交流纪要-芯源微

公司的产品情况
我们公司是做半导体设备的,主要的产品有两大类,一类是在光刻工序使用的涂胶显影设备,这种产品在vivo厂里面是和光刻联机使用的一个部分,也是整个半导体产线上面一种核心观念的工艺设备;还有一类的设备是湿法类的设备,这里面包括一些前道产线上会使用到的物理刷片机以及后道使用的聚焦机和刻石机等等。我们芯源微也是得益于整个半导体行业这两年持续大发展的情况,以及我们自己自身的产品在不断的成熟,和新的产品在市场验证不断的有一些进展。
公司从去年来看,芯源微的收入,包括利润以及研发的进度,以及去年拿的新签的合同等等,各方面都取得了非常不错的成绩,业绩也是增长的比较快。总结下来芯源微有两个特点,一个就是唯一性,芯源微是在半导体产线上唯一可以提供中高端涂胶显影设备的企业。随着国产替代不断的兴起,如果半导体的产线想要做到提升国产化率,势必是要选用一些产品比较成熟的设备来做国产替代。芯源微这个产品应该是可以很好的满足产性的要求,可以提升整体的国产化率。还有一种是稀缺性、唯一性、稀缺性以及高端性。高端性是也比较好理解,因为我们产品是需要和光刻机连机使用的,光刻机作为整个产线上投资最大的一种设备,它对环境的要求等等都非常的高,对整体的设备内部环境等等都要求会比较高,所以技术门槛是相对高一点。整体设备的复杂性和其他设备比从结构上以及内部环境控制来说,都是要求会更高一些,所以整体的技术门槛是比较高的,这样就可以提高我们整体的一个技术的壁垒。我们芯源微经过20年的研发以及发展,在涂胶写影机以及湿法类的设备都取得了不错的一个成绩。

Q:去年公司各业务的收入和结构情况?
A:我们的产品从领域来说是分三个领域,比较高端的就是前道的晶圆制造,这个领域是在前端使用的;还有是后道的封装,产线上会使用到的。我们还有一个领域是用小的机台来做,化合物以及LED、MEMS等等,大体上是分这三个领域。从去年的收入结构来看,前道的产品大概会占到30%左右的收入比例。前道产品里面细分的话还分前道的涂胶显影设备和前道的物理刷片机,这两部分都是在前端产线上使用的,这部分差不多占到30%;封装会使用到的涂胶显影机以及刻石机、去胶机等等湿法类的设备,这一部分在去年的收入里面占到46%左右。小尺寸部分的化合物和LED会占到23%的比例。总体来说是30%、45%、23%的一个比例的划分。从去年签订的合同来看,基本上也是和收入的比例是差不多。在手订单的情况可能是稍微有点变化,到年底我们的在手订单,清洗加涂胶显影机会占到40%左右,封装会占到40%小尺寸的部分是占到24%。总体来看,前道的产品的占比会逐渐的增长,其他两部分的同比会有一定下降,但是绝对值都是一个增长的趋势。

Q:今年产能释放的节奏是怎样的?
A:我们今年有一个新的厂房启用,厂房主要是用来生产前道的涂胶显影设备和前道的物理刷片机,2月份的时候已经开始启用,目前前道产品都在那边生产。新的厂房启用了之后,场地空间的产能是完全可以足够的,但是也还有一点受制于是设计师的设计能力,以及供应链零部件供应的能力的培养,以及目前零部件还有逐渐拉长的一个态势,要解决这些问题。我们是之前也制定了在6月份之前每个月能达到出厂两台的水平,三季度能出产三台,四季度能达到出厂4台的整体水平。如果能出场4台,如果能作为全均衡的1个产能,应该也是基本上达到一期厂房的设计产能,差不多在10个亿以上了。大体上今年整体的规划,是把产能的水平逐渐的提升上来。

