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#张江创业公司在某些细分领域占领芯片技术高地# 【国产芯片受阻 张江创业公司要跟英特尔抢饭碗？】近日，在2021云栖大会现场，阿里巴巴旗下半导体公司平头哥发布自研云芯片倚天710，对外宣称采用业界最先进的5nm工艺,单芯片容纳高达600亿晶体管,性能超过业界标杆20%,能效比提升50%以上,被认为是业界性能最强的Arm服务器芯片。在上海的张江，一些创业公司在某些细分领域也打破了国外的技术垄断，占领芯片的技术高地。

根据国家统计局公布的数据,去年进口的芯片达到3100亿美元，超过进口石油的2300亿美元,是国内进口规模最大的行业之一。

在高性能芯片的制造工艺上,国内芯片仍然大量依赖进口,受控于核心技术,国产芯片的最辉煌一代产品还停留在华为海思设计的5nm麒麟9000系列芯片，被台积电切断芯片生产后，海思芯片每年超过千亿的研发费用都石沉大海.小米的芯片子公司松果电子,仅用28个月,就研发出澎湃S1芯片,但经过多次的流片失败.

造芯难成当前国产芯片企业的核心之痛,中科院此前下达了新的命令，要求在2025年之前实现70%的芯片自主率。但根据市场研究公司ICInsights的数据显示，去年我国仅有16%的半导体来自国内，排除台积电以及在中国设有工厂的外国公司，如三星电子和SK海力士后，仅剩下6%。

“国产芯片被卡脖子，主要还是国内缺乏有经验的团队，缺乏有代工能力的厂商，就算有设计团队能设计出跟美国同样的芯片，但美国一旦限制代工厂生产，芯片就会断粮。”朱照远一语道破国产芯片当前面临的窘境。

作为前阿里视频云的总经理,朱照远看中了芯片行业的赛道,加入了一家视频芯片设计公司担任CEO,并在视频处理芯片领域打破AMD,英特尔的技术封锁,与谷歌成了劲敌.

张江在做什么?

在打破国外企业的技术封锁上,张江的芯片公司正在被放大关注.

据张江头条2020年的公开数据统计，科创板已经上市的集成电路产业链公司达到了17家，总市值近6000亿元，占科创板市值比例约30%；同时，还有近40家集成电路相关企业正在上市的过程中.

10月19日的一则消息引起了朱照远的关注,英特尔公司宣布要在中国设立物联网视频业务事业部,这对朱照远所在的镕铭微电子公司来说,意味着最大的对手已经坐到了对面.

镕铭微电子2019年发布的全球第一款为云和数据中心打造的VPU，抢占了阿里、腾讯、百度、快手、IBM云等诸多互联网视频类大厂客户,年出货量已达到几万片。这款VPU成本要比普通的CPU少一半,但性能上提升了几倍.第二代产品,已经流片成功.

此前,英特尔的最大强敌是AMD公司,该公司发布的全新锐龙7000处理器,成功抢走即将发布的英特尔12代酷睿芯片风头。这使得2015年至今，AMD股价从不足2美元涨到每股105美元，增幅超过52倍。在部分细分市场，AMD份额占比甚至超越了英特尔，位列全球第一。但在视频处理芯片领域,镕铭微电子已赶在了AMD和英特尔的前面.

朱照远告诉正观新闻记者,在芯片领域,一颗芯片从立项到设计成功大概需要3年，再经过流片大概要花3-6个月，流片回来如果点不亮项目就失败,,一切努力就白费,而在流片之后还要在上面做固件的研发、软件的研发等，拿去给客户测试也需要1年时间,客户自己测试又需要1年，整个周期加起来需要4-5年。一颗芯片的成本要几个亿,门槛极高.

再去看小米松果电子,企图用3个月造出一颗芯片,显得有些操之过急.自2017年松果电子发布第一款SoC芯片“澎湃S1”后,一直盛传的澎湃S2还停留在研发阶段.

在芯片领域,不创新就意味着被淘汰,这在寒武纪身上已经被验证.因为失去了华为这个超级客户，寒武纪在2020年的终端智能处理器IP授权收入下滑了82.96%。对于芯片这类高门槛的行业而言,即使砸入十个亿到智能芯片,也未必能砸出什么水花.

谁在裸泳?

芯片的受阻除了美国掐断代工渠道外,人才和技术都是最核心的因素,朱照远认为,现在的中国芯片行业更像是上世纪20,30年代的中国,有的在威虎山,有的在井冈山,真正能有成果的公司还没有见到,未来3-5可能才会看到谁在裸泳.

