#洛阳身边事# 【灵山莲花公园第8届荷花文化节盛大开幕】
灵山莲花第8届荷花文化节6月26日盛大开幕。景区自东至西建有国内最全、形态各异的莲花池。既可以观赏珍贵的莲花新品种，又可以近距离观赏庭院景色，欣赏古典诗文，感受莲花文化的渊源与精髓。
【福利一】凭洛阳都市圈旅游年票，购买莲花公园门票立减10元，活动时间：6月26日-7月31日 。
【福利二】喜欢汉服的小哥哥小姐姐注意了！穿汉服免费入园！免费！活动时间：6月26日-8月31日 。 https://t.cn/RyhTm9c
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第五批国采品种最全分析（限价、报量、格局）
第五批国采品种，最全分析
第五批国采水到渠成，6.23瓜熟蒂落中不中标生死有命，基本信息已经都公示，9日上海第五批国采培训会，本次应该有不少企业有一些问题。
就已经公布的基本面，风云药谈对各产品的限价、报量、格局，做一个简单的分析。
1-4：四个头孢（呋辛、唑啉、曲松、他啶）
1、呋辛：0.75g限价20.94很理想，折算0.75报量2.6亿支，格局暂2/3；作为预防/治疗双面的产品，从实际量角度看，本次报量正常，市场潜力大，格局很理想，GSK在亿腾手上，看如何出手了。
2、唑林：0.5g限价29.8很理想，折算0.5报量1.2亿支，格局暂3/4，后面还有几家，中标就2年；一代头孢的经典药，本次报量略低，市场潜力更大，本身基药，格局很理想，大冢双室袋如何取舍成关键。
3、曲松：0.5g限价11.7比较理想，折算0.5报量2.6亿支，格局暂8/10，后面还有几家，中标3年；三代头孢的经典药，本次报量比较低，市场潜力更大，尤其是基层市场潜力大、非常大，格局基本上一地鸡毛，罗氏？？。
4、他啶：0.5g限价20.53比较理想，折算0.5报量2.4亿支，格局暂9/12，后面还有几家，中标3年；三代头孢的经典药，本次报量比较还可以，市场潜力有，基层市场也有潜力，格局基本上一地鸡毛，GSK在这种格局下参与度不会很强。
5-8：（左氧、利奈唑胺、氟康唑、阿奇霉素）
5、左氧：0.25g限价40，限价非常理想，0.3亿支报量比较正常，格局6/8，后面能出来的不多，中标三年；主要竞品莫西输液已经进集采，基层市场小针用的多，格局还可以，第一三共跳水概率不大。
6、利奈唑胺：0.2g限价145比较理想，报量比较充分，片剂已经集采，3/4的格局，空间上比较理想，可降价和可中标的价格可以预期，价格低了有放量预期，基层市场很难做。
7、氟康唑：限价130,和原研趋同，非常理想、非常理想，对比常规市场价非常之高，报量非常充分，原研都是辉瑞，格局3/4也非常理想，氟康唑的预期要比阿奇霉素还要好很多，中标后会被疯抢吧。
8、阿奇霉素：0.5g限价69极其理想，报量也比较可观1400万支，格局2+6，两家原研，虽然是8进6，但是，各家中标的预期都不错，中标后应该依然有一些不错的预期。
9-15：（多西他赛、吉西他滨、地西他滨、紫杉醇、奥沙利铂、苯达莫司汀、比卡鲁胺）
28、美托洛尔：50mg限价0.58常规市场价格，本次报量14亿片，报量非常之满，基层医院感觉报量比较充分
3/4的竞争格局也比较理想，就是限价上没有参照原研，可能与报量大有一定的关系。AZ在历史上喹硫平缓释、艾司奥美拉唑两个跳水，所以，50%的降幅要有预期。
29、普萘洛尔：10mg限价0.23就是市场常规价格，报量1.7亿比较不错，竞争是4家国产的竞价，3/4的格局虽然比较理想，但是，竞争会比较激烈。
30、利伐沙班：20mg限价34.6比较理想，非常理想，原来原料药价格比较高，现在都降下来了。也是刚刚起量的产品，同为抗凝血制剂，与阿哌沙班命运差不多。
31、阿法骨化醇：限价中规中矩，预测时候误写成20粒，竞争格局是3+3，丹麦利奥销量大一些，梯瓦和帝人一般，三个外企并没有国采中标记录，4/6的格局下，国产的机会大一些。总体报量将近3亿片，与总体量比较还凑合，天晴新秀影响不大，药友和贝克市场格局差不多，压力大一点。
32-33（阿立哌唑、文拉法辛）
32、阿立哌唑：从奥氮平、氯氮平、利培酮、氨磺必利、喹硫平、西酞普兰，度洛西汀，帕罗西汀、氟西汀、文拉法辛这一个个熟悉的名字都进入集采，精神领域用药未参加国采的已经不多。
一亿片的报量还可以，华海国采从无落标记录、东阳光除了60mg替格其他也无败绩，中西也是3中3，恩华也是CNS老玩家。
大冢占一半，恩华和中西差不多，康弘未进来，华海和东阳光新入局，4/5的格局有压力但是不大。
33、文拉法辛：75mg限价7.165比较理想，8000W片的体量也还可以，3/4的格局，这一组康弘有精神线，福元经历了阿卡和莫西的落标，后面没有落标过，国瑞玩的都是志在必得，辉瑞本组跳的可能性不大，有不错的预期。
34-35：（阿昔洛韦、更昔洛韦）
34、阿昔洛韦：0.1g给的限价0.62基本上是胶囊的高价，非常理想，作为广谱抗病毒的经典产品，折算成0.1g有将近1.7亿片，是2/3的格局，不过都是国内的企业拼杀，本次价格是两个极端局。
