生活集锦18集
送给我的亲人、战友、同学、同志、朋友。风雨人生，一路走来，我们实在不易，每一个人都希望自己会有一个健康的身体，能够渡过一个幸福的人生！下面这18集，各位用一两分钟的时间认真看看，一定会受益无穷！值得共读珍藏！
第 1 集
不知不觉中，我们老了
不知不觉中，我们老了、累了，该歇就歇，身体很重要。困了，该睡就睡，别总熬夜。饿了，该吃就吃，别再节省。一辈子很短，眨眼就要过完，不要把好东西留到最后，省来省去，啥都得不到。不知不觉中，我们老了。别和小人计较，别和家人生气，别和自己过不去，别让心情不美丽。
活一天，就开心一天；
过一天，就舒服一天。
破事不放心里，两耳不听碎语。
第 2 集
风景
青春虽然美丽，但也会随着时间的流逝而退色，只有青春的心境，才是生命中一道不败的风景。所以，只要有好的心境，才不会厌倦生活，生命才有活力。
第 3 集
一箱梨子的感悟
一个人买了一箱梨，每天都挑几个烂梨吃掉，吃到最后却吃了整整一箱烂梨。总结了一下：
上联：放着好梨吃烂梨
下联：吃了烂梨烂好梨
横批：总吃烂梨
感悟：人生亦如吃梨，每天弄点糟心事，一辈子都得糟心下去；把糟心的事放下扔掉，每天阳光一点，你就会灿烂一辈子！
没有人会天生就懂得控制情绪，真正有智慧的人，是时刻留意不要让自己栽在坏情绪中！
第 4 集
半称心
一座寺庙里有这样一副对联：“人生哪能多如意，万事只求半称心”。对联语言朴实，却富含哲理。这种“半称心”的生活和知足常乐、随遇而安的心态，是很健全的生活理想”。
“半称心”不是无奈和消极，
而是一种豁达和智慧；自古人生最忌满，半贫半富半自安；半命半天半机遇，半取半舍半行善；半聋半哑半糊涂，半智半愚半圣贤；半人半我半自在，半醒半醉半神仙；半亲半爱半苦乐，半俗半禅半随缘；人生一半在于我，另外一半听自然。
第 5 集
四字明了人生
看了那么多的《人生寄语》，孰不知仅用四个汉字即可明了整个人生：尖、斌、卡、引：
“尖”字，能大能小，
“斌”字，能文能武，
“卡”字，能上能下，
“引”字，能屈能伸。
正可谓：
人的一生虽复杂，四字简单即道明。
能大能小明世态；能文能武乃英才；
能上能下淡名利；能屈能伸福自来
值得我们所有人认真研究领悟！
第 6 集
非常好的四句话
①什么叫幸福？
白天有说有笑，晚上睡个好觉。
②什么叫智慧？
安排的事能做好，没安排的事能想到。
③什么叫情商？
说话让人喜欢, 做事让人感动， 做人让人想念。
④什么叫正能量？
给人希望，给人方向，给人力量，给人智慧，给人自信，给人快乐。
第 7 集
心态不同
心态不同，人生的境遇便会天差地别。
快乐，就是在平淡中窥见了神奇；
幸福，就是于平淡中尝出了真味。
快乐不是生活的赐予，而是心的领悟。
幸福，不是别人的馈赠，而是心的淡然。
只有甘于平淡，不争，不执着，不计较，才能感受到更多幸福。
第 8 集
家
家，是讲爱的地方，不可讲理；
家，是放松的地方，不可吵闹；
家，是安心的归宿，不可嚣张；
家，是感情的寄托，不可欺骗。
家要温暖，而不是冷言冷脸；
家要陪伴，而不是亲人离散。
第 9 集
有个好伴
两口子过日子，不求吃香喝辣，不求买好穿贵，但求不吵不闹，和和睦睦，有说有笑。
人这一生弹指刹那，有个温馨的家，有个爱你的他/她，就要好好珍惜！男人有福，福一人。女人有福，福一家。家和才会万事兴，送给所有的夫妻，老来相伴，幸福甜蜜！
第 10 集
想快乐要记住
宁可装傻，也不要自作聪明。宁可辛苦，也不要贪图享乐。宁可装穷，也不要炫耀财富。宁可吃亏，也不要占小便宜。宁可平庸，也不要沽名钓誉。宁可自信，也不要盲目悲观。宁要健康，也不要功名利禄。宁可勤奋，也不能无所事事。
第 11 集
学会微笑
微笑，不用成本但能创造财富。赞美，不用花钱，但能产生力量。分享，不要费用，但能倍增快乐；学会微笑，善用赞美，懂的分享，不用健康换取身外之物，不用生命换取个人的烦恼！当心灵趋于平静时，精神便是永恒！
把欲望降到最低点，把理性升华到最高点，你会感受到平安是福，清心是禄，寡欲是寿，感恩是喜。
第 12 集
不急，不挤。
生活不要安排得太满，人生不要设计得太挤。不管做什么，都要给自己留点空间，好让自己可以从容转身。留一点好处让别人占，留一点道路让别人走，留一点时间让自己思考。
任何时候都要记得给人生留点余地，得到时不自喜，失去时不抑郁，不冒进，不颓废，得失之间淡定从容。
第 13 集
人之所以……
人之所以烦恼，在于记忆；
人之所以心累，在于徘徊；
人之所以前行，在于感恩；
人之所以快乐，在于豁达；
人之所以成熟，在于看透；
人之所以放弃，在于选择；
人之所以宽容，在于理解；
人之所以为人，在于感情；
人之所以充实，在于过程；
人之所以成功，在于勤奋；
人之所以幸福，在于知足。
第 14 集
一生不过三万天
一生有多长，也不过三万天左右；永远有多远，回头看看已走过了多少。走过坎坷，才知平安就好；尝过酸甜，才知平淡就好；历尽兴衰，才懂知足就好；费尽思量，才知糊涂最好。一辈子不长，
用心甘情愿的态度，过好咱自己下半辈子的平凡生活。
第 15 集
健康是自己的
人吃五谷杂粮，难免有这样那样的疾病发生，要及时就医。平时定期体检，坚持锻练，不断增强体质，做一个健康的人。
第 16 集
养生的现实
养生不能马上让你年轻10岁，而是过10年后，你身边和周围的人都老了10岁，而你还仍然是今天的样子。
养生不能马上让你的病痊愈，而是过10年后，你身边的人或许都渐渐已离去，而你还是今天的样子。
养生不能马上让你发财致富，而是10年后，身边的人都为治病破产到处借钱的时候，你却衣食无忧逍遥自在。
健康是一生中最大的财富，是幸福人生最大的基石。
第 17 集
养生歌
吃饭：三分肚饥七分饱；
遇事：三分忧虑七分欢；
吃菜：三分咸度七分淡；
外出：三分坐车七分行；
饮食：三分荤菜七分素；
健身：三分娱乐七分练；
穿衣：三分凉意七分暖。
记住这7点！
第 18 集
长寿歌
要活九十九，清晨郊外走。
要活九十九，走路甩开手。
要活九十九，勤动脑和手。
要活九十九，常去树林走。
要活九十九，饭后百步走。
要活九十九，剩饭莫入口。
要活九十九，吃饭留一口。
要活九十九，睡觉莫蒙头。
要活九十九，不怕贤妻丑。
要活九十九，宴席不贪口。
要活九十九，笑声不离口。
哈哈哈哈哈哈·····
亲人朋友们：
空气每天都是新的！
笑容每天都是真的；
问候每天都是纯的；
祝福每句都是深的；
祝你们每天都开心，幸福快乐！
送给我的亲人、战友、同学、同志、朋友。风雨人生，一路走来，我们实在不易，每一个人都希望自己会有一个健康的身体，能够渡过一个幸福的人生！下面这18集，各位用一两分钟的时间认真看看，一定会受益无穷！值得共读珍藏！
第 1 集
不知不觉中，我们老了
不知不觉中，我们老了、累了，该歇就歇，身体很重要。困了，该睡就睡，别总熬夜。饿了，该吃就吃，别再节省。一辈子很短，眨眼就要过完，不要把好东西留到最后，省来省去，啥都得不到。不知不觉中，我们老了。别和小人计较，别和家人生气，别和自己过不去，别让心情不美丽。
活一天，就开心一天；
过一天，就舒服一天。
破事不放心里，两耳不听碎语。
第 2 集
风景
青春虽然美丽，但也会随着时间的流逝而退色，只有青春的心境，才是生命中一道不败的风景。所以，只要有好的心境，才不会厌倦生活，生命才有活力。
第 3 集
一箱梨子的感悟
一个人买了一箱梨，每天都挑几个烂梨吃掉，吃到最后却吃了整整一箱烂梨。总结了一下：
上联：放着好梨吃烂梨
下联：吃了烂梨烂好梨