虽然英特尔宣布在中国成立视频业务部,但这并没有引起朱照远的恐慌,因为下一代产品已经研发成功.在视频处理芯片领域,镕铭微能快速拿下BAT订单,是因为它在CPU,GPU之后,定义了VPU,而目前,该公司最大的订单来自腾讯,同时,拿到了甲骨文,微软的订单.

然而,即使在技术上能赶超AMD,英特尔,镕铭微电子也不得不面临芯片产能断供的问题,此前,因为芯片荒,该公司只能从代理商手中花640元购买一颗芯片的TI材料,尽管市场原价只有5快钱.

国内最缺的依然是头部的工程师人才,英伟达的CEO是台湾过去的华人，AMD的CEO也是台湾人.朱照远认为,华人智慧没问题，但是需要经验，但是国内没有。据朱照远透露,在中国有经验的芯片设计工程师非常少，有些创业公司号称很强，关键是看能不能做的出来成果.取决于芯片能否成功的一个关键因素还在于能不能被点亮,VPU在出来之前,流片3次,都是一次性成功.

对于朱照远所在的镕铭微电子公司,在人才的招募上,更看重经验.当前,在加拿大办公室以及上海办公室,团队成员在流片上的经验加起来有200多次,而董事长在芯片领域的26年经验以及18次的成功流片经验,都给这家创业公司注入了一股强心剂.

近来,在抢夺芯片人才上,各大互联网公司也不惜花下重金招募,据悉,vivo近日在多个招聘平台发布了包括工程师、芯片技术规划专家等芯片研发相关岗位，其中ISP方向的芯片总监岗开出了高达12万到15万的月薪，年薪可过百万，工作地点位于上海张江。

与此同时,9月3日，中芯国际人才流失严重,据公开数据表明，中芯国际在最近一年时间内，研发人员的数量从2020年的2419人减少至1785人。这意味着该公司的研发人员一年流失了600人。另外,公司董事长兼执行董事周子学博士，由于个人身体原因离职。

根据《中国集成电路产业人才白皮书（2019-2020）》中的数据显示，到2022年国内芯片专业人才缺口将达到30万。（正观新闻记者 袁芳）#洞见计划#

【纪要】嘉元科技(688388)交流纪要20210929
Q1：今明两年的主要产能建设项目和山东收购项目的进度如何安排？未来远期的规划？

总部这里的产能是2.1万吨，今年到现在生产加班加点，实际的产量能达到2.6万吨水平。第二个基地是白渡基地，分两期建设。一期的规划产能是1.5万吨，二期是1.6万吨。一期的建设分为三座厂房，1号-3号，1号厂房目前正在进行设备安装，2号厂房已经封顶，三号厂房正在进行地基工作。1号厂房会在12月中旬左右逐步投产，到春节前会把所有的20台设备安装完毕投入生产。春节之后，2月中旬开始安装2号厂商的设备，到3月份2号厂房安装完成，3号厂房4月份投产，4月底之前一期的1.5万吨要达产。5月份开始进行二期1.6万吨设备的安装，目前二期地基基础已经起来了，因为厂房在结构上进行了改进，一期是使用混凝土屋顶，进度比较慢，二期全部使用钢结构屋顶，会把整个的建设周期从14个月左右缩短至8个月。到8月份完成设备安装全面达产。这3.1万吨产能实际产量能达到3.8万吨。所有的4u和6u都能够生产。

第二个基地是山东基地，7月份进行洽谈，8月份就收购过来了，山东基地环评和能评是按照3万吨规划的，目前占地68亩，总资产1.6亿多，我们收购时候是有2.03亿，溢价不多，现在有16台设备，一个月是400吨，一年是5000吨产能。还有16台设备已经定了，在春节前就要安装进去，如果按照这个速度，到春节前能达到年产1万吨。同时旁边还有一块地，可以建1万吨，春节前要把基础建起来，到明年下半年8-9月份，能达到2万吨产能。山东当时接过来的时候主要是中低端的，面对的客户也是小客户为主，经营情况比较辛苦，接过来之后，会进行技术改造，派了两帮人过去提升技术和品质，未来来拓展大客户。

第三是宁德基地，紧靠宁德时代，第一期建设是1.5万吨，第一期的基础已经起来了，因为宁德那一块地靠海，属于滩涂地，下面是淤泥，所以起地基花费了很长时间，如果地基起来之后会是比较快的，设备都是定好的，到明年下半年可以进行安装并达产。这个过程中会启动二期，旁边还有两块地，一个是140亩，一个是200亩，未来在宁德那边一共会有4-5万吨的产能。

