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【“避风港”优势凸显 外资频频加仓A股】

海外股票市场波动幅度加大,中国资产“避风港”特征凸显。近期,美欧经济体通胀水平居高不下,滞胀概率上升。有机构预测,美联储或以经济衰退为代价对抗通胀,美股市场面临资金流出压力。与此同时,A股“深蹲”后持续反弹。自4月阶段性触底以来,上证指数已经上涨逾15%,走出亮眼的独立行情。

在此背景下,越来越多的海外机构看好中国股市机会。知名对冲基金、主权基金等外资机构频频调研A股上市公司。同时,部分海外中国股票ETF创下单日资金净流入新纪录;北向资金连续三周流入A股市场,银行成为“净吸金”板块。

分析人士指出,中国股市近期更具吸引力。展望后市,随着经济持续复苏,中国权益市场相对海外权益市场的性价比仍然较优。

知名对冲基金频频调研A股公司

5月5日,比亚迪股价仍在阶段低位250元以下徘徊。大部分投资者都没有预测到,一个多月后的这只股票会上涨近40%,市值一度突破万亿元。这一天,一家名为Point72的华尔街对冲基金,对比亚迪进行了独家电话会议调研。

在这场调研中,Point72的分析师四人团队,对比亚迪的公司业务布局规划以及与重点公司的合作情况十分关注。

针对比亚迪的核心技术,Point72团队提问:DM-i超级混动的意义是什么?比亚迪公司给出的回答十分自信,称DM-i超级混动将扮演燃油汽车颠覆者的角色,是汽车市场的一次“供给侧改革”,有能力改变中国汽车市场的消费结构。调研中,比亚迪还向Point72介绍了公司与美国科创企业Nuro的合作情况,以及旗下海洋系列的未来布局。

无独有偶,因“乘风破浪3”而“火出圈”的芒果超媒,也被Point72提前关注到。在“乘风破浪3”上映前一个月,Point72参与了芒果超媒的调研,调研记录中多次提到“乘风破浪3”的相关情况。据芒果超媒董事、总经理蔡怀军和董事会秘书吴俊介绍,尽管受到疫情因素扰动,但公司依托中台系统有力保障了“乘风破浪3”等千人规模以上的内容项目制作有序进行,并给予项目嘉宾最良好的创作参与体验。

Point72的掌门人是华尔街传奇交易员史蒂芬·科恩(Steven A. Cohen)。二十世纪九十年代末,正值科技股泡沫顶端,科恩创立的首家对冲基金SAC因超高回报率一鸣惊人。在2013年因内幕交易被罚后,科恩被迫关闭SAC,并在四年后创立Point72卷土重来。

近期,Point72对于中国市场的重视程度与日俱增,比亚迪与芒果超媒仅是Point72大量调研A股上市公司的冰山一角。二季度以来,这家华尔街对冲基金调研A股上市公司49家(次),平均不到两天就要调研一次。分行业来看,半导体设备、电子元件等行业成为其调研重点,Point72在两个多月内对7家半导体企业进行了调研。与此同时,食品、医疗保健、区域性银行也受到了该基金的重点关注。

拥有辉煌历史的Point72近期频繁调研A股上市公司,嗅到了什么味道?

外资边“逛”边“买”

近期,海外股票市场持续震荡,创纪录的通胀水平、西方经济体央行持续紧缩等因素,影响了海外资本市场投资者的信心。在外围市场“风雨大作”之际,我国资本市场走出亮眼的独立行情。欧洲老牌机构瑞士百达资产管理多元资产高级策略师赛雅伦明确表示,中国股票当前的估值水平具备吸引力,这一市场存在很多积极的催化因素。

嗅到投资机遇的不仅仅是Point72,越来越多的海外机构看好中国股市复苏,对A股公司的调研兴趣愈发浓厚。Wind数据显示,今年一季度外资机构调研A股上市公司达2072家(次)。二季度以来,这一数字已升至2437家(次),较去年同期的1236家(次)增长近一倍。摩根士丹利、保银资产、瑞银集团二季度以来的调研最多,均在57家(次)以上。其中,摩根士丹利更是进行了72家(次)调研,几乎每天都要调研一家(次)A股上市公司。

