【创新内外贸一体化发展受肯定,浙江省副省长朱从玖调研ACCESS集团】

2021年4月30日,浙江省人民政府副省长朱从玖一行莅临ACCESS集团,就内外贸一体化发展情况、全球化品牌管理策略等议题到ACCESS集团调研,并与ACCESS集团创始人、首席执行官何志勇展开深度交流。

ACCESS集团融合电商优势、数字经济势能,联动海外品牌与本土制造助推内外贸一体化的做法,得到了朱从玖副省长的认可。朱从玖副省长非常关心与国际品牌运营相关的科技能力的打造、品牌管理人才的培养,以及代工模式的升级路径。“品牌之所以成为品牌,是因为它有科技含量。洞察全球消费需求,把握技术动向,才能让杭州制造、浙江制造不断迭代升级,实现内外贸一体化。”

此次陪同调研的还有浙江省贸促会会长陈宗尧、商务厅副厅长韩杰;杭州市副市长柯吉欣、商务局局长孙璧庆、上城区区委书记刘颖等。

工控行业深度报告:自动化构筑制造强国 国产品牌加速崛起

核心观点

1、2020年工控行业需求分化、国产化加速、内资份额及品牌力大幅提升,全年工控产品需求预计小幅 正增长。

2、2021以3C、锂电、光伏、物流等为代表的新兴制造需求预计高增,工程机械、电梯等传统制造有望 复苏,工控整体需求向好;产品端,运动控制重点产品如伺服、PLC、PC-based等需求预计高增,低 压变频器、DCS等预计稳健扩张,工业软件国产化节奏有望加快。

3、展望2021年,在智能制造大力推进、国产化继续提速、新兴制造需求爆发、运动控制市场快速扩张 的机遇下,技术实力强、产品及解决方案完备、供应链本土化程度高的内资品牌有望继续提升产品份 额、顺利拓展客户、加速强化品牌力,营收及业绩将延续高增势;长期来看,产业链布局完备、技术 实力强大、成本管控优秀、行业工艺及解决方案储备深厚、工业软件实力加速提升的内资品牌的成长空间巨大。

报告摘要

一、工控行业:构筑制造业新动能,内资品牌加速崛起

工业自动化:在工业生产中广泛采用自动控制、自动调整装置,用以代替人工操纵机器和机器体系进行 加工生产的趋势。

分类:

1)项目型市场,即过程自动化(PA),如石化、冶金、电力、医药食品等行业,主要控制连续 变量,侧重控制稳定性;

2)OEM市场,即工厂自动化(FA),如汽车、电子、包装、纺织等行业,主 要控制离散变量,侧重精确性。

工控需求与宏观经济关系密切,2019年工控产品市场规模1294亿元,同比下降0.6%;Q2以来国内疫 情控制顺利,经济活动持续恢复,在防疫物资需求爆发、新兴行业需求旺盛等背景下工控需求持续回暖, 前三季度工控市场累计增速已恢复至+2%左右。

产品+服务市场:企业设备维保、产线升级、成本优化、效率提升等需求均驱动工控服务市场稳健增长, 2018-2019年服务市场增速已高于产品市场,在数字化转型升级大势下,工控服务市场前景广阔。

2019年OEM市场规模625亿,其中机床工具、电子制造设备、风电、包装机械、纺织机械、电梯等下 游需求规模较大。

2019年项目型市场规模675亿,其中化工、石化、市政、电力、冶金等下游需求规模较大。

二、需求展望:景气周期开启,新兴制造高增

2020需求逐季回暖:Q2以来国内疫情控制顺利,经济活动持续恢复,防疫物资需求爆发、新兴行业需 求旺盛,工控需求持续回暖,前三季度累计增速恢复至+2%。

2020OEM市场表现强势:Q2以来半导体、锂电、3C等新兴行业需求旺盛,带动OEM市场表现重回项 目型市场之上。

2020Q1-Q3 工控细分产品表现:

1)受益于3C、锂电、光伏、风电等新兴制造业扩张,以伺服、PLC&HMI为代表的智能制造核心产品 增速较高,其中伺服(通用运动控制)同比增长9.3%、PLC同比增长4.8%、HMI同比增长9.7%。

2)由于新老基建项目推进顺利,电梯、起重、建筑机械、工程机械等下游需求较好,低压变频器需求 同比增长5.1%;中高压变频器则基本持平。

有望进入新一轮景气周期:2000年以来我国已大致经历6轮库存周期,平均周期长度在30-40月。2020Q3市场逐步回归到制造业真实需求水平,实现近10%增长,叠加四季度以来宏观指标继续回升, 剔除疫情带来的波动,预计今年下半年以来已进入新一轮工控景气周期。

