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【“避风港”优势凸显 外资频频加仓A股】

海外股票市场波动幅度加大,中国资产“避风港”特征凸显。近期,美欧经济体通胀水平居高不下,滞胀概率上升。有机构预测,美联储或以经济衰退为代价对抗通胀,美股市场面临资金流出压力。与此同时,A股“深蹲”后持续反弹。自4月阶段性触底以来,上证指数已经上涨逾15%,走出亮眼的独立行情。

在此背景下,越来越多的海外机构看好中国股市机会。知名对冲基金、主权基金等外资机构频频调研A股上市公司。同时,部分海外中国股票ETF创下单日资金净流入新纪录;北向资金连续三周流入A股市场,银行成为“净吸金”板块。

分析人士指出,中国股市近期更具吸引力。展望后市,随着经济持续复苏,中国权益市场相对海外权益市场的性价比仍然较优。

知名对冲基金频频调研A股公司

5月5日,比亚迪股价仍在阶段低位250元以下徘徊。大部分投资者都没有预测到,一个多月后的这只股票会上涨近40%,市值一度突破万亿元。这一天,一家名为Point72的华尔街对冲基金,对比亚迪进行了独家电话会议调研。

在这场调研中,Point72的分析师四人团队,对比亚迪的公司业务布局规划以及与重点公司的合作情况十分关注。

针对比亚迪的核心技术,Point72团队提问:DM-i超级混动的意义是什么?比亚迪公司给出的回答十分自信,称DM-i超级混动将扮演燃油汽车颠覆者的角色,是汽车市场的一次“供给侧改革”,有能力改变中国汽车市场的消费结构。调研中,比亚迪还向Point72介绍了公司与美国科创企业Nuro的合作情况,以及旗下海洋系列的未来布局。

无独有偶,因“乘风破浪3”而“火出圈”的芒果超媒,也被Point72提前关注到。在“乘风破浪3”上映前一个月,Point72参与了芒果超媒的调研,调研记录中多次提到“乘风破浪3”的相关情况。据芒果超媒董事、总经理蔡怀军和董事会秘书吴俊介绍,尽管受到疫情因素扰动,但公司依托中台系统有力保障了“乘风破浪3”等千人规模以上的内容项目制作有序进行,并给予项目嘉宾最良好的创作参与体验。

Point72的掌门人是华尔街传奇交易员史蒂芬·科恩(Steven A. Cohen)。二十世纪九十年代末,正值科技股泡沫顶端,科恩创立的首家对冲基金SAC因超高回报率一鸣惊人。在2013年因内幕交易被罚后,科恩被迫关闭SAC,并在四年后创立Point72卷土重来。

近期,Point72对于中国市场的重视程度与日俱增,比亚迪与芒果超媒仅是Point72大量调研A股上市公司的冰山一角。二季度以来,这家华尔街对冲基金调研A股上市公司49家(次),平均不到两天就要调研一次。分行业来看,半导体设备、电子元件等行业成为其调研重点,Point72在两个多月内对7家半导体企业进行了调研。与此同时,食品、医疗保健、区域性银行也受到了该基金的重点关注。

拥有辉煌历史的Point72近期频繁调研A股上市公司,嗅到了什么味道?

外资边“逛”边“买”

近期,海外股票市场持续震荡,创纪录的通胀水平、西方经济体央行持续紧缩等因素,影响了海外资本市场投资者的信心。在外围市场“风雨大作”之际,我国资本市场走出亮眼的独立行情。欧洲老牌机构瑞士百达资产管理多元资产高级策略师赛雅伦明确表示,中国股票当前的估值水平具备吸引力,这一市场存在很多积极的催化因素。

嗅到投资机遇的不仅仅是Point72,越来越多的海外机构看好中国股市复苏,对A股公司的调研兴趣愈发浓厚。Wind数据显示,今年一季度外资机构调研A股上市公司达2072家(次)。二季度以来,这一数字已升至2437家(次),较去年同期的1236家(次)增长近一倍。摩根士丹利、保银资产、瑞银集团二季度以来的调研最多,均在57家(次)以上。其中,摩根士丹利更是进行了72家(次)调研,几乎每天都要调研一家(次)A股上市公司。