同时,顶级主权基金也加紧了调研A股公司的步伐。新加坡政府投资有限公司、加拿大养老金计划投资委员会、挪威中央银行投资管理公司,三家海外主权基金二季度以来调研A股上市公司分别达26、12、4家(次)。而在去年同期,这三家机构的调研次数仅为16、2、1家(次)。

近期,海外机构在A股市场不仅“逛”得多,买得更多。Wind数据显示,北向资金已经连续三周加仓A股,上周再度净买入174亿元,其中沪股通净买入124亿元、深股通净买入50亿元。分行业来看,银行股上周获得北向资金净买入25.8亿元,食品饮料、医药生物等行业同样受到北向资金青睐。广发证券分析称,5月以来,中国金融市场改善、经济企稳,而海外市场情绪不佳,经济增长放缓,导致全球权益资金流向中国资产,港股市场走势较强也印证了这一投资取向。

还有不少海外投资者借道ETF布局中国资产。二季度以来,海外最大中国股票ETF——安硕MSCI中国ETF(MCHI)净流入近13亿美元,折合人民币约87亿元。值得注意的是,该ETF在6月8日单日净流入金额高达2.69亿美元,折合人民币约18亿元,创下了安硕MSCI中国ETF自2011年成立以来的最大单日资金净流入纪录。

该ETF追踪MSCI中国指数,最新规模逾74亿美元。前十大重仓股包括腾讯控股、阿里巴巴、美团、建设银行、京东、网易、百度、中国平安、工商银行、中国银行。

广发证券认为,随着美联储持续紧缩,海外经济增长放缓的几率较大,中国权益市场相对海外权益市场的性价比优势凸显。中国经济持续显现复苏迹象,外资对中资股的偏好有望继续,预计北向资金将维持净流入势头。

热衷挖掘中小市值公司

A股上市公司调研记录里出现外资机构身影,如今已是常态。在近期的公司调研纪要中,外资机构常常占据名单的“半壁江山”。谁是外资眼中的“香饽饽”?中国证券报记者梳理数据发现,近期反弹幅度较大的部分科创板标的备受外资机构青睐,在创业板、科创板上市的“硬科技”企业逐渐成为外资调研的主要对象。

二季度以来,外资机构调研了575家(次)创业板企业,641家(次)科创板企业;对于上证主板上市的企业,仅调研了265家(次)。其中,热度较高的是有“小华为”之称的汇川技术。近期,该公司举行了多场外资机构专场调研。加拿大养老金计划投资委员会更是在不足半个月的时间里,对这家企业调研了两次。

汇川技术作为综合产品与解决方案供应商,专注于工业自动化与新能源领域。在其中一场调研中,外资机构就汇川技术的业务竞争短板进行提问,汇川技术介绍称,公司新能源汽车业务今年的目标是收入端要实现快速增长,利润端实现盈亏平衡或略有盈利。公司在高端领域的主要竞争对手是西门子、三菱和欧姆龙。当前差距较大的原因主要是生态方面的因素。

从中不难看出,与以往不同,外资机构对于A股的挖掘越来越深入,只投资行业白马的时代早已过去。一位资深外资基金经理表示,随着科学研发技术的进步,中国制造业优势从下游逐渐转向中上游,这股浪潮中涌现出越来越多极具潜力的中小型公司。这一趋势对机构投资者的投研覆盖能力提出了更高要求,对外资机构更不例外。

去年年初,符合资格的上交所科创板股票纳入沪深港通股票范围,此举大大提升了外资机构对科创板公司的关注度。运行一年半以来,越来越多的迹象表明,外资机构对科创板的热情高涨。同花顺数据显示,近20个交易日,科创50指数成分股获北向资金净流入38.76亿元。

在上述外资基金经理看来,外资机构在中国的投研团队正在扩大,投资范围沿着产业链逐渐向下细化是必然趋势。“对于大市值股票,大家的研究已经非常深入细致。如果想在越来越激烈的博弈中获取更多超额收益,便需要将投资覆盖面扩大到中小市值公司。”

