又一单并购债将发行 建发拟4.6亿元并购两项目股权
一、公告
继央企招商蛇口后,地方国有房企也迈开了并购融资的步伐。1月20日,厦门建发股份有限公司(600153.SH 以下简称“建发股份”)旗下的建发房地产集团有限公司(以下简称“建发房产”)在上清所披露了2022年度第一期中期票据(并购)的发行文件,透露本次发行的金额上限为10亿元,其中将安排4.6亿元用于并购2个标的项目公司股权。
据了解,目前建发房产已分别拥有这两个标的公司34%、33%的股权,未来计划从合作方手中收购更多股份,其中一个项目已经签署了并购协议,另一个则正在协商签署意向性协议。
发行文件并未披露项目的名称,但可以明确的是,目前该公司并未有收购出险房企控制权的计划。
二、融资收购2个项目股权
募集说明书显示,建发房产的中票注册额度为34亿元,本期基础发行金额5亿元,发行金额上限10亿元。其中,品种一为3+3年期,附第3个计息年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权,品种二是5+2年期,附第5个计息年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
融资用途方面,建发房产打算安排4.6亿元用于并购2个标的项目公司股权,4.6亿元用于项目建设,0.8亿元用于偿还到期债务融资工具。
2个并购标的均为住宅项目,开发节奏都一样,于2021年开工,目前都已获取五证,预计2022年开始销售,到2022 年末去化率达到70%、2023年末去化率达到95%、2024年及以后去化率达到100%。据了解,截至2021年9月末,这两个项目已投入资金全部为自有资金。建发房产在其中一个项目已持有34%股权,此次打算以2.3亿元再并入33%股权,对该项目公司进行并表,目前双方正在协商签署意向性协议。此次中票募集资金的1.3亿元将用于这笔并购。另一个项目建发房产则持有33%股权,计划向合作股东并购27%的股权,并购协议已签署。并购价款5.54亿元,中票募集资金中的3.3亿元将用于此次交易。
建发房产表示,由于本次拟并购的两个项目体量均较大,发行人通过并购项目公司股权,增强对项目开发、销售的控制,通过发行人较强的资金及运营能力确保项目顺利推进,避免出现项目中途搁浅。
建发股份为建发房产的控股股东,从建发股份的2021年半年报中可发现,截至2021年6月底,建发房产持有33%及34%股权比例的在建、拟建项目共有6个,分布于佛山、温州、无锡、杭州等城市。
三、房企中票仍以偿债为主
招商蛇口是2022年地产行业首个发行并购中票的房企,该公司在1月12日就已完成了25.8亿元中票的注册,其中12.9亿元用于支持产业内协同性较强的企业缓解流动性压力。只是,这笔资金最终投向的是该公司现有的旧改项目,仅仅是用于置换前期的投入资金和后续资产投资,与外界猜测的投向出险房企相去甚远。
招商蛇口的首单并购债,并购投入只占43%的比例,确实有些名不符实,但这也说明了市场需要打破幻想,因为政策放行、向重点房地产企业风险处置项目并购提供金融支持,是为了“保交楼”,不是为了救助陷入危机的房企。
相比招商蛇口,建发房产的并购金额要缩水不少,且是否面向出险房企也尚未可知。虽然被市场寄予厚望,但这些国企、央企当前显然对并购同行依然态度谨慎。华侨城近期刚完成了15亿元的中期票据发行,其中9.6亿元用于置换华侨城(云南)投资有限公司此前在招商银行的并购贷款,并未涉及新的并购标的。
民营房企更是以确保自身资金安全为第一要务,包括万科、碧桂园、龙湖、美的置业在内的稳健型民营房企也都发布了中票融资计划,但都没有安排并购用途。(1)万科拟注册发行30亿元中票,全部用于商品房项目建设。(2)美的置业注册的50亿元中票,一半用来还债,一半用于项目建设。(3)碧桂园也是50亿元的注册额度,计划全部用于偿还有息债务。(4)根据龙湖2021年度第一期中期票据的发行文件,该公司打算把第一期的10亿元融资额全部拿来偿还项目贷款。
部分房企倾向于自保,也有部分房企看到了抄底的机会。“现在政策底已经很清晰了,相信市场底也会慢慢巩固,我们今年打算在经济基础较好的城市收购一些项目,最近已经在接触了。”