同时,顶级主权基金也加紧了调研A股公司的步伐。新加坡政府投资有限公司、加拿大养老金计划投资委员会、挪威中央银行投资管理公司,三家海外主权基金二季度以来调研A股上市公司分别达26、12、4家(次)。而在去年同期,这三家机构的调研次数仅为16、2、1家(次)。

近期,海外机构在A股市场不仅“逛”得多,买得更多。Wind数据显示,北向资金已经连续三周加仓A股,上周再度净买入174亿元,其中沪股通净买入124亿元、深股通净买入50亿元。分行业来看,银行股上周获得北向资金净买入25.8亿元,食品饮料、医药生物等行业同样受到北向资金青睐。广发证券分析称,5月以来,中国金融市场改善、经济企稳,而海外市场情绪不佳,经济增长放缓,导致全球权益资金流向中国资产,港股市场走势较强也印证了这一投资取向。

还有不少海外投资者借道ETF布局中国资产。二季度以来,海外最大中国股票ETF——安硕MSCI中国ETF(MCHI)净流入近13亿美元,折合人民币约87亿元。值得注意的是,该ETF在6月8日单日净流入金额高达2.69亿美元,折合人民币约18亿元,创下了安硕MSCI中国ETF自2011年成立以来的最大单日资金净流入纪录。

该ETF追踪MSCI中国指数,最新规模逾74亿美元。前十大重仓股包括腾讯控股、阿里巴巴、美团、建设银行、京东、网易、百度、中国平安、工商银行、中国银行。

广发证券认为,随着美联储持续紧缩,海外经济增长放缓的几率较大,中国权益市场相对海外权益市场的性价比优势凸显。中国经济持续显现复苏迹象,外资对中资股的偏好有望继续,预计北向资金将维持净流入势头。

热衷挖掘中小市值公司

A股上市公司调研记录里出现外资机构身影,如今已是常态。在近期的公司调研纪要中,外资机构常常占据名单的“半壁江山”。谁是外资眼中的“香饽饽”?中国证券报记者梳理数据发现,近期反弹幅度较大的部分科创板标的备受外资机构青睐,在创业板、科创板上市的“硬科技”企业逐渐成为外资调研的主要对象。

二季度以来,外资机构调研了575家(次)创业板企业,641家(次)科创板企业;对于上证主板上市的企业,仅调研了265家(次)。其中,热度较高的是有“小华为”之称的汇川技术。近期,该公司举行了多场外资机构专场调研。加拿大养老金计划投资委员会更是在不足半个月的时间里,对这家企业调研了两次。

汇川技术作为综合产品与解决方案供应商,专注于工业自动化与新能源领域。在其中一场调研中,外资机构就汇川技术的业务竞争短板进行提问,汇川技术介绍称,公司新能源汽车业务今年的目标是收入端要实现快速增长,利润端实现盈亏平衡或略有盈利。公司在高端领域的主要竞争对手是西门子、三菱和欧姆龙。当前差距较大的原因主要是生态方面的因素。

从中不难看出,与以往不同,外资机构对于A股的挖掘越来越深入,只投资行业白马的时代早已过去。一位资深外资基金经理表示,随着科学研发技术的进步,中国制造业优势从下游逐渐转向中上游,这股浪潮中涌现出越来越多极具潜力的中小型公司。这一趋势对机构投资者的投研覆盖能力提出了更高要求,对外资机构更不例外。

去年年初,符合资格的上交所科创板股票纳入沪深港通股票范围,此举大大提升了外资机构对科创板公司的关注度。运行一年半以来,越来越多的迹象表明,外资机构对科创板的热情高涨。同花顺数据显示,近20个交易日,科创50指数成分股获北向资金净流入38.76亿元。