此外,“双碳”主题也成为外资机构看好的投资方向。近日,知名资管机构富兰克林邓普顿陆续在德意志交易所、伦敦交易所和意大利交易所,推出富兰克林MSCI中国巴黎气候ETF(Franklin MSCI China Paris-Aligned Climate UCITS ETF)。据悉,该ETF将大举投资于低碳经济转型中的中国公司。富兰克林邓普顿EMEA ETF业务发展主管卡罗琳·巴伦表示:“富兰克林MSCI中国巴黎气候ETF是两年前推出的产品系列的有效扩充。通过投资低碳转型的中国股票,可以为投资者提供令人兴奋的增长机遇。”

街容提升 喜迎亚运

杭州新增9条省级“街容示范街”

近日,浙江省住房和城乡建设厅公布了2021年度浙江省“街容示范街”名单,杭州9条街道(街区)成功入选,至此杭州的省级“街容示范街”累计达65条,总数排名位居全省第一。杭州市城管系统注重运用系统思维、数字手段、创新机制,把创建街道打造成精品风景带,发挥“街容示范街”的引领带动作用,全面助推城市街容环境整治提升,以整洁有序靓丽的环境迎接亚运盛会。

拱墅区东文街:以“数”为媒,打造智慧、文化型未来街区。整合市、区级数据资源,建立新天地综合指挥平台,不仅构建起一张街区三维立体地图,也打造出一个人性化的城市生活数字界面。依托各平台共享的数据,改变传统的业务流程,重塑体系机制,整合成立“综合联动队伍”,由东新街道统一派单,实现城市管理一体化。建立综合作业队伍(新天地红旗班)、综合执法队伍、部门联动队伍等三支特色队伍强化市容管理,推动“物业联盟”、“工地联盟”及“酒吧联盟”等多个行业联盟发展,为街区治理增添“自转”力量,创建“逛游玩乐”于一体的杭州最大规模的亚运观赛空间,打造商旅文创联动的未来街区。

滨江区缤纷未来街区:围绕数字化未来场景,打造温暖幸福社区生活空间。坚持党建统领,以人为核心,聚焦人本化、生态化、数字化,实施老旧小区改造、拆除保笼、加装电梯、楼廊提升、垃圾分类、电动自行车安全充电系统建设、“污水零直排”建设、绿化景观建设等民生实事工程,推行“街区一体化”管理模式,发扬“共建、共治、共享”理念,提高群众对街区事务的参与度,营造与数字化智慧生活街区相匹配的美丽街容。

萧山区金城路:创新创优管理手段 ,打造安全快速美丽的智慧“交通廊道”。实施车路协同、5G公交车站、多杆合一、智慧交通、金色银杏行道林同步建设,重点对道路中央隔离带、机动车并行直行隔离带、机非隔离带、人行道、绿地进行统一序列布置,全面拓宽道路,重新设计三条绿化带景观,规范设置道路基础设施,优化道路结构,满足道路交通功能,规划非机动车专用停车位,引导机动车与非机动车停放,净化沿街立面,运用智能识别技术助力街容治理,打造出花园式智慧“交通廊道”。

余杭区闲林老街:“美丽+文化”延续文脉忆乡愁,打造杭城微度假新名片。以闲林古埠文化生态为主线,把准古街历史文化脉络,在保护修缮古建筑的基础上引入“海绵城市”和“智慧街区”管理理念,提升改造交通设施、停车场、公共厕所、生态景观、多杆合一、多箱合一等,创建三千方大草坪天然亚运观赛空间,落实“席地可坐”保洁标准和长效街容管理机制,给老街千年古韵文化注入新的活力,让老街不仅有外在美,更有内涵美,打造出宜业宜居宜游的杭城新地标。

临平区北大街:建设街景新亮点,打造宋韵文化新地标。作为临平城区现存最老的主干道和商业街之一,北大街通过道路整体改造提升,实施雨污分流,引入智慧照明平台,整合杆件箱体,序化停车设施,重点整治沿街立面,增加老城元素与色彩,有力提升北大街通达性、有序性。结合宋韵文化,深挖支线里弄,通过设置文化景墙、浮雕、地雕等形式,再现宋代传统工艺场景。通过夜景照明的升级改造,设置绿化景观园林小品,助力老街休闲经济发展。同时,组织商圈城市管理互助活动,让商户、周边居民一起参与美好街容创造,让百年商业老街焕发新光彩。

