6月21日基金操作记录：
今天下午出门有点儿事，提前一点儿发。指数早盘震荡飘红，整体体现出超强韧性。板块上，地产、基建继续发力，不知不觉间，稳增长方向有了较好的振幅。这个和我此前讲到的在政策底，宽信用条件下，市场最终不会忘记稳增长，能不能涨只不过是时间问题罢了。
医药方向，在近期我们加仓后也迎来了较好的反弹。显然，无论市场怎么走，只要在低估条件下，大胆买进，市场终究会给我们一个美丽的答案。
而近期以新能源为主线的市场，更是强者恒强，这一预期，主要体现在6月政策发力下，整车销售预期上。叠加上游原材料价格下降，对产业链形成利好，短期依旧继续看多。
.......
最近后台问基建的朋友比较多，今天具体的分析来了。
去年12月以来，基建稳增长被多次提及，近期我对华夏中证基建工程交易型开放式指数证券投资基金（159635）也是比较关注。在刚过去的5月里，稳经济会议再次强调，要充分发挥有效投资的关键作用，全面加强基础设施建设。
回顾过去二十年，大家可以发现，每当经济增长乏力的时候，基建就成为拉动经济的最好抓手。
我们从这两年的GDP来看，2021年一季度GDP当季同比为18.3%，二季度为12.7%，三季度为9.8%，四季度为8.1%，到了2022年，一季度只有4.8%，呈继续下滑趋势。结构上看，拉动经济的“三驾马车”中消费、投资目前均偏弱。在经济下行周期，投资特别是基建腾挪空间就会更大，因而成为稳增长的核心力量。
2022年，从增量资金来看，近期财政部向各地提前下达1.46万亿新增专项债限额，叠加2021四季度专项债投入金额，预计约有万亿元规模的专项债资金将形成支出。
结合中央经济工作会议“适度超前开展基础设施投资”表述，预计专项债资金投向基建比例将有所提升，2022年基建投资有望结构性回暖。
投资基建，强度主要取决于3点：政策支持力度、资金支持情况以及项目的储备程度。从目前的情况来看，政策层面稳增长信号是很清晰的，资金层面财政支出空间也很充裕，项目层面全国基建投资也在加速增长，2022年后半段大概率是基建发力的时机。
历史来看，2007年至今，共有3轮财政发力带动基建稳增长，分别为2008年一季度、2012年一季度和2020年一季度，其中11、12月积极的财政政策落地后带来的效益逐步传导至各基建单位，并在次年3、4月助力基建投资增速触底回弹
从市场的走势来看，自2008年以来，为了进一步释放经济上升潜力、推动未来经济平稳发展，我国多次在中央经济工作会议上进行过“稳增长”的定调，在每一次稳增长阶段中，中证基建指数都出现了不同程度的触底反弹。
对比前几轮财政发力背景下，基建行情的表现，可以发现明显规律。在财政发力至基建投资增速回升前，基建行业表现更优，且相较于沪深300的超额收益行情至少持续3-4个月，这是由于市场在财政发力阶段对于基建行业就已经形成较高预期，在投资增速确认上行阶段，市场预期得到消化。
目前，此轮基建周期正处在财政发力至基建投资增速见底的阶段，基建行情有望在2022年迎来一波高潮。
而我关注的基金中，基建100ETF（159635）。从估值来看，中证基建指数估值（PE-TTM）较为合理，最新估值为10.53倍，位于基日以来20.1%分位点，低于沪深300、中证500等主流宽基指数。
从今年来看，基建100ETF不仅仅受益老基建复苏，也会受益新基建的景气度。有多只成分股目前也参与新基建的建设。
对比市场已有的基建主题ETF，历史数据来看，基建100ETF所跟踪指数长期收益率更高。截至目前，中证基建指数基日以来累计收益为665%，同期基建工程指数累计收益率为310%左右。
华夏基金作为唯一一家权益ETF规模连续17年稳居行业第一的基金公司，此次发行的基建100ETF覆盖的行业面更广，对比回撤能力更优。稳增长背景下，后疫情时代，基建项目会大批量落地，相关需求会逐步释放，利好工程机械板块板块及轨交设备。而基建工程指数成分里涵盖了器械设备领域龙头股。
时间上，基建100ETF申购时间将在明日结束。目前，基建100ETF（159635），主要投资于基建产业链，它追踪的是中证基建指数（930608），从前期一系列的政策刺激和专项债来看，近期政策上“稳增长”持续获得验证，基建作为核心赛道将在未来充分受益。
......