螺纹2205日评(2022.1.4)
一.基本面
本交易日,1月4日早盘开市低开冲高回落,创日内低点4291后震荡上行,午盘开市延续震荡上行的走势,创日内高点4398,尾盘收于4395。

2021年12月份制造业采购经理指数和非制造业商务活动指数继续扩张
2021年12月31日国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国采购经理指数。对此,国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河进行了解读。
12月份,制造业采购经理指数和非制造业商务活动指数分别为50.3%和52.7%,比上月上升0.2和0.4个百分点;综合PMI产出指数为52.2%,与上月持平,三大指数均位于扩张区间。表明我国经济总体保持恢复态势,景气水平平稳回升。
一、制造业采购经理指数继续回升
随着一系列保供稳价和助企纾困等稳定经济发展政策力度加大,部分大宗商品价格回落明显,企业成本压力有所缓解,制造业景气水平连续两个月回升。本月主要特点:
一是生产保持扩张。生产指数为51.4%,虽比上月下降0.6个百分点,但高于临界点,反映制造业生产继续保持增长。其中,医药、通用设备、黑色金属冶炼及压延加工等行业生产指数回升3.9个百分点及以上,生产活动有所加快;但纺织、石油煤炭及其他燃料加工等行业生产指数降至临界点以下,生产活动有所放缓。
二是需求有所改善。新订单指数为49.7%,高于上月0.3个百分点,连续两个月回升。从行业情况看,医药、汽车、计算机通信电子设备等行业新订单指数继续位于景气区间,且高于制造业总体3.0个百分点以上,市场需求加快释放;但纺织、木材加工及家具、非金属矿物制品等行业景气水平较低,增长动能偏弱。
三是价格指数继续回落。主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为48.1%和45.5%,低于上月4.8和3.4个百分点,连续两个月回落,均降至2020年5月份以来低点。从行业情况看,石油煤炭及其他燃料加工、黑色金属冶炼及压延加工等行业两个价格指数均低于35.0%。随着部分原材料价格下降,采购成本有所回落,企业加快备货,采购量指数和原材料库存指数均升至近期高点,分别为50.8%和49.2%,明显高于上月0.6和1.5个百分点。
四是高技术制造业保持较快增长。高技术制造业、装备制造业和消费品行业PMI分别为54.0%、51.6%和51.1%,均继续高于临界点,行业保持扩张;高耗能行业PMI为48.7%,高于上月1.3个百分点,景气水平低位回升。其中,高技术制造业新订单指数和从业人员指数分别为56.1%和51.7%,高于上月2.9和1.1个百分点,高技术制造业市场需求持续较快增长,用工量不断增加,行业发展向好。
五是大、中型企业运行总体稳定。大、中型企业PMI均为51.3%,分别高于上月1.1和0.1个百分点,景气水平稳中有升。其中,新订单指数分别为50.8%和51.7%,高于上月1.2和1.3个百分点,表明近期大、中型企业市场需求恢复有所加快。小型企业PMI为46.5%,比上月下降2.0个百分点,景气水平依然偏弱。
二、非制造业商务活动指数扩张有所加快
12月份,非制造业商务活动指数为52.7%,比上月上升0.4个百分点,连续4个月高于临界点,非制造业景气水平总体有所回升。
服务业恢复加快。服务业商务活动指数为52.0%,比上月上升0.9个百分点,显示服务业经营活动恢复步伐总体有所加快。在调查的21个行业中,有13个商务活动指数高于临界点,服务业景气面有所扩大。其中,航空运输、餐饮、文化体育娱乐等上月受疫情影响较大的行业商务活动指数升至扩张区间,市场活跃度有所提升;电信广播电视及卫星传输服务、货币金融服务、资本市场服务等行业保持在60.0%以上高位景气区间,业务总量继续快速增长。但从市场需求看,新订单指数为48.2%,连续7个月位于临界点以下,表明服务业恢复基础尚不牢固,企业对市场走势预期较为谨慎。
建筑业景气回落。受寒潮降温天气及“两节”临近等因素影响,建筑业商务活动指数为56.3%,比上月下降2.8个百分点,反映建筑业生产扩张有所放缓。近期保供稳价政策不断显效,建筑业投入品价格指数为48.1%,连续两个月低于临界点,企业成本压力得到一定程度缓解。
三、综合PMI产出指数保持平稳
12月份,综合PMI产出指数为52.2%,与上月持平,表明我国企业生产经营活动总体稳定扩张。构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为51.4%和52.7%。