在上述外资基金经理看来,外资机构在中国的投研团队正在扩大,投资范围沿着产业链逐渐向下细化是必然趋势。“对于大市值股票,大家的研究已经非常深入细致。如果想在越来越激烈的博弈中获取更多超额收益,便需要将投资覆盖面扩大到中小市值公司。”

此外,“双碳”主题也成为外资机构看好的投资方向。近日,知名资管机构富兰克林邓普顿陆续在德意志交易所、伦敦交易所和意大利交易所,推出富兰克林MSCI中国巴黎气候ETF(Franklin MSCI China Paris-Aligned Climate UCITS ETF)。据悉,该ETF将大举投资于低碳经济转型中的中国公司。富兰克林邓普顿EMEA ETF业务发展主管卡罗琳·巴伦表示:“富兰克林MSCI中国巴黎气候ETF是两年前推出的产品系列的有效扩充。通过投资低碳转型的中国股票,可以为投资者提供令人兴奋的增长机遇。”

“我觉得我人生最大的转变就是,嫁给了路金波,生下了我的女儿”,赵子琪是这样评价自己与路金波的婚姻的。

其实赵子琪并不是路金波的第一任妻子,在此之前,路金波和前妻王蕾的感情一直都很不错,二人还共同孕育了一个女儿。

这也致使在大众的眼里,路金波与前妻一直都是恩爱夫妻的形象,而后来赵子琪“后来者居上”就被吐槽是“小三转正”。

但其实在路金波在认识赵子琪的时候,和前妻王蕾的感情就已经濒临破裂,之后便开始打离婚官司。

面对铺天盖地质疑“小三”的舆论压力,甚至自己的演艺生涯甚至都因此受到负面影响,到底是什么让赵子琪无视一切坚持嫁给二婚的路金波呢?