35、更昔洛韦：0.25g限价77元，非常理想，极其理想。3/4的格局，250mg的是主流用药规格，扬子江国采的常客，武汉普生应该是首次，普利也是国采有4、5个产品，这个限价罗氏有理由去适当搏一下，尽管如此，本组的中标价会非常理想。
36-38、抗过敏（奥洛他定、贝他斯汀、异丙嗪）。
36、奥洛他定：5mg的限价是3.75元中规中矩。2/3的格局下这个限价就比较不错了，仁合益康国采3品3中，万高的羟苯磺酸钙投标价格十分理想，协和麒麟本次两个产品，首次参加，看企业选择吧。整体来讲还不错。
37、贝他斯汀：这个贝他斯汀和市场上很红火的倍他司丁（心脑血管）不一样，不要混淆了。这个产品这么多年田边一直也没有推的很好（从数量上看）。
华邦和民生都是国采的常客，田边是首次参加国采，10mg给的限价4元就是原研价格和过评后的挂网价，常规报价就可以，有一定的空间预期。
38、异丙嗪：12.5mg给的0.2元限价，这类大普药产品的限价从第三批开始就是这么玩的，3家都是国内企业拼，没有什么特别强调的，常规报价，这类产品中标后体量预期不会很理想。
39-41：吸入（布地奈德、复方异丙托、异丙托）
39、布地奈德：2ml:1mg限价14没有任何意外，以原研为标准，从市场规模、竞争格局来讲布地奈德是本次国采中最理想的格局，没有之一。
对于大产品来讲，4/5的格局三年远比2/3一年的格局强很多！！！
天晴和普瑞特老牌国采企业经验丰富，长风终于在国采报价前赶上，健康元是首次参与，除了长风有要抢第一的理由，其他几个企业中标即可，AZ历史上有跳水记录，55%以下的降幅有必要！
40、复方异丙托：2.5ml:0.5mg+2.5mg的限价是4.8常规限价，报量不是很充分，本组也是健康元和普瑞特，京卫上次中标还是4+7时候也比较猛。3/4的格局总体讲比较理想，相对于成本来说，预期尚可，勃林格有两次跳水记录，本次一个复方一个单方会选择哪个跳？
41、单方异丙托：2ml:0.5mg限价是4.368比较理想，报的量有4000W，相对于市场总量报量比较单薄。健康元+普瑞特+仁合益康+勃林格，这3/4的格局整体上比较理想，还是那句话，就目前的格局来说很不错，后续难讲，勃林格选一个跳水的可能性比较大。
42-43，度他雄胺、枸橼酸氢钾钠颗粒
42、度他雄胺：0.5mg限价7.5比较理想，就是新产品报量上十分“感人”，这类产品非那雄胺、坦索罗辛、索利那新都国采了。国为+恒瑞都是国采常客，GSK这个产品大跳水的可能性不大，整体比较理想。
43、氢钾钠颗粒：2.4275g/2.5g限价3.1438，比预测的略低一点点也是常规限价，结石类产品不是很多，要么就是中成药。九典是有经验的，另外两家对上新进的美达/马博士竞争格局并不是很明朗。其实，各家的份额都一般般，有点意思，看老马怎么想了。
44-47、米格列醇、沙格列汀，两个格列吡嗪
44、米格列醇：50mg限价1.7常规限价，报量1.5亿片还可以的，2/3的格局都是内资企业，市场也是这几个企业在做，中标价两个极端吧。
45、沙格列汀：5mg限价7.9比预期好一些，报量6000W一般般吧，上升期产品，齐鲁+天晴+奥赛康+豪森都是国采的常客，AZ也有跳水记录。不过这个产品4/5暂时的格局，对于这类产品AZ有预期，但是估计不会很大，如果4/6那可能性就更小了；维格列汀已废，DPP-4类产品还有阿格列汀，西格列汀已经复方制剂，沙格列汀价格有预期的话，市场应该不错的表现。
46、格列吡嗪缓释：5mg限价1.249比预期要低一点点，报量三亿片非常可观，2/3的格局，两家内资+辉瑞，本组可以报价大胆一些。
47、格列吡嗪：5mg限价1.249，虽然与缓释限价相同，但是口服常释剂型那就相当给力了，报量也有3亿片，不错不错。本组是3/4，联邦+赞邦+远大+辉瑞。整体上都没大问题，辉瑞挑一个产品降价的预期是有的，看命了。如果要是跳我会选择普通片剂搞一下。
48、格隆溴铵注射剂：1ml:0.2mg限价126感觉上比预期低一些，与空间上来说那是十分理想，非常理想。
这个产品从命运上还不如布洛芬注射液，好歹布洛芬注射液还有点量，这个产品可以说是刚刚上市，市场上基本无量，好在限价给的高。一方面用在麻醉的新斯的明拮抗，一方面是消化道，都是不错的市场赛道，有空间能进医保两年时间依旧可以爆发，最好是再有一家出来，4/5中三年那就好玩了。
49、硫辛酸注射剂：12ml:300mg限价56，报量620万支，实在是有点，，，4/6的格局，由于本组原研也是首次参加，这又是一个大产品，他们自己本身做的就一般，有跳水的预期，本组中标两个极端的可能性比较大。
50、氯化钾缓释：0.5g限价0.5元，这要是没过评的话价格确实还好，过评之后的限价就很一般。报量4.5亿片，真心很给力。暂时的竞争格局3/4，后面还有没有也难说。本组没有原研，限价常规，给的量不错，所以降价压力不小，在降幅上很难有什么大的突破了，看各家怎么玩吧。
51、帕洛诺司琼：5ml:0.25mg限价90，真的是十分给力，就是报量630万支一般般，这个产品本身就比较贵，是止吐注射剂里唯二价格比较高的，还有一个独家的是多拉司琼，其他的托烷司琼、格拉、昂丹、阿扎等不少，新药阿瑞匹坦刚刚初期
