最近的每日规划总是不能全部完成
运动和阅读两项都跟着往后延了好几天
不过有专注的必做事项
但每到一天结束还是有不太好的感受
但是想想这几天并不算颓废或者浪费
或许是我的规划开始做的太满了
或许我也要再从碎片中抽离出更多时间
最近全心全意梳理、准备产出的感觉很好,让自己保持思考!
和朋友见面的感觉也很好!
就是早睡早起这方面目前有点失控趋势,稳住稳住[并不简单]
(今天晚上楼上邻居空调外机的低频噪音又来了[泪]让我再困一点吧,困了就听不到了)
运动和阅读两项都跟着往后延了好几天
不过有专注的必做事项
但每到一天结束还是有不太好的感受
但是想想这几天并不算颓废或者浪费
或许是我的规划开始做的太满了
或许我也要再从碎片中抽离出更多时间
最近全心全意梳理、准备产出的感觉很好,让自己保持思考!
和朋友见面的感觉也很好!
就是早睡早起这方面目前有点失控趋势,稳住稳住[并不简单]
(今天晚上楼上邻居空调外机的低频噪音又来了[泪]让我再困一点吧,困了就听不到了)
经历过2013年到2015年那波行情的朋友,应该都知道,那会儿新能源也爆炒过一波,甚至比今年还凶猛!
不过,15年那一波行情,可以说是纯粹的概念炒作,因为那个时候的新能源汽车根本卖不动,卖出去的车,基本都是骗补贴的。
当然了,新能源汽车是未来,在那个时候也已经渐渐成为市场的共识了,于是leo和一个公募基金的朋友,在后面几年一直寻找行业里的隐形龙头品种,准备押注。
在2019年,我们最终确定了两个公司:leo的选择是宁德时代,而朋友的选择是天齐锂业。
为什么是宁德时代?因为那年宁德时代已经超越LG化学和松下,登顶全球动力电池装机量龙头地位了。而锂电池既然是新能源汽车最核心的部件,锂电池龙头自然最受益于行业的大发展,宁德时代既然短短几年逆袭为全球龙头,说明公司竞争力足够强,可以持续受益于行业的发展。
那个时候还是熊市阶段,它也就1500多亿的市值,当时leo对它的看法是:来一波牛市,市值冲到四五千亿问题不大。
而朋友的选择是天齐锂业,因为他认为:锂电池厂商说白了只是个一苦逼的中间商,要面临上游和下游的双重压榨。有锂矿资源的才是最终的赢家,可以很轻松的向中游拓展,所以锂矿资源最优质的天齐锂业最有潜力。
几年过去了,回头再看看我们当时的观点:从公司的走势来看,leo的观点总体更准确一点,确实是宁德时代走的更好,但朋友的观点就错了吗?
其实也没有,事实上,中小锂电池厂商就是个苦逼的中间商而已,要遭受上下游双重压榨,只不过是这两年市场极速扩大,加上宁德时代自身太逆天了,所以锂电池厂商的日子才比较好过,尤其是资本市场更受欢迎。而且这几年,行业也确实是在不断地向上游靠拢。
所以,在投资中,究竟选择行业上游还是中游,抑或是下游,依然有值得探讨的地方。
02
上游还是中游?
究竟选择产业链的上游还是中游,其实并没有一个固定答案,还是要具体问题具体分析,具体分析的话,可以从下面几个方面来展开。
一是向其他产业链渗透的难易程度。
理论上,所有的企业都可以向整个产业链进行拓展,就像天齐锂业可以向中下游渗透,宁德时代也可以向中游和下游渗透,但实际上,就会涉及到一个专注度的问题。
虽然理论上企业可以向所有的行业去扩展,但实际上,这并不容易,一个企业再强,都有它的能力边界,加上企业有特定的基因,而跨行业经营,需要特定的人才,管理能力等等,真不一定打的过那些一直深更在这个行业的公司。
就像腾讯,绝对的巨无霸吧,手握中国最大的流量,但它一直是一个2C企业,所以这些年来2B业务一直做的不是很好,这几年因为云服务才稍微有那么一点点起色,所以腾讯后面也转变思路了:充分发挥自己的流量和资金优势,去投资其他做的好的企业,而不是自己动手,所以它投资了一大堆公司,成为事实上,最大的风投公司之一,反而竞争力越来越强。
所以在思考这个问题的时候:我们要考虑清楚,在这个产业里,究竟是上游向中下游渗透更容易,还是中下游向上渗透更容易?
