#科幻电影推荐#一种老式科幻片流派的回归与推陈出新，且看科幻之作《幽冥》！
Netflix自从2015年开始拍电影以来，一直尝试各种类型各种题材的电影。2016年12月9日，它上线了自己的第一部科幻电影：《幽冥》（Spectral）。
这是一个很大胆的举动，因为现在的科幻片真的不是谁都能拍的。归根到底，科幻总要展现一些不存在于现实世界的景象，这就要花钱，有了钱，才能拍出《星际穿越》、《火星救援》这样的作品；如果没钱，那一定要有一个好点子，用思想上的快感取代视听上的快感，比如《机械姬》、《龙虾》这样的作品。
对于初涉科幻圈的Netflix来说，这两种高度它都很难达到，所以它基本都在捡别人用剩下的拍。
它的第一部科幻片《超时空传输》（ARQ）就是走的小成本路子，这是一个关于时间循环的故事，基本是一个科幻圈用滥了的梗，但是拍得很规整。
占争科幻绝对属于高成本路子，很难拍。于是这次Netflix又从老式科幻片流派中取经怪。这个流派在上世纪8、90年代以及本世纪初非常流行，但大多数都沦为了烂片。本片的可贵之处在于它没有把打怪变成一出闹剧；同时，影片又赋予这些怪物以现实的土壤，具有了一定的现实意义。这就使得这部影片既有怀旧的味道，又有一些自己的思考了。
说了这么多，我们来说说这部电影本身。它目前在电影榜单上有7.1分，这在科幻中相当不易。
首先，电影的名字颇为耐人寻味：“幽冥”，原文Spectral，它包含两种意思：一个是物理学意义上的，意味“光谱的”；还有一个意思就比较直接，“幽灵的”。有趣的是这个词既包含了科学的、理性的一面，又包含了精神的、感性的一面。而看过电影后就会发现，电影以它为片名，是一语双关。
当然从电影中可以看出，随着事件升级，谣言四起：一种无形的幽灵正游荡在城内的大街小巷，取人性命。起初并无人相信这种无稽之谈，然而即便是越来越惨烈，人们仍然能注意到，越来越多的人——
新配发的战术目镜，捕捉到了占场上幽灵一样的人影，但无人知道那是什么。
于是目镜的发明者、我们的男主角马克·克莱恩（詹姆斯·戴尔 饰）被从本土叫到摩尔，与女特弗兰·麦迪逊（艾米莉·莫迪默 饰）、一起试图搞清状况。
这里要说一下演员阵容。网络电影，没什么大牌，但基本都是各大电影电视剧里的黄金配角和大熟脸。例如男主角詹姆斯·戴尔此前就出演过HBO美剧《太平洋占争》的三名主角之一，以及漫威影业《钢铁侠3》中反派的邪魅小跟班。
这个男主很讨喜，属于高智商冷幽默。但非常厌恶。影片开头他发明了一种蒸发敌人水源的装置，一群人过来参观，希望他能在活体身上试试，当即遭到他反唇相讥：
女主角艾米莉·莫迪默则出演过《新闻编辑室》中的麦肯齐·麦克海尔。
影片接下来的故事既有很多动作场面，也笼罩在惊悚而诡异的氛围中。因为这个团队不但要面对战乱丛生的摩尔多瓦街头，还要追查险恶的超自然力量。
故事总体的架构，是遵循了过去打怪流程的，有的人会觉得比较套路，但这个流派的爱好者会觉得很爽，因为本片算是在这个流派中做得出类拔萃的了。
故事前半部分是惊悚片，阴森的建筑加深了恐惧感。
虽说是网络电影，但投资绝对是够，这是Netflix的一贯尿性。电影有很多摩尔城市街头的全景、俯拍，不像有些小片子搞一些室内场景对付一下。而且电脑制作的战乱中的城市颇具风情，很吓人也很有味道。
后半部分真相渐渐大白时故事就变成了科幻片，这个时候整部片跟《异形2》、《星河战队》、《毁灭战士》这类片的风格就比较像了：身着重甲，手持逆天龚工具，身边机甲助攻，向潮水般的敌人进攻。
当然我觉得最像的还是《最终幻想：灵魂深处》，感觉直接就是受到了它的启发，尤其是片名和敌人的样子是如此相似。