6/8还是5/7的格局？？，COB上写的是原研进口上市，但是，销售上并未查到原研，是谁家代理了么？
图片
52、莫西沙星滴眼剂：限价30就是原研的价格，相比较左氧、玻璃酸钠非常成熟，莫西沙星滴眼剂刚刚露面就参与到集采里来，目前是4/6的格局，零售院内都还可以，爱尔康不会跳水的，看国内企业谁家能博中高价中标。这个没什么好说的。
53、替硝唑片：0.5g限价1.5元比较理想的限价，报量3000多万片也还可以，三家内资企业拼，中标后的价格预期一般。
54-55、艾司奥美拉唑注射剂、兰索拉唑注射剂、米索前列醇
54、▲艾司奥美拉唑：40mg限价65非常理想，20mg的家数不多，整体报量40mg在2300万支，数量一般般，10/N的格局，AZ原研，在这种竞争格局下AZ的跳水概率不大，价格预期不高，本次又是三年。
55、兰索拉唑：30mg限价40.4也是十分理想的限价，4家都是内资企业，就算是3/4的格局报量2000多万支也一样有市场预期，本组不太好弄啊，中标价格低的概率打一下，高的概率有限。
56、米索前列醇：0.2mg限价1.9还可以，1500万片报量还算理想，妇产科和胃肠道疾病，本次米非司酮剔除，米索前列醇还在。
紫竹、人福、仙琚+辉瑞，本组没什么大的意外，不错不错。
57、西那卡塞：25mg限价33还是比较理想的，本组比较有意思（除了仁合益康外都是AB局），4/6的格局整理来说还可以，这个产品价格下来销量有增长预期。
58、胸腺法新注射剂：1.6mg限价110比较理想，赛生又遇到双成，报量450万支还凑合吧。3/4的格局对于一个有点走下坡路的产品来说，赛生的价格是很高的（450/支），如果降到45上下是否有预期？
尊重原创，如有侵权，请联系小编删除。
第五批国采品种，最全分析
第五批国采水到渠成，6.23瓜熟蒂落中不中标生死有命，基本信息已经都公示，9日上海第五批国采培训会，本次应该有不少企业有一些问题。
就已经公布的基本面，风云药谈对各产品的限价、报量、格局，做一个简单的分析。
1-4：四个头孢（呋辛、唑啉、曲松、他啶）
1、呋辛：0.75g限价20.94很理想，折算0.75报量2.6亿支，格局暂2/3；作为预防/治疗双面的产品，从实际量角度看，本次报量正常，市场潜力大，格局很理想，GSK在亿腾手上，看如何出手了。
2、唑林：0.5g限价29.8很理想，折算0.5报量1.2亿支，格局暂3/4，后面还有几家，中标就2年；一代头孢的经典药，本次报量略低，市场潜力更大，本身基药，格局很理想，大冢双室袋如何取舍成关键。
3、曲松：0.5g限价11.7比较理想，折算0.5报量2.6亿支，格局暂8/10，后面还有几家，中标3年；三代头孢的经典药，本次报量比较低，市场潜力更大，尤其是基层市场潜力大、非常大，格局基本上一地鸡毛，罗氏？？。
4、他啶：0.5g限价20.53比较理想，折算0.5报量2.4亿支，格局暂9/12，后面还有几家，中标3年；三代头孢的经典药，本次报量比较还可以，市场潜力有，基层市场也有潜力，格局基本上一地鸡毛，GSK在这种格局下参与度不会很强。
5-8：（左氧、利奈唑胺、氟康唑、阿奇霉素）
5、左氧：0.25g限价40，限价非常理想，0.3亿支报量比较正常，格局6/8，后面能出来的不多，中标三年；主要竞品莫西输液已经进集采，基层市场小针用的多，格局还可以，第一三共跳水概率不大。
6、利奈唑胺：0.2g限价145比较理想，报量比较充分，片剂已经集采，3/4的格局，空间上比较理想，可降价和可中标的价格可以预期，价格低了有放量预期，基层市场很难做。
7、氟康唑：限价130,和原研趋同，非常理想、非常理想，对比常规市场价非常之高，报量非常充分，原研都是辉瑞，格局3/4也非常理想，氟康唑的预期要比阿奇霉素还要好很多，中标后会被疯抢吧。
8、阿奇霉素：0.5g限价69极其理想，报量也比较可观1400万支，格局2+6，两家原研，虽然是8进6，但是，各家中标的预期都不错，中标后应该依然有一些不错的预期。
9-15：（多西他赛、吉西他滨、地西他滨、紫杉醇、奥沙利铂、苯达莫司汀、比卡鲁胺）
28、美托洛尔：50mg限价0.58常规市场价格，本次报量14亿片，报量非常之满，基层医院感觉报量比较充分
3/4的竞争格局也比较理想，就是限价上没有参照原研，可能与报量大有一定的关系。AZ在历史上喹硫平缓释、艾司奥美拉唑两个跳水，所以，50%的降幅要有预期。
29、普萘洛尔：10mg限价0.23就是市场常规价格，报量1.7亿比较不错，竞争是4家国产的竞价，3/4的格局虽然比较理想，但是，竞争会比较激烈。
30、利伐沙班：20mg限价34.6比较理想，非常理想，原来原料药价格比较高，现在都降下来了。也是刚刚起量的产品，同为抗凝血制剂，与阿哌沙班命运差不多。
31、阿法骨化醇：限价中规中矩，预测时候误写成20粒，竞争格局是3+3，丹麦利奥销量大一些，梯瓦和帝人一般，三个外企并没有国采中标记录，4/6的格局下，国产的机会大一些。总体报量将近3亿片，与总体量比较还凑合，天晴新秀影响不大，药友和贝克市场格局差不多，压力大一点。
32-33（阿立哌唑、文拉法辛）