路金波和赵子琪是通过朋友介绍认识的。

一个是圈内知名出版人,旗下签约了韩寒、易中天、冯唐这样的热门作家。

一个是演艺圈著名演员,曾经放弃央视主持人的工作进入演艺圈做演员。

就这样,一次偶然的机会两人结缘,相处中互生情愫,路金波就对赵子琪展开了猛烈的攻势。

虽然没有什么山盟海誓的承诺,更没有什么惊天动地的西式浪漫,但是路金波独一份的中式男人浪漫深深打动了赵子琪。

不管路金波是不是二婚,更不管自己的演艺事业会因为这段恋情而产生什么样的负面影响,赵子琪就像是飞蛾扑火一般,投入了路金波的怀抱。

在感情上,赵子琪一直都是一个十分感性的人,只要认定了,就会不顾一切奔向爱情,用他自己的话来说,就是“老房子失火”,没救了。

相处了一年多,二人终于修得圆满,步入了婚姻的殿堂。

可是公众却对这段婚姻议论纷纷,毕竟事实情况确实是路金波在没有离婚的前提下就和赵子琪在一起了,也正因此,赵子琪被扣上了“小三”的帽子。

但说赵子琪是“小三”她也是真冤枉,路金波曾经与前妻王蕾是很恩爱,但是认识赵子琪的时候,他已经在和前妻打离婚官司。

也就是说当时路金波与前妻王蕾的婚姻是名存实亡,只是碍于财产分割才耽搁很久,而赵子琪算是路金波恢复单身之后才谈的女朋友。

面对大众对这段感情的指指点点,赵子琪自己倒不是很在意,可路金波不愿意自己深爱的女孩受这样的委屈。

“我在人生中最困顿的时候遇到她,我们谈过许多,了解了许多,生活对我们来说并不容易。

她肯定是嫁得最穷的女星,嫁给我她也受了很多委屈,如今两地分居看我重新创业,聚少离多。

但是她说,能在一起,依然挺好的”。

刚结婚的时候,路金波还和恋爱时一样,保持着谦谦君子、温润如玉的形象,可是结了婚不久,他的“真实面目”就慢慢暴露出来。

路金波这样评价过自己,“认识我的人都知道我是个好脾气的人”。

这里的好脾气可不是我们通常情况下理解的“好脾气”。

作为著名出版人,路金波经常写一些影评,但是他写的影评大多言辞犀利,也正是因为这些犀利发言,路金波引发了观众很大的争议。

路金波因为影评“树敌众多”,他自己倒是满不在乎,可作为路金波妻子的赵子琪可就“遭了殃”。

赵子琪还是要在演艺圈里拍戏的,自己的丈夫在外面发表犀利影评,面对自己不满意的影片,丝毫不留情面,导致赵子琪这边“城门失火殃及池鱼”。

之前赵子琪在博纳旗下,结果路金波写了大段影评批评博纳新出的电影,路金波无非就是被网友围攻,可赵子琪这边不仅要接受网友的怒火,更要接受上司的质疑。

老板直接找到赵子琪,说“你是不是对我有意见?”

可赵子琪这边也没有办法,她也不是没劝过路金波,让他控制一点,可路金波就是不听劝,甚至用“那我不能说假话”来反驳。

明明结婚之前路金波还是陌上公子温润如玉的形象,谁能料到结婚后的他是如此腹黑、毒舌,赵子琪也真是拿他没办法。

幸亏结婚之后赵子琪也快要息影了,不然凭借路金波的这张嘴,赵子琪能不能在演艺圈混下去都还不好说。

关于自己毒舌的影评风格,路金波不是没有出面解释过。

路金波言辞犀利的影评,也恰恰证明了他向来就是一个坦率、简单的人,不会去思考什么人情世故。

面对电影作品,他抱以最真诚的态度去评价,这也正是赵子琪最欣赏路金波的一点。

都说结婚后的男人往往会失去恋爱时的热情,夫妻的感情也会因此变淡,但路金波和赵子琪的相处似乎打破了这个定律。

婚后路金波不再写表达爱意的情书,而是把更多的时间放在了养家糊口上。

赵子琪也并没有因此而感到失望,她照常把家庭照顾得很好,每天提前准备好丈夫工作需要的服装,准备好每顿饭还会摆出五花八门的花样。

因为对于赵子琪来说,做饭、摆盘,照顾好家里的每一个人,就是她喜欢做的事情,一切都是出自自己的兴趣,无关其他。

“在家里,衣食住行我只管出门,进了屋我就什么都听我太太的,任凭处置。”

结婚一年后路金波和赵子琪有了第一个女儿,次年又孕一女,女儿出生之后,赵子琪更是把重心放在了照顾女儿身上。

爸爸路金波负责在外面挣钱养家,妈妈赵子琪就在家里照顾着大后方,他们过着很多老夫老妻都会过的生活,却并没有那么多抱怨。

婚后的路金波从来不讲究什么形式、浪漫,但是他也尽可能不去给妻子添麻烦,因为一切的爱意尽在无言中。

女儿给路金波和赵子琪的生活都带来了非常大的改变,有人说女儿更黏父亲,但是在路金波这里,女儿却更黏赵子琪。

有了孩子之后,赵子琪的微博和朋友圈几乎成为了大型秀女现场,女儿说了什么话,做了什么事都会被赵子琪细心记录下来。

每次赵子琪在外面工作,离家的时间都不会超过三天,每天似乎只有到女儿那里“打了卡”才会安心。

有一次路金波在家里照常陪女儿,赵子琪在外面忙着拍戏,结果女儿直接对爸爸说:“爸爸,以后你出去赚钱养家吧,我想让妈妈在家里陪我。”

