼩小试到中试,23年年会有⽐比 较⼤大的交付能⼒力力。项⽬目5亿 (⼀一期)+5亿,10亿平的能 ⼒力力,要看验证周期,没有设 备的制约。 8.铁锂也可以⽤用⼲干法?⼲干法
需求的分析?
LFP电池⼲干法和湿法都在⽤用, 公司的⼲干法还是更更多⽤用于储 能市场,单次投⼊入⽐比较⼤大,
对性能 没有那么⾼高的要求, 安全和循环是储能场景的要 求,公司使⽤用的⼲干法⼯工艺跟 国内的不不⼀一样, 极限成本会 很低,与储能市场会有⼀一个 ⾼高度匹配。吹塑法跟公司的 ⼯工艺相⽐比,会有20%左右的
成本优势。
9.湿法隔膜的成本拆分? 折旧、⼈人⼯工、能耗、材料料占 了了90%,材料料20%,折旧 20%,⼯工艺优化成本⾮非常有 效,加⼯工 ⽅方式的改进、良品 率的提升都会降本,在材料料 设备上都在做,设备国产 化、材料料国产化公司 都在 做,预计未来成本会有很⼤大 的将对,⾃自动化的提升,⼈人 ⼯工数不不断往下降,⽣生产⼯工艺 完善 和技术突破提升了了⽣生产 效率,预计未来成本仍有降 的空间。
10.明年年的价格?
判断稳中有升,有⼀一定幅度 的增⻓长,⽬目前公司产品产能
⽆无法覆盖市场需求,10⽉月份 公司已 经提价了了,提价⼀一直 在做。 11.和宁德、亿纬的合资⼚厂?
时间会⽐比较晚,和宁德的合 资还在选址,还没有⼟土建, 更更多是远期订单的绑定。
12.⼲干法隔膜产线?
⽬目前产线是进⼝口产线,前⼏几 条会进⾏行行技术改造,后⾯面会 进⾏行行国产化。
13.纳税⾦金金额有超10亿级别的 吗?
有 14.跟蔚来的固态电池隔膜进 展?
新型半固态电池隔膜,是蔚 来半固态的隔膜应⽤用,已经 测试,现有产线调整其实就 可以实 现,技术储备很久, ⽬目前已经在实验性的⼯工作, 明年年会有⼀一些批量量供应。固 态隔膜的产线可以⽤用现在的 产线。
15.湿法扩产,受到进⼝口设备
的限制,⾏行行业供需后续怎么
看?
⽬目前设备供应是瓶颈,明后 年年供需情况,从客户反馈、 渠道反馈,需求是⾮非常乐观 的,产业 迎来了了真正的爆发 期,动⼒力力需求旺盛,终端需 求乐观到转换成公司的订单 还是⽐比较复杂的, 下游客户 ⼀一直在解决供应链的问题, 不不断在做⼯工作,产业链感受 ⽐比较强。如pvdf,20Q4就出 现了了⽐比较紧张的状态,下游 其实⼀一直在采购,订单转换 需要进⼀一步跟踪。
16.中⼩小客户5%提价,⼤大客 户这块明年年会有提价吗?
产品价格的调整,更更多是产 品进⾏行行调整,性价⽐比差的产 品进⾏行行了了价格调整,针对订 单⼩小和⽣生产复杂的产品,不不 会针对某个客户调整。性价 ⽐比的排名是动态的⼯工作,到 明年年会⼀一直做下去。
17.在线涂覆进展?
认证的客户⾮非常积极,加⼯工 ⽅方式的接受度⾮非常⾼高,国内 导⼊入很快,到今年年年年底产能 按计划的节奏,计划中10条 线会完成调试和投产,明年年 提升到34条。在线涂覆的难 度在于设备和良品率,设备 宽度需要匹配,对涂覆的要 求⾮非常⾼高,公司调整了了很 久,制膜端的良品率低的 话,就会造成良品率更更低, 浪费更更多,只有制膜的良品 率⾜足够⾼高,具备经济性,才 能去做在线涂覆。 导⼊入客户只需要技术验证就 ⾏行行就可以供应,新增客户, 会有⼀一部分让利利,促进新增 产品份额的提升,即使让 利利,也有⽑毛利利的提升。
18.替代pvdf的进展?
公司给客户提供了了⼀一些⽅方 案,有做⼀一些新的材料料开 发,电池材料料结构⾮非常复 杂,新材料料也在向客户推 荐,但这个⽐比较难,公司准
备了了很多⽅方案和路路线。
19.到25年年产能结构?
22年年底70-80亿平制膜,25 年年百亿的交付能⼒力力。湿法 的。
20.圆柱电池对隔膜的⽤用量量? 圆柱的占⽐比提升的话影响?
圆柱加⼯工更更紧,单⼀一密度可 以提升,⽤用量量的减少是⾮非常 ⼩小的,圆柱、⽅方形、软包肯 定是并存的,会由市场来选 择,互有利利弊,电池本身的 进步,单位成本的下降其实 终端需求是更更⼤大 的,其实总
量量是提升的。⽅方形wh是15 平,圆柱单耗是个位数的降 低,是配合所有的材料料下 降,4680对隔膜其实有新的 要求,⼤大规模⽣生产不不能⽤用原 来的隔膜,也是要新开发 的。
21.铝塑膜进展?
今年年⼀一条⽣生产线,2000万 平,打样、验证,之后会放 量量,⼆二线明年年放量量,⼤大概在明年年或者 后年年才能放量量。
22.涂覆材料料⽔水性和油性的占 ⽐比?
公司都有覆盖,看市场。国 内客户还是陶瓷的量量更更⼤大, 海海外相对油性多⼀一些。#股票##价值投资日志[超话]#
受全球新能源汽车大发展需求爆增影响,整个锂电池产业链炒作持续,本文主要梳理锂电池原材料产链名单供大家研究。由于锂电池发展整体仍处在初期,现有产能和规模不代表未来,名单仅供研究参考。
锂电池行业的重要性,我就不再一一赘述,锂电池行业的产业链及主要炒作分类!好好收藏吧