32、阿立哌唑：从奥氮平、氯氮平、利培酮、氨磺必利、喹硫平、西酞普兰，度洛西汀，帕罗西汀、氟西汀、文拉法辛这一个个熟悉的名字都进入集采，精神领域用药未参加国采的已经不多。
一亿片的报量还可以，华海国采从无落标记录、东阳光除了60mg替格其他也无败绩，中西也是3中3，恩华也是CNS老玩家。
大冢占一半，恩华和中西差不多，康弘未进来，华海和东阳光新入局，4/5的格局有压力但是不大。
33、文拉法辛：75mg限价7.165比较理想，8000W片的体量也还可以，3/4的格局，这一组康弘有精神线，福元经历了阿卡和莫西的落标，后面没有落标过，国瑞玩的都是志在必得，辉瑞本组跳的可能性不大，有不错的预期。
34-35：（阿昔洛韦、更昔洛韦）
34、阿昔洛韦：0.1g给的限价0.62基本上是胶囊的高价，非常理想，作为广谱抗病毒的经典产品，折算成0.1g有将近1.7亿片，是2/3的格局，不过都是国内的企业拼杀，本次价格是两个极端局。
35、更昔洛韦：0.25g限价77元，非常理想，极其理想。3/4的格局，250mg的是主流用药规格，扬子江国采的常客，武汉普生应该是首次，普利也是国采有4、5个产品，这个限价罗氏有理由去适当搏一下，尽管如此，本组的中标价会非常理想。
36-38、抗过敏（奥洛他定、贝他斯汀、异丙嗪）。
36、奥洛他定：5mg的限价是3.75元中规中矩。2/3的格局下这个限价就比较不错了，仁合益康国采3品3中，万高的羟苯磺酸钙投标价格十分理想，协和麒麟本次两个产品，首次参加，看企业选择吧。整体来讲还不错。
37、贝他斯汀：这个贝他斯汀和市场上很红火的倍他司丁（心脑血管）不一样，不要混淆了。这个产品这么多年田边一直也没有推的很好（从数量上看）。
华邦和民生都是国采的常客，田边是首次参加国采，10mg给的限价4元就是原研价格和过评后的挂网价，常规报价就可以，有一定的空间预期。
38、异丙嗪：12.5mg给的0.2元限价，这类大普药产品的限价从第三批开始就是这么玩的，3家都是国内企业拼，没有什么特别强调的，常规报价，这类产品中标后体量预期不会很理想。
39-41：吸入（布地奈德、复方异丙托、异丙托）
39、布地奈德：2ml:1mg限价14没有任何意外，以原研为标准，从市场规模、竞争格局来讲布地奈德是本次国采中最理想的格局，没有之一。
对于大产品来讲，4/5的格局三年远比2/3一年的格局强很多！！！
天晴和普瑞特老牌国采企业经验丰富，长风终于在国采报价前赶上，健康元是首次参与，除了长风有要抢第一的理由，其他几个企业中标即可，AZ历史上有跳水记录，55%以下的降幅有必要！
40、复方异丙托：2.5ml:0.5mg+2.5mg的限价是4.8常规限价，报量不是很充分，本组也是健康元和普瑞特，京卫上次中标还是4+7时候也比较猛。3/4的格局总体讲比较理想，相对于成本来说，预期尚可，勃林格有两次跳水记录，本次一个复方一个单方会选择哪个跳？
41、单方异丙托：2ml:0.5mg限价是4.368比较理想，报的量有4000W，相对于市场总量报量比较单薄。健康元+普瑞特+仁合益康+勃林格，这3/4的格局整体上比较理想，还是那句话，就目前的格局来说很不错，后续难讲，勃林格选一个跳水的可能性比较大。
42-43，度他雄胺、枸橼酸氢钾钠颗粒
42、度他雄胺：0.5mg限价7.5比较理想，就是新产品报量上十分“感人”，这类产品非那雄胺、坦索罗辛、索利那新都国采了。国为+恒瑞都是国采常客，GSK这个产品大跳水的可能性不大，整体比较理想。
43、氢钾钠颗粒：2.4275g/2.5g限价3.1438，比预测的略低一点点也是常规限价，结石类产品不是很多，要么就是中成药。九典是有经验的，另外两家对上新进的美达/马博士竞争格局并不是很明朗。其实，各家的份额都一般般，有点意思，看老马怎么想了。
44-47、米格列醇、沙格列汀，两个格列吡嗪
44、米格列醇：50mg限价1.7常规限价，报量1.5亿片还可以的，2/3的格局都是内资企业，市场也是这几个企业在做，中标价两个极端吧。
45、沙格列汀：5mg限价7.9比预期好一些，报量6000W一般般吧，上升期产品，齐鲁+天晴+奥赛康+豪森都是国采的常客，AZ也有跳水记录。不过这个产品4/5暂时的格局，对于这类产品AZ有预期，但是估计不会很大，如果4/6那可能性就更小了；维格列汀已废，DPP-4类产品还有阿格列汀，西格列汀已经复方制剂，沙格列汀价格有预期的话，市场应该不错的表现。
46、格列吡嗪缓释：5mg限价1.249比预期要低一点点，报量三亿片非常可观，2/3的格局，两家内资+辉瑞，本组可以报价大胆一些。
47、格列吡嗪：5mg限价1.249，虽然与缓释限价相同，但是口服常释剂型那就相当给力了，报量也有3亿片，不错不错。本组是3/4，联邦+赞邦+远大+辉瑞。整体上都没大问题，辉瑞挑一个产品降价的预期是有的，看命了。如果要是跳我会选择普通片剂搞一下。
48、格隆溴铵注射剂：1ml:0.2mg限价126感觉上比预期低一些，与空间上来说那是十分理想，非常理想。
这个产品从命运上还不如布洛芬注射液，好歹布洛芬注射液还有点量，这个产品可以说是刚刚上市，市场上基本无量，好在限价给的高。一方面用在麻醉的新斯的明拮抗，一方面是消化道，都是不错的市场赛道，有空间能进医保两年时间依旧可以爆发，最好是再有一家出来，4/5中三年那就好玩了。