虽然路金波写影评的时候犀利毒舌,但是他这张嘴到了女儿这里却没了辙。

路金波说,自己与妻子的关系,与其说是夫妻,不如说是战略合作伙伴,家庭上、事业上,彼此都能给予对方帮助和依靠。

没有谁一定就是家里的顶梁柱,一个家庭需要靠每一位成员共同出力才能经营好。

生活里总有那么多人抱怨婚姻里没有那么多浪漫、温情,可每天的柴米油盐、琐碎细节就是藏在时间里的小浪漫。

婚姻里没有谁甘愿做牺牲,重点是在一段婚姻关系中,能不能找到自己真正喜欢做的事情,就比如自己准备的一些仪式感,是因为自己喜欢,而不是为了取悦谁。

赵子琪饰演的新剧《第二次拥抱》、《数风流人物》即将播出,整部剧也聚焦了有关职场女性在身份转换上的困境。

人生如戏,对于一个女性来说,相夫教子不一定就意味着牺牲,闯荡职场也不一定就是人生赢家。

就像《第二次拥抱》这部剧的主题一样,女性如何权衡职场和家庭,在一段婚姻关系里如何相处、包容才是人生的一大难题。

生活中本没有那么多矫情,两个人彼此合拍,不抱怨,不麻烦,价值观相同,在一种相同的磁场力过得很好本身就是一种很让人羡慕的幸福了。

就像路金波与赵子琪一样,婚后的他们也和众多的老夫老妻一样,妻子专注于生活的细节。

丈夫在外叱咤风云,妻子享受着丈夫带来的安逸生活,丈夫在妻子每天准备好的细节里享受安逸。

彼此共进,相互理解,这就是最浪漫的事情。

逻辑应该是这样的:

去年大爆,六月底开始大规模防爆,因为前有狼后有虎,这两就没根没基的小傻子,只知道好好工作,努力成为自己想成为的样子,可能也想改变一下内娱总撕逼的现状吧,又是一对甄姬,所以就啥都商量好了来,于是发生了1+1>与2甚至大于5这样的事情。而且势头越来越好,这种情况下,对于吃同一口饭的人都产生了巨大的影响,不管你的广告是不是开荒,都对我们甚至对于整个圈子的旧例是挑衅。

有些人为什么从女友洗粉开始出现了呢?那时候或许它们还不是zyx的人,只是某些利益方的执行者,拿钱办事,后来发现这个方法没用,利益方开始做更大的局来进行围剿(当时有做过调研,这对cp核心是令堂,所以把令堂拿下基本就算散场了),而这件事的参与者可能就是你们想得到的各家,相对的zyx因为背书关系,成了最后一环致命杀招,而这些人一直都是他们的刀斧手,拿钱办事的合作方吧。

理论上这些人应该在813以后拿到尾款跑路,为什么没走呢?因为任何项目都涉及到售后问题,这件事以后发现售后并没有想的那么好做,为什么呢?因为出现了一个程序正义的话题,这个话题把售后一下子全部打乱,甚至威胁到了整个行业最大话语权的歇会,甚至搞不好还会弄出更多事情。

巨大的yq倒逼,始得本来拿尾款的这波人又开始成了香饽饽,从沙r到救主,对于歇会和利益获得者来说,不过就是再多给些银子而已。而在某些人眼里,只要规则不破坏,只要ql还在手上,给你几千才不耽误我挣几亿的逻辑还是搞的懂得。

于是沙手又开始上班,这次因为钱多,当然事情就更好办,花钱能解决的问题都是小问题,找人合纵连横,一人一个工作岗位,制定岗位职责,写好工作内容,一切行动听指挥,只要按住程序正义这位提出的所有疑问,或者把这些疑问弄的看似都解决了,那么歇会被质疑的点就自己不攻而破,当事人自然没有冤情,甚至还可以为了把当事人的粉丝为自己所用而搞些苦肉计,又是另一笔收入,一举两得,多么时宜啊!

可能一开始真的把这对cpf都当某对的cpf来做沙盘,所以一切内容都很低幼,导致不断被扒,不断补丁,后面开始不断改变新的逻辑关系来进行扰乱,其实从某种程度上是成功了的,至少大家确实转移了一些方向,但这也恰恰说明这波人也到了图穷匕见的地步。

如今越来越多的资料显示,有些事快到黎明了,有些人可能是再也看不到黎明了吧!

ps:为什么对旧例要坚守到这种地步呢?因为后来者众,如果人人都不听话,那还怎么管?规矩制定就是为了永远站在利益链顶端。


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