钱塘区海达南路:以钱塘文化为核心,打造街区品质生活空间。围绕钱塘文化“勇立潮头,大气开放,互通共荣”的内涵,以完善城市服务和人居环境为重点,在空间重构、形象塑造、节点串联、空间开放、服务提升方面多措并举。在景观节点上,对口袋公园、中央分车带、机非隔离带、步行街绿化和路侧绿化进行系统改造,梳理植物层次空间,提升节点环境及服务功能,彰显整体文韵气息。在公共设施改造上,对树池、小品、标识、共享单车、市政设施进行特色改造,统一标识系统的文字、色彩、构件风格,巧妙塑造各种特色景观。在亚运服务上,建设沉浸式下沙文化中心广场亚运观赛空间。

富阳区依江路:创建精细化街区管理品牌,打造现代版“富春山居图”。依托“两山两桥”亮灯景观带打造,延伸滨江城市空间景观,紧抓服务为民,对道路、公交站点进行无障碍设施改造;加强保洁服务,延伸席地而坐高标保洁带;公共停车场接入了先离场后付费系统,方便市民出行;倡导公众参与,推行商家共建共治“门前新三包”责任制,街容问题直线下降;关注民生问题,引入媒体参与跟踪,协同多部门合力解决油烟扰民等民生问题;创建鹿山综合体亚运观赛空间,邀请市民共享亚运。

临安区笤溪北街:聚焦“钱王文化”推进街容共治,打造现代版“清明上河图”。苕溪北街位于苕溪北岸,在东段“礼乐映庙”区块设置休闲小空间、绿道、滨水游步道、悬空平台以及景观亭等设施,为周围市民提供城市公共文化空间。实施苕溪水岸绿化改造,保留大量原有沿路银杏,同时种植了象征生生不息的芦苇,让“钱王文化”记忆延续。成立4支街容志愿服务队,以志愿服务促进街区文明共治,展现水与城、人与水、人与城的和谐共融美景。

淳安睦州大道:建管结合无缝衔接,打造美景大道。作为淳安“东大门”的入城主干道,依托城市有机更新,重点扮靓道路两侧空间外立面;注重道路大中修工程与周边绿化带、景观小品、滨水景观飘带建设的有机结合;优化交通设施设置,完善公交车站牌和公共自行车设施,形成便利公共交通服务圈;推广“一条黄线”新机制,加强人行道序化管控,深度融合“城管蓝+环卫橙”机制,成为传播千岛湖旅游文化的新窗口。

接下来,杭州市城管系统将巩固创建成果,优化长效管理机制,精准落实管理细则,以省级“街容示范街”为标杆,以亚运会为契机,进一步提升街容街貌,让杭城展现无街不美景、无处不精细。

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品质于洪 产业集聚“热地” 百姓生活“原乡”
  初冬时节,行走在于洪大地,你会惊异地发现,从城市到乡村,正在发生着深刻的变化:“这些年,门前的马路越修越宽了,家里的老楼越变越新了,出门到处是公园,住在这里很舒心……”城区的居民点头叫好。乡下的百姓也交口称赞:“家里通了自来水,再也不用出门压井水了,能在家里洗热水澡,这辈子都没想过……”三网改造让百姓尝到了甜头,对于党和政府的感恩之情也是溢满心间。

  今天的我们,回首走过的路,骄傲地发现:过去的5年,是于洪人抢抓机遇、加快发展,区域经济综合实力明显增强,特色产业发展取得突破的5年;是基础设施明显改善,城乡面貌变化最大的5年;是更加重视民生改善,人民群众生活水平明显提高的5年;也是凝聚党心民心,党的建设不断加强、社会政治保持和谐稳定的5年。

  5年的光阴,于洪儿女交出了一份发展势头好、城乡变化大、人民群众实惠多的优异“答卷”,在于洪区的成长史上留下了铿锵的足音……

  回望/这五年

  品质精神

  嵌入发展血脉

  “十三五”期间,面对复杂多变的发展环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务以及经济总体下行压力,在省委省政府和市委市政府的正确领导下,于洪区攻坚克难、务实奋进,坚持新发展理念,以供给侧结构性改革为主线,经济建设稳步推进,各项社会事业不断取得新进展,全面建成小康社会取得决定性胜利,人民生活幸福感、获得感、安全感更强。