Q:今年前道产品的毛利率的目标是多少?
A:目前因为前道产品出货的机台数量还比较少,毛利率的水平是比较低的一个状态。从现在的措施来看,第一个还是从设计端下手,因为成本下降最主要的、最有效的手段是在设计上来想办法,所以目前我们首先要把核心的零部件做到国产的替代,一种是要做自研的部分,这种会大幅的下降采购的成本;另一种就是在国内在找合作研发的单位,做国产替代,这种也会大大的降低进口零部件的成本,这是一个长期的过程,我们芯源微这几年也一直在持续的在做这项工作,也取得了一定的成绩,几种主要核心的零部件逐渐的将来都会做到国产替代。第二个,部分产品成熟了之后,马上要做标准化或者是模块化的设计的改进。因为之前在做验证的时候,目标是说怎么能做到工艺验证的结果,能够满足产线的要求,这一部分稳定之后,回来之后要重新把设计再进行一遍优化,去掉一些冗余,也有一些部件的像开模或者是一些部件的归类等等,就把它做到标准化之后,给供应链厂商下订单的时候,就有一个批量的效应,这个是一个标准化的进程。
第三个部分就是规模化的影响,这部分主要还是在商务方面,后期的订单会拿的多一股之后,规模效应就会出来了。总之这几个手段我们都是会结合起来,不断的降低前道产品的成本,提升整体的毛利率。这些措施都都做了之后,未来毛利率应该不会低于封装类的产品,因为前道的产品毕竟技术等级更高,技术门槛也更高,前期投入的开发成本更高,所以至少能达到封装的毛利率的水平,
这个也比较符合行业的。我们对前道产品今年毛利率的目标是30%,因为去年的毛利率是不到30%的,所以可能今年是30%或者是稍微高一点。

Q:公司近期披露业绩快报,增长来源于哪些方面?A:公司2021年营业收入同比增长超过150%,主要原因是半导体行业景气度持续向好,公司积极把握市场机遇,加大市场开拓力度。同时公司加大研发投入,产品竞争力不断增强,前道产品收入占比持续提升。Q:公司2021年毛利率同比略微下降的原因是什么?A:2021年收入中,前道涂胶显影产品占比正在逐步提升,由于前道涂胶显影设备正在市场开拓阶段,毛利率水平尚未稳定。并且2021年供应链存在紧张的情况,原材料成本有所波动。随着公司前道涂胶显影设备的产品标准化定型和未来大批量生产带来的规模效应,以及零部件国产替代的不断推进,未来公司毛利率水平将得到修复。

Q:公司如何看待后道先进封装市场的发展前景?
A:公司后道产品在手订单饱满,目前仍保持着不错的签单势头。由于前道晶圆厂建设周期较长,近两年大部分新建的晶圆厂尚未完全释放产能,待前道产能释放后,晶圆在前道晶圆厂加工后将流向后道封装厂,后道先进封装市场仍有较大的提升空间。

Q:公司如何看待化合物等小尺寸未来的市场发展?
A:以第三代半导体为代表的化合物领域增长势头良好,据机构预计,2022年中国第三代导体器件市场规模有望冲破600亿元,三年年均复合增长率将达到70%以上。我们认为化合物等小尺寸市会持续高景气度。公司在化合物领域也开展了深度布局。

Q:公司的员工人数情况怎么样?A:截至2021年底,公司员工人数636人,同比增长60%以上。其中研发人员共217人,占总员工数三分之一以上。

Q:对半导体行业来说,高端人才对企业的持续发展极为重要,公司在人才培养方面的计划是怎样的?
A:在人才培养方面,公司先后推出了2020、2021年两期限制性股票激励计划,覆盖激励对象共计139人次,被激励员工均为公司管理层及核心业务骨干。同时公司在上海临港的子公司已于2021年2月正式成立。上海子公司的建设将进一步增强公司的人才吸引力。Q:公司IPO募投项目高端晶圆处理设备产业化项目的建设进度如何?
A:高端晶圆处理设备产业化项目建设进展良好,部分生产厂房已经开始投入使用。新厂房的投产可以较好的地缓解公司产能紧张的情况。

Q:公司有考虑发一二月份的经营数据吗?
A:我们正常应该不会发,因为现在我们公司整体来说规模还不大,估计也没有像北方华创、茅台那么大的影响力,所以我们还是脚踏实地的把业绩做好。

Q:公司的定增情况?
A:我们定增的进度,现在最后一关就是在证监会等待注册批文,证监会之前的问题我们也都回复了,所有的年报更新也都做完了,就等着最后证监会给我们批文了,但是也有不确定性。

Q:公司沈阳二期的厂房,之前说去年10月份会投入使用,但现在的投入使用情况是怎么样的,什么时候能确认收入呢?
A:最早的时候是说三四季度投入,后来冬季施工起来道路都非常的不方便,我们是今年2月份启用的,基本上目前生产前道的涂胶显影设备加上前道的清洗已经全部都转到新厂房去生产,前道的整个设计师队伍也已经都搬过去了,从今年开始,前道产品陆陆续续的出货就都是新厂房生产的了。

