【央妈发话！流动性看这个指标就够了！】正文：今天市场基本已经跌不动了，三大股指均走出深V形态，主板、深成指较强收红，创业板收绿。从今天的盘面看，抱团股的调整基本结束了，比较强势的如我们关注的通策医疗，今天直接反包了，调整到企稳的时间段，也说明了当前市场的热度非常高，承接资金充沛。另外，大盘以及个股急跌慢涨的走势也是牛市比较明显的特征。谈谈我对市场最近的两个感知：第一，小盘股的承接比较强，很多人会把这解读为牛市末期，但是据我的观察，一些小盘股已经体现出了比较强的估值支撑，什么意思？就是股价跌到合理估值水平就跌不动了。如果是熊市，这种情况是不多见的，大量个股不仅会跌破合理估值水平，还会跌到一个大幅折价的位置，根据我跟踪的小市值绩优股，目前还没有发生这样的现象。说明，整个市场的资金量，或者说市场的热度，是不在熊市范围的，即便在小盘股如此不被看好的背景下，估值定价体系还能正常发挥作用，说明现在市场是一个相对健康的市场。第二，现在散户对于抱团的认知在逐步得到强化，昨天我的文章发出来，好多评论都是认同抱团会持续的，当然，也有可能是长期看我文章的缘故，受到了我的观点影响。我相信，无论是自发的，还是受到我的影响，认同抱团会持续观点的人数会持续增加。从投资的角度来说，这不是一件好事，因为人多的地方不要去。但是这一次，大家形成的这个共识很可能是正确的，就是过去都说美股慢牛，现在A股也在慢慢成为慢牛，虽然各方面都还有欠缺，但是大方向已经在转变了。大家不要小看这种预期，这将极大程度调动民间资本进入市场，就和楼市一样的道理，不断地被证明这事情能赚钱，而且是在较长的时间维度，不像过去的A股快牛几个月就草草结束，那么这个吸金效果就会成倍增加，大量寻求稳妥的储蓄资金也会考虑进入市场。另外，再点评一下昨天央行在《金融时报》的发文，呼吁市场降低对资金投放量的关注，“重点关注的应当是央行公开市场操作利率、MLF利率等政策利率指标，以及市场基准利率在一段时间内的运行情况。”这句话已经非常明确了，就是告诉大家，看利率水平就行了，如果流动性收紧，那么最直白的信号就是公开市场操作利率、MLF利率或者LPR利率出现了上行。一般来说，最敏感的利率是公开市场操作利率，我们只要盯紧公开市场操作利率，就能判断市场的水位情况。目前，央行的7天逆回购利率已经维持10个月不变，均为2.2%，这个利率要再度调降几乎是不可能了，但是一旦上涨，会意味着比较明确的流动性拐点。而只要这个利率水平不变，那么大家对于流动性的担忧就是多余。以上就是央行昨天要表达的意思，总的来说，还是让市场放心，你们一惊一乍的，搞得央行也挺焦虑。......其他要闻：1、温氏股份公告，公司2020年度实现总营收749.3亿元，同比增长2.45%；实现净利润74.11亿元，同比减少46.94%。主要原因是受活禽市场供给过剩和新冠肺炎疫情等因素的影响，活禽销售价格较上年同期大幅下降。温氏股份前三季度利润为82亿，全年利润74亿，四季度亏了8个亿，投资周期股就是这么刺激，今年的猪周期拐点我们基本预判正确，所以我认识的想买猪肉股的朋友基本都被我拦住了。2、外汇局官员：研究有序放宽个人资本项下业务限制。修订境内个人参与境外上市公司股权激励计划的管理规定，取消年度购付汇额度限制，优化管理流程；研究论证允许境内个人在年度5万美元便利化额度内开展境外证券、保险等投资的可行性；配合人民银行做好粤港澳大湾区“理财通”试点。现在投资境外证券基本都是绕道香港通过代理平台开户，某种意义上，从国家层面投资境外证券的通道是没有完全打开的，随着居民可支配收入的增长，不断丰富居民的投资品类一定是大方向。这个就是所谓的“需求侧改革”，敏锐体察居民的升级需求，并不断地给予满足，那么这一整条产业链起来后，自然就为GDP做贡献了。3、从多个信息源获悉，小米已确定造车，并视其为战略级决策，不过具体形式和路径还未确定，或许仍有变数。一位知情人士称，小米造车或将由小米集团创始人雷军亲自带队。小米集团关于最新造车传闻回应《科创板日报》记者称，“等公告”，更多信息暂不予回应。小米造车这事应该没人会感到意外，大家似乎已经忘了小米是靠山寨苹果起家的（无贬义），所以，苹果造，小米必定要造。当然，这是玩笑话，互联网巨头为什么要纷纷加入造车战局，因为这是下一个可见的巨大流量入口，百度股价最近蹭蹭涨，我也早说过百度可以关注一下了，百度挺有远见，沉没了很长时间，终于在下一个流动风口占据了一定先机。4、但斌表示，“已购买1%的比特币ETF基金，虽然有点晚，但想通了就践行！希望保持对新生事物的好奇心！”但斌同时表示，“随着特斯拉允许比特币作为支付‘货币’，它的价值可能会被提升。全世界比特币的总数为2100万枚，截止2020年7月13日已经挖出了1585万枚，如果长期持有者增多，或者类似特斯拉这样的公司不断加入，达到ARK‘牛市女皇’说的40万美元是非常有可能的……”但斌能被誉为中国最成功的价值投资者之一我也是挺服气的，这思考方式和散户挺像的。好了，今天就说这么多，记得点“在看”，下课！以下为市场评估表！关注：海边的黄老板 （公众号ID：seasideboss）共赴价值投资盛宴！