三、工控逻辑:国产化进程提速,智能制造大势清晰

内资工控品牌在技术参数、品牌影响力、产业链完备度等方面接近外资领先水平,并通过性价比、响应 速度和服务优势持续抢占外资份额,近十年内资份额提升近10pct。

2020年国产化进程显著提速:疫情下内资品牌把握外资复工较慢、供货紧张机遇,并充分受益于国家 大力推动国产化替代进程,2020年以汇川、信捷为代表的内资龙头在伺服、PLC等环节份额大幅提升。

全球疫情防治效果分化明显,海外制造业(尤其低端制造业)在原材料供应、加工制造及运输等环节受 到严重冲击,大量制造订单向国内转移,如口罩、家电、电机、纺织品等,带来全球制造中国化率的提 升,并支撑国内工业增加值、出口订单、企业利润等指标持续回升。

四、工控产品:运动控制需求向好,内资份额加速提升

2019年国内伺服市场规模为110亿元,同比下降9%,主要由于贸易环境波动下电子、汽车、机床等下 游需求低迷;2020年前三季度伺服需求同比增长9%,主要由于光伏、锂电、3C等先进制造需求较好。

根据工控网数据,2018年伺服系统主要下游为机床、工业机器人、电子设备制造、锂电池等领域。

全球范围:以三菱、安川、松下为代表的日系与以西门子、施耐德等为代表的欧美系品牌为全球范围内 主流伺服供应商,技术成熟、品牌影响力大且产品线完备;

国内:日系品牌份额较为领先,以汇川、信捷、禾川等为代表的内资品牌近年来份额加速提升,2020 年疫情影响与国产化进程等机遇下份额大幅上台阶。

整体来看,国内工业软件市场国产化率较低,外资品牌技术能力与产品线完备程度仍优于内资品牌。在部分产品环节如ERP、DCS等,以及部分领域如电力、冶金等,内资品牌表现相对较好。



受海外债券收益率上涨影响
菲股市大跌百分之一点六八
周一本国股价以下跌开局本周,因为海外债券收益率上升令近期股市涨势出现逆转。
  
本地股票晴雨表收盘下跌一百一十六点零七点,或百分之一点六八,报六千八百一十点三四点。较广泛的全股指下降四十三点七七点,或百分之一点零四,报四千一百五十五点二三点。
  
周一如此收盘是因为基准十年期国库券利率上升到一年来的最高,是因为市场预期提议的万亿美元刺激计划将推动经济增长和通货膨胀。
  
Regina资本发展公司销售主管林陵岸在手机短信中说,「本地股票收低是因为债券收益上升导致股市涨势逆转,同时另外一些投资者正密切监控本国是否将于三月过渡到MGCQ。」
  
与此同时,跨机构的新型感染疾病特别工作组(IATF-EID)已经同意放宽限制并将本国置于修正版一般性小区隔离(MGCQ),大岷里拉市场们也都批准了。政府尚未就此事作出坚定的宣布。
  
成交量超过一百六十四亿二千六百万股,成交额八十四亿九千六百万比索。下降股以一百一十六比九十六领先上升股,而四十四种不变。

国库券收益率上涨提振美元
比索对美元贬至六个月最低

本国比索兑美元周一贬值,创下六个月来的最疲弱表现,因为国库券收益率上升提振了美元。
  
收市价报四十八点七比索兑换一美元,比上周五收市的四十八点四五一贬值二十四点九仙。这是二零二零年八月十七日收报四十八点七一以来的最疲弱收市价。
  
周一如此收市是因为基准十年期国库券收益率升至一年来最高,因为市场预期提议的万亿美元的刺激计划将推动经济增长和通货膨胀。
  
中华银行(RCBC)首席经济学家礼卡弗特在手机短信中说,「比索兑换率再次走弱。。。在基准十年期美国政府证券/国库券收益率最新近上升,录得近一年来的高点,报一点三九厘的水平,加大了有利于美元的利差,也在一定程度上导致本地股市和美国/全球股市的健康获利回吐后。」
  
他也将周一的走弱归因于本地股市的境外抛售达到二千八百万美元,为三周来的最高,以及全球原油价格上涨到十三个月来的新高和其它全球大宗商品价格的上涨。
  
他说,「而且,从二零二一年三月全国实施MGCQ的提议会带来经济的更快速复苏,以及因COVID-19大流行/封城而下降的进口些许回升。」正如他指出食品与药品署(FDA)批准了科兴COVID-19疫苗的紧急用户许可证(EUA)。

Cosco红酒与烈酒生意与DAVIN合并
均由商人许炳记所有的Cosco资本公司和Da Vinci资本控股公司(DAVIN)正达成换股协议,将把DAVIN和Cosco的红酒与烈酒生意合二为一。
  