  到2020年末,全区地区生产总值年均增长6.74%;一般公共预算收入年均增长1.13%;固定资产投资年均增长8.7%;规模以上工业总产值年均增长7.4%;社会消费品零售总额年均增长17%。

  产业优化 取得新进展

  先进制造业基础雄厚,全口径工业企业超过3700户,总量位居全市前列。装备制造业主体地位稳固,企业数量、产值、纳税、员工人数分别占全区总量的53.1%、54.2%、52.9%和 53%。精益管理重点推进,9家企业获得省瞪羚企业备案。

  农业现代化扎实推进,品牌化发展成效显著,全区主要农作物农机化水平达到94%以上,获批全国率先基本实现主要农作物生产全程机械化示范区。市级以上农业产业化龙头企业发展到 12家,乡村旅游年接待游客 100万人次,获批辽宁省休闲农业与乡村旅游示范区。

  现代服务业发展迅速,全国 18个铁路集装箱中心站之一的沈阳铁路综合货场投入运营,成功引进唯品会、京东、苏宁三个平台类电商,沈阳国际物流港获批国家首批示范物流园区。全区注册物流企业超过2000家,重点物流园区发展到24个,年货运量占全市货运总量的21.3%,电子商务及物流业营业收入实现120亿元,是2015 年的 2.7 倍。

  于洪新城、黄海路、北陵三个商圈基本形成,总部经济、冰雪经济、夜经济、地铁经济等新业态、新模式不断壮大。

  对外开放 闯出新局面

  “十三五”期间累计落地亿元以上项目202个,累计实际利用外资 2.8亿美元。全区进出口企业达到 168家,进出口额累计完成 83.13 亿元。

  把握北京非首都功能疏解、产业外溢以及辽苏合作等重大机遇,规划8.4平方公里的京沈对口合作产业园,其中永安智能制造产业园一期开工建设,智能制造公共服务平台落户园区;扎实推进对外合作开放,于洪区“飞地经济”产业园获批省级“飞地经济”园区。

  创新驱动 达到新成效

  五年来,累计新增省级“专精特新”企业7个、产品(技术)16 个。拥有国家高新技术企业204 家,是“十二五”末期的8.5倍,拥有发明专利272项。国家级众创空间达到3家、市级众创空间2家、创业孵化基地6家,五年累计发放创业担保贷款7230万元,孵化企业597家,带动就业6000余人次。建设尚云智能装备研究院、沈阳飞研航空装备研究院等4家产业研究院,实施了激光应用技术及装备等科研项目并实现成果转化。沈阳永安机床小镇获批全国特色小镇经验典型,是全市唯一的省级特色小镇、全省唯一的国家级小镇,已有800余户主导产业及配套商贸流通企业入驻经营。

  营商环境 收获新成绩

  深化“放管服”改革,全面推行“多规合一”,实现了项目综合管理、业务协同、联合审批三大平台的互联互通。推进工程建设项目审批制度改革,开辟项目审批“绿色通道”,实行并联审批、全程领办代办。

  实行“马上办、网上办、就近办、一次办”,工程项目审批时限从84个工作日压缩到50个工作日。搭建政企联动桥梁,扎实开展“万人进万企”“营商下午茶”等政企对接活动,784名帮扶干部积极对接876家企业,为其排忧解难,打通联系服务企业“最后一公里”。

  城乡建设 展现新面貌

  新改扩建市政道路50.2公里、国省干线53.45公里、农村公路416.5公里,新增市政管网 644公里。

  加大社会主义新农村建设力度,基础设施条件不断改善,农村自来水和卫生厕所改造普及率分别提高至92%、90%。完成城镇棚户区住房改造3616套,完成 27个老旧小区道路、排水、暖房改造,实施了68座民用燃煤锅炉房拆小并大工程,累计改造老旧管网93公里,全区供热面积达到 5867万平方米。