我觉得主创一定是《最终幻想》爱好者。
《幽冥》不但和《最终幻想》样子像，而且它也像《最终幻想》一样试图在紧张刺激的故事中再做一些思考。这就是它比单纯的打怪要推陈出新的地方了。
我们前面说过，“Spectral”有两种意思，“光谱的”和“幽灵的”。前一种意思指的是男主角马克发现，片中敌人是人类肉眼不可见的，但却可以在其他的光谱中看到；后一种意思是迷信的当地人对这些东西的称呼。他们认为的恐怖唤起了超自然的力量，唤起了斯者的灵魂，迷失的灵魂，它们被困在生与死之间，无法安息，于是只能为祸人间。
《幽冥》还有这一系列电影，都通过将占争的恐惧具象化，让角色和观众都能感知得到，所谓果之将枉，必生妖孽；心里有鬼，才处处见鬼。
电影结尾，男主角马克发现了“幽冥”产生的原因，同时也见识到了生不如斯的被试验者。影片又借马克之口从现实的、“科学的”角度再次重复了当地人对“幽冥”的认识。
当然，《幽冥》并非没有毛病。电影对“幽冥”给出了一个很科幻的解释，可惜不太科学；男主角马克，虽然在开篇有铺垫他废物利用能力和动手能力很强，但后面一夜之间给一群人造出装备业太逆天；情节上有一些小bug，为了不剧透也不在这里再细说。
另外，影片比较含蓄地暗示了，这个烂摊子是老黑科技搞出来的。
但不管怎么说，《幽冥》这个打怪片拍得有模有样，完成度高，还有自己的思考和新意。这个类型片的爱好者，千万不能错过。
Netflix自从2015年开始拍电影以来，一直尝试各种类型各种题材的电影。2016年12月9日，它上线了自己的第一部科幻电影：《幽冥》（Spectral）。
这是一个很大胆的举动，因为现在的科幻片真的不是谁都能拍的。归根到底，科幻总要展现一些不存在于现实世界的景象，这就要花钱，有了钱，才能拍出《星际穿越》、《火星救援》这样的作品；如果没钱，那一定要有一个好点子，用思想上的快感取代视听上的快感，比如《机械姬》、《龙虾》这样的作品。
对于初涉科幻圈的Netflix来说，这两种高度它都很难达到，所以它基本都在捡别人用剩下的拍。
它的第一部科幻片《超时空传输》（ARQ）就是走的小成本路子，这是一个关于时间循环的故事，基本是一个科幻圈用滥了的梗，但是拍得很规整。
占争科幻绝对属于高成本路子，很难拍。于是这次Netflix又从老式科幻片流派中取经怪。这个流派在上世纪8、90年代以及本世纪初非常流行，但大多数都沦为了烂片。本片的可贵之处在于它没有把打怪变成一出闹剧；同时，影片又赋予这些怪物以现实的土壤，具有了一定的现实意义。这就使得这部影片既有怀旧的味道，又有一些自己的思考了。
说了这么多，我们来说说这部电影本身。它目前在电影榜单上有7.1分，这在科幻中相当不易。
首先，电影的名字颇为耐人寻味：“幽冥”，原文Spectral，它包含两种意思：一个是物理学意义上的，意味“光谱的”；还有一个意思就比较直接，“幽灵的”。有趣的是这个词既包含了科学的、理性的一面，又包含了精神的、感性的一面。而看过电影后就会发现，电影以它为片名，是一语双关。
当然从电影中可以看出，随着事件升级，谣言四起：一种无形的幽灵正游荡在城内的大街小巷，取人性命。起初并无人相信这种无稽之谈，然而即便是越来越惨烈，人们仍然能注意到，越来越多的人——
新配发的战术目镜，捕捉到了占场上幽灵一样的人影，但无人知道那是什么。
于是目镜的发明者、我们的男主角马克·克莱恩（詹姆斯·戴尔 饰）被从本土叫到摩尔，与女特弗兰·麦迪逊（艾米莉·莫迪默 饰）、一起试图搞清状况。
