【ESG聚焦】ESG投资需求加速成长 力推绿色经济及可持续发展融资

环境、社会及企业管治(ESG)及气候变化等主题,近年已成为全球投资一大趋势,在香港市场亦逐渐形成一种风气。恒生银行作为最早在市场推出与可持续发展指数相关的投资产品的本地银行,多年来在ESG投资方面累积了丰富经验。因应投资者对ESG的重视,恒生银行将进一步加强这方面的优势,务求让投资者在追求潜在投资回报之余,亦希望能藉投资为地球及下一代出一分力。

恒生银行投资产品及顾问业务主管李佩珊表示,全球暖化令气候环境愈趋恶劣,各国政府亦在各领域推动相关政策,增强大众的环保意识,而企业作为社会的一分子,也要作出相应改变,从而加强ESG议题与投资的关系。她指:「企业若要持续发展,除了盈利的考虑外,也同时要担负起『社会责任』与『环境责任』,如果企业只追求企业盈利,而不顾社会责任与环境责任的话,有机会因为与社会、政府发生矛盾,危及企业的生存空间,间接影响其投资价值。」

融入投资决策分析 ESG相关资产迅速增长

ESG投资概念发展逾十年,ESG因素已成为传统财务指标以外的另一重要参考标准,有别于只着重金钱收益的传统投资概念,投资者开始在选择投资产品时,亦会考虑投资的企业环境(Environment)、社会(Social)及公司管治(Governance)上的表现。「随着更多投资者关注社会责任,把ESG因素融入投资决策分析,创造可持续发展的未来,这种投资策略将成为最重要的投资趋势之一。」

据李佩珊解释,欧美市场在ESG投资上起步较早,而香港的相关资产近年亦迅速增长,「投资者将目光投向ESG,出发点主要有两方面:第一是不少研究显示投资于ESG表现好的资产类别,可降低投资组合的风险,故愈来愈多投资者开始留意ESG投资产品,期望改善投资组合的回报表现。另一方面,亦有投资者认同可持续投资的理念,希望将资金投放在重视环保、社会责任及企业管治的企业之上,因此近年ESG投资受到社会广泛关注。」

各方理念一致 相辅相成达至双赢

事实上,这股投资趋势亦会反过来推动企业更注重ESG,在相互推动下达至双赢局面,长远或有助造就社会迈向可持续发展。「透过投资者、企业与监管机构的携手推动,相信ESG投资的发展趋势或将会持续,有机会迎来更多的资金流入及为投资者提供更佳长线回报。」

作为历史最悠久的本地银行之一,恒生在香港拥有庞大客户基础,在推动ESG投资及相关投资者教育方面,肩负着重大的责任。李佩珊表示,随着近年欧美各地对ESG投资的重视,团队相信ESG将成为主流投资策略之一,因此恒生于搜罗及开发ESG相关投资产品的同时,亦积极推动相关投资者教育,让投资者更认识ESG投资概念。

恒生于网站设有ESG投资相关专页,助投资者了解ESG投资,亦可定期向客户发送ESG投资相关信息作为参考。此外,恒生亦有提供ESG相关投资产品,包括基金及股票挂钩投资产品等供投资者认购,所有ESG相关投资产品亦于恒生的网上投资平台载有相关识认,让投资者更容易辨认及搜寻ESG相关投资产品。

李佩珊强调,恒生作为市场上领先的ESG投资产品分销银行之一,未来在拓展多元化投资产品业务方面,会持续注视市场趋势,在市场上寻找更多符合ESG资格的投资产品,令恒生客户有更多绿色产品选择,让他们的投资组合更多元化。

深化绿色融资项目 助企业转型至低碳经济

另一重要未来发展为可持续融资,恒生去年已推出「绿色评估计划」 (Greenness Assessment Programme),透过绿色项目融资取得贷款的企业客户,可申请由合资格第三方验证机构提供的第二意见及绿色认证。今年初更特别设立绿色贷款专责团队,并透过恒生「绿色融资推广计划」(Green Financing Promotion Scheme)为企业客户提供现金回赠,鼓励他们投资环保设备,提升效益、减少污染及保护环境。截至今年9月,恒生已批出总金额逾71亿港元之绿色贷款,主要为绿色建筑、可再生能源及提升能源效率等项目提供融资。