横批：总吃烂梨
感悟：人生亦如吃梨，每天弄点糟心事，一辈子都得糟心下去；把糟心的事放下扔掉，每天阳光一点，你就会灿烂一辈子！
没有人会天生就懂得控制情绪，真正有智慧的人，是时刻留意不要让自己栽在坏情绪中！
第 4 集
半称心
一座寺庙里有这样一副对联：“人生哪能多如意，万事只求半称心”。对联语言朴实，却富含哲理。这种“半称心”的生活和知足常乐、随遇而安的心态，是很健全的生活理想”。
“半称心”不是无奈和消极，
而是一种豁达和智慧；自古人生最忌满，半贫半富半自安；半命半天半机遇，半取半舍半行善；半聋半哑半糊涂，半智半愚半圣贤；半人半我半自在，半醒半醉半神仙；半亲半爱半苦乐，半俗半禅半随缘；人生一半在于我，另外一半听自然。
第 5 集
四字明了人生
看了那么多的《人生寄语》，孰不知仅用四个汉字即可明了整个人生：尖、斌、卡、引：
“尖”字，能大能小，
“斌”字，能文能武，
“卡”字，能上能下，
“引”字，能屈能伸。
正可谓：
人的一生虽复杂，四字简单即道明。
能大能小明世态；能文能武乃英才；
能上能下淡名利；能屈能伸福自来
值得我们所有人认真研究领悟！
第 6 集
非常好的四句话
①什么叫幸福？
白天有说有笑，晚上睡个好觉。
②什么叫智慧？
安排的事能做好，没安排的事能想到。
③什么叫情商？
说话让人喜欢, 做事让人感动， 做人让人想念。
④什么叫正能量？
给人希望，给人方向，给人力量，给人智慧，给人自信，给人快乐。
第 7 集
心态不同
心态不同，人生的境遇便会天差地别。
快乐，就是在平淡中窥见了神奇；
幸福，就是于平淡中尝出了真味。
快乐不是生活的赐予，而是心的领悟。
幸福，不是别人的馈赠，而是心的淡然。
只有甘于平淡，不争，不执着，不计较，才能感受到更多幸福。
第 8 集
家
家，是讲爱的地方，不可讲理；
家，是放松的地方，不可吵闹；
家，是安心的归宿，不可嚣张；
家，是感情的寄托，不可欺骗。
家要温暖，而不是冷言冷脸；
家要陪伴，而不是亲人离散。
第 9 集
有个好伴
两口子过日子，不求吃香喝辣，不求买好穿贵，但求不吵不闹，和和睦睦，有说有笑。
人这一生弹指刹那，有个温馨的家，有个爱你的他/她，就要好好珍惜！男人有福，福一人。女人有福，福一家。家和才会万事兴，送给所有的夫妻，老来相伴，幸福甜蜜！
第 10 集
想快乐要记住
宁可装傻，也不要自作聪明。宁可辛苦，也不要贪图享乐。宁可装穷，也不要炫耀财富。宁可吃亏，也不要占小便宜。宁可平庸，也不要沽名钓誉。宁可自信，也不要盲目悲观。宁要健康，也不要功名利禄。宁可勤奋，也不能无所事事。
第 11 集
学会微笑
微笑，不用成本但能创造财富。赞美，不用花钱，但能产生力量。分享，不要费用，但能倍增快乐；学会微笑，善用赞美，懂的分享，不用健康换取身外之物，不用生命换取个人的烦恼！当心灵趋于平静时，精神便是永恒！
把欲望降到最低点，把理性升华到最高点，你会感受到平安是福，清心是禄，寡欲是寿，感恩是喜。
第 12 集
不急，不挤。
生活不要安排得太满，人生不要设计得太挤。不管做什么，都要给自己留点空间，好让自己可以从容转身。留一点好处让别人占，留一点道路让别人走，留一点时间让自己思考。
任何时候都要记得给人生留点余地，得到时不自喜，失去时不抑郁，不冒进，不颓废，得失之间淡定从容。
第 13 集
人之所以……
人之所以烦恼，在于记忆；
人之所以心累，在于徘徊；
人之所以前行，在于感恩；
人之所以快乐，在于豁达；
人之所以成熟，在于看透；
人之所以放弃，在于选择；
人之所以宽容，在于理解；
人之所以为人，在于感情；
人之所以充实，在于过程；
人之所以成功，在于勤奋；
人之所以幸福，在于知足。
第 14 集
一生不过三万天
一生有多长，也不过三万天左右；永远有多远，回头看看已走过了多少。走过坎坷，才知平安就好；尝过酸甜，才知平淡就好；历尽兴衰，才懂知足就好；费尽思量，才知糊涂最好。一辈子不长，
用心甘情愿的态度，过好咱自己下半辈子的平凡生活。
第 15 集
健康是自己的
人吃五谷杂粮，难免有这样那样的疾病发生，要及时就医。平时定期体检，坚持锻练，不断增强体质，做一个健康的人。
第 16 集
养生的现实
养生不能马上让你年轻10岁，而是过10年后，你身边和周围的人都老了10岁，而你还仍然是今天的样子。
养生不能马上让你的病痊愈，而是过10年后，你身边的人或许都渐渐已离去，而你还是今天的样子。
养生不能马上让你发财致富，而是10年后，身边的人都为治病破产到处借钱的时候，你却衣食无忧逍遥自在。
健康是一生中最大的财富，是幸福人生最大的基石。
第 17 集
养生歌
吃饭：三分肚饥七分饱；
遇事：三分忧虑七分欢；
吃菜：三分咸度七分淡；
外出：三分坐车七分行；
饮食：三分荤菜七分素；
健身：三分娱乐七分练；
穿衣：三分凉意七分暖。
记住这7点！
第 18 集
长寿歌
要活九十九，清晨郊外走。
要活九十九，走路甩开手。
要活九十九，勤动脑和手。
要活九十九，常去树林走。
要活九十九，饭后百步走。
要活九十九，剩饭莫入口。
要活九十九，吃饭留一口。
要活九十九，睡觉莫蒙头。
要活九十九，不怕贤妻丑。
要活九十九，宴席不贪口。
要活九十九，笑声不离口。
哈哈哈哈哈哈·····
亲人朋友们：
空气每天都是新的！
笑容每天都是真的；
问候每天都是纯的；
祝福每句都是深的；
祝你们每天都开心，幸福快乐！
导读：2019年新年前夕,备受多方关注的青岛农商银行终于取得证监会的IPO批文,3月13日将上市交易。在这个岁岁吉祥的猪年,对青岛农商银行的所有股东都预示着即将迎来巨大的收获。一些金融专家预测,青岛农商银行上市后,可能冲破发行价,将给所有的股东带来丰厚的回报。不过青岛农商银行留给监管部门和广大股民的却是一本解释不清的糊涂账。部分原始股东难以确权被强制退出,不良资产转让弄虚作假,净资产较低,可能存在资不抵债状况,净资产率较低违反《股票发行与交易管理暂行条例》第九条相关上市条款规定。一些法律专家建议,应该重新审核或叫停青岛农商银行的上市工作。
净资产率低依然上市
2019年2月1日,证监会发布消息称,根据《证券法》和《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》(证监会令第134号)的规定,决定聘任21人为中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会委员。
在这个名单公布之前,青岛农商银行也顺利过会,并且在近日拿到了批文。
这也是证监会换帅后第一个大的自身动作。与十七届发审委相比,十八届委员全部换人。这届拟任人选共计21人,其中证监会1人、地方证监局9人、深交所3人、律师事务所5人、会计事务所3人。与十七届发审委相比,十八届发审委委员数量从53名候选人大幅缩减至21人,同时券商、保险、基金和高校人员被全部剔除,上交所无人入选。
一位股民说,可别小看这21人,他们掌握着准备过会的每一家IPO企业的命门。
去年上市前,青岛农商银行同样面临着这样的选择与命运。
在证监会设计的规则下,每个拟上市的企业必须通过证监会发审流程的十大环节:受理、见面会、问核、反馈会、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项、核准发行。而最重要的环节,就是发审会。如果通过,将很快上市。
在该文组稿期间,恰逢证监会换帅。也是在换帅前,青岛农商银行匆匆忙忙拿到了IPO证书。