台积电官宣，美企一个都躲不掉，余承东还是有远见
全球的半导体其实算是一条相对成熟完整的产业链了。目前美方对华为做出了芯片上的禁令，让台积电无法供其芯片给到华为。对于此事，余承东就表示过这势必会对整一个产业链造成影响，现在也正验证了这句话。

由于台积电在8寸晶圆产能上出现短缺，所以台积电发布了消息，取消了原有的3%的代工折扣，这就意味着8寸晶圆的价格变高了。要知道，美国大部分的企业都依赖着这条产业链，现在出现变动，他们可一个也逃不掉。这件事也让我们看到了余承东具备的远见，华为拥有这样一批人才，想必来日将更加辉煌。

远见是一个企业需具备的，像SKG，他们远见卓越，创造性的将热灸和推拿融入到了按摩仪中，设计出了G7热灸推揉颈椎按摩仪，这人很多人都相当惊喜，另外它的造型别致时尚，像王一博这样的酷boy搭配它都相当合适。#SKG时尚颈椎按摩仪##杨洋skg 不做低头族#

拥有远见的华为，我们也期待它像SKG一样，创造出拥有更具核心技术的产品。

【全球医药龙头企业集聚静安！“十四五”期间，静安将打造生物医药及大健康产业发展高地】#关注静安# 总部经济发达、上海唯一一个外资经济比重超50%的区，这些都是静安这个“经济强区”，一直以来展现给世界的“第一印象”。

在第三届中国国际进口博览会上，静安区强势发声，以一场生物医药产业精准推介会，释放出一个强有力的信号：生物医药产业已被静安区列为区域六大经济引擎之一，“十四五”期间，静安区将深化发展医药大健康产业，着力打造生物医药产业集群和创新发展高地，让生物医药产业和商贸服务业、金融服务业、专业服务业、文化创意产业、信息服务业一起，稳稳地站在区域经济发展的“C位”。

全球医药龙头纷至沓来

地处上海核心区域，资源要素集聚、营商环境优越、以现代服务业为主的产业体系成熟，这些优势让静安区成为跨国公司地区总部和国内外龙头企业的首选地，其中不乏全球医药龙头企业的身影。全球医药行业前50强中，在静安的药业企业占25家；全球前20强药业巨头中，有8家企业植根静安，其中就包括全球第三的辉瑞、全球第五的百时美施贵宝、全球第七的赛诺菲、全球第十的武田、全球第十一的阿斯利康、全球第十四的礼来等。

静安区生物医药产业经济贡献度同样亮眼。2019年，静安区健康产业经济贡献达44亿元，其中税收千万级以上企业47家。得益于发达的总部经济，静安共有7家医疗健康领域跨国公司地区总部，约占全区跨国地区总部贡献税收总额的18.3%。

第三届进博会上，一个个好消息接踵而至。阿斯利康全球研发中国中心在静安揭牌。未来将聚焦患者需求最迫切的疾病领域，通过开发人工智能、大数据、生物分析及转化医学等新功能，进一步提升中国在全球新药研发网络中的战略地位，助推更多本土及全球新药在中国进行早期研发及孵化。阿斯利康还将在静安区设立销售公司，两家企业年税收规模合计将超2亿元。

由迈蓝和辉瑞普强合并而成的全球医疗健康公司——晖致中国区总部揭幕，这是晖致在中国市场的首次亮相。此外，辉瑞普强还有意设立数字医疗研发中心，在数字化医疗等方面进行有益探索。

不论是阿斯利康将全球研发中国中心、销售公司扎根静安，还是晖致与静安“握手”进行中国市场“首秀”，其中体现的都是全球顶尖生物制药企业对静安综合实力的认可以及对静安区未来发展生物医药产业的信心。

厚植医疗创新发展热土

如果说，华山医院、华东医院、第十人民医院、第一妇婴保健院、市中医医院等著名三级甲等医院集聚，带来的强大平台带动效应以及丰富的生物医药产业要素与医疗资源，使静安对生物医药企业产生了强烈的吸引力。那么，依托大数据、人工智能、区块链等新技术，深耕厚植医疗创新发展热土的努力和发展远见，更让这些企业在“怦然心动”后，纷纷落户静安，携手探索“互联网+医疗”新模式。