此外,恒生与香港质量保证局(HKQAA)宣布达成进一步合作,涵盖专业的绿色及可持续金融认证及评估,以及就相关产品开发等开展合作,旨在协助更多企业及中小企迈向绿色经济。

多元化ESG投资产品 打造专属ESG投资平台

恒生很早便留意到ESG对企业持续发展的重要性,早于十年前恒生便推出了与可持续发展企业指数相关的投资产品。随着ESG的发展,恒生近年开始提供更多元化的ESG相关投资产品供投资者认购,包括基金、债券及股票挂钩投资产品等,让投资者可投资于ESG相关产品之余,亦可选择不同资产类别以分散投资风险。

李佩珊指出,现时恒生代理的ESG基金涵盖两种类型,包括有重点投资于ESG项目的主题式基金,例如集中投资气候变化主题或再生能源主题的基金;另一种是在传统的投资目标及投资过程中,于筛选准则中加入ESG元素,例如有环球及区域性的可持续发展基金,客户可于分行及网上参阅有关基金资料以悉详情。

主题式基金选择多 股票挂钩投资保证发行

「除了各类绿色基金和ESG基金外,于固定收益板块方面,恒生亦在市场上搜罗了一系列绿色债券供客户选择。这些债券为对环境、气候及社会可持续发展具正面影响的项目提供资金,令高端投资者客户的投资组合更多元化。」李佩珊举例,一些高收益绿色投资债券能为进取投资者提供较高回报,而较保守的投资者则可考虑投资级别绿色债券,这些绿色投资债券均可让注重绿色概念的投资者在寻求投资回报的同时,亦为社会可持续发展作出贡献。

此外,恒生作为股票挂钩投资发行商,每天都会提供挂钩于恒生ESG50指数或恒生可持续发展企业指数的成分股之股票挂钩投资产品。灵活的股票挂钩投资组合可配合不同客户投资于ESG的投资取态。现时恒生挂钩于香港股票的股票挂钩投资金额低至8万港元及保证发行,投资者可透过分行或网上认购。

李佩珊指恒生的目标是向客户提供全方位的ESG财富管理方案,并致力推出业内最佳的ESG投资产品供客户选择,务求令客户可通过一个专属的ESG投资平台,获得更全面的投资选择,使其投资组合更多元化。另外,客户亦可在ESG投资平台内获得ESG教育信息,以及了解可持续投资的最新发展,作为参考。当然,投资者在作出任何投资前都应小心阅读及明白相关产品之销售文件,以了解当中所载之风险因素。

业务核心融入ESG 增设专职部门推动

除了为客户提供更多元化的ESG投资及绿色融资方案外,恒生亦致力于成为本地企业的先导者,积极采纳环保政策及推行企业环保活动,推动减低日常营运对环境及社会带来的负面影响。

恒生近年于业务发展积极融入ESG元素,率先加强ESG管治及增设专职部门,增设由执行董事兼行政总裁担任主席的ESG督导委员会、辖下工作小组,恒生于年内就ESG事宜的最新发展向董事会作出最少两次汇报。另外,于内部增设专职部门如ESG部门、绿色贷款专责团队、气候风险管理专责小组等。同时,恒生专注发展6大ESG范畴:

1) 环境目标:承诺在2030年或之前,于日常营运能达致「碳中和」。
2) 可持续融资:提供可持续融资方案以推动社区迈向低碳经济。
3) 青年:继续投放资源,实践企业社会责任,并向年轻一代提供资源及援助,以鼓励他们实现共同目标。
4) 气候风险管理:持续加强风险管理能力。
5) 倡导及认知:矢志成为社会、投资者及政府机构眼中的ESG先导者。
6) 稳健披露:参照更严谨的国际披露标准,加强ESG披露。

免责声明
本文只供参考,并不构成,亦无意作为,也不应被诠释为要约、招揽或建议作出任何投资。本文所载资料乃根据恒生认为可靠的数据源而编制,惟该等数据源未经独立核证。投资者须自行评估本文内之相关数据、预测及/或意见的相关性、准确性及充足性,并作出彼等为该等评估而认为必要或恰当的独立调查。恒生并无就其中所述任何投资是否适合或切合任何个别人士的情况作出任何声明或推荐,亦不会就此承担任何责任。投资者须基于本身的财政状况、投资经验、投资目标及特定需要而作出投资决定;在有需要的情况下,应于作出任何投资前咨询独立专业顾问。投资者须注意,所有投资均涉及风险(包括可能会损失投资本金),投资之价格或价值可升亦可跌,而过往表现并不表示将来亦会有类似的表现。投资者在作出任何投资决定前,应详细阅读相关投资产品或服务之销售文件及条款细则(包括当中所载之风险披露)。

借定唔借?还得到先好借!