2018年8月10日,证监会发布公告称,解除祝献忠第十七届发行审核委员会(下称发审委)委员职务。祝献忠成为第十七届发审委首位遭解职的委员,也是首位因为腐败而落马的发审委委员。
在去年的11月20日,青岛农商银行就面对这样的生死局面。但是,它幸运过会。对于青岛农商银行的过会过程,一位内部人士说,可以用跌宕起伏、一言难尽来形容。
对于青岛农商银行进行了长久研究的某财经人士说,青岛农商银行能顺利过会,有点让人惊讶。许多不良资产处置问题重重,报表数字明显造假,证监会的审核有漏洞。
对于发审委的审核漏洞,来自江苏誉滕律师事务所的杨明伟律师说:“证监会发审委的审核有很不足的地方。”他举例说,“2018年11月16日,证监会发审委公布了175次工作会议公告,中国证监会第十七届发行审核委员会定于2018年11月20日召开175次工作会议。现将参会发审委员及发行申请人公告如下:
参会发审委员:王玉宝、蔡琦梁、曾宏武、龚俊、朱清滨、刘佳、黄侦武。审核的首发发行人:青岛农村商业银行股份有限公司。”他不解地说,“在11月20日召开发审会,11月16日就公布发审委人员名单,这给了上市公司和券商充分的公关机会。为什么不采取匿名和摇号的方式参与呢?”
据记者了解,杨律师反映的青岛农商银行上市前这个制度的漏洞,是2017年7月7日第134号令《关于修改<中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法>的决定》中相关条款规定的。
在青岛农商银行上市过程中,记者发现,其净资产较低,净资产率不足7%。
对于净资产较低的问题,《股票发行与交易管理暂行条例》第九条规定, 原有企业改组设立股份有限公司申请公司发行股票,除应当符合本条例第八条所列条件外,还应当符合下列条件:发行前一年末,净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十。
律师杨明伟说:“违反这一条的,应该很难上市。”
而截至2017年12月31日,青岛农商银行净资产率只有7%。依据这个标准,青岛农商银行是不能上市的。在11月16日公布发审委名单后,11月20日,青岛农商银行虽然问题重重,依然有惊无险过会。
来自金融界的一位专家也说:“上市是关系国家经济活动的大事,发审委的审核制度落后,制度太松。应该改革发审制度,采取摇号或匿名评审的方式进行,可能更公平一些。”
原始股东的诉讼风险高企
据了解,青岛农商银行是在原青岛华丰农村合作银行、青岛城阳农村合作银行、青岛黄岛农村合作银行、青岛即墨农村合作银行和胶州、胶南、平度、莱西农村信用联社及青岛市农村信用合作社联合社基础上,以新设合并方式发起设立的股份制商业银行,是省内第一家在整合全市农村信用社基础上组建的农村商业银行。
在几十年前,这些农村信用联社等金融机构,管理松散,股权混乱。
2012年,上述数家金融机构合并成立了青岛农村商业银行。一位内部人士说,青岛农村商业银行成立的过程中,一些原始股东被踢出去,大量不良贷款被剥离。
来自青岛的一位参股人士透露:“青岛农商银行改制前,至少有1万个左右的原始股东,100亿上下的烂账(指不良贷款)。除了公布的49亿不良贷款,其余的都被隐瞒和运作了。”
对于青岛农商银行这些瑕疵,中国证监会在2018年11月20日的初审会上也提出了评委会的看法:2011年九家行社以新设合并方式设立发行人时,将原九家行社无法联系、无法确认权利人身份的原股东(社员)4023户所享有的金额共计4298万元股本不作为发行人股本,而是计入发行人的“其他应付款”科目。请发行人代表说明:(1)上述处理的合法性和相关法律依据,是否侵犯九家行社原股东(社员)的合法权益;(2)上述事项后续处置情况,是否存在纠纷或潜在纠纷,相关股东承诺是否切实可行。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
青岛农商银行在改制前的原始股东是否会在青岛农村商业银行上市后,因股权被剥离,是否会发起权利诉讼将是一个未知数。
眼花缭乱的不良贷款处置
根据1月10日青岛农商行的招股说明书显示,自青岛农商行设立以来,通过剥离转让股东认购等方式,大量处理不良资产。
其中不良贷款债权转让的受让方主要有12家企业:青岛市资产管理有限公司、山东省金融资产管理股份有限公司、青岛国信发展资产管理有限公司、青岛景岱实业有限公司、青岛金胶州资产经营有限公司、国信(青岛胶州)金融发展有限公司、青岛泰裕祥国际物流有限公司、青岛中科昊泰新材料科技有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司、日照钢铁控股集团、青岛泉海即商文化传媒有限公司和青岛宇方安达门窗有限公司等企业。
从2013年到2017年上半年,该行由关联方或国资背景的资产管理公司受让不良贷款债权的金额开始迅猛增长;向上述12家公司转让其不良资产成为青岛农商行最重要的手段。
而其中转让价格更是“蹊跷”，招股说明书中的前20笔不良贷款,有一笔已经完全减值计提了,另外19笔中,有14笔竟然直接以贷款的账面原值或溢价转让给受让方。这种转让不良贷款的方式全国罕见。
这些企业中,青岛国信发展资产管理有限公司、国信(青岛胶州)金融发展有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司和日照钢铁控股集团有限公司为青岛农商行关联方。而其中青岛国信发展资产有限公司控股的国信(青岛胶州)金融发展有限公司和青岛国信发展资本有限公司,均大量受让了青岛农商行的不良贷款。明显有替大股东背包的嫌疑。
而青岛金胶州资产经营有限公司是关联方国信金融发展的股东,与青岛农商行有间接的关联关系，日照钢铁控股更是青岛农商行持股超过5%的股东。
招股书显示,截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末,青岛农商银行已逾期贷款金额分别为49.34亿元、57.08亿元、44.96亿元、40.79亿元,分别占发放贷款和垫款总额的5.72%、6.02%、4.45%、3.83%。来自某审计事务所的吴芳注册会计师说:“青岛农商银行这个报表,还是在不断进行不良贷款的转让与分配股东收购的情况下美化的结果。”
截至招股书签署日,青岛农商银行尚未了结的争议标的金额在1000万元以上的重大诉讼、仲裁案件共22笔,涉诉金额共计93010.72万元,在上述案件中,青岛农商银行均为原告,且均为该行从事银行业务所引起的借贷纠纷或追偿贷款纠纷。而这些仅仅是该行众多诉讼追讨不良贷款的冰山一角。
除了关联交易剔除不良资产外,青岛商业银行还分配不良资产包:如2018年6月4日青岛农村商业银行发布公告:我行将于2018年6月4日起,分配股东认购不良资产包净回收现金额,每1元不良资产包份额分配净回收现金额0.15元(量化至每股为0.09元),该部分资金将直接转入各位股东分红账户。
不良贷款竟然卖出溢价的水平,接盘的都是青岛农商银行的关联单位。
这些眼花缭乱的不良资产转让,让人觉得,青岛农商银行就是为了上市,美化财务报表,上演的一出出大戏而已。
4年打了6000起的缠身官司
据统计,自青岛农商银行成立以来, 4年打了6000起官司,许多官司尚未了结,大部分官司都是涉及贷款。
这家银行从2012年-2018年间,就面临过接近6000起民事诉讼案件。相当于每天这家银行都面临着3起诉讼案件。其中存在着大量的逾期贷款未还的案件。