一、锂盐湖卤水/矿资源/锂电池(排名名单)
市场炒作近期出现返回炒矿周期!锂矿资源在过去几年反复炒作,现在中游原材料持续大涨刺激,上游的原矿资金开始再次获得资金关注!锂矿资源整体比较有限,主要受技术限制较大,这也是此前出现炒作盐湖提锂技术的原因。整体锂矿资源集中度,权重大的特点,锂矿资上涨利好锂电池板块指数上行。下边为主要拥有锂矿资源和毛利率排名,一般来说毛利率较高,说明开发成本较低,资源优势较为明显。


二、六氟磷酸锂/锂电池(排行名单)
六氟磷酸锂涨价较猛!近一年涨价近5倍,从8万/吨涨到42.5万/吨。仍有再涨价的趋势和预期。如扩产,周期需要1-2年。主要受环保和技术限制,生产会产生有毒物质,需要环保比较严,这是刺激推动涨价主要因素。现全球产能6.5万吨,中国占7成,未来5年需求15万吨以上,但供应预期仍以中国企业为主,扩大跟不涨是主要推动涨价的预期。

报价公司及潜在未来概念,收藏好下图,相关主要报价公司,有些上市了,有些没上市,有些是母公司上市受益。

三、电解液/锂电池(排行名单)
电解液涨幅没六氟磷酸锂高,但整体一吨六氟磷酸锂可以配产8吨左右电解液。两者相关离度较高,电解液占电池成本的40%,所以整体在新能源汽车发展大浪潮下,成长空间和需求空间巨大。环保及技术因素,也是限制产能和新局者的最大障碍,也是推动涨价的主要动力。

下图为主要电解液公司未来3年的扩产计划,常规如电解液价格保持上涨或平稳趋势下,扩产常规将是相关公司未来的业绩主要增长点。

四、磷酸铁锂/锂电池(排行名单)
磷酸铁锂材料产量主要被德方纳米、湖南裕能、国轩高科、贝特瑞、湖北万润5家企业垄断,这5家企业产量合计占2020年中国磷酸铁锂材料产量的76%。注:贝特瑞母公司为中国宝安。
消息面主要磷酸铁锂及磷酸铁扩产及产能排名:



五、氢氧化锂/锂电池(排行名单)
2021年7月,国产电池级氢氧化锂均价已达9.3万元/吨,整个上半年涨幅累计64%,连续28周上涨,年内有可能上升到10万元/吨。目前全国氢氧化锂单月的供应量大约在1.4万吨左右。据海关数据提供,今年5月份,氢氧化锂出口量为6129.93吨。由于供不应求,许多氢氧化锂厂家现货不足,货源主要供应给长期合作的订单,也助推氢氧化锂的价格上升。
氢氧化锂产能排名中,部分公司是综合性锂电池公司,矿产资源丰富的公司,在未来产能爬升空间较大,现在产能不代表未来产能。需要结合市场因素,产能扩产预期和计划结合来判断相关公司成长空间较为合理。

六、碳酸锂/锂电池(排行名单)
2020年中国碳酸锂建成产能42.99万吨,同比增长8%;中国碳酸锂产量17.06万吨,同比增长0.41%。产量增幅整体较小,供不应求现象仍比较紧张。碳酸锂产能从高到低依次是赣锋锂业、天齐锂业、江特电机、盛新锂业、永兴材料、中矿资源、雅化集团、川能动力、融捷股份、西藏矿业,天华超净因为试产阶段未列入。部分巨头在产能不断扩大之下,未来产能产量也在不断变化当中。