49、硫辛酸注射剂：12ml:300mg限价56，报量620万支，实在是有点，，，4/6的格局，由于本组原研也是首次参加，这又是一个大产品，他们自己本身做的就一般，有跳水的预期，本组中标两个极端的可能性比较大。
50、氯化钾缓释：0.5g限价0.5元，这要是没过评的话价格确实还好，过评之后的限价就很一般。报量4.5亿片，真心很给力。暂时的竞争格局3/4，后面还有没有也难说。本组没有原研，限价常规，给的量不错，所以降价压力不小，在降幅上很难有什么大的突破了，看各家怎么玩吧。
51、帕洛诺司琼：5ml:0.25mg限价90，真的是十分给力，就是报量630万支一般般，这个产品本身就比较贵，是止吐注射剂里唯二价格比较高的，还有一个独家的是多拉司琼，其他的托烷司琼、格拉、昂丹、阿扎等不少，新药阿瑞匹坦刚刚初期
6/8还是5/7的格局？？，COB上写的是原研进口上市，但是，销售上并未查到原研，是谁家代理了么？
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52、莫西沙星滴眼剂：限价30就是原研的价格，相比较左氧、玻璃酸钠非常成熟，莫西沙星滴眼剂刚刚露面就参与到集采里来，目前是4/6的格局，零售院内都还可以，爱尔康不会跳水的，看国内企业谁家能博中高价中标。这个没什么好说的。
53、替硝唑片：0.5g限价1.5元比较理想的限价，报量3000多万片也还可以，三家内资企业拼，中标后的价格预期一般。
54-55、艾司奥美拉唑注射剂、兰索拉唑注射剂、米索前列醇
54、▲艾司奥美拉唑：40mg限价65非常理想，20mg的家数不多，整体报量40mg在2300万支，数量一般般，10/N的格局，AZ原研，在这种竞争格局下AZ的跳水概率不大，价格预期不高，本次又是三年。
55、兰索拉唑：30mg限价40.4也是十分理想的限价，4家都是内资企业，就算是3/4的格局报量2000多万支也一样有市场预期，本组不太好弄啊，中标价格低的概率打一下，高的概率有限。
56、米索前列醇：0.2mg限价1.9还可以，1500万片报量还算理想，妇产科和胃肠道疾病，本次米非司酮剔除，米索前列醇还在。
紫竹、人福、仙琚+辉瑞，本组没什么大的意外，不错不错。
57、西那卡塞：25mg限价33还是比较理想的，本组比较有意思（除了仁合益康外都是AB局），4/6的格局整理来说还可以，这个产品价格下来销量有增长预期。
58、胸腺法新注射剂：1.6mg限价110比较理想，赛生又遇到双成，报量450万支还凑合吧。3/4的格局对于一个有点走下坡路的产品来说，赛生的价格是很高的（450/支），如果降到45上下是否有预期？
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1、KrF光刻胶供应紧张 晶圆厂正加速导入本土产品
目前信越化学KrF光刻胶产能不足，我国多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭遇了断供，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶。
个股关注：603650.SH彤程新材 推荐原因：目前国内唯一能够供应KrF光刻胶的厂商。
个股关注：300655.SZ晶瑞股份 推荐原因：KrF光刻胶已完成中试。
2、LED照明市场二季度再迎涨价潮 市场需求全面复苏
报告显示，2021年第二季整体照明用LED产品价格将上涨0.3%-2.3%，主要是LED照明市场需求面自第一季起便全面复苏，至第二季仍维持高档。
个股关注：002137.SZ实益达 推荐原因：公司LED照明业务主要包括LED智能/非智能照明产品的设计、研发、生产和销售。
个股关注：300708.SZ聚灿光电 推荐原因：公司的主营业务为LED外延片及芯片的研发。
3、华为智慧金融峰会下月召开 多场重磅会议有望引爆年内最强风口
据报道，华为智慧金融峰会将于6月3日-4日在上海召开。面向金融行业，华为将通过I5升级引擎助力银行实现敏捷+生态的智慧金融。
个股关注：300541.SZ先进数通 推荐原因：国内金融前置与渠道应用、数据管理与商业智能应用领域领先的自主平台软件解决方案供应商。
个股关注：300231.SZ银信科技 推荐原因：专业的IT基础设施第三方服务商。
4、中国卫星导航年会将召开 北斗市场规模有望提升
第十二届中国卫星（600118）导航年会将于5月26日至28在南昌召开。这是国内规模最大、内容最全、层次最高、最具代表性的卫星导航领域学术交流会议。
个股关注：300101.SZ振芯科技 推荐原因：主营北斗卫星导航应用产业链产品和服务。
个股关注：300627.SZ华测导航 推荐原因：聚焦高精度卫星导航定位应用相关核心技术及产品研发。
5、“十四五”塑料污染治理顶层设计正在酝酿
国家发展改革委环资司相关人士近日在河南濮阳南乐生物降解新材料产业发展大会上透露，发展改革委正在研究制定《“十四五”塑料污染治理的行动方案》。行动方案提出，积极稳妥推广使用替代产品，要科学论证各种替代产品，包括可降解塑料不同技术工艺路线的安全性和可控性。