一位财务观察人士说,官司缠身说明青岛农村商业银行在风险管控方面能力弱化。
截止招股书签署日,青岛农商银行尚未了结的争议诉讼标的金额在1000万元以上的重大诉讼、仲裁案件共22起,涉诉金额共计9.30亿元。而在未决诉讼案件中,位居首位的欠款本金多达3.33亿元,其中青岛赛尔高国际贸易有限公司是被告之一,也是青岛农商行的股东之一。这笔贷款也属于关联交易。
而商业银行法明确规定,严禁商业银行对股东进行无抵押信用担保贷款,否则就是关联交易,应该追究责任。
截至2017年7月31日,青岛农商行还有15户股东所持的合计6407万股股份被司法冻结。其中9户股东正是因为与该行存在关联方贷款违约,而坐上了被告席。
根据青岛蓝海股权交易中心出具的《股份托管情况说明》,截至2017年7月31日,青岛农商银行股东所持该行股份质押在他人处共计8笔,涉及股份总数为59620万股,占该行本次发行前股份总额的11.92%。
来自北京国富豪华会计师事务所的张鹏飞说:“根据青岛农村商业银行2017年12月31日已经公布的财务报表,它的总资产是247769644000元,总负债是230645363000元,净资产率仅为7%。扣除一些美化的数据及加上不良贷款,青岛农村商业银行可能资不抵债。”
就是在这样问题迭出、财务数据倍受质疑的情况下。11月20日,青岛农村商业银行居然过会,并与近日拿到了IPO证书,3月13日将公开认购。
对此,杨明伟律师建议,证监会应该暂停青岛农村商业银行的上市发行工作。
2月18日,记者通过青岛银监会农村金融监管处联系到青岛农商银行办公室工作人员,希望采访青岛农商银行负责人,就管理层持股、不良贷款转让、资产负债、关联交易等等有关问题进行采访,但迄今没有回应。（中国城市报）
净资产率低依然上市
2019年2月1日,证监会发布消息称,根据《证券法》和《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》(证监会令第134号)的规定,决定聘任21人为中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会委员。
在这个名单公布之前,青岛农商银行也顺利过会,并且在近日拿到了批文。
这也是证监会换帅后第一个大的自身动作。与十七届发审委相比,十八届委员全部换人。这届拟任人选共计21人,其中证监会1人、地方证监局9人、深交所3人、律师事务所5人、会计事务所3人。与十七届发审委相比,十八届发审委委员数量从53名候选人大幅缩减至21人,同时券商、保险、基金和高校人员被全部剔除,上交所无人入选。
一位股民说,可别小看这21人,他们掌握着准备过会的每一家IPO企业的命门。
去年上市前,青岛农商银行同样面临着这样的选择与命运。
在证监会设计的规则下,每个拟上市的企业必须通过证监会发审流程的十大环节:受理、见面会、问核、反馈会、预先披露、初审会、发审会、封卷、会后事项、核准发行。而最重要的环节,就是发审会。如果通过,将很快上市。
在该文组稿期间,恰逢证监会换帅。也是在换帅前,青岛农商银行匆匆忙忙拿到了IPO证书。
2018年8月10日,证监会发布公告称,解除祝献忠第十七届发行审核委员会(下称发审委)委员职务。祝献忠成为第十七届发审委首位遭解职的委员,也是首位因为腐败而落马的发审委委员。
在去年的11月20日,青岛农商银行就面对这样的生死局面。但是,它幸运过会。对于青岛农商银行的过会过程,一位内部人士说,可以用跌宕起伏、一言难尽来形容。
对于青岛农商银行进行了长久研究的某财经人士说,青岛农商银行能顺利过会,有点让人惊讶。许多不良资产处置问题重重,报表数字明显造假,证监会的审核有漏洞。
对于发审委的审核漏洞,来自江苏誉滕律师事务所的杨明伟律师说:“证监会发审委的审核有很不足的地方。”他举例说,“2018年11月16日,证监会发审委公布了175次工作会议公告,中国证监会第十七届发行审核委员会定于2018年11月20日召开175次工作会议。现将参会发审委员及发行申请人公告如下:
参会发审委员:王玉宝、蔡琦梁、曾宏武、龚俊、朱清滨、刘佳、黄侦武。审核的首发发行人:青岛农村商业银行股份有限公司。”他不解地说,“在11月20日召开发审会,11月16日就公布发审委人员名单,这给了上市公司和券商充分的公关机会。为什么不采取匿名和摇号的方式参与呢?”
据记者了解,杨律师反映的青岛农商银行上市前这个制度的漏洞,是2017年7月7日第134号令《关于修改<中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法>的决定》中相关条款规定的。
在青岛农商银行上市过程中,记者发现,其净资产较低,净资产率不足7%。
对于净资产较低的问题,《股票发行与交易管理暂行条例》第九条规定, 原有企业改组设立股份有限公司申请公司发行股票,除应当符合本条例第八条所列条件外,还应当符合下列条件:发行前一年末,净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十。
律师杨明伟说:“违反这一条的,应该很难上市。”
而截至2017年12月31日,青岛农商银行净资产率只有7%。依据这个标准,青岛农商银行是不能上市的。在11月16日公布发审委名单后,11月20日,青岛农商银行虽然问题重重,依然有惊无险过会。
来自金融界的一位专家也说:“上市是关系国家经济活动的大事,发审委的审核制度落后,制度太松。应该改革发审制度,采取摇号或匿名评审的方式进行,可能更公平一些。”
原始股东的诉讼风险高企
据了解,青岛农商银行是在原青岛华丰农村合作银行、青岛城阳农村合作银行、青岛黄岛农村合作银行、青岛即墨农村合作银行和胶州、胶南、平度、莱西农村信用联社及青岛市农村信用合作社联合社基础上,以新设合并方式发起设立的股份制商业银行,是省内第一家在整合全市农村信用社基础上组建的农村商业银行。
在几十年前,这些农村信用联社等金融机构,管理松散,股权混乱。
2012年,上述数家金融机构合并成立了青岛农村商业银行。一位内部人士说,青岛农村商业银行成立的过程中,一些原始股东被踢出去,大量不良贷款被剥离。
来自青岛的一位参股人士透露:“青岛农商银行改制前,至少有1万个左右的原始股东,100亿上下的烂账(指不良贷款)。除了公布的49亿不良贷款,其余的都被隐瞒和运作了。”
对于青岛农商银行这些瑕疵,中国证监会在2018年11月20日的初审会上也提出了评委会的看法:2011年九家行社以新设合并方式设立发行人时,将原九家行社无法联系、无法确认权利人身份的原股东(社员)4023户所享有的金额共计4298万元股本不作为发行人股本,而是计入发行人的“其他应付款”科目。请发行人代表说明:(1)上述处理的合法性和相关法律依据,是否侵犯九家行社原股东(社员)的合法权益;(2)上述事项后续处置情况,是否存在纠纷或潜在纠纷,相关股东承诺是否切实可行。请保荐代表人说明核查依据、过程并发表明确核查意见。
青岛农商银行在改制前的原始股东是否会在青岛农村商业银行上市后,因股权被剥离,是否会发起权利诉讼将是一个未知数。
眼花缭乱的不良贷款处置
根据1月10日青岛农商行的招股说明书显示,自青岛农商行设立以来,通过剥离转让股东认购等方式,大量处理不良资产。