七、正极材料/锂电池(排行名单)
2020年,中国三元正极出货量达23.6万吨,占正极材料比重达46.3%。2020年,容百科技、天津巴莫、长远锂科市场占有率排名前三,行业集中度相对分散。具体分企业来看,2020年国内三元材料产量超过1万吨的企业共有10家。
分别为:容百科技、天津巴莫、长远锂科、当升科技、湖南杉杉、广东邦普、厦门钨业、贵州振华、南通瑞翔和新乡天力。容百锂电为国内唯一一家三元材料产量超过2.5万吨的企业,因此继续蝉联行业第一宝座。2020年,国内三元材料产量市场集中度继续小幅提升,2020年达到77.4%,行业集中度正在提升!

八、锂电池回收(排行名单)
随时新能源汽车的大力发展,锂电池板块持续火热的炒作,市场开始关注锂电池其它衍生产链。应投资者的要求,我整理一份锂电池回收名单。但在这里提醒,锂电池回收成本和技术都还不是很成熟,同时回收再利用也会受到产业链的影响,一般锂电池龙头公司在生产制造的同时,也会加码推进锂电池回收再利用项目。因此,现在技术和产能并不能代表未来 ,预期锂电池回收概念表现预期会比较弱。注意风险!

九、磷矿资源/锂电池(排行名单)
由于现在磷酸铁锂电池逐步替代三元锂电,占有率越来越高,比亚迪也在疯狂扩建电池厂等利好刺激。磷概念近期活跃,磷在磷酸铁锂电池中含量达到40%。由于比重占比较大,价格上涨开始刺激股价活跃。

(风险提醒:以上观点不作操作建
锂电池行业的重要性,我就不再一一赘述,锂电池行业的产业链及主要炒作分类!好好收藏吧

一、锂盐湖卤水/矿资源/锂电池(排名名单)
市场炒作近期出现返回炒矿周期!锂矿资源在过去几年反复炒作,现在中游原材料持续大涨刺激,上游的原矿资金开始再次获得资金关注!锂矿资源整体比较有限,主要受技术限制较大,这也是此前出现炒作盐湖提锂技术的原因。整体锂矿资源集中度,权重大的特点,锂矿资上涨利好锂电池板块指数上行。下边为主要拥有锂矿资源和毛利率排名,一般来说毛利率较高,说明开发成本较低,资源优势较为明显。


二、六氟磷酸锂/锂电池(排行名单)
六氟磷酸锂涨价较猛!近一年涨价近5倍,从8万/吨涨到42.5万/吨。仍有再涨价的趋势和预期。如扩产,周期需要1-2年。主要受环保和技术限制,生产会产生有毒物质,需要环保比较严,这是刺激推动涨价主要因素。现全球产能6.5万吨,中国占7成,未来5年需求15万吨以上,但供应预期仍以中国企业为主,扩大跟不涨是主要推动涨价的预期。

报价公司及潜在未来概念,收藏好下图,相关主要报价公司,有些上市了,有些没上市,有些是母公司上市受益。

三、电解液/锂电池(排行名单)
电解液涨幅没六氟磷酸锂高,但整体一吨六氟磷酸锂可以配产8吨左右电解液。两者相关离度较高,电解液占电池成本的40%,所以整体在新能源汽车发展大浪潮下,成长空间和需求空间巨大。环保及技术因素,也是限制产能和新局者的最大障碍,也是推动涨价的主要动力。

下图为主要电解液公司未来3年的扩产计划,常规如电解液价格保持上涨或平稳趋势下,扩产常规将是相关公司未来的业绩主要增长点。

四、磷酸铁锂/锂电池(排行名单)
磷酸铁锂材料产量主要被德方纳米、湖南裕能、国轩高科、贝特瑞、湖北万润5家企业垄断,这5家企业产量合计占2020年中国磷酸铁锂材料产量的76%。注:贝特瑞母公司为中国宝安。
消息面主要磷酸铁锂及磷酸铁扩产及产能排名:



五、氢氧化锂/锂电池(排行名单)
2021年7月,国产电池级氢氧化锂均价已达9.3万元/吨,整个上半年涨幅累计64%,连续28周上涨,年内有可能上升到10万元/吨。目前全国氢氧化锂单月的供应量大约在1.4万吨左右。据海关数据提供,今年5月份,氢氧化锂出口量为6129.93吨。由于供不应求,许多氢氧化锂厂家现货不足,货源主要供应给长期合作的订单,也助推氢氧化锂的价格上升。
氢氧化锂产能排名中,部分公司是综合性锂电池公司,矿产资源丰富的公司,在未来产能爬升空间较大,现在产能不代表未来产能。需要结合市场因素,产能扩产预期和计划结合来判断相关公司成长空间较为合理。