#多巴胺#
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健康不佳数度入院 韩总统特赦朴槿惠

圣诞节前夕,韩国总统文在寅24日宣布,将特赦前总统朴槿惠。韩国执政党核心人士透露,原因是考虑到朴槿惠健康不佳,并期望通过赦免政治人物,在任期末促进国民团结。

韩联社报道,现年69岁的朴槿惠在闺蜜门案中涉嫌滥用职权、向多位国家情报院长收贿,今年1月被最高法院判20年徒刑、罚金180亿韩元、还被追讨犯罪所得35亿韩元。加上之前干涉选举案被判2年,刑期累计为22年。由于缴不出罚金,检方扣押她位于首尔市瑞草区内谷洞的住宅。

朴槿惠除了被扣押住宅,因没有钱缴罚款,依据韩国《刑法》规定,若无力偿还罚金,则须得在一定期间内服劳役做为替代方案,最长可达3年。若无特赦和假释,朴槿惠最晚将在2039年,以87岁高龄出狱。截至目前,朴槿惠已被羁押4年零8个月。

朴槿惠近年饱受健康问题困扰,多次因肩部和腰部疾病接受治疗。2019年9月曾在首尔圣母医院接受肩部手术,今年因为肩膀及下背部慢性痛症而入院3次。1月和7月在同一家医院住院,11月22日在三星首尔医院住院并接受治疗。朴槿惠最近还在接受精神科治疗。韩国法务部表示,朴槿惠有望2022年初出院。

报道还提到,这将是文在寅政府政府任内第五次特赦。当地法律界本月1日引述法务部消息,指法务部正拟定特赦名单,内容包括反对《最低薪资法》修正案集会、反对部署萨德(THAAD)导弹防御系统集会等事件被捕的人士。

外界此前认为,参照过往经验,两名前总统李明博及朴槿惠获特赦的机会不大。不过据韩国执政阵营核心人士表示,除了朴槿惠被列入特赦名单外,前总理韩明淑也将获得特赦。韩明淑因涉嫌收取9亿韩元的非法资金,于2015年8月被判有期徒刑两年、追缴赃款8.83亿韩元。

报道指出,韩国法务部曾对特赦政治人物持消极态度,法务部赦免审查委员会于本月22日召开全体会议讨论特赦规模和对象当时未将朴槿惠列入赦免名单。青瓦台本月初回答媒体相关提问时也表示从未讨论过相关事项。

执政党共同民主党前党首李洛渊年初提议赦免前总统之际,文在寅也表示目前还不是谈论该问题的时候。分析认为,随着近期朴槿惠健康状况大为恶化,文在寅才做出上述决定。

朴槿惠获赦将给总统选举格局带来何种变化也引发关注。共同民主党总统候选人李在明月初曾表示,特赦前总统李明博和朴槿惠为时过早,他们没有反省,也没有向国民道歉。

相反,最大在野党国民力量总统候选人尹锡悦上月接受采访时表示,为了促进全民团结,若他当选总统将赦免两位前总统。

朴槿惠生于1952年,是韩国前总统朴正熙的长女,9岁入住青瓦台,从21岁起,就开始写作,出版专著;22岁母亲遭刺杀,27岁父亲遇刺身亡。她销声匿迹20年,在46岁重返政坛,2012年12月20日当选为第18届韩国总统。

作为韩国历史上首位女总统,朴槿惠在上任之初曾获得很高的民众支持率,口碑尚好。随后于2017年,朴槿惠被免去总统职务,并被逮捕,她也是韩国史上第一位被弹劾下台的总统。

朴槿惠胞妹朴槿姈21日才刚刚宣布,将代表极右派的新韩半岛党,参加即将到来的韩国第20届总统大选。


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