其中不良贷款债权转让的受让方主要有12家企业:青岛市资产管理有限公司、山东省金融资产管理股份有限公司、青岛国信发展资产管理有限公司、青岛景岱实业有限公司、青岛金胶州资产经营有限公司、国信(青岛胶州)金融发展有限公司、青岛泰裕祥国际物流有限公司、青岛中科昊泰新材料科技有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司、日照钢铁控股集团、青岛泉海即商文化传媒有限公司和青岛宇方安达门窗有限公司等企业。
从2013年到2017年上半年,该行由关联方或国资背景的资产管理公司受让不良贷款债权的金额开始迅猛增长;向上述12家公司转让其不良资产成为青岛农商行最重要的手段。
而其中转让价格更是“蹊跷”，招股说明书中的前20笔不良贷款,有一笔已经完全减值计提了,另外19笔中,有14笔竟然直接以贷款的账面原值或溢价转让给受让方。这种转让不良贷款的方式全国罕见。
这些企业中,青岛国信发展资产管理有限公司、国信(青岛胶州)金融发展有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司和日照钢铁控股集团有限公司为青岛农商行关联方。而其中青岛国信发展资产有限公司控股的国信(青岛胶州)金融发展有限公司和青岛国信发展资本有限公司,均大量受让了青岛农商行的不良贷款。明显有替大股东背包的嫌疑。
而青岛金胶州资产经营有限公司是关联方国信金融发展的股东,与青岛农商行有间接的关联关系，日照钢铁控股更是青岛农商行持股超过5%的股东。
招股书显示,截至2014年末、2015年末、2016年末、2017年6月末,青岛农商银行已逾期贷款金额分别为49.34亿元、57.08亿元、44.96亿元、40.79亿元,分别占发放贷款和垫款总额的5.72%、6.02%、4.45%、3.83%。来自某审计事务所的吴芳注册会计师说:“青岛农商银行这个报表,还是在不断进行不良贷款的转让与分配股东收购的情况下美化的结果。”
截至招股书签署日,青岛农商银行尚未了结的争议标的金额在1000万元以上的重大诉讼、仲裁案件共22笔,涉诉金额共计93010.72万元,在上述案件中,青岛农商银行均为原告,且均为该行从事银行业务所引起的借贷纠纷或追偿贷款纠纷。而这些仅仅是该行众多诉讼追讨不良贷款的冰山一角。
除了关联交易剔除不良资产外,青岛商业银行还分配不良资产包:如2018年6月4日青岛农村商业银行发布公告:我行将于2018年6月4日起,分配股东认购不良资产包净回收现金额,每1元不良资产包份额分配净回收现金额0.15元(量化至每股为0.09元),该部分资金将直接转入各位股东分红账户。
不良贷款竟然卖出溢价的水平,接盘的都是青岛农商银行的关联单位。
这些眼花缭乱的不良资产转让,让人觉得,青岛农商银行就是为了上市,美化财务报表,上演的一出出大戏而已。
4年打了6000起的缠身官司
据统计,自青岛农商银行成立以来, 4年打了6000起官司,许多官司尚未了结,大部分官司都是涉及贷款。
这家银行从2012年-2018年间,就面临过接近6000起民事诉讼案件。相当于每天这家银行都面临着3起诉讼案件。其中存在着大量的逾期贷款未还的案件。
一位财务观察人士说,官司缠身说明青岛农村商业银行在风险管控方面能力弱化。
截止招股书签署日,青岛农商银行尚未了结的争议诉讼标的金额在1000万元以上的重大诉讼、仲裁案件共22起,涉诉金额共计9.30亿元。而在未决诉讼案件中,位居首位的欠款本金多达3.33亿元,其中青岛赛尔高国际贸易有限公司是被告之一,也是青岛农商行的股东之一。这笔贷款也属于关联交易。
而商业银行法明确规定,严禁商业银行对股东进行无抵押信用担保贷款,否则就是关联交易,应该追究责任。
截至2017年7月31日,青岛农商行还有15户股东所持的合计6407万股股份被司法冻结。其中9户股东正是因为与该行存在关联方贷款违约,而坐上了被告席。
根据青岛蓝海股权交易中心出具的《股份托管情况说明》,截至2017年7月31日,青岛农商银行股东所持该行股份质押在他人处共计8笔,涉及股份总数为59620万股,占该行本次发行前股份总额的11.92%。
来自北京国富豪华会计师事务所的张鹏飞说:“根据青岛农村商业银行2017年12月31日已经公布的财务报表,它的总资产是247769644000元,总负债是230645363000元,净资产率仅为7%。扣除一些美化的数据及加上不良贷款,青岛农村商业银行可能资不抵债。”
就是在这样问题迭出、财务数据倍受质疑的情况下。11月20日,青岛农村商业银行居然过会,并与近日拿到了IPO证书,3月13日将公开认购。
对此,杨明伟律师建议,证监会应该暂停青岛农村商业银行的上市发行工作。
2月18日,记者通过青岛银监会农村金融监管处联系到青岛农商银行办公室工作人员,希望采访青岛农商银行负责人,就管理层持股、不良贷款转让、资产负债、关联交易等等有关问题进行采访,但迄今没有回应。（中国城市报）
郁亮在万科最新讲话：找不到一个和房产赚钱前景相当的行业（一）
2月25日中午，万科的自媒体平台《万科周刊》刊登了董事会主席郁亮在集团2019年目标与行动沟通会上的发言，主题是“收敛聚焦，巩固提升基本盘”。
“活下去”，是万科2018年的关键词，曾引发市场热议。此次发言最后，郁亮说，2019年要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”，保证万科活下去、活得好、活得久。
此次发言依然充分体现了郁亮的危机意识，他分析了万科所面临的两大宏观趋势。“某种意义上讲，经济大势和人口结构比宏观调控政策对我们行业的影响更大、更长远。因为宏观调控政策的影响差不多是2~3年，但经济大势和人口结构问题将是10~20年。”郁亮说，“因此，‘收敛聚焦，巩固提升基本盘’，是基于对宏观形势的判断所做的必然选择。”
郁亮分析了当前房地产形势。一是“房住不炒”，住房的金融投资属性会被长期抑制住，这对万科有重大影响；二是行业集中度上升，头部企业间竞争激烈，TOP3房企获得13%市场份额，TOP10房企占28%，TOP20为39%，TOP30为54%，TOP50为64%，重量级选手之间的相互竞争越来越激烈；行业的转型绝非易事，没有可能找到一个和房地产赚钱前景相当的行业，但这不代表未来还能靠吃这口饭活下去，必须要做新业务。然而，让赚大钱的人去赚小钱难度太大，至今没有什么特别成功的转型案例。
郁亮认为行业还是有机会的，因为中国的城市化进程仍在继续，房地产仍然会维持较大规模。他说，第二阶段的城市化已经开始，那就是都市圈化，比如粤港澳大湾区、长三角一体化、京津冀一体化以及中心城市都市圈等。人民美好生活还需要更多的内容供应和空间服务，有些还没被满足。
郁亮多次强调“基本盘”。他说，从万科自身多年的发展经验来看，毫无疑问，从过去到现在，到未来10年，开发业务都将是万科的基本盘，它支持着未来10年万科主要的收入、利润和现金流。在过去3年，万科正是因为收敛聚焦，才赢得今天的战略主动。收敛聚焦是有代价的，这个代价是在过去3年里，我们不再是行业销售老大，不是所谓的行业规模之王。如果当初没有收敛聚焦，进入的是200~300个城市， 而非现在70~80个主要城市的话，我们不一定会丢掉销售老大的位置，但今天面对的困难和压力就会大很多。
郁亮说，万科有些业务没有找到清晰的商业模式，短期内不是不能赔钱，但是一定要知道未来不可以长期赔钱，否则就难以持续开展业务，所以要不断摸索商业模式。如果摸索3年尚未找到成熟的商业模式，业务就应该暂停，因为不知道怎么持续下去。