这里要说一下演员阵容。网络电影，没什么大牌，但基本都是各大电影电视剧里的黄金配角和大熟脸。例如男主角詹姆斯·戴尔此前就出演过HBO美剧《太平洋占争》的三名主角之一，以及漫威影业《钢铁侠3》中反派的邪魅小跟班。
这个男主很讨喜，属于高智商冷幽默。但非常厌恶。影片开头他发明了一种蒸发敌人水源的装置，一群人过来参观，希望他能在活体身上试试，当即遭到他反唇相讥：
女主角艾米莉·莫迪默则出演过《新闻编辑室》中的麦肯齐·麦克海尔。
影片接下来的故事既有很多动作场面，也笼罩在惊悚而诡异的氛围中。因为这个团队不但要面对战乱丛生的摩尔多瓦街头，还要追查险恶的超自然力量。
故事总体的架构，是遵循了过去打怪流程的，有的人会觉得比较套路，但这个流派的爱好者会觉得很爽，因为本片算是在这个流派中做得出类拔萃的了。
故事前半部分是惊悚片，阴森的建筑加深了恐惧感。
虽说是网络电影，但投资绝对是够，这是Netflix的一贯尿性。电影有很多摩尔城市街头的全景、俯拍，不像有些小片子搞一些室内场景对付一下。而且电脑制作的战乱中的城市颇具风情，很吓人也很有味道。
后半部分真相渐渐大白时故事就变成了科幻片，这个时候整部片跟《异形2》、《星河战队》、《毁灭战士》这类片的风格就比较像了：身着重甲，手持逆天龚工具，身边机甲助攻，向潮水般的敌人进攻。
当然我觉得最像的还是《最终幻想：灵魂深处》，感觉直接就是受到了它的启发，尤其是片名和敌人的样子是如此相似。
我觉得主创一定是《最终幻想》爱好者。
《幽冥》不但和《最终幻想》样子像，而且它也像《最终幻想》一样试图在紧张刺激的故事中再做一些思考。这就是它比单纯的打怪要推陈出新的地方了。
我们前面说过，“Spectral”有两种意思，“光谱的”和“幽灵的”。前一种意思指的是男主角马克发现，片中敌人是人类肉眼不可见的，但却可以在其他的光谱中看到；后一种意思是迷信的当地人对这些东西的称呼。他们认为的恐怖唤起了超自然的力量，唤起了斯者的灵魂，迷失的灵魂，它们被困在生与死之间，无法安息，于是只能为祸人间。
《幽冥》还有这一系列电影，都通过将占争的恐惧具象化，让角色和观众都能感知得到，所谓果之将枉，必生妖孽；心里有鬼，才处处见鬼。
电影结尾，男主角马克发现了“幽冥”产生的原因，同时也见识到了生不如斯的被试验者。影片又借马克之口从现实的、“科学的”角度再次重复了当地人对“幽冥”的认识。
当然，《幽冥》并非没有毛病。电影对“幽冥”给出了一个很科幻的解释，可惜不太科学；男主角马克，虽然在开篇有铺垫他废物利用能力和动手能力很强，但后面一夜之间给一群人造出装备业太逆天；情节上有一些小bug，为了不剧透也不在这里再细说。
另外，影片比较含蓄地暗示了，这个烂摊子是老黑科技搞出来的。
但不管怎么说，《幽冥》这个打怪片拍得有模有样，完成度高，还有自己的思考和新意。这个类型片的爱好者，千万不能错过。
昨天和人谈起，才第一次正视自己缺失的三年记忆，像个大白痴，躲来躲去依旧能碰上在特定时间有过交集的人。不熟，努力接话，却开口无言。模模糊糊回忆起周围一些景象，却不知道在自己身上发生了什么。其实早就有意识记忆空白了，所以不管过好过坏从来都不缅怀过去。自诩性格潇洒，现在看来不过也和曾经嗤之以鼻的人一样把日子过到别人身上，然后拧巴在一起。大脑真的很像台摄像机，眼睛就是镜头，回放起来，镜头里除了一个人，剩下的都是被模糊掉的背景板，所以当你不断地去摘除与这个人有关的记忆的时候，你会发现自己的生活里除了那模模糊糊的一片，什么都没有了，也就只想把摄像机砸得稀巴烂。记忆使劲往深处埋，反反复复，可真就什么都想不起来了。三年里我甚至找不出自己独自的存在，也就真的什么都没有了。多谢那人提点，不管如何也请眼睛里不要只被一人填满，屁事儿不在乎全把心思放在一个人身上简直愚蠢，以主角身份，过好自己的日子，丈量精彩的世界，才不会被人指着鼻子说你把日子都过到狗身上了。