二是,要充分考虑中国制造业的威力。
无可否认,锂电池行业是有比较高的技术含量的:又要能量密度高,又要安全,又要循环次数多等,但其实它也没有高到哪里去?
很多人过分高估了锂电池产业技术层面的重要性,却低估了另一方面的重要性,那就是锂电池企业的规模壁垒,事实上,这个反而重要的多。
在技术不存在绝对代差的情况下,规模优势就是最好的竞争壁垒,因为市场都站在你那一边。
道理很简单,物美价廉的产品绝对不愁卖,这是永远都成立的常识。
而中国,是一个工业大国,中国的工业制造能力,天下无敌!相比欧美日韩等发达国家,极具竞争优势。
大家都知道一个尖端技术只要被中国人给掌握了,相关的产品价格很快就会暴跌,也正是因为这样,所以中国是很容易在中游制造环节出现巨无霸的!
所以,只要某一个制造业在技术层面体现出足够强的竞争优势,最好是世界顶尖级别的,行业市场空间又足够大,那么这样的公司很容易形成一个巨无霸,超级成长企业那种。在每一个细分工业领域进行深度筛查,是一种非常好的挖掘超级成长标的的方法,如果碰上市场爆炒,那么就有望是下一个宁德时代了。
这也是我反思了错失宁德时代后,最大的收获之一,往后我们其实可以在重要制造业里,寻找这样的公司。
其实,这也是为什么宁德时代跑赢天齐锂业的原因:虽然锂矿资源非常重要,但毕竟不是只有一处锂矿,而宁德时代却拥有行业最强的竞争优势,不论是规模还是价格等,所以它向上游和下游渗透,其实比天齐锂业来的更容易。
03
比看到机会更重要的是守住
很遗憾的是,虽然我和那个朋友,都在某种程度上看到了行业和趋势,但却没有美好的结局。
比如我认为宁德时代牛市的时候,完全值个4000亿,但现在看,还是太年轻了,它都飙到15000亿了,后面突破2万亿也是很可能的。天齐锂业虽然坐拥最优质的锂矿,但兑现一直是个问题,导致业绩一直稀烂。
结果就是,我们因为各种原因,并没有从这两者身上赚到钱,因为熬不过那个熊市,割在了启动前。
不过,15年那一波行情,可以说是纯粹的概念炒作,因为那个时候的新能源汽车根本卖不动,卖出去的车,基本都是骗补贴的。
当然了,新能源汽车是未来,在那个时候也已经渐渐成为市场的共识了,于是leo和一个公募基金的朋友,在后面几年一直寻找行业里的隐形龙头品种,准备押注。
在2019年,我们最终确定了两个公司:leo的选择是宁德时代,而朋友的选择是天齐锂业。
为什么是宁德时代?因为那年宁德时代已经超越LG化学和松下,登顶全球动力电池装机量龙头地位了。而锂电池既然是新能源汽车最核心的部件,锂电池龙头自然最受益于行业的大发展,宁德时代既然短短几年逆袭为全球龙头,说明公司竞争力足够强,可以持续受益于行业的发展。
那个时候还是熊市阶段,它也就1500多亿的市值,当时leo对它的看法是:来一波牛市,市值冲到四五千亿问题不大。
而朋友的选择是天齐锂业,因为他认为:锂电池厂商说白了只是个一苦逼的中间商,要面临上游和下游的双重压榨。有锂矿资源的才是最终的赢家,可以很轻松的向中游拓展,所以锂矿资源最优质的天齐锂业最有潜力。
几年过去了,回头再看看我们当时的观点:从公司的走势来看,leo的观点总体更准确一点,确实是宁德时代走的更好,但朋友的观点就错了吗?