江西赣州基地上周刚刚开工，计划是4万吨，目前第一期是2万吨，一共是240多亩。江西基地除了可以生产锂电铜箔，还可以生产高端电子电路铜箔。我们现在是有两大类的产品，一类是锂电铜箔，占比90%以上，另外是高端电子电路铜箔，附加值非常高。电子电路铜箔生产需要环境合适。市场非常大，每年全国对电子电路铜箔的需求量是37万吨左右，其中高端电子电路铜箔主要靠日本和韩国进口，大概有6-7万吨。国产的主要是中端偏低端。公司现在正在广东省审批一个5万吨的电子电路铜箔的项目，如果通过梅州这边的电子电路铜箔产能也要增加。这个项目省里已经签了。

公司预计到2025年全国的锂电铜箔产能能达到70-80万吨的水平，嘉元科技的几个项目加起来能够拥有25-30%的市占率。

外国客户现在公司也都在接触，一起海外客户的需求公司的产能没有办法满足，现在逐步扩产出来之后，也在积极地和海外客户接触来消纳扩充的产能。

下一步还要搞一次定增，如果能够搞到40-50亿，因为对资金的总需求量未来五年会在150-180亿，我们企业自身的效益平均每年有7-8亿，银行贷款有一小部分。

Q2：对于山东项目要做哪些技术升级？

首先是一些工艺的提升，之前生产产品的性能表现达不到我们的要求，有些工艺是不符合做高端产品的，制造过程的参数都要按照我们的要求。现在已经建了一个厂房，里面有一半的厂商是有16台设备在生产的，还有一半的厂房是富裕的，我们这边分两步走，富裕的厂房新建的设备会直接根据我们总部这边的要求去建设，对于正在生产的5000吨产能的设备进行改造，导入我们的生产工艺和管理体系。山东那边新投入的产能的资本开支水平和总部这边是差不多的，固定资产大概是1.7个亿左右，因为厂房本身是建好的，员工宿舍，食堂等基础设施也是现成的，所以会省一些，主要的投入就是设备和投产之后的现金流。旁边再建的一万吨产能要7-8个亿。

Q3：山东那边会导入国产的阴极辊，设备投资上是否会减少？

会少一些，国产设备大概便宜30%。目前对于国产设备的评价是越来越好了，我们工艺上也会针对国产阴极辊做适当调整。用国产设备做6um铜箔，之前良率会差3-5%，现在基本差不多了，主要是阴极辊国产的波动会比较大，但是我们如果用到效果不太好的可以跟供应商去更换。国产的阴极辊都是没有焊缝的，日本的是有焊缝的，所以这方面还是更好的。总体国产的稳定程度一致性上还是达不到进口的，我们买的时候会多买几个，如果遇到不好的会换。

以前日本的阴极辊比国内的还便宜，最便宜的时候有买到120万一个，现在已经到250-260万了。

Q4：设备是自己定制的吗？

铜箔的设备通用的是比较多的，但是一些关键的还是我们自己定制的。

Q5：我们的能耗问题？

地方政府非常喜欢我们这种企业，我们属于高能耗，但是产的东西比较值钱，一吨耗电是8000度电，价格到10万多，折算下来是非常好的，限电对我们影响不大。

Q6：国内阴极辊的产量有多少？

主要有两家，一家是300根，两家一共一年能有600根的产量，对应大概20万吨的铜箔产能。阴极辊以前是120万一个，现在涨到了260万一个。

Q7：国内设备厂如果能够达到标准，国内的铜箔产能会不会上量非常快？

理论上是的，但是铜箔一方面是重资产，一方面是重技术，技术不是买过来设备就行的，很多工艺上的问题。

Q8：电子电路铜箔目前的价格？

现在这一块每个月是200吨产能，标薄产品，价格上和锂电铜箔差不多。

Q9：公告数据估算价格比同行低？

诺德的公告价格是包含了覆铜板的价格，所以显得更高，市场价格是很透明的。

Q10：加工费过去一年的变化节奏？未来的变化趋势？

加工费去年20年上半年受到疫情影响比较大，停滞不涨。下半年健康起来，今年和未来2-3年的趋势是往上涨的。铜的价格从4万多涨到7万多，加工费也涨。但是涨价也要理性，不能天天涨价，赚的是快钱，实业赚快钱多了必死无疑。需要有一个合理稳定的价格保证整个产业链的持续发展。价格逐步往上走依靠创新和产品结构的改变。明后两年的供需还是会偏紧张的状态，价格预计还是会上升的趋势。

Q11：不同客户的价格差异？

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