个股关注：600143.SH金发科技 推荐原因：已经拥有12万吨PBAT产能，同时，PLA合成线预计于2021年第四季度投产。
个股关注：300829.SZ金丹科技 推荐原因：是国内最大的乳酸及其衍生物生产企业，公司年产6万吨生物降解聚酯及其制品项目建设期为18个月，预计2022年9月完工。
6、传日月光打线封装订单Q3取消折让 且涨价5%至10%
据台媒报道，业内人士透露，因应原物料价格上扬和供不应求市况，台湾半导体封测大厂日月光投控已取消每季洽谈封装价格的折让优惠，取消3%至5%的价格折让，且再涨5%至10%。日月光投控董事长张虔生指出，目前封测产能维持满载，打线封装需求强劲，产能缺口预估持续今年一整年。
个股关注：002185.SZ华天科技 推荐原因：已掌握了MCM（MCP）、 BGA/LGA、 3D、 SiP、 MEMS、FC等集成电路先进封装技术。
个股关注：600584.SH长电科技 推荐原因：SiP/AiP/FOLW P等先进封装国内领先，公司收入规模已成为世界排名第三、中国大陆排名第一的封装测试企业。
7、华为将正式发布鸿蒙手机操作系统
华为将在https://t.cn/A6VXe5GH ，正式公布可以覆盖手机等移动终端的鸿蒙操作系统。这也是继2019年“官宣”鸿蒙操作系统后，该系统正式搭载到智能手机。
个股关注：300663.SZ科蓝软件 推荐原因：已完成与华为鸿蒙应用开发合作相关协议签署，与华为一起完成了科蓝+鸿蒙+鲲鹏的全国产技术架构的构建。
个股关注：002261.SZ拓维信息 推荐原因：与华为形成了“软件（openEuler）+硬件（鲲鹏）+场景应用（联合解决方案）”的鲲鹏生态全栈业务领域合作，将在后续打造基于鸿蒙OS的“拓维元”（鸿蒙开源版）。
由于半导体的行情走好，聊聊当前产业链上的一些投资机会。
先说一个核心的投资逻辑，由于先进制程的能力（10nm以下）被美国压制，短期内都突破的办法，创新能力极度受限。因此我们当前更应该聚焦在10nm以上比较成熟制程工艺的部分，这部分更适合从周期的角度去看，也就是说在市场景气周期向上走的时候，谁能在产能和价格上具备更强的优势，其股价涨幅就会更大。
1、IDM士兰微的逻辑非常清晰——量价齐升
（1）价格上涨：早在去年12月9日，公司就已经发了涨价函，相关产品涨价20%。
（2）产能扩张：我们都知道晶圆厂从规划到实际投产至少要1-2年左右的时间，而士兰微布局的时间较早，产能在2021年的迅速扩大，比如8寸线产能2021年预计能到6-8万片/月（目前6万片/月），较2020年大幅增加（2020年总产出57万片）；毛利更高的12寸线产能：4月已经到了1万片/月，年底达到3.5W片/月左右，未来规划总体达到6万/月产能左右。
（3）业绩验证
2021Q1营收约14.75亿元，同比增长113.47%，环比增长12.05%；净利润约1.74亿元，同比增长7726.86%，环比增长644.76%。毛利率达到29.33%，环比提升3.74个pct；净利率达到10.79%，环比提升10.55个pct。
从士兰微的业绩可以明显看出，公司的毛利率大幅上升，净利润的环比增幅远超营收增幅，当前产品价格涨价涨出的都是公司的利润。
（4）业绩强化量价齐升的逻辑
此前公司给出指引2021年营业利润为4亿元，考虑到当前全球缺芯情况将持续较长的时间，叠加产能在2021年持续爬坡，预计2021年净利润上将大幅超出公司的指引。
所以很明显，士兰微的价和量都在往上走，短期内形成非常好的正向循环，今年Q1的业绩环比持续上升也印证这个逻辑，业绩和股价迎来双击也就非常合理了。
我们再来对比一下国内两大晶圆龙头，中芯国际和华虹半导体，这两大晶圆代工企业在周期的逻辑下（量和价），会显得比士兰微稍微弱一点。
2、晶圆代工厂
（1）中芯国际
① 4月份开始涨价
中芯国际自4月1日起全线涨价，预计Q3还将继续涨价，并且计划价格涨幅将高于上半年，相较而言，中芯涨价的时间要晚一个季度。
中芯Q1业绩虽好，但其高毛利并不是由涨价贡献，而是此前受华为影响的产能获取了新的客户，如嘉楠，从而将产能利用率从4Q20的95.5%提升至1Q21的98.7%，未来提升至100%问题不大。
② 产能扩张
再从产能的角度来看，中芯在2021年的8英寸增加不少于4.5万片/月，12英寸增加1万片/月，对比起士兰微，产能扩张的激进程度也较弱。
③ Q2业绩预告超预期
公司给出Q2的业绩指引是，收入环比+17%-18%（即收入约13.3亿美元），毛利率25%-27%，大幅提升，超预期。这主要来源于中芯于4月份开始涨价，以及14nm和N+1产能利用率提升。
④ 股价制约因素
当前中芯的问题有两个，一是美国的制裁还没完全放开；二是从中芯的股权激励方案上来看，激励定的业绩增长目标从今年到2024年，营收增长逐年分别为22%、6.48%、6.95%、10.04%，这份方案表现得不积极、基于保生存。
（2）华虹半导体
① 尚未有明显的涨价
华虹的价格并没有明显的涨幅，12寸的价格还在往下走。华虹在公布Q1业绩报告之后，股价应声下跌8.68%，关键就是在价格上没有体现出周期的作用。