银邦股份调研纪要20220111
【公司介绍】
公司的产品主要是铝热传输材料，主要是用于热交换器制造，下游应用汽车、工程机械、风 电、家用空调(占比较小，大部分不用)等。主要是一种钎焊工艺。
产能情况:上市之前年产能 5w 吨，上市之后我们进行了扩产，12 年开始投建新的产能，目 前设计产能 25 万吨。目前产能利用率较低，年产量大概 12-13 万吨左右，主要跟流动资金 不足有很大关系，原材料价格大幅上涨且需要现付、预付。缩短账期，改善现金流，可以提 升开工率，明年计划做到 18w 吨，后年 25 万吨。
产品客户:之前主要是电力行业火电冷却系统，特点是量大，对设备要求比较低，当时价格 也比较合适，公司市场占有率 70-80%，市场供给也比较少，主要有我们和格朗吉斯两家， 2011 年华峰开始进入这个市场，公司没有在汽车领域竞争，华峰承接了很多 OEM 汽车的订 单，上市前当时也有很多人找公司，公司设备不合适，主要是二手设备，固定资产只有 2 个 亿，不具备为 OEM 配套的能力，这也导致一个后遗症，火电投资下降，华峰也进入了这个市 场，公司上市后导入 OEM 厂商也需要较长的周期，当时只能接一些售后企业和国产低端车的 订单，大的客户只有法雷奥，但是价格比较苛刻，因此盈利水平大幅下降。
18 年开始，公司抓住了新能源的机遇，三花瞄准了新能源汽车领域，找合作伙伴开发，但是 华峰、格朗吉斯处于满产状态，没有产能，公司比较积极，和三花签了一个战略合作协议， 现在三花绝大多数项目都是给公司在做，在新能源车电池冷却材料研发比别人早了两年，在 设备和材料研发领域有先发优势。宁德、BYD、LG 公司都是作为主供应商在给他们服务，价 格也卖的比别人贵。
在传统车领域也做了很多工作，今年大批量导入了日本电装、美国磨丁、康奈可这些企业。
业务结构:真正起量从 2020 年下半年开始，当时新能源占比 5%，半年报新能源车收入占比 11.3%，11 月份已经提升到 30%，还有一块很大的量来自于储能系统，预计明年收入占比提 升到 50%以上。
加工费:9-10 月份拉闸限电之后，行业扩产受到了很大的限制，公司带头提高了加工费，缩 短账期，涨价幅度在 10%左右，有些国际大客户明年 1 季度体现。订单目前比较饱满，未来 不只是我们，华峰(32-35 万吨)、格朗吉斯都会面临产能的问题，加工费存在进一步上涨的 预期。 储能和车的加工费是没有差异的，涨价前加工费大约 6300 元/吨,涨完之后大概 7000 元/吨。
市场空间:传统车大概 10kg，250-300 元价值量，新能源汽车 20-25kg/辆，电池液冷板新 增 10kg。宁德预测未来储能是车的三倍，单耗目前不清楚怎么测算，最近在接触 Tesla 的 一个储能项目。
传统车时代 100 万吨需求+其他 50 万吨;新能源车远期 300 万吨需求
Q:后续产能扩建?
公司产能是高能耗项目，需要新指标，能评批不下来(江苏基本不可能)。熔炼-热轧都需要 比较大的能耗。
Q:成本拆分?
现在 4200-4300 单吨成本，产能利用率提高后，成本降 500-600/吨。燃气+电力单吨成本 1200-1300 元/吨，占加工成本的 1/3。
Q:四季度能否在报表上看到毛利率变化?