郁亮认为，基本盘是指保证万科“活下去”的关键，脱离基本盘将失去“活下去”的根基。郁亮说，2019年，面对高度的不确定性，应该摒弃一切投机、侥幸心理，跳出路径依赖和牛市思维，围绕“城乡建设与生活服务商”的战略定位，依托事业合伙人机制，坚持以“客户为中心，以现金流为基础，合伙奋斗，持续创造更多真实价值，实现有质量发展”的长期经营指导方针，稳住基本盘。这是万科2019年总的指导思想。
郁亮还在发言中要求万科守住安全、质量与价值观底线。2018年底，万科发生多起工程事故，郁亮说这是不可接受的，严重影响了万科的声誉，质量问题会造成安全问题。郁亮表示，除质量安全外，万科在资金、业务等方面同样存在许多安全隐患，总部会加大查处力度。
以下为全文：
各位同事：
大家上午好，今天首先由我就“2019年集团目标与行动沟通会”主题“收敛聚焦，巩固提升基本盘”作报告。
今天，主要讲两个问题：第一，为什么要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”？总部现在做事情前特别讲究为什么做，但很多时候我们并没有思考清楚这个问题，或者答案经不起推敲。所以，我们要求总部做每一件事，必须讲清楚为什么才可以做，否则不能给各业务单位提要求。第二个问题，我们要在2019年实现什么样的工作目标？回答清楚这两个问题后，祝总会在“2019年度集团重点工作“中谈如何做。
为什么要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”？我想从三个方面来谈：首先从宏观层面来看，有两个问题对我们影响特别大。第一是经济下行压力加大，“L”型走势尚未探底。昨天公布的社会商品零售总额增幅8.1%。这是历史最低点，经济下行压力加大，并不是我们自己的判断。2016年《人民日报》权威人士指出：“我国经济下行压力并未消除。综合判断，我国经济运行不可能是U型，更不可能是V型，而是L型的走势。这个L型是一个阶段，不是一两年能过去的。今后几年，总需求低迷和产能过剩并存的格局难以出现根本改变，经济增长不可能像以前那样，一旦回升就会持续上行并接连实现几年高增长”。2018年10月31日中央政治局会议又提出“经济下行压力有所加大”，要“高度重视，增强预见性，及时采取对策”。
过去我们听得最多的是“触底反弹“，我们的经历也是“触底反弹”。但权威人士告诉我们，现在L型的竖线还没有到底，一般预计到2020年左右才有可能见底。更值得关注的问题是，L型的那一横不知道会持续多少年，日本已经持续20年还未完全走出来。这突破了我们过去的认知，与过去的经历完全不同，房地产行业从来不能脱离经济大势，所以我们要深刻认识到，宏观形势并不乐观。今年四季度BG、BU在做事业发展计划的时候，基于过去的经验，对宏观形势判断都过于乐观，期待不久后的“触底反弹”，但如今的宏观形势已经不是这个样子，不是过了今年、明年就会好转，我们需要做好长期准备。
第二个宏观方面的问题，人口形势面临“少子化”挑战。我们的房子是卖给人使用的，如果人口减少，毫无疑问我们的需求客户就会下降。90后比80后人口少4,100万，00后又比90后少3,100万，也就是说20年间，从8岁到28岁的未来购房主力人群减少了7,200万，而且10后的情况也不容乐观。“少子化”倾向影响着各行各业，中国所谓人口众多的优势，也将不再存在。我们常说，人丁兴旺才能家族兴旺。国家、民族也是如此，任何一个国家的经济发展都跟人口密切相关。关键的问题是，过去20年“少子化”的倾向是不可弥补的。其实，我国的人口结构除了“少子化”倾向，还遇到老龄化问题、社会阶层板结等问题，这些都是我们需要面对的重大问题，都会对社会和经济产生影响。
这是万科面临的两项大的宏观趋势，某种意义上讲，经济大势和人口结构比宏观调控政策对我们行业的影响更大、更长远。因为宏观调控政策的影响差不多2-3年，但经济大势和人口结构问题将10-20年。因此，“收敛聚焦，巩固提升基本盘”，是我们基于对宏观形势的判断所做的必然选择。
从行业层面看，第一，住宅全面短缺时代结束，政策层面继续坚持“房住不炒”的基调。今天，中国人平均住房面积超过40平米，套户比率1.13，经过行业过去20年高速发展，住房全面短缺的问题已经基本解决。另外过去房子有财富效应，买了房子可以涨价，但今天这个局面也发生了改变，因为“房住不炒”， 房子是用来住的，不是用来炒的。住房的金融投资属性会被长期抑制住，这对我们有重大影响。
第二，行业集中度上升，头部企业间竞争激烈。今天中国TOP3包括万科在内的发展商共获得13%的市场份额，超过1/8；TOP10的发展商是28%的市场份额，超过1/4；TOP20的市场份额为39%，TOP30为54%，TOP50为64%。这说明头部的企业越来越重要，50家开发商获得2/3的市场份额，这说明竞争也会越来越激烈，而且是重量级选手之间的相互竞争。如何在市场中脱颖而出，考验的是方方面面的能力。
第三，行业的转型绝非易事。若干年前，包括万科在内，很多同行都尝试转型，但是行业转型是非常不容易的。首先，我们都觉得需要找到一个和房地产行业赚钱前景相当的行业，但经验告诉我们，我们没有可能找到这样的行业。当我们做物业、物流的时候，发现每平米赚的钱都是以了几毛、几分为单位时，大家便觉得无从下手。这时候觉得开发业务有很多水分可以挤，要不省省吧，创造出的利润可能比物业、物流多很多，但是这样我们能有未来吗？尽管房地产行业还不错，但是不代表我们未来还能靠吃这口饭活下去，所以我们必须要做新业务。做新业务的时候，让赚大钱的人去赚小钱，难度太大。到今天为止，坦率而言，似乎没有什么特别成功的转型案例。
我们的行业还是有机会的，机会在哪里？中国的城市化进程仍在继续，房地产仍然会维持较大规模。我们还有大概20个点城镇化率的空间，过去城镇化水平还有一些水分，比如部分农民工进城务工后，还未真正转为市民，所以城市化还有机会。如果说第一阶段城市化以农民进城打工为标志的话，现在第二阶段的城市化已经开始，那就是都市圈化。比如粤港澳大湾区、长三角一体化、京津冀一体化以及中心城市都市圈等。这其中依然有很多机会，比如粤港澳大湾区中有香港、广州、深圳三个核心城市，各具不同的特色和能力，这在全球范围内也不多见，所以有机会。
另一方面，不同地区、不同业态之间，不平衡不充分的问题还非常明显，比如住宅消费并不是整体过剩，而是有些过剩，有些还没被满足，这就是为什么要“限”的原因。关于租购并举，购的部分已表达很充分，但租的部分才刚刚开始，人民美好生活还需要更多的内容供应和空间服务。比如很多房子越做越漂亮，环境也越来越美，但是从空间、内容到服务，还远远跟不上。所以，以都市圈化为主要特征的城市化还在进行，行业的不平衡不充分问题还很明显，我们的机会、潜力仍然是存在的。正因为行业发生这么大变化，万科更需要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”。
从万科自身多年的发展经验来看，毫无疑问，从过去到现在，到未来10年，开发业务都将是万科的基本盘，它支持着未来10年万科主要的收入、利润和现金流。在过去3年，万科正是因为收敛聚焦，才赢得今天的战略主动。收敛聚焦是有代价的，这个代价是在过去3年里，我们不再是行业销售老大，不是所谓的行业规模之王。过去3年，我们放弃了规模第一，换回今天的战略布局主动。如果当初没有收敛聚焦，进入的是200-300个城市， 而非现在70-80个主要城市的话，我们不一定会丢掉销售老大的位置，但今天面对的困难和压力就会大很多。所以，正是过去3年在地域上的收敛聚焦，才使万科赢得今天的战略主动。