② 产能稳步扩张
华虹的12寸厂也在今年扩产，3月末达到4万片/月，预计在2021年底扩产到6.5w片/月，未来进一步扩产到8w片/月。整体来看，华虹今年扩产的速度还算是比较理想的。
③ 制约股价因素
当前市场纠结的关键点主要是价格上，目前暂时没看到华虹有要涨价的信息。
士兰微、中芯和华虹这三者之间，在当前半导体周期向上的环境下，依然是产能和价格均明显提升的士兰微最占优，中芯和华虹表现得比较保守。
3、其他半导体公司
接下来我们再简单讨论一下当前A股半导体领域的公司，现阶段都有哪些是值得投资的细分方向，以及目前这些公司是处于什么样的状况。
（1）最值得我们关注的是几家设计相关的公司，接近新高的韦尔股份、卓胜微，也是我们非常看好的方向，核心逻辑是自身的技术水平已经跻身世界先进的行列，凭借技术领先的优势，同时下游的需求旺盛，国内产能和市场份额在持续扩大，α属性明显。
（2）接着关注的包括智能安全芯片龙头紫光国微、功率半导体的斯达半导、物联网MCU芯片的乐鑫科技、安卓TWS芯片的恒玄科技等，均是下游需求旺盛，并且在各自领域都有各自的技术突破。
（3）当前全球几乎所有的晶圆厂都在大幅增加资本开支，可以预见的是近1-2年内，市场对于上游的材料和设备需求将明显上升，国内企业在技术上具备技术突破和产能优势的公司，将非常收益。并且继2月以来的下跌后，这部分公司已经跌到了非常理想的位置，近期市场资金也已经开始在关注，比如上游设备的北方华创、中微公司，材料的安集科技、鼎龙股份、沪硅产业、芯源微等。
1、KrF光刻胶供应紧张 晶圆厂正加速导入本土产品
目前信越化学KrF光刻胶产能不足，我国多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，部分中小晶圆厂甚至遭遇了断供，多家晶圆厂在加速验证导入本土KrF光刻胶。
个股关注：603650.SH彤程新材 推荐原因：目前国内唯一能够供应KrF光刻胶的厂商。
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2、LED照明市场二季度再迎涨价潮 市场需求全面复苏
报告显示，2021年第二季整体照明用LED产品价格将上涨0.3%-2.3%，主要是LED照明市场需求面自第一季起便全面复苏，至第二季仍维持高档。
个股关注：002137.SZ实益达 推荐原因：公司LED照明业务主要包括LED智能/非智能照明产品的设计、研发、生产和销售。
个股关注：300708.SZ聚灿光电 推荐原因：公司的主营业务为LED外延片及芯片的研发。
3、华为智慧金融峰会下月召开 多场重磅会议有望引爆年内最强风口
据报道，华为智慧金融峰会将于6月3日-4日在上海召开。面向金融行业，华为将通过I5升级引擎助力银行实现敏捷+生态的智慧金融。
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4、中国卫星导航年会将召开 北斗市场规模有望提升
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5、“十四五”塑料污染治理顶层设计正在酝酿
国家发展改革委环资司相关人士近日在河南濮阳南乐生物降解新材料产业发展大会上透露，发展改革委正在研究制定《“十四五”塑料污染治理的行动方案》。行动方案提出，积极稳妥推广使用替代产品，要科学论证各种替代产品，包括可降解塑料不同技术工艺路线的安全性和可控性。
个股关注：600143.SH金发科技 推荐原因：已经拥有12万吨PBAT产能，同时，PLA合成线预计于2021年第四季度投产。
个股关注：300829.SZ金丹科技 推荐原因：是国内最大的乳酸及其衍生物生产企业，公司年产6万吨生物降解聚酯及其制品项目建设期为18个月，预计2022年9月完工。
6、传日月光打线封装订单Q3取消折让 且涨价5%至10%
据台媒报道，业内人士透露，因应原物料价格上扬和供不应求市况，台湾半导体封测大厂日月光投控已取消每季洽谈封装价格的折让优惠，取消3%至5%的价格折让，且再涨5%至10%。日月光投控董事长张虔生指出，目前封测产能维持满载，打线封装需求强劲，产能缺口预估持续今年一整年。
个股关注：002185.SZ华天科技 推荐原因：已掌握了MCM（MCP）、 BGA/LGA、 3D、 SiP、 MEMS、FC等集成电路先进封装技术。
个股关注：600584.SH长电科技 推荐原因：SiP/AiP/FOLW P等先进封装国内领先，公司收入规模已成为世界排名第三、中国大陆排名第一的封装测试企业。
7、华为将正式发布鸿蒙手机操作系统
华为将在https://t.cn/A6VXe5GH ，正式公布可以覆盖手机等移动终端的鸿蒙操作系统。这也是继2019年“官宣”鸿蒙操作系统后，该系统正式搭载到智能手机。
个股关注：300663.SZ科蓝软件 推荐原因：已完成与华为鸿蒙应用开发合作相关协议签署，与华为一起完成了科蓝+鸿蒙+鲲鹏的全国产技术架构的构建。