就在今年10月，京东健康与卫材中国共同宣布在静安区成立合资公司——京颐卫享（上海）健康产业发展有限公司，探索借助“互联网+医疗健康”模式和体系，打造老年用户生活健康一站式服务平台。公司早期将聚焦在阿尔兹海默病的全病程管理，后续将持续扩展业务，满足老年用户及家属在医疗、护理、养老方面的需求，全方位打造形成业内首个专注于为老年人提供全方位医疗、健康及生活服务的一站式服务平台。

“大家对健康的需求除了提供优质的医药产品外，还有很多是健康服务的需求。大健康产业是一个广泛的概念，静安区在医疗创新上具有一定的基础和优势。”卫材全球高级副总裁、卫材中国总裁冯艳辉表示，成立“京颐卫享”，是静安区、卫材中国和京东健康进一步深化合作的成果落地。静安区活跃的医疗创新“大环境”和齐全的产业配套，使得企业可以没有后顾之忧地大胆探索与创新服务模式和体系，为广大市民提供更优质的医疗健康服务。

不仅是全球知名生物医药企业纷纷看好静安，众多医疗健康领域的创新企业同样也将发展的目光投注到这里。今年以来，全景医疗、欧康维视、卫宁互联网、翼依科技、热像科技等一批优质企业相继落地静安。其中，上海全景精准医疗有限公司不仅是一所提高重大疾病的诊断准确率和患者生存期的创新医疗机构，还将形成一个包括创新示范型医疗中心，医疗科创中心，医疗金融中心，医学文化中心在内的的大健康产业园区；欧康维视生物医药（上海）有限公司是中国市场上唯一一家覆盖包括眼前段、中段、后端所有主要疾病领域的公司，正致力于成为中国最大的眼科药物公司。

栽好金梧桐引得凤凰来

上海市唯一的国家服务业综合改革试点区，具备全现代服务业体系，各类专业服务机构云集；“聚静安，在上海，为世界”的理念深入企业服务的细枝末节；发挥产业特色优势，持续扩大进博会溢出效应……充沛的“养分”让静安这棵“金梧桐”越发枝繁叶茂。

辉瑞是静安区的“老朋友”。辉瑞中国区总部就在静安区注册经营多年。2019年，辉瑞成熟药物业务的全球总部——辉瑞普强管理有限公司在静安安家落户。这是辉瑞集团首次将业务板块的全球管理中心设在美国海外，同时也是跨国药企在中国设立的首家全球总部。2020年，第三届进博会上，由迈蓝和辉瑞普强合并而成的全新企业品牌“晖致（Viatris）”在中国首次亮相，再次坚定的选择静安。在晖致（Viatris）大中华区主席苗天祥看来，静安区政府“绣花”般耐心、细心的企业服务态度和“金牌店小二”式的精细化专业水平，是促成辉瑞与静安深厚友谊的坚强后盾。“在静安发展，让我们觉得很温暖，静安区政府各个部门对我们都是非常仔细的照顾，非常主动的服务。企业发展遇到困难，大家都是千方百计的帮助解决，寻求最优解决路径。”苗天祥感叹，静安区与国际接轨、对标国际最高水平的营商环境和政府效能，让企业真真切切地感受到朋友般的安心、放心和贴心。

静安区为优秀生物医药企业的到来，做足了准备。“在服务上，企业需要什么我们就提供什么。在空间上，距离南京西路商圈仅1公里的苏河湾地区，已经建成50万平方米的甲级写字楼，在建还有50万平方米，未来3-5年还将开工建设50万到100万平方米，为优秀企业落地做足了准备。”静安区委副书记、区长王华在生物医药产业精准推介会上也表示，静安区政府将打造最优的服务体系、最优的政策体系、最优的生态体系，为选择静安的头部生物医药企业提供“量身定制”的系列企业服务和配套政策，涵盖日常运营、业务拓展、人才激励、员工服务等各个方面。

在第三届进博会上，与静安区人民政府签署战略合作协议的和普华永道也十分看好静安出色的企业服务体系、良好的人才生态系统和发展生物医药产业的前景。普华永道中国及香港市场主管合伙人梁伟坚表示，普华永道将与静安区全面合作，增强静安的区域吸引力，让更多生物医药企业认识到静安区的产业投资机遇，进而入驻静安发展，携手推动静安区生物医药产业发展。

借着上海将生物医药产业作为重点发展的战略性新兴产业之一，积极打造具有国际影响力的生物医药产业创新高地的强劲东风，静安区下一步将聚焦生物医药产业发展，围绕大力集聚国内外知名生物医药、医疗器械、健康产品、健康服务企业总部，打造医药健康总部集群；依托传统商贸优势，集聚贸易、销售、流通等关键环节，打造医药健康产业的商贸流通高地，成为医药健康产品引进来、走出去的重要枢纽；延伸健康管理服务链条，促进公立医院科研成果转化，规范发展高端专科医疗等健康服务机构；依托大数据产业基础以及应用场景丰富的优势，大力发展互联网医院、医疗大数据分析应用等新兴业态，培育一批健康科技独角兽企业，抢占智慧医疗发展前沿等四个重要“发力点”，打造生物医药及大健康产业发展高地，在生物医药创新“蓝海”中，培育和提升静安经济发展新动能。