1、中证5008.0分
2、证券8.1分
3、沪深3008.0分
4、中国互联8.0分
5、港股恒生科技 8.1分
6、中证煤炭 7.6分
7、纳指100 7.1分
8、医药1008.0分
9、军工7.8分
10、半导体行业 7.9分
11、白酒 7.9分
12、新能源8.2分
13、基建指数8.2分
基金投资有风险，以上仅个人投资分析记录，每个人请保持独立思考。#基金[超话]##股票[超话]##微博新知博主#
今天下午出门有点儿事，提前一点儿发。指数早盘震荡飘红，整体体现出超强韧性。板块上，地产、基建继续发力，不知不觉间，稳增长方向有了较好的振幅。这个和我此前讲到的在政策底，宽信用条件下，市场最终不会忘记稳增长，能不能涨只不过是时间问题罢了。
医药方向，在近期我们加仓后也迎来了较好的反弹。显然，无论市场怎么走，只要在低估条件下，大胆买进，市场终究会给我们一个美丽的答案。
而近期以新能源为主线的市场，更是强者恒强，这一预期，主要体现在6月政策发力下，整车销售预期上。叠加上游原材料价格下降，对产业链形成利好，短期依旧继续看多。
.......
最近后台问基建的朋友比较多，今天具体的分析来了。
去年12月以来，基建稳增长被多次提及，近期我对华夏中证基建工程交易型开放式指数证券投资基金（159635）也是比较关注。在刚过去的5月里，稳经济会议再次强调，要充分发挥有效投资的关键作用，全面加强基础设施建设。
回顾过去二十年，大家可以发现，每当经济增长乏力的时候，基建就成为拉动经济的最好抓手。
我们从这两年的GDP来看，2021年一季度GDP当季同比为18.3%，二季度为12.7%，三季度为9.8%，四季度为8.1%，到了2022年，一季度只有4.8%，呈继续下滑趋势。结构上看，拉动经济的“三驾马车”中消费、投资目前均偏弱。在经济下行周期，投资特别是基建腾挪空间就会更大，因而成为稳增长的核心力量。
2022年，从增量资金来看，近期财政部向各地提前下达1.46万亿新增专项债限额，叠加2021四季度专项债投入金额，预计约有万亿元规模的专项债资金将形成支出。
结合中央经济工作会议“适度超前开展基础设施投资”表述，预计专项债资金投向基建比例将有所提升，2022年基建投资有望结构性回暖。
投资基建，强度主要取决于3点：政策支持力度、资金支持情况以及项目的储备程度。从目前的情况来看，政策层面稳增长信号是很清晰的，资金层面财政支出空间也很充裕，项目层面全国基建投资也在加速增长，2022年后半段大概率是基建发力的时机。
历史来看，2007年至今，共有3轮财政发力带动基建稳增长，分别为2008年一季度、2012年一季度和2020年一季度，其中11、12月积极的财政政策落地后带来的效益逐步传导至各基建单位，并在次年3、4月助力基建投资增速触底回弹
从市场的走势来看，自2008年以来，为了进一步释放经济上升潜力、推动未来经济平稳发展，我国多次在中央经济工作会议上进行过“稳增长”的定调，在每一次稳增长阶段中，中证基建指数都出现了不同程度的触底反弹。
对比前几轮财政发力背景下，基建行情的表现，可以发现明显规律。在财政发力至基建投资增速回升前，基建行业表现更优，且相较于沪深300的超额收益行情至少持续3-4个月，这是由于市场在财政发力阶段对于基建行业就已经形成较高预期，在投资增速确认上行阶段，市场预期得到消化。