但我们在客户愿意买单的好产品好服务方面，需要改善与提高。过去宏观调控对行业最大的影响，是把开发商的“武功”给废掉了，因为限购限价，开发商在产品上花的功夫减少很多。我们一直以为房子卖出去就代表能力提高，其实并不是这样，我们虽然通过收敛聚焦，赢得了战略主动，但是我们仍然需要好好打造客户愿意买单的好产品好服务。为什么把“客户愿意买单”放在“好产品、好服务”前？因为我们在黄金时代花钱让客户满意，但客户并不一定买单，这种做法已经跟时代相违背，不能再这么做，我们要通过“客户愿意买单”来检验我们的好产品、好服务。
另一方面，新动能业务发展不平衡，虽然物业事业部表现优秀，引领行业发展，各方面布局也比较完整，但是其它新业务或多或少存在着前景不明、模式不清、目标模糊、管理粗放、队伍庞大、组织复杂、结构混乱等问题。关于前景不明，有些业务的前景很大程度取决于政策，而政策变化又比较多。比如说幼儿园教育问题，政策突然发生很大变化，使得前景非常不明朗。关于模式不清，有些业务没有找到清晰的商业模式，我们短期内不是不能赔钱，但是一定要知道未来不可以长期赔钱，否则就难以持续开展业务，所以要不断摸索商业模式。如果摸索三年尚未找到成熟的商业模式，业务就应该暂停，因为我们不知道怎么持续下去。我们也存在着目标模糊的问题，不仅总部，每个BG、BU乃至每位同事做事情前，都要思考清楚“为什么做”，而不是为做而做。部分单位队伍很庞大，管理却很粗放，不是有人就能做好工作，我们需要做好相关的管理工作。关于组织复杂、结构混乱，很多BG、BU内设二级、三级乃至四级子单位，结构复杂，容易失控。基于上述问题，我们必须要收敛聚敛，巩固提升基本盘。
什么是“基本盘”？基本盘是指保证万科“活下去”的关键，脱离基本盘将失去“活下去”的根基。对万科集团而言，基本盘就是开发业务。对于物业而言，基本盘就是住区物业服务，虽然住区服务可能不是最赚钱的，但它仍然是物业的基本盘，因为万科客户的口碑以此为基础。所以，每个BG、BU以及总部三大中心都要找到自己的基本盘。因此，从宏观、行业和自身三个方面来看，我们今天都到了需要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”的时候。
来源：证券时报
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2月25日中午，万科的自媒体平台《万科周刊》刊登了董事会主席郁亮在集团2019年目标与行动沟通会上的发言，主题是“收敛聚焦，巩固提升基本盘”。
“活下去”，是万科2018年的关键词，曾引发市场热议。此次发言最后，郁亮说，2019年要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”，保证万科活下去、活得好、活得久。
此次发言依然充分体现了郁亮的危机意识，他分析了万科所面临的两大宏观趋势。“某种意义上讲，经济大势和人口结构比宏观调控政策对我们行业的影响更大、更长远。因为宏观调控政策的影响差不多是2~3年，但经济大势和人口结构问题将是10~20年。”郁亮说，“因此，‘收敛聚焦，巩固提升基本盘’，是基于对宏观形势的判断所做的必然选择。”
郁亮分析了当前房地产形势。一是“房住不炒”，住房的金融投资属性会被长期抑制住，这对万科有重大影响；二是行业集中度上升，头部企业间竞争激烈，TOP3房企获得13%市场份额，TOP10房企占28%，TOP20为39%，TOP30为54%，TOP50为64%，重量级选手之间的相互竞争越来越激烈；行业的转型绝非易事，没有可能找到一个和房地产赚钱前景相当的行业，但这不代表未来还能靠吃这口饭活下去，必须要做新业务。然而，让赚大钱的人去赚小钱难度太大，至今没有什么特别成功的转型案例。
郁亮认为行业还是有机会的，因为中国的城市化进程仍在继续，房地产仍然会维持较大规模。他说，第二阶段的城市化已经开始，那就是都市圈化，比如粤港澳大湾区、长三角一体化、京津冀一体化以及中心城市都市圈等。人民美好生活还需要更多的内容供应和空间服务，有些还没被满足。
郁亮多次强调“基本盘”。他说，从万科自身多年的发展经验来看，毫无疑问，从过去到现在，到未来10年，开发业务都将是万科的基本盘，它支持着未来10年万科主要的收入、利润和现金流。在过去3年，万科正是因为收敛聚焦，才赢得今天的战略主动。收敛聚焦是有代价的，这个代价是在过去3年里，我们不再是行业销售老大，不是所谓的行业规模之王。如果当初没有收敛聚焦，进入的是200~300个城市， 而非现在70~80个主要城市的话，我们不一定会丢掉销售老大的位置，但今天面对的困难和压力就会大很多。
郁亮说，万科有些业务没有找到清晰的商业模式，短期内不是不能赔钱，但是一定要知道未来不可以长期赔钱，否则就难以持续开展业务，所以要不断摸索商业模式。如果摸索3年尚未找到成熟的商业模式，业务就应该暂停，因为不知道怎么持续下去。
郁亮认为，基本盘是指保证万科“活下去”的关键，脱离基本盘将失去“活下去”的根基。郁亮说，2019年，面对高度的不确定性，应该摒弃一切投机、侥幸心理，跳出路径依赖和牛市思维，围绕“城乡建设与生活服务商”的战略定位，依托事业合伙人机制，坚持以“客户为中心，以现金流为基础，合伙奋斗，持续创造更多真实价值，实现有质量发展”的长期经营指导方针，稳住基本盘。这是万科2019年总的指导思想。
郁亮还在发言中要求万科守住安全、质量与价值观底线。2018年底，万科发生多起工程事故，郁亮说这是不可接受的，严重影响了万科的声誉，质量问题会造成安全问题。郁亮表示，除质量安全外，万科在资金、业务等方面同样存在许多安全隐患，总部会加大查处力度。
以下为全文：
各位同事：
大家上午好，今天首先由我就“2019年集团目标与行动沟通会”主题“收敛聚焦，巩固提升基本盘”作报告。
今天，主要讲两个问题：第一，为什么要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”？总部现在做事情前特别讲究为什么做，但很多时候我们并没有思考清楚这个问题，或者答案经不起推敲。所以，我们要求总部做每一件事，必须讲清楚为什么才可以做，否则不能给各业务单位提要求。第二个问题，我们要在2019年实现什么样的工作目标？回答清楚这两个问题后，祝总会在“2019年度集团重点工作“中谈如何做。
为什么要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”？我想从三个方面来谈：首先从宏观层面来看，有两个问题对我们影响特别大。第一是经济下行压力加大，“L”型走势尚未探底。昨天公布的社会商品零售总额增幅8.1%。这是历史最低点，经济下行压力加大，并不是我们自己的判断。2016年《人民日报》权威人士指出：“我国经济下行压力并未消除。综合判断，我国经济运行不可能是U型，更不可能是V型，而是L型的走势。这个L型是一个阶段，不是一两年能过去的。今后几年，总需求低迷和产能过剩并存的格局难以出现根本改变，经济增长不可能像以前那样，一旦回升就会持续上行并接连实现几年高增长”。2018年10月31日中央政治局会议又提出“经济下行压力有所加大”，要“高度重视，增强预见性，及时采取对策”。