11 月份有些硅镁燃气添加剂上涨，总库存周转在 2 个半月，四季度可能看不到毛利率变化。
Q:今年没有业绩的原因?
今年其实出了利润的(正常情况下今年应该有 1 个亿利润)，一个是因为运费，之前海外客 户运费由公司承担，运费涨了好几倍，运费从 200-300 元/吨涨至 2000-3000 元/吨;第二是 因为海内外铝价的价差，LME 铝比 SHFE 铝便宜。现在公司已经将海外客户合同进行了重新 谈判，价格按照 FOB 进行，铝价参考 SHFE，目前出口比例占比 30%(欧美主要是法雷奥(之 前的 17 年的合同，5 年的合同，今年到期，公司是法雷奥第一大供应商)、马勒主要是传统 车，还有韩国电池厂)。
Q:目前产品结构?
之前以售后为主，目前以配套 OEM 为主，平均价格也上来了。今年预估新能源汽车 20%左右 (全是电池冷却)，传统汽车工程机械 60%，电力 3%-4%，工业气体占比 5%-6%，其他是空调。
Q:明年增量主要来自什么领域?
电池冷却系统+储能，还有一些传统汽车的 OEM 厂商，价格也会提高
Q:海外出口今年盈利?
考虑到运费一些因素，毛利率是负的
Q:新能源汽车领域产品增量主要来自哪些?
今年上半年量还比较小，很多量来自四季度，原来上半年 LG200-300 吨/月，最近 1500 吨/ 月;宁德配套的纵贯线，没有上市上半年 200-300 吨/月，现在也有 1000 吨/月。
宁德今年预计 15000 吨，明年宁德给的指引 50000 吨;BYD 今年 60 万辆车，明年预计 150 万辆
Q:行业供给情况?
这两年完全新建产能是没有的，华峰目前 25 万吨，设计产能 32 万吨，在新能源汽车领域主 要是我们两家，格朗吉斯设备不适合，基本上都没有什么订单。
产品属于高度定制化的，管理模式、技术路径有很大的差异，南山、明泰是小品种大批量模 式，硬件上可以做，明泰 100 万吨产能，如果做我们的产品只能做 20-30 万吨
Q:产线认证?
有些是车厂认证大众 MEB、Tesla;宁德是自己验证，中间厂商没有选择权利 认证周期需要 1 年以上，需要做碰撞试验等
Q:Tier1 供应商有哪些?
宁德体系:纵贯线(宁德第一大供应商)、纳百川、银轮、科创新源(瑞泰克)、飞荣达。纵 贯线绝大多数比例是公司供应，银轮 纳百川公司占比比较少，20%，其他都是 70%-80%的份 额
非宁德体系:三花最大，Tesla 丰田 大众，外资品牌的车
Q:公司市占率情况?
宁德 70%-80% LG100%，基本独供
Q:新能源电池冷却系统的材料差别?
宽度、合金配比上都有差异，传统车以卷料为主，电池以板料为主，对设备要求较高
Q:华峰为什么没有将产线转到水冷板上面?
华峰传统车今年业务也很好，两边价格都差不多，工艺也比较成熟，做传统车比较划算，转 新能源车需要工艺改造。
Q:单车用量?
单车水冷板大概 10kg，续航里程越长，用量越大
Q:与宁德的价格?
公司产品与宁德谈价格，不是和宁德供应商谈判。
Q:产品定价?
合同都是按照月谈判的，结算是按照 1 个月前铝价结算的
Q:资本开支情况?
1 条线对应 10 万吨，资本开支 10 亿，不能掰开投产，设备比较大，建设周期 2-3 年。设备 比较成熟，目前没有看到有哪家在投新项目。目前公司热轧机 4 米宽，300 米长。
Q:后续产能扩张?
比如接收原有淘汰的企业，或者看有没有工序可以外协，剪切工序可以外协，板锭有专门做 铸造的，某些合金牌号是可以买到的。
Q:四季度财报能看得出的变化?
四季度可以看出周转的变化，账期的变化，还有价格的变化
Q:铝价采购模式?