其实也没有,事实上,中小锂电池厂商就是个苦逼的中间商而已,要遭受上下游双重压榨,只不过是这两年市场极速扩大,加上宁德时代自身太逆天了,所以锂电池厂商的日子才比较好过,尤其是资本市场更受欢迎。而且这几年,行业也确实是在不断地向上游靠拢。
所以,在投资中,究竟选择行业上游还是中游,抑或是下游,依然有值得探讨的地方。
02
上游还是中游?
究竟选择产业链的上游还是中游,其实并没有一个固定答案,还是要具体问题具体分析,具体分析的话,可以从下面几个方面来展开。
一是向其他产业链渗透的难易程度。
理论上,所有的企业都可以向整个产业链进行拓展,就像天齐锂业可以向中下游渗透,宁德时代也可以向中游和下游渗透,但实际上,就会涉及到一个专注度的问题。
虽然理论上企业可以向所有的行业去扩展,但实际上,这并不容易,一个企业再强,都有它的能力边界,加上企业有特定的基因,而跨行业经营,需要特定的人才,管理能力等等,真不一定打的过那些一直深更在这个行业的公司。
就像腾讯,绝对的巨无霸吧,手握中国最大的流量,但它一直是一个2C企业,所以这些年来2B业务一直做的不是很好,这几年因为云服务才稍微有那么一点点起色,所以腾讯后面也转变思路了:充分发挥自己的流量和资金优势,去投资其他做的好的企业,而不是自己动手,所以它投资了一大堆公司,成为事实上,最大的风投公司之一,反而竞争力越来越强。
所以在思考这个问题的时候:我们要考虑清楚,在这个产业里,究竟是上游向中下游渗透更容易,还是中下游向上渗透更容易?
二是,要充分考虑中国制造业的威力。
无可否认,锂电池行业是有比较高的技术含量的:又要能量密度高,又要安全,又要循环次数多等,但其实它也没有高到哪里去?
很多人过分高估了锂电池产业技术层面的重要性,却低估了另一方面的重要性,那就是锂电池企业的规模壁垒,事实上,这个反而重要的多。
在技术不存在绝对代差的情况下,规模优势就是最好的竞争壁垒,因为市场都站在你那一边。
道理很简单,物美价廉的产品绝对不愁卖,这是永远都成立的常识。
而中国,是一个工业大国,中国的工业制造能力,天下无敌!相比欧美日韩等发达国家,极具竞争优势。
大家都知道一个尖端技术只要被中国人给掌握了,相关的产品价格很快就会暴跌,也正是因为这样,所以中国是很容易在中游制造环节出现巨无霸的!
所以,只要某一个制造业在技术层面体现出足够强的竞争优势,最好是世界顶尖级别的,行业市场空间又足够大,那么这样的公司很容易形成一个巨无霸,超级成长企业那种。在每一个细分工业领域进行深度筛查,是一种非常好的挖掘超级成长标的的方法,如果碰上市场爆炒,那么就有望是下一个宁德时代了。
这也是我反思了错失宁德时代后,最大的收获之一,往后我们其实可以在重要制造业里,寻找这样的公司。
其实,这也是为什么宁德时代跑赢天齐锂业的原因:虽然锂矿资源非常重要,但毕竟不是只有一处锂矿,而宁德时代却拥有行业最强的竞争优势,不论是规模还是价格等,所以它向上游和下游渗透,其实比天齐锂业来的更容易。
03
比看到机会更重要的是守住
很遗憾的是,虽然我和那个朋友,都在某种程度上看到了行业和趋势,但却没有美好的结局。
比如我认为宁德时代牛市的时候,完全值个4000亿,但现在看,还是太年轻了,它都飙到15000亿了,后面突破2万亿也是很可能的。天齐锂业虽然坐拥最优质的锂矿,但兑现一直是个问题,导致业绩一直稀烂。
结果就是,我们因为各种原因,并没有从这两者身上赚到钱,因为熬不过那个熊市,割在了启动前。
我结婚12天了[烟花][福][庆祝],还沉浸在结婚当天的喜悦,时不时的还在翻看当天的照片,没想到吧,我当时决定结婚都是被“劝”才结婚,在我自己的计划中,明年结婚都为时尚早[惊讶],于是就这样结婚了!