Q:怎么看待半导体设备的景气度?晶圆厂的投资有收缩的迹象吗?
A:目前跟一些市场调研公司的专家沟通下来,今年到目前为止做市场的时候,没有感受到晶圆厂有缩边的或者说有缩水的迹象,可能是上面政府端发改委在控制一下,在首批的项目可能再控制一下,但是总体投资没并没有缩减。中国市场还是一个大盘子,跟海外相对还是独立的,所以中国市场目前还是一个发展阶段,还是以成熟工艺为主,将来争取在全球成熟工艺的市场上占一席之地,有自我定价权。所以对这几年的晶圆厂的扩产是保持一个相对乐观的态度,特别是中国大陆。

Q:化学清洗设备预计什么时候可以推向市场?什么时候有试验机,通过验证公司预期大概是多久?目前大概在什么阶段呢?
A:化学清洗机目前是放在临港公司来进行研发,今年的进展应该是现在已经设计出图,马上要组装整机来进行场内的一些指标的验证。所以我们今年整个清洗机的研发计划就是完成所有场内的一些验证,包括所有会使用到的化学品的指标,争取在工厂内就都把它做出来,在明年的时候会做产线上的验证。如果进展比较顺利的话,在明年下半年可以陆续接订单,大体上是这么一个进度。#投资##价值投资日志[超话]# https://t.cn/Rt5qRxf