两公司均说它们各自的董事会于周一批准了换股协议。
  
根据该项协议,Cosco将收购DAVIN控制股权。
  
反过来,DAVIN将收购Cosco三个红酒与烈酒部门百分之百的所有权。
  
没有运作的空壳公司DAVIN如今将拥有和控制Cosco的这些子公司。

去年国税局税收缩减逾10%
国税局(BIR)的一名官员周一说,在COVID-19大流行的威胁当中,去年的税收缩减了逾百分之十。
  
据虞描惹副局长说,BIR去年一共征税一万九千五百六十亿比索,比二零一九年的逾二万亿比索减少。
  
他在众议院委员会听证上说,「如果我们比较税种,按年比,相比二零一九年的征收的税种,那是负增长百分之十点五三,或一共是二千三百零一亿三千万比索。」
  
BIR说税收缩减的一个原因就是一些商业关闭。来自该机构的数据显示,共有十一万九千五百九十六家商业关闭它们的运作,并「损失七十七亿六千七百万比索的税收。」
  
虽然缩减,但BIR依然超过了去年一万六千九百亿比索的税收目标。
  
BIR去年一月至十二月超过目标百分之十五点一四,是该局过去二十年来所录得的最高百分比。

为提振旅游业
内政部和旅游部将合理化旅行规定
旅游部(DOT)和内政与地方政府部(DILG)说,他们正努力合理化旅游目的地的旅行规章以提振旅游业。
  
据亚洲管理学院(AIM)的一份调查,百分之八十一的受访者说他们发现遵守地方政府部门(LGU)各异的旅行规定十分不方便。
  
游客也引据COVID-19测试费用、测试程序和缺乏有关规定的信息为进一步的不便。
  
旅游部长布亚特最近在一次新闻发布会上说,该机构支持并鼓励标准化旅行规定的提议。
  
目前,一些LGUs规定RT-PCR测试,而另一些规定抗原测试。一些规定医疗证明,旅行或入境许可证,而一些规定隔离期,甚至是RT-PCR阴性的。一些地方接受儿童,而一些不接受。
  
布亚特说,「一些目的地尚未开放,他们正向其他的询问什么有效果,以便他们只要复制就可以了。DILG也正在尽自己的一份力,当然不只是为旅游目的地。」
  
DILG次长玛拉亚在接受采访时说他们也旨在合理化各种支离破碎的LGUs规章与规定。
  
他说,「我们不是说我们应当废除所有旅行限制。我要说的是让我们要求一些所有旅行者都能做到的事。是RT-PCR测试,还是抗原测试?我们现在处于经济受到大流行严重伤害的阶段。」

投资署批准
本地生产电动车快速充电器等
投资署(BOI)周一透露,该投资促进机构已经批准了CHRG电动车技术公司生产电动车(EV)快速充电器和改装装置。
  
BOI在一份声明中说,CHRG为其在计顺市迪里曼菲律宾国立大学-国家工程中心的生产设施投资了三十九亿比索。
  
该本土EV电池生产商的这个设施全面运作时一年可以生产十二个快速充电器和二百三十六个改装装置。
  
菲大迪里曼分校已经暂时授权CHRG生产CHarM,或一分钟充电器。
  
菲大迪里曼和CHRG仍在最后落实CHaRM商业化的执照协议。
  
CHRG目前在亚拉芒部署了两个快速充电器,作为商业测试。
  
CHRG致力于将来在大岷里拉外,武六干或黎剎省设厂。
  
贸工次长兼BOI常务主管鲁道夫说,「我们期待本土科技,如这将在本国电动车的发展中扮演一个主要角色,因为我们逐步开始从化石能源车向环保车转型,并有着成为EV零部件的生产中心的抱负。」
  
弗若斯特沙利文咨询公司最近的一项调查显示,在东南亚国家中,本国对电动车的采纳是最高的。
  
不过,充电基础设施的可用性也是本国EV买家的一大关注。
  
该份调查建议东南亚各国,包括本国,改进公共和私营充电设施,因为这将是消费者转向EVsDe一个关键动机。

菲央行委任一位新副总裁
菲律宾中央银行(BSP)增加一位在数字支付方面有专长的人当新的副总裁,作为在今后五年将本国从一个多用现金的转变为一个少用现金的经济以一个无硬币的社会。
  
马美道•董银兰(MAMERTO TANGONAN)是一位有逾二十年经验的数字金融服务专家,他获委任为菲央行的第四个副总裁。
  
董银兰目前担任菲央行的支付与货币管理部门的主任。
  
其他三个副总裁为主管货币与经济部门的费兰丝斯戈•沓基拉;主管金融监督部门的楚齐•福那西与主管公司服务部门的玛利亚•亚马莎拉•实株亚纽•亚马道。


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