六、碳酸锂/锂电池(排行名单)
2020年中国碳酸锂建成产能42.99万吨,同比增长8%;中国碳酸锂产量17.06万吨,同比增长0.41%。产量增幅整体较小,供不应求现象仍比较紧张。碳酸锂产能从高到低依次是赣锋锂业、天齐锂业、江特电机、盛新锂业、永兴材料、中矿资源、雅化集团、川能动力、融捷股份、西藏矿业,天华超净因为试产阶段未列入。部分巨头在产能不断扩大之下,未来产能产量也在不断变化当中。

七、正极材料/锂电池(排行名单)
2020年,中国三元正极出货量达23.6万吨,占正极材料比重达46.3%。2020年,容百科技、天津巴莫、长远锂科市场占有率排名前三,行业集中度相对分散。具体分企业来看,2020年国内三元材料产量超过1万吨的企业共有10家。
分别为:容百科技、天津巴莫、长远锂科、当升科技、湖南杉杉、广东邦普、厦门钨业、贵州振华、南通瑞翔和新乡天力。容百锂电为国内唯一一家三元材料产量超过2.5万吨的企业,因此继续蝉联行业第一宝座。2020年,国内三元材料产量市场集中度继续小幅提升,2020年达到77.4%,行业集中度正在提升!

八、锂电池回收(排行名单)
随时新能源汽车的大力发展,锂电池板块持续火热的炒作,市场开始关注锂电池其它衍生产链。应投资者的要求,我整理一份锂电池回收名单。但在这里提醒,锂电池回收成本和技术都还不是很成熟,同时回收再利用也会受到产业链的影响,一般锂电池龙头公司在生产制造的同时,也会加码推进锂电池回收再利用项目。因此,现在技术和产能并不能代表未来 ,预期锂电池回收概念表现预期会比较弱。注意风险!

九、磷矿资源/锂电池(排行名单)
由于现在磷酸铁锂电池逐步替代三元锂电,占有率越来越高,比亚迪也在疯狂扩建电池厂等利好刺激。磷概念近期活跃,磷在磷酸铁锂电池中含量达到40%。由于比重占比较大,价格上涨开始刺激股价活跃。

(风险提醒:以上观点不作操作建
人们总是感觉古装偶像剧是一个很不入流的档次,但古装剧才考验一个演员的各方面要素,从演技到个人魅力再到长相。既然有人不自量力,敢挑战这个市场,就要不怕观众对他疯狂吐槽。也不知道是审美发生了什么变化,古装男主角们的颜值都呈现出了一种不知道该用什么词来形容的“丑”……随着《君九龄》开播,男主角金瀚的颜值和古装造型不好看,又一次引起了网友们的讨论。头发卷起来之后,脸和五官的缺点就暴露出来了。本来金瀚的眼睛比较小,鼻子很大。这个发型让他的面部比例看起来特别不协调。黄天崎曾经在《古剑奇谭》中扮演童年屠苏,其实他小时候挺帅的,但是长大后走上了很多童星的长残之路。现在他的脸越来越长,凸嘴很严重,完全没有小时候那么上镜。这样的面值真的很难在娱乐圈出名。最近,他主演的这部剧《逢君正当时》的热度还不错!热度不错的原因归功于他的丑动图……而且他饰演的男主角是京城第一美男……《春来枕星河》男主陶君然一上线就被弹幕大军淹没,纷纷表示这男主脸型崎岖,下巴可以犁地,嘴巴似香肠,怎么看都不像正面角色。比方说《狼殿下》里的王大陆演的狼仔,倒是真有那股子野人的味儿,但扮成尊贵的渤王还一股子黑野人要吃人的样子。好多网友吐槽,制作人眼睛是瞎了吗?最近古偶男主角辣眼睛都如雨后春笋般出现了。为啥选的男主一个比一个离谱?估计是带资进组或者就是他们家开的剧,那就没办法了,就是丑成妖怪也能演男主。古装剧对于演员的容貌、外形要求是极高的,毕竟头发束起来后没了刘海遮瑕,对三庭五眼的比例要求也很高。马脸、鞋拔子脸、脸型崎岖、大小眼、兜齿这些一眼就能看出的bug尤其不适合。同时还有“古装气质”这个硬性条件。以前好的古装剧就需要演员读原著、学礼仪、学各种古代知识等等的专业训练。总而言之,现在国内演员的问题不是人好不好看,根本问题是演员选择机制和生产模式,击穿了过去的演员选择机制,大明星和关系户被投资方强推,本来古装造型就未必好看了。再加上现在古装剧的工业化很严重,别说什么学礼仪和知识了。大多数演员甚至到处轧戏都是常态。
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