【吉林省新冠病毒抗原自测人员操作手册(试 行)】
  为落实国务院应对新型冠状病毒肺炎疫情联防联控机制《新冠病毒抗原检测应用方案(试行)》(联防联控机制综发〔2022〕21号)要求,进一步做到对新冠病人早发现、早分流管理,提高检测预警灵敏度,特制订本手册。
  一、抗原自测基本要求
  (一)适用人群。
  1.隔离观察人员,包括居家隔离观察、密接和次密接、入境隔离观察、封控区和管控区内的人员。应当在相关管理部门的组织管理下进行抗原自测。
  2.有抗原自我检测需求的社区居民。
  各地要以市州为单位,结合本地区实际,根据风险区域划分确定抗原检测适用人群范围。
  (二)自测须知。
  抗原检测一般用于急性感染期,即疑似人群出现症状7天之内的样本检测。疑似人群抗原阳性及阴性结果均应当进行进一步的核酸检测,阳性结果可用于对疑似人群的早期分流和快速管理,但不能作为新冠病毒感染的确诊依据。选用的抗原检测试剂须经过国家药品监督管理部门批准。
  二、抗原自测应用管理
(  一)隔离观察人员应用管理。
  1.居家隔离观察、密接和次密接、入境隔离观察、封控区和管控区内的人员,由相关管理部门(如社区、村镇、隔离点等)做好组织管理。在隔离观察期按照现行的有关防控方案要求开展核酸检测,并在前5天每天进行一次抗原自测。
  2.需满足的主要条件。隔离观察人员进行抗原检测需同时满足以下条件:
  (1)建立抗原自测管理流程,包括抗原检测试剂领取、人员信息核对、检测过程监督、结果上报等。
  (2)隔离观察人员需认真阅读说明书,按照规定的要求和流程,规范地进行采样、加样、结果判读等操作;有条件的管理部门要对检测过程进行监督管理,确保检测结果真实可信。
  3. 检测试剂的配备。由组织隔离观察的管理部门(如社区、村镇、隔离点等)负责抗原检测试剂的采购、发放、管理等相关工作。
  (二)社区居民应用管理。
  1.社区居民有自我检测需求的,可通过零售药店、网络销售平台等渠道,自行购买抗原检测试剂进行自测。
  2.需注意的事项。为确保采样检测质量,居民需认真阅读说明书,按照规定的要求和流程,规范地进行采样、加样、结果判读等操作。
  三、抗原自测操作流程
  (一)抗原自测前准备。
  1.洗手。使用流动清水或手部消毒液清洗双手。
  2.了解检验流程。仔细阅读抗原自测试剂配套说明书及抗原自测相关注意事项。
  3.试剂准备。检查抗原自测试剂是否在保质期内,检查鼻拭子、采样管、检测卡等内容物是否有缺失或破损。如试剂过期或试剂内容物缺失、破损应及时更换检测试剂。
  4.确认检测对环境温湿度要求。胶体金试纸条检测一般要求在14℃-30℃常温条件下,避免过冷、过热或过度潮湿环境导致检测结果异常。抗原检测卡拆除包装后置于平坦、清洁处。
  (二)样本采集。
  1.年龄14岁以上的,可自行进行鼻腔拭子采样。自检者先用卫生纸擤去鼻涕。小心拆开鼻拭子外包装,避免手部接触拭子头。随后头部微仰,一手执拭子尾部贴一侧鼻孔进入,沿下鼻道的底部向后缓缓深入1-1.5厘米后贴鼻腔旋转至少4圈(停留时间不少于15秒),随后使用同一拭子对另一鼻腔重复相同操作。如下图所示。
  2.年龄2-14岁自检者应由其他成人代为采样。采样时,先用卫生纸擤去鼻涕,随后头部微仰。采样人员小心拆开鼻拭子外包装,手部避免接触拭子头,一手轻扶被采集人员的头部,一手执拭子贴一侧鼻孔进入,沿下鼻道的底部向后缓缓深入1厘米后贴鼻腔旋转至少4圈(停留时间不少于15秒),随后使用同一拭子对另一鼻腔重复相同操作。
  (三)抗原检测。
  1.根据试剂说明书,将采集样本后的鼻拭子立即置于采样管中,拭子头应在保存液中旋转混匀至少30秒,同时用手隔着采样管外壁挤压拭子头至少5次,确保样本充分洗脱于采样管中。
  2.用手隔着采样管外壁将拭子头液体挤干后,将拭子弃去。采样管盖盖后,将液体垂直滴入检测卡样本孔中。
  3.根据试剂说明书,等待一定时间后进行结果判读。
阳性结果:“C”和“T”处均显示出红色或紫色条带, “T”处条带颜色可深可浅,均为阳性结果。
  阴性结果:“C”处显示出红色或紫色条带,“T”处未显示条带。
  无效结果:“C”处未显示出红色或紫色条带,无论“T”处是否显示条带。结果无效,需重新取试纸条重测。
  四、检测结果的处置
  (一)阳性结果处置。
  1.隔离观察人员。居家隔离观察、密接和次密接、入境隔离观察、封控区和管控区内的人员抗原检测结果阳性的(阳性结果第一时间上报至XX单位,姓名XX,联系电话XX),须由管控人员立即联系急救中心按照新冠肺炎疫情相关人员转运工作指南,将居民转运至设置发热门诊的医疗机构,进行核酸检测予以确认。
  2.社区居民。社区居民自我检测抗原结果阳性的,不论是否有呼吸道、发热等症状,居民应当立即向所在社区(村镇)报告(阳性结果第一时间上报至XX单位,姓名XX,联系电话XX),由社区(村镇)联系急救中心按照新冠肺炎疫情相关人员转运工作指南,将居民转运至设置发热门诊的医疗机构,进行核酸检测确认。
  (二)社区居民阴性结果处置。
抗原检测结果阴性的,无症状的居民可密切观察,需要时再进行抗原检测或核酸检测;有症状的居民,建议尽快前往设置发热门诊的医疗机构就诊,进行核酸检测;如不便就诊,则应当居家自我隔离,避免外出活动,连续5天每天进行一次抗原自测。
  五、医疗废物处置
  (一)隔离观察人员检测废弃物管理。
  检测结果不论阴性还是阳性,所有使用后的采样拭子、采样管、检测卡等装入密封袋由管理人员参照医疗废物或按程序处理。
  (二)社区居民检测废弃物管理。
  1.检测结果阳性,阳性人员使用后的所有鼻拭子、采样管、检测卡等装入密封袋中,在人员转运时一并交由医疗机构按照医疗废物处理。
  2.社区居民检测结果阴性的,使用后的所有鼻拭子、采样管、检测卡等装入密封袋中后作为一般垃圾处理。
  六、核酸检测的确认
  核酸检测是新冠病毒感染的确诊依据。在进行核酸检测确认的过程中,如核酸检测阳性,不论抗原检测结果是阳性还是阴性,均按照新冠病毒感染者或新冠肺炎确诊患者采取相应措施。如核酸检测阴性但抗原检测阳性,则视同新冠病毒感染者采取集中隔离等措施,密切观察,连续进行核酸检测。
https://t.cn/A66fQEHQ
  来源:吉林发布

【“油价一涨再涨,开不起了!”杭城车主连夜把自行车买回家:一箱油钱搞定!有人晒账单:对比强烈】3月9日,95号汽油8.52元每升,每升马上就要破9块钱了!
这个数字让许多开车出门的人不禁感叹:还开得起车吗?
有人戏谑:“到每升9块钱了,我就不开车了。”
也有人说:“准备去买辆电瓶车,买到就是赚到。”
在杭州本地论坛上,已经有网友晒出自己买二手自行车的图。“加一次油可以买一辆二手捷安特了,连夜去买了辆自行车。”
随着油价的升高,电瓶车的生意变好了吗?会有人为了省钱,真的不开车选电瓶车或者其他交通工具吗?有多少人的出行方式会因此改变?钱江晚报小时新闻记者进行了调查。