目前，此轮基建周期正处在财政发力至基建投资增速见底的阶段，基建行情有望在2022年迎来一波高潮。
而我关注的基金中，基建100ETF（159635）。从估值来看，中证基建指数估值（PE-TTM）较为合理，最新估值为10.53倍，位于基日以来20.1%分位点，低于沪深300、中证500等主流宽基指数。
从今年来看，基建100ETF不仅仅受益老基建复苏，也会受益新基建的景气度。有多只成分股目前也参与新基建的建设。
对比市场已有的基建主题ETF，历史数据来看，基建100ETF所跟踪指数长期收益率更高。截至目前，中证基建指数基日以来累计收益为665%，同期基建工程指数累计收益率为310%左右。
华夏基金作为唯一一家权益ETF规模连续17年稳居行业第一的基金公司，此次发行的基建100ETF覆盖的行业面更广，对比回撤能力更优。稳增长背景下，后疫情时代，基建项目会大批量落地，相关需求会逐步释放，利好工程机械板块板块及轨交设备。而基建工程指数成分里涵盖了器械设备领域龙头股。
时间上，基建100ETF申购时间将在明日结束。目前，基建100ETF（159635），主要投资于基建产业链，它追踪的是中证基建指数（930608），从前期一系列的政策刺激和专项债来看，近期政策上“稳增长”持续获得验证，基建作为核心赛道将在未来充分受益。
......
1、中证5008.0分
2、证券8.1分
3、沪深3008.0分
4、中国互联8.0分
5、港股恒生科技 8.1分
6、中证煤炭 7.6分
7、纳指100 7.1分
8、医药1008.0分
9、军工7.8分
10、半导体行业 7.9分
11、白酒 7.9分
12、新能源8.2分
13、基建指数8.2分
基金投资有风险，以上仅个人投资分析记录，每个人请保持独立思考。#基金[超话]##股票[超话]##微博新知博主#
更个博 记录一下最近的两件大事☺️
1.马先生520求婚啦
给了我一个大大的惊喜[微笑]
下班回家路上还在马先生车上睡到嘴巴张张
几分钟后回到家就突然被求婚[允悲]
也算是非常用心啦❤️
2.六月十九 马先生30岁啦！
我想告诉你：
从小到大你都是家里最乖最孝顺的小孩
从不让人操心
什么都会强迫自己做到最好
但是你也有你的脆弱你也会累
所以
随心放肆的做我的男孩吧
我会接纳你的喜怒哀乐
你尽力为我遮风挡雨
我也会拼尽全力好好爱你[心]
1.马先生520求婚啦
给了我一个大大的惊喜[微笑]
下班回家路上还在马先生车上睡到嘴巴张张
几分钟后回到家就突然被求婚[允悲]
也算是非常用心啦❤️
2.六月十九 马先生30岁啦！
我想告诉你：
从小到大你都是家里最乖最孝顺的小孩
从不让人操心
什么都会强迫自己做到最好
但是你也有你的脆弱你也会累
所以
随心放肆的做我的男孩吧
我会接纳你的喜怒哀乐
你尽力为我遮风挡雨
我也会拼尽全力好好爱你[心]
今天和大毛同学视频，才后知后觉原来2026年世界杯由美国、墨西哥和加拿大三个国家主办，在三个国家的多个城市举行，加拿大有温哥华和多伦多。联合、合作、亲密，很体现足球的合作魅力，有点感动。当时温哥华冬奥会之后朋友送了好几个吉祥物给我们，大毛同学带走两个，跟着她大学工作读博，东西海岸之间也去了很多地方。有趣的是她带走的其中一个叫Quatchi（大毛同学拍的图1右侧）的其特点就是喜欢旅行。二毛同学这次打算把Sumi（图3中间）带走，当然虎墩墩也会同行。#本周视频内容记录#
✋热门推荐