铝价每天采购
Q:销量情况?
上半年每个月 10000 吨，上个月 11000 吨，这个月 13000 吨。今年淘汰了一些低端客户，总 量变化不大。10 月份缩短账期可以多出 2 个多亿资金，不太想提升杠杆。#投资##价值投资日志[超话]#
【公司介绍】
公司的产品主要是铝热传输材料，主要是用于热交换器制造，下游应用汽车、工程机械、风 电、家用空调(占比较小，大部分不用)等。主要是一种钎焊工艺。
产能情况:上市之前年产能 5w 吨，上市之后我们进行了扩产，12 年开始投建新的产能，目 前设计产能 25 万吨。目前产能利用率较低，年产量大概 12-13 万吨左右，主要跟流动资金 不足有很大关系，原材料价格大幅上涨且需要现付、预付。缩短账期，改善现金流，可以提 升开工率，明年计划做到 18w 吨，后年 25 万吨。
产品客户:之前主要是电力行业火电冷却系统，特点是量大，对设备要求比较低，当时价格 也比较合适，公司市场占有率 70-80%，市场供给也比较少，主要有我们和格朗吉斯两家， 2011 年华峰开始进入这个市场，公司没有在汽车领域竞争，华峰承接了很多 OEM 汽车的订 单，上市前当时也有很多人找公司，公司设备不合适，主要是二手设备，固定资产只有 2 个 亿，不具备为 OEM 配套的能力，这也导致一个后遗症，火电投资下降，华峰也进入了这个市 场，公司上市后导入 OEM 厂商也需要较长的周期，当时只能接一些售后企业和国产低端车的 订单，大的客户只有法雷奥，但是价格比较苛刻，因此盈利水平大幅下降。
18 年开始，公司抓住了新能源的机遇，三花瞄准了新能源汽车领域，找合作伙伴开发，但是 华峰、格朗吉斯处于满产状态，没有产能，公司比较积极，和三花签了一个战略合作协议， 现在三花绝大多数项目都是给公司在做，在新能源车电池冷却材料研发比别人早了两年，在 设备和材料研发领域有先发优势。宁德、BYD、LG 公司都是作为主供应商在给他们服务，价 格也卖的比别人贵。
在传统车领域也做了很多工作，今年大批量导入了日本电装、美国磨丁、康奈可这些企业。
业务结构:真正起量从 2020 年下半年开始，当时新能源占比 5%，半年报新能源车收入占比 11.3%，11 月份已经提升到 30%，还有一块很大的量来自于储能系统，预计明年收入占比提 升到 50%以上。
加工费:9-10 月份拉闸限电之后，行业扩产受到了很大的限制，公司带头提高了加工费，缩 短账期，涨价幅度在 10%左右，有些国际大客户明年 1 季度体现。订单目前比较饱满，未来 不只是我们，华峰(32-35 万吨)、格朗吉斯都会面临产能的问题，加工费存在进一步上涨的 预期。 储能和车的加工费是没有差异的，涨价前加工费大约 6300 元/吨,涨完之后大概 7000 元/吨。
市场空间:传统车大概 10kg，250-300 元价值量，新能源汽车 20-25kg/辆，电池液冷板新 增 10kg。宁德预测未来储能是车的三倍，单耗目前不清楚怎么测算，最近在接触 Tesla 的 一个储能项目。
传统车时代 100 万吨需求+其他 50 万吨;新能源车远期 300 万吨需求
Q:后续产能扩建?
公司产能是高能耗项目，需要新指标，能评批不下来(江苏基本不可能)。熔炼-热轧都需要 比较大的能耗。
Q:成本拆分?
现在 4200-4300 单吨成本，产能利用率提高后，成本降 500-600/吨。燃气+电力单吨成本 1200-1300 元/吨，占加工成本的 1/3。
Q:四季度能否在报表上看到毛利率变化?
11 月份有些硅镁燃气添加剂上涨，总库存周转在 2 个半月，四季度可能看不到毛利率变化。
Q:今年没有业绩的原因?