过去我们听得最多的是“触底反弹“，我们的经历也是“触底反弹”。但权威人士告诉我们，现在L型的竖线还没有到底，一般预计到2020年左右才有可能见底。更值得关注的问题是，L型的那一横不知道会持续多少年，日本已经持续20年还未完全走出来。这突破了我们过去的认知，与过去的经历完全不同，房地产行业从来不能脱离经济大势，所以我们要深刻认识到，宏观形势并不乐观。今年四季度BG、BU在做事业发展计划的时候，基于过去的经验，对宏观形势判断都过于乐观，期待不久后的“触底反弹”，但如今的宏观形势已经不是这个样子，不是过了今年、明年就会好转，我们需要做好长期准备。
第二个宏观方面的问题，人口形势面临“少子化”挑战。我们的房子是卖给人使用的，如果人口减少，毫无疑问我们的需求客户就会下降。90后比80后人口少4,100万，00后又比90后少3,100万，也就是说20年间，从8岁到28岁的未来购房主力人群减少了7,200万，而且10后的情况也不容乐观。“少子化”倾向影响着各行各业，中国所谓人口众多的优势，也将不再存在。我们常说，人丁兴旺才能家族兴旺。国家、民族也是如此，任何一个国家的经济发展都跟人口密切相关。关键的问题是，过去20年“少子化”的倾向是不可弥补的。其实，我国的人口结构除了“少子化”倾向，还遇到老龄化问题、社会阶层板结等问题，这些都是我们需要面对的重大问题，都会对社会和经济产生影响。
这是万科面临的两项大的宏观趋势，某种意义上讲，经济大势和人口结构比宏观调控政策对我们行业的影响更大、更长远。因为宏观调控政策的影响差不多2-3年，但经济大势和人口结构问题将10-20年。因此，“收敛聚焦，巩固提升基本盘”，是我们基于对宏观形势的判断所做的必然选择。
从行业层面看，第一，住宅全面短缺时代结束，政策层面继续坚持“房住不炒”的基调。今天，中国人平均住房面积超过40平米，套户比率1.13，经过行业过去20年高速发展，住房全面短缺的问题已经基本解决。另外过去房子有财富效应，买了房子可以涨价，但今天这个局面也发生了改变，因为“房住不炒”， 房子是用来住的，不是用来炒的。住房的金融投资属性会被长期抑制住，这对我们有重大影响。
第二，行业集中度上升，头部企业间竞争激烈。今天中国TOP3包括万科在内的发展商共获得13%的市场份额，超过1/8；TOP10的发展商是28%的市场份额，超过1/4；TOP20的市场份额为39%，TOP30为54%，TOP50为64%。这说明头部的企业越来越重要，50家开发商获得2/3的市场份额，这说明竞争也会越来越激烈，而且是重量级选手之间的相互竞争。如何在市场中脱颖而出，考验的是方方面面的能力。
第三，行业的转型绝非易事。若干年前，包括万科在内，很多同行都尝试转型，但是行业转型是非常不容易的。首先，我们都觉得需要找到一个和房地产行业赚钱前景相当的行业，但经验告诉我们，我们没有可能找到这样的行业。当我们做物业、物流的时候，发现每平米赚的钱都是以了几毛、几分为单位时，大家便觉得无从下手。这时候觉得开发业务有很多水分可以挤，要不省省吧，创造出的利润可能比物业、物流多很多，但是这样我们能有未来吗？尽管房地产行业还不错，但是不代表我们未来还能靠吃这口饭活下去，所以我们必须要做新业务。做新业务的时候，让赚大钱的人去赚小钱，难度太大。到今天为止，坦率而言，似乎没有什么特别成功的转型案例。
我们的行业还是有机会的，机会在哪里？中国的城市化进程仍在继续，房地产仍然会维持较大规模。我们还有大概20个点城镇化率的空间，过去城镇化水平还有一些水分，比如部分农民工进城务工后，还未真正转为市民，所以城市化还有机会。如果说第一阶段城市化以农民进城打工为标志的话，现在第二阶段的城市化已经开始，那就是都市圈化。比如粤港澳大湾区、长三角一体化、京津冀一体化以及中心城市都市圈等。这其中依然有很多机会，比如粤港澳大湾区中有香港、广州、深圳三个核心城市，各具不同的特色和能力，这在全球范围内也不多见，所以有机会。
另一方面，不同地区、不同业态之间，不平衡不充分的问题还非常明显，比如住宅消费并不是整体过剩，而是有些过剩，有些还没被满足，这就是为什么要“限”的原因。关于租购并举，购的部分已表达很充分，但租的部分才刚刚开始，人民美好生活还需要更多的内容供应和空间服务。比如很多房子越做越漂亮，环境也越来越美，但是从空间、内容到服务，还远远跟不上。所以，以都市圈化为主要特征的城市化还在进行，行业的不平衡不充分问题还很明显，我们的机会、潜力仍然是存在的。正因为行业发生这么大变化，万科更需要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”。
从万科自身多年的发展经验来看，毫无疑问，从过去到现在，到未来10年，开发业务都将是万科的基本盘，它支持着未来10年万科主要的收入、利润和现金流。在过去3年，万科正是因为收敛聚焦，才赢得今天的战略主动。收敛聚焦是有代价的，这个代价是在过去3年里，我们不再是行业销售老大，不是所谓的行业规模之王。过去3年，我们放弃了规模第一，换回今天的战略布局主动。如果当初没有收敛聚焦，进入的是200-300个城市， 而非现在70-80个主要城市的话，我们不一定会丢掉销售老大的位置，但今天面对的困难和压力就会大很多。所以，正是过去3年在地域上的收敛聚焦，才使万科赢得今天的战略主动。
但我们在客户愿意买单的好产品好服务方面，需要改善与提高。过去宏观调控对行业最大的影响，是把开发商的“武功”给废掉了，因为限购限价，开发商在产品上花的功夫减少很多。我们一直以为房子卖出去就代表能力提高，其实并不是这样，我们虽然通过收敛聚焦，赢得了战略主动，但是我们仍然需要好好打造客户愿意买单的好产品好服务。为什么把“客户愿意买单”放在“好产品、好服务”前？因为我们在黄金时代花钱让客户满意，但客户并不一定买单，这种做法已经跟时代相违背，不能再这么做，我们要通过“客户愿意买单”来检验我们的好产品、好服务。
另一方面，新动能业务发展不平衡，虽然物业事业部表现优秀，引领行业发展，各方面布局也比较完整，但是其它新业务或多或少存在着前景不明、模式不清、目标模糊、管理粗放、队伍庞大、组织复杂、结构混乱等问题。关于前景不明，有些业务的前景很大程度取决于政策，而政策变化又比较多。比如说幼儿园教育问题，政策突然发生很大变化，使得前景非常不明朗。关于模式不清，有些业务没有找到清晰的商业模式，我们短期内不是不能赔钱，但是一定要知道未来不可以长期赔钱，否则就难以持续开展业务，所以要不断摸索商业模式。如果摸索三年尚未找到成熟的商业模式，业务就应该暂停，因为我们不知道怎么持续下去。我们也存在着目标模糊的问题，不仅总部，每个BG、BU乃至每位同事做事情前，都要思考清楚“为什么做”，而不是为做而做。部分单位队伍很庞大，管理却很粗放，不是有人就能做好工作，我们需要做好相关的管理工作。关于组织复杂、结构混乱，很多BG、BU内设二级、三级乃至四级子单位，结构复杂，容易失控。基于上述问题，我们必须要收敛聚敛，巩固提升基本盘。
什么是“基本盘”？基本盘是指保证万科“活下去”的关键，脱离基本盘将失去“活下去”的根基。对万科集团而言，基本盘就是开发业务。对于物业而言，基本盘就是住区物业服务，虽然住区服务可能不是最赚钱的，但它仍然是物业的基本盘，因为万科客户的口碑以此为基础。所以，每个BG、BU以及总部三大中心都要找到自己的基本盘。因此，从宏观、行业和自身三个方面来看，我们今天都到了需要“收敛聚焦，巩固提升基本盘”的时候。
来源：证券时报
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