我其实是个社恐
当天是怎么过来的[笑cry]
不过结婚后身份的转换目前并不是那么明显吧,因为还没有孩子和婆婆的一些碰撞!和婆婆公公暂时的相处还挺愉快,和马先生的感情似乎在结婚后亲近了许多。不过尽管会有各种问题,我也有信心可以解决!我好像和以前爱哭的自己变得大不一样了!幸福这个字眼大概就是这样吧!谢谢你(马昭先生)给了我勇气[烟花][庆祝][嘴唇][爱心]
生活,工作,婚姻……老马是你给了我生活下去的勇气[可爱][爱你]
很多人都在想,婚姻的意义究竟是什么?或者说,婚姻有什么意义。
我在没结婚之前就思考过这个问题!
如果是为了驱赶孤独,而那些不够好的婚姻,夫妻相对无言,才是更加孤独。如果是为了传宗接代,那大不必为了爱情颇费周折。如果是为了老了有人照顾,那么结婚后又离婚,又是为什么?
我也在想,婚姻的意义,到底是什么?这个问题,让我夜不能寐。每一次朋友们夫妻争吵或者有读者向我倾诉内心的痛苦,我就觉得婚姻很烦躁,好想回到单身的时候,一个人自由自在,他们给的负能量爆棚[呲牙]
有一天,我看到一对夫妻在游乐场,有说有笑。他们在做跷跷板,一高一低、一低一高,但最后他们找到了两端受力的平衡点,男人这边重一些,因此靠近中心点更近一些,女人轻一些,靠近中心点远一些。
就在他们玩得开心的时候,忽然男人往后溜了一下,结果压下去了,女人那一端就高高翘起,下不来了。于是乎,男人小心翼翼往中心点靠近,让跷跷板慢慢恢复到平衡,“游戏”得以继续。
我猛然发现,婚姻的意义, 应该是一种平衡的关系,也是一种阴阳调和的关系。男人很阳刚,女人很温柔,总是可以以柔克刚;女人很有脾气,男人就笑嘻嘻,男人低头,表面上是输了,实际上是赢了。
夫妻之间的平衡,一旦打破了,就真的没有了意义。那些闹离婚的夫妻,都是谁都说服不了谁,也管不住谁,也没有人低头。
很多人都担心,爱情可以熬过最苦的年华,却最后被细细碎碎的生活琐事打败。跌宕起伏的感情,反而维持更久,平平淡淡的夫妻,却是索然无味。
患难之中见真情,很多夫妻可以共苦,却不能同甘。说到底,还是有一方失去了心理的平衡。他觉得这辈子,看腻了身边的人,于是乎渴望婚姻之外的爱情,心都从家里飞出去了,怎么也收不回来了。
夫妻之间的平衡,是相对的,大部分是一种心理作用,并不是体重平衡,工资收入平衡,双方的原生态家庭门当户对。
前天,有读者问我,如果两个有家庭的人,彼此深爱,该何去何从。我说,那就放手吧,回归家庭。读者说,真的相爱了,如何才能放手?我说,把心态放平,多找一找婚姻不平衡的地方,然后加以改正。
很多人都说,“妻子是别人的好,孩子是自己的好”。这就是心理不平衡的表现,就是厌倦婚姻的开始。如果换一种角度,知道“家家都有一本难念的经”,才猛然醒悟,别人家的婚姻,比自己家的更难,如此思考,心就平衡了,就过得心安理得了。