今年其实出了利润的(正常情况下今年应该有 1 个亿利润)，一个是因为运费，之前海外客 户运费由公司承担，运费涨了好几倍，运费从 200-300 元/吨涨至 2000-3000 元/吨;第二是 因为海内外铝价的价差，LME 铝比 SHFE 铝便宜。现在公司已经将海外客户合同进行了重新 谈判，价格按照 FOB 进行，铝价参考 SHFE，目前出口比例占比 30%(欧美主要是法雷奥(之 前的 17 年的合同，5 年的合同，今年到期，公司是法雷奥第一大供应商)、马勒主要是传统 车，还有韩国电池厂)。
Q:目前产品结构?
之前以售后为主，目前以配套 OEM 为主，平均价格也上来了。今年预估新能源汽车 20%左右 (全是电池冷却)，传统汽车工程机械 60%，电力 3%-4%，工业气体占比 5%-6%，其他是空调。
Q:明年增量主要来自什么领域?
电池冷却系统+储能，还有一些传统汽车的 OEM 厂商，价格也会提高
Q:海外出口今年盈利?
考虑到运费一些因素，毛利率是负的
Q:新能源汽车领域产品增量主要来自哪些?
今年上半年量还比较小，很多量来自四季度，原来上半年 LG200-300 吨/月，最近 1500 吨/ 月;宁德配套的纵贯线，没有上市上半年 200-300 吨/月，现在也有 1000 吨/月。
宁德今年预计 15000 吨，明年宁德给的指引 50000 吨;BYD 今年 60 万辆车，明年预计 150 万辆
Q:行业供给情况?
这两年完全新建产能是没有的，华峰目前 25 万吨，设计产能 32 万吨，在新能源汽车领域主 要是我们两家，格朗吉斯设备不适合，基本上都没有什么订单。
产品属于高度定制化的，管理模式、技术路径有很大的差异，南山、明泰是小品种大批量模 式，硬件上可以做，明泰 100 万吨产能，如果做我们的产品只能做 20-30 万吨
Q:产线认证?
有些是车厂认证大众 MEB、Tesla;宁德是自己验证，中间厂商没有选择权利 认证周期需要 1 年以上，需要做碰撞试验等
Q:Tier1 供应商有哪些?
宁德体系:纵贯线(宁德第一大供应商)、纳百川、银轮、科创新源(瑞泰克)、飞荣达。纵 贯线绝大多数比例是公司供应，银轮 纳百川公司占比比较少，20%，其他都是 70%-80%的份 额
非宁德体系:三花最大，Tesla 丰田 大众，外资品牌的车
Q:公司市占率情况?
宁德 70%-80% LG100%，基本独供
Q:新能源电池冷却系统的材料差别?
宽度、合金配比上都有差异，传统车以卷料为主，电池以板料为主，对设备要求较高
Q:华峰为什么没有将产线转到水冷板上面?
华峰传统车今年业务也很好，两边价格都差不多，工艺也比较成熟，做传统车比较划算，转 新能源车需要工艺改造。
Q:单车用量?
单车水冷板大概 10kg，续航里程越长，用量越大
Q:与宁德的价格?
公司产品与宁德谈价格，不是和宁德供应商谈判。
Q:产品定价?
合同都是按照月谈判的，结算是按照 1 个月前铝价结算的
Q:资本开支情况?
1 条线对应 10 万吨，资本开支 10 亿，不能掰开投产，设备比较大，建设周期 2-3 年。设备 比较成熟，目前没有看到有哪家在投新项目。目前公司热轧机 4 米宽，300 米长。
Q:后续产能扩张?
比如接收原有淘汰的企业，或者看有没有工序可以外协，剪切工序可以外协，板锭有专门做 铸造的，某些合金牌号是可以买到的。
Q:四季度财报能看得出的变化?
四季度可以看出周转的变化，账期的变化，还有价格的变化
Q:铝价采购模式?
铝价每天采购
Q:销量情况?
上半年每个月 10000 吨，上个月 11000 吨，这个月 13000 吨。今年淘汰了一些低端客户，总 量变化不大。10 月份缩短账期可以多出 2 个多亿资金，不太想提升杠杆。#投资##价值投资日志[超话]#
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