个股关注：002261.SZ拓维信息 推荐原因：与华为形成了“软件（openEuler）+硬件（鲲鹏）+场景应用（联合解决方案）”的鲲鹏生态全栈业务领域合作，将在后续打造基于鸿蒙OS的“拓维元”（鸿蒙开源版）。
由于半导体的行情走好，聊聊当前产业链上的一些投资机会。
先说一个核心的投资逻辑，由于先进制程的能力（10nm以下）被美国压制，短期内都突破的办法，创新能力极度受限。因此我们当前更应该聚焦在10nm以上比较成熟制程工艺的部分，这部分更适合从周期的角度去看，也就是说在市场景气周期向上走的时候，谁能在产能和价格上具备更强的优势，其股价涨幅就会更大。
1、IDM士兰微的逻辑非常清晰——量价齐升
（1）价格上涨：早在去年12月9日，公司就已经发了涨价函，相关产品涨价20%。
（2）产能扩张：我们都知道晶圆厂从规划到实际投产至少要1-2年左右的时间，而士兰微布局的时间较早，产能在2021年的迅速扩大，比如8寸线产能2021年预计能到6-8万片/月（目前6万片/月），较2020年大幅增加（2020年总产出57万片）；毛利更高的12寸线产能：4月已经到了1万片/月，年底达到3.5W片/月左右，未来规划总体达到6万/月产能左右。
（3）业绩验证
2021Q1营收约14.75亿元，同比增长113.47%，环比增长12.05%；净利润约1.74亿元，同比增长7726.86%，环比增长644.76%。毛利率达到29.33%，环比提升3.74个pct；净利率达到10.79%，环比提升10.55个pct。
从士兰微的业绩可以明显看出，公司的毛利率大幅上升，净利润的环比增幅远超营收增幅，当前产品价格涨价涨出的都是公司的利润。
（4）业绩强化量价齐升的逻辑
此前公司给出指引2021年营业利润为4亿元，考虑到当前全球缺芯情况将持续较长的时间，叠加产能在2021年持续爬坡，预计2021年净利润上将大幅超出公司的指引。
所以很明显，士兰微的价和量都在往上走，短期内形成非常好的正向循环，今年Q1的业绩环比持续上升也印证这个逻辑，业绩和股价迎来双击也就非常合理了。
我们再来对比一下国内两大晶圆龙头，中芯国际和华虹半导体，这两大晶圆代工企业在周期的逻辑下（量和价），会显得比士兰微稍微弱一点。
2、晶圆代工厂
（1）中芯国际
① 4月份开始涨价
中芯国际自4月1日起全线涨价，预计Q3还将继续涨价，并且计划价格涨幅将高于上半年，相较而言，中芯涨价的时间要晚一个季度。
中芯Q1业绩虽好，但其高毛利并不是由涨价贡献，而是此前受华为影响的产能获取了新的客户，如嘉楠，从而将产能利用率从4Q20的95.5%提升至1Q21的98.7%，未来提升至100%问题不大。
② 产能扩张
再从产能的角度来看，中芯在2021年的8英寸增加不少于4.5万片/月，12英寸增加1万片/月，对比起士兰微，产能扩张的激进程度也较弱。
③ Q2业绩预告超预期
公司给出Q2的业绩指引是，收入环比+17%-18%（即收入约13.3亿美元），毛利率25%-27%，大幅提升，超预期。这主要来源于中芯于4月份开始涨价，以及14nm和N+1产能利用率提升。
④ 股价制约因素
当前中芯的问题有两个，一是美国的制裁还没完全放开；二是从中芯的股权激励方案上来看，激励定的业绩增长目标从今年到2024年，营收增长逐年分别为22%、6.48%、6.95%、10.04%，这份方案表现得不积极、基于保生存。
（2）华虹半导体
① 尚未有明显的涨价
华虹的价格并没有明显的涨幅，12寸的价格还在往下走。华虹在公布Q1业绩报告之后，股价应声下跌8.68%，关键就是在价格上没有体现出周期的作用。
② 产能稳步扩张
华虹的12寸厂也在今年扩产，3月末达到4万片/月，预计在2021年底扩产到6.5w片/月，未来进一步扩产到8w片/月。整体来看，华虹今年扩产的速度还算是比较理想的。
③ 制约股价因素
当前市场纠结的关键点主要是价格上，目前暂时没看到华虹有要涨价的信息。
士兰微、中芯和华虹这三者之间，在当前半导体周期向上的环境下，依然是产能和价格均明显提升的士兰微最占优，中芯和华虹表现得比较保守。
3、其他半导体公司
接下来我们再简单讨论一下当前A股半导体领域的公司，现阶段都有哪些是值得投资的细分方向，以及目前这些公司是处于什么样的状况。
（1）最值得我们关注的是几家设计相关的公司，接近新高的韦尔股份、卓胜微，也是我们非常看好的方向，核心逻辑是自身的技术水平已经跻身世界先进的行列，凭借技术领先的优势，同时下游的需求旺盛，国内产能和市场份额在持续扩大，α属性明显。
（2）接着关注的包括智能安全芯片龙头紫光国微、功率半导体的斯达半导、物联网MCU芯片的乐鑫科技、安卓TWS芯片的恒玄科技等，均是下游需求旺盛，并且在各自领域都有各自的技术突破。
（3）当前全球几乎所有的晶圆厂都在大幅增加资本开支，可以预见的是近1-2年内，市场对于上游的材料和设备需求将明显上升，国内企业在技术上具备技术突破和产能优势的公司，将非常收益。并且继2月以来的下跌后，这部分公司已经跌到了非常理想的位置，近期市场资金也已经开始在关注，比如上游设备的北方华创、中微公司，材料的安集科技、鼎龙股份、沪硅产业、芯源微等。
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