有时候,爱情平铺直叙,反而没有了任何意义。就像一条直线,无论看哪个地方,都是一模一样。当婚姻从平衡状态,到失去平衡,再回到平衡状态,这样的婚姻,起起落落,反而有了更深刻的感悟,才更有意义。
聪明的人,结婚后,有了七年之痒、中年感情危机,就开始反思自己,更加珍惜身边人,婚姻的幸福就更多了。愚昧的人,一旦有了感情危机,就不知所措,就听之任之,结果就离婚了。
一个不问,一个 不说;一个不低头,一个不让步;一个变了心,一个很闹心,再好的婚姻,都会是一种折磨。
婚姻,是一种修心的过程。相遇的时候,是心动不已;分别的时候,是思念到心痛;恋爱的时候,是心有所属;结婚的时候,是心花怒放;过日子的时候,是心静如水;离婚的时候,是心寒刺骨。只有熬住了“心静如水”的时光,婚姻就熬到了晚年;如果熬不过,心冷了,婚姻就结束了。
很喜欢一首老歌《最浪漫的事》,里面的歌词好美:我能想到最浪漫的事,就是和你一起慢慢变老,直到我们老的哪儿也去不了,你还依然把我当成手心里的宝……
一边听歌,一边回忆爱情的过往,突然想起,如果我也老了,是不是还有人把我当成手心的宝,是不是我的手,还可以轻轻拂过爱人的白发,还可以抚摸他脸上的皱纹?如果可以,是不是在那一刻,可以不再思考婚姻的意义,而是专注于好好过日子。
朋友圈,有人转发了一个小视频。一对年过七十的老夫妻吵架,女人牵着男人的手过马路,男人拄着拐杖,行动很慢。也许是嫌弃男人太慢,女人居然放开手,狠狠地打了男人几下,然后又牵着男人的手,继续过马路。
原来,最幸福的婚姻就是:执子之手,与子偕老。吵吵闹闹一辈子,分分合合很多次,反正都没有真正放手。幸福的夫妻,是一次牵手,一生牵手,哪怕感觉是左手牵着右手,也是你情我愿,从未心理失衡
婚姻路上,你给我一个肩膀,我给你一个拥抱;你给我一张笑脸,我对你眉开眼笑;你告诉我“天凉添衣”,我告诉你“下雨带伞”……当两个人都愿意为对方付出的时候,一切都是平衡。
加油加油加油![心]
我其实是个社恐
当天是怎么过来的[笑cry]
不过结婚后身份的转换目前并不是那么明显吧,因为还没有孩子和婆婆的一些碰撞!和婆婆公公暂时的相处还挺愉快,和马先生的感情似乎在结婚后亲近了许多。不过尽管会有各种问题,我也有信心可以解决!我好像和以前爱哭的自己变得大不一样了!幸福这个字眼大概就是这样吧!谢谢你(马昭先生)给了我勇气[烟花][庆祝][嘴唇][爱心]
生活,工作,婚姻……老马是你给了我生活下去的勇气[可爱][爱你]
很多人都在想,婚姻的意义究竟是什么?或者说,婚姻有什么意义。
我在没结婚之前就思考过这个问题!
如果是为了驱赶孤独,而那些不够好的婚姻,夫妻相对无言,才是更加孤独。如果是为了传宗接代,那大不必为了爱情颇费周折。如果是为了老了有人照顾,那么结婚后又离婚,又是为什么?