  展望/新征程

  “西”引力

  成就优势产业聚集高地

  在沈阳市建设国家中心城市的背景下,基于于洪区现有基础,未来五年,于洪区经济社会发展的总目标是:打造沈阳智能装备基础制造和现代商贸物流配套服务区、城乡融合发展重要片区、都市现代农业示范区。总任务是:打造沈阳国家中心城市建设西部重要产业集聚和城市拓展空间。

  沈阳智能装备基础制造和现代商贸物流配套服务区。依托现有产业发展基础,主动融入沈阳市装备制造业产业链条,依托永安机床小镇、京沈对口合作产业园等重点园区,推动传统产业转型升级,加速主导产业项目集聚;围绕沈阳作为东北亚枢纽城市发展定位,依托沈阳国际物流港,着力提升现代物流产业质量,培育大宗商品交易中心,加快各类要素集聚,形成沈阳智能装备基础制造和现代商贸物流配套服务区。

  城乡融合发展重要片区。以新型城镇化和乡村振兴双轮驱动为引领,促进城乡基本公共服务均等化,加强城乡基础设施一体化,实现农村人口就地城镇化。发挥蒲河、丁香湖等生态环境优势,提升人口承载能力。发展高效都市型农业,探索土地制度改革创新,成为沈阳国家中心城市城乡融合发展重要片区。

  都市现代农业示范区。依托现有农业发展基础,发挥城市近郊的区位优势和土地资源优势,集聚农业先进生产要素,实现农业多功能开发,促进农业、工业、服务业有机融合,成为服务城市、宜居生态、优质高效、科技创新的都市现代农业示范区。

  具体目标

  经济发展质效并进

  “十四五”期间,经济总量持续扩大,地区生产总值年均增长7%以上;地方财力持续增强,一般公共预算收入年均增长7.7%;城镇化进程持续推进,固定资产投资年均增长10%。

  营商环境愈加优化

  营商环境市场化、法治化、国际化水平持续提高,办事更加方便,法治更加良好,成本竞争力全面增强。市场主体更加充满活力,要素市场化配置更加高效,国资国企、投融资、农村等重点领域改革取得重大进展。

  发展质量持续提高

  工业园区综合实力明显提升,规模以上工业总产值年均增长15%;现代服务业加快发展,社会消费品零售总额年均增长8%,消费市场得到充分挖掘和释放;农村一二三产业融合发展水平显著提高。永安经济开发区争创国家级开发区,创新能力和水平显著提升。

  城乡融合不断深化

  城乡区域发展协调性明显增强,基础设施、环境管理、公共服务实现城乡一体化发展,农业农村全面振兴,农村劳动生产率和农民生活水平大幅提升,实现城乡融合高质量发展。

  开放合作更加深入

  对内对外双向开放平台和合作机制不断健全,对内承接产业转移能力不断提高,区域对接合作水平进一步提升,对外产业链分工合作取得明显进展,区域投资、贸易、物流的战略支点重要性愈发突出。实际利用外资累计完成3.5亿美元;进出口总额年均增长5%以上。

  生态环境明显改善

  生态文明建设制度体系进一步完善,绿色生产生活方式全面形成,主要污染物排放总量大幅减少,资源利用效率显著提高,生态安全屏障进一步筑牢,生态美、环境美、城市美、乡村美成为普遍形态。到 2025年,空气质量优良天数比率达到80%。

  民生福祉全面提升

  城镇居民人均可支配收入年均增长7%,农村居民人均可支配收入年均增长8%,城乡居民人均可支配收入差距进一步缩小,城乡基本公共服务水平和均等化程度稳步提高。城镇调查失业率控制在5.5%左右,城市治理体系和治理能力现代化水平显著提升,群众获得感、幸福感和安全感明显增强。

  到2035年,全区综合实力大幅跃升,经济总量和城乡居民人均收入迈上新台阶。营商环境更加优质高效,科技创新能力显著提高,现代产业新体系更加完善。区域开放合作格局日趋成熟,区域竞争优势明显增强。城乡融合发展体制机制更加完善,城乡基本公共服务实现均等化。生态文明建设取得显著成效,城市形象品质大幅提升。社会事业全面进步,社会治理体系和治理能力全面提升,人民生活更加美好,基本实现现代化。


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