电瓶车店:顾客确实多了些
但没有很明显的销售增长

今天下午,小时新闻记者来到了位于杭州拱墅区的两家电瓶车店。
在拱墅区体育场路上,有一家小牛电动车专卖店。店里电瓶车整齐排放,还有头盔、雨衣、储物箱等相关的骑具配套。
店里最便宜的电瓶车价格是2000多,差不多刚好是四箱油加满的价格,最贵的售价是9000多。对于店里电瓶车的销量,店员小袁表示,“小牛电动是中高档品牌,门店销量一直是比较好的。像现在天气暖和一些,顾客会多一些。另外,像现在很多电瓶车都是白牌,到今年年底也不能上路了,也会有人来换车。但似乎并没有放弃汽车来买电瓶车的。”
对于现在的油价,小袁也是感叹了一声:“确实越来越贵了。我觉得吧,电瓶车是比较方便的一种通勤方式。基本比如上班10公里以内的,其实都可以骑电瓶车,也不会堵车,就是有时候遇到下雨天会麻烦一点。”

建国北路上的绿源电动车专卖店车子也不少,价格从2000元到5000元不等,颜色有粉色、白色、银灰色等。
“我平常上下班就骑电瓶车的,充电也就花点电费,很方便的。你别看这边有些车挺贵的,质量好能骑好多年,平均下来性价比很高的。”老板说,他观察看来,最近的电瓶车销售量没有很明显的增加。

网友:加一箱油比两年前贵了130多
决定骑自行车上下班

“等天气暖和一点,我准备去买一辆自行车通勤。”家住城东的汪先生直言,这不断飙升的油价,车快开不起了。
汪先生是一辆老款的本田SUV,加一次油差不多要50升,“我一般都加95号汽油,年前我记得是7.86元/升,现在要8.52元/升了,现在加一箱油比年前要多30元。”
汪先生在市区工作,一个月要两箱油,等于一个月就多了近70元,“够我坐一个月地铁了。”
如果再往前追溯到2020年四五月国内油价最低的时候,当时95号汽油是5.84元/升,相当于现在一箱油比当时要多130余元。
“我从单位到家不到10公里,如果天气好,骑自行车还蛮舒服的,还能健身。”之前,汪先生就尝试骑车回家,路线已经摸清了,就差下单买自行车了:“杭州的春天天气不错,适合骑车上下班,等到夏天热的时候,说不定油价就跌了。”

新能源车变香了吗?

除了电瓶车电动车,许多人会选择新能源车。郭先生就是其中一位。
去年,郭先生买了一辆新能源车。回老家时会开油车,到了杭州就开新能源车。
2月9号,他曾发过这么一条朋友圈:“一个多月没加油,95号汽油涨到8.12了?”
而到今天,95号汽油已经涨到8.52元每升了。郭先生这阵子一直都开新能源车:“油车暂时就停着了”。
新能源车最近有变更香吗?销售量怎么样?
小时新闻记者也联系到了杭州卓御4S店汽车销售朱俊杰。
“年后相比年前,来买新能源车的人确实多了不少。”朱俊杰说,新能源车的销售处于增长状态,相较于去年同期,客流和单量增加了30%-40%,“周末人更多一些,每天有近百人来询价或者看车,一个月单店单量超300辆。”
但他认为油价上涨,只是客户买新能源车的因素之一。
“大概占比有10%-15%,更多人看中的还是新能源车补贴以及不限行的便利。”朱俊杰也和记者算了笔账,“我和同事住的差不多,通勤来回50公里左右,同事开的是电车,一个月电费150元,我开的是油车,油费就要1000元。”

理想滨江龙湖天街店的销售高磊表示,相较于年前,他们的销售量是下降的,“买车高峰是在9月至年底,现在应该不是汽车销售高峰,不过我们店的单量这个月也还可以,在100辆左右。”
高磊说,油价上涨并不是购买新能源车的最主要原因。
“大家对新能源车的接受度在上升,再加上不限行、补贴等原因,以及同公里数下,新能源车的电费只有油车油费的十分之一,综合起来,新能源车就越来越多。”高磊也注意到,不少顾客在购车过程中曾经考虑过油费因素:“如果油价长期保持高位,可能会有更多的车主考虑购买新能源车吧。”
这一波油价上涨对你有影响吗?(来源:钱江晚报全媒体编辑中心综合钱江晚报·小时新闻记者 边程壹 盛锐、萧内网萧山论坛、网友评论等)


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