我也在想,婚姻的意义,到底是什么?这个问题,让我夜不能寐。每一次朋友们夫妻争吵或者有读者向我倾诉内心的痛苦,我就觉得婚姻很烦躁,好想回到单身的时候,一个人自由自在,他们给的负能量爆棚[呲牙]
有一天,我看到一对夫妻在游乐场,有说有笑。他们在做跷跷板,一高一低、一低一高,但最后他们找到了两端受力的平衡点,男人这边重一些,因此靠近中心点更近一些,女人轻一些,靠近中心点远一些。
就在他们玩得开心的时候,忽然男人往后溜了一下,结果压下去了,女人那一端就高高翘起,下不来了。于是乎,男人小心翼翼往中心点靠近,让跷跷板慢慢恢复到平衡,“游戏”得以继续。
我猛然发现,婚姻的意义, 应该是一种平衡的关系,也是一种阴阳调和的关系。男人很阳刚,女人很温柔,总是可以以柔克刚;女人很有脾气,男人就笑嘻嘻,男人低头,表面上是输了,实际上是赢了。
夫妻之间的平衡,一旦打破了,就真的没有了意义。那些闹离婚的夫妻,都是谁都说服不了谁,也管不住谁,也没有人低头。
很多人都担心,爱情可以熬过最苦的年华,却最后被细细碎碎的生活琐事打败。跌宕起伏的感情,反而维持更久,平平淡淡的夫妻,却是索然无味。
患难之中见真情,很多夫妻可以共苦,却不能同甘。说到底,还是有一方失去了心理的平衡。他觉得这辈子,看腻了身边的人,于是乎渴望婚姻之外的爱情,心都从家里飞出去了,怎么也收不回来了。
夫妻之间的平衡,是相对的,大部分是一种心理作用,并不是体重平衡,工资收入平衡,双方的原生态家庭门当户对。
前天,有读者问我,如果两个有家庭的人,彼此深爱,该何去何从。我说,那就放手吧,回归家庭。读者说,真的相爱了,如何才能放手?我说,把心态放平,多找一找婚姻不平衡的地方,然后加以改正。
很多人都说,“妻子是别人的好,孩子是自己的好”。这就是心理不平衡的表现,就是厌倦婚姻的开始。如果换一种角度,知道“家家都有一本难念的经”,才猛然醒悟,别人家的婚姻,比自己家的更难,如此思考,心就平衡了,就过得心安理得了。
有时候,爱情平铺直叙,反而没有了任何意义。就像一条直线,无论看哪个地方,都是一模一样。当婚姻从平衡状态,到失去平衡,再回到平衡状态,这样的婚姻,起起落落,反而有了更深刻的感悟,才更有意义。
聪明的人,结婚后,有了七年之痒、中年感情危机,就开始反思自己,更加珍惜身边人,婚姻的幸福就更多了。愚昧的人,一旦有了感情危机,就不知所措,就听之任之,结果就离婚了。
一个不问,一个 不说;一个不低头,一个不让步;一个变了心,一个很闹心,再好的婚姻,都会是一种折磨。
婚姻,是一种修心的过程。相遇的时候,是心动不已;分别的时候,是思念到心痛;恋爱的时候,是心有所属;结婚的时候,是心花怒放;过日子的时候,是心静如水;离婚的时候,是心寒刺骨。只有熬住了“心静如水”的时光,婚姻就熬到了晚年;如果熬不过,心冷了,婚姻就结束了。
很喜欢一首老歌《最浪漫的事》,里面的歌词好美:我能想到最浪漫的事,就是和你一起慢慢变老,直到我们老的哪儿也去不了,你还依然把我当成手心里的宝……
一边听歌,一边回忆爱情的过往,突然想起,如果我也老了,是不是还有人把我当成手心的宝,是不是我的手,还可以轻轻拂过爱人的白发,还可以抚摸他脸上的皱纹?如果可以,是不是在那一刻,可以不再思考婚姻的意义,而是专注于好好过日子。
朋友圈,有人转发了一个小视频。一对年过七十的老夫妻吵架,女人牵着男人的手过马路,男人拄着拐杖,行动很慢。也许是嫌弃男人太慢,女人居然放开手,狠狠地打了男人几下,然后又牵着男人的手,继续过马路。
原来,最幸福的婚姻就是:执子之手,与子偕老。吵吵闹闹一辈子,分分合合很多次,反正都没有真正放手。幸福的夫妻,是一次牵手,一生牵手,哪怕感觉是左手牵着右手,也是你情我愿,从未心理失衡
婚姻路上,你给我一个肩膀,我给你一个拥抱;你给我一张笑脸,我对你眉开眼笑;你告诉我“天凉添衣”,我告诉你“下雨带伞”……当两个人都愿意为对方付出的时候,一切都是平衡。
加油加油加油![心]
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