螺纹钢商品报价动态(2022-01-04)
生意社01月04日讯
交易商品牌/产地交货地最新报价
螺纹钢 品种:Ⅲ级螺纹钢;牌号:HRB400;规格:Φ16
上海东铭红一能源有限公司永钢上海市4720元/吨
杭州瓯坤实业有限公司中天浙江省/杭州市4650元/吨
中储南京物流有限公司永钢江苏省/南京市4720元/吨
上海巨福国际贸易有限公司永钢上海市4720元/吨
上海沪晨贸易有限公司永钢上海市4720元/吨
江苏大经集团建材有限公司沙永中江苏省4740元/吨
螺纹钢 10-32HRB400(E)
南通易沅供应链有限公司中天江苏省/南通市4720元/吨

二、技术面
螺纹2205(1H)图

从上图中可以看出,螺纹钢在下行通道内震荡运行,但并未跌破重要支撑,布林通道向上开口,MACD多头开始放量,快慢线两次金叉后向上运行。

螺纹2205(15M)图

从上图中可以看出,螺纹钢上破低位震荡区间,布林通道开口上行,MACD背离。

螺纹2205(5M)图

从上图中可以看出,螺纹钢短周期在上行通道内震荡运行,布林通道震荡上行,MACD背离。

螺纹钢关注1小时周期4265附近的关键支撑是否有效,目前暂不能确认反弹结束,建议仍以逢低进多思路,短线操作,上方关注4734,4980,下方关键支撑4051,3766.
注明:
以上分析见解,均属个人观点,不作为操作依据!

【守护身边的安全 建德“小案快破”深入人心】邓阿姨在建德新安东路上开着一家副食品店。上个月25日10点多,阳光和煦,邓阿姨便躺在门外的躺椅上休息。

一名年轻男子在店门口转悠了一阵,看着像要买东西,邓阿姨便主动问他要什么,可男子并不搭理。隔了1分钟光景,男子径直入店,抓起货架上的3包槟榔后,立即以百米冲刺的速度冲出店外。邓阿姨见状,立即从躺椅上起来,本能地去追。可年逾花甲的邓阿姨哪是年轻人的对手,她很快被甩开几十米远。相邻的商户见状,连忙劝道:“大姐,不要追了,算了,跑不掉的……”

听到这话,邓阿姨一跺脚,不追了,眼看着男子消失在视线范围中。当天上午10点55分,新安江派出所接到了邓阿姨的报警。95后民警欧阳枫林了解案发经过后,立即调阅了相关视频。视频显示,嫌疑人沿新安东路跑了近1公里后,打了一辆车;当天上午11点13分,他又出现在距案发现场2公里外严州大道上的某客车临时停靠站。

当天上午11点18分,欧阳枫林带队赶到车站,发现男子已经乘车前往大同镇。由于男子搭乘的是一辆直达车,前往大同镇途中没有经停点,欧阳枫林立即与大同派出所对接,请大同辖区警力对嫌疑人实施抓捕。嫌疑人在大同镇下车时,民警早已等在车站,此时,距离邓阿姨报警仅2小时。

3包槟榔,值不了多少钱,对于类似这样的小案子,不少建德老百姓一度都有疑惑——不是大案,能不能报警?报警的话,警察会不会管?不过,时至今日,越来越多的建德人已经有了邓阿姨那样“赌他跑不掉”的自信。

“现在的案子并不多,更多的是关系民生的小案。人民群众对警察的期待一直都比较高,只有全力侦办每个小案,才能为群众挽回损失。在真正意义上不辜负大家的期待。案子再小,我们也要放在心上!”建德市公安局新安江派出所民警欧阳枫林说。

这就是建德警方的“小案快破”理念。随着社会经济的发展和平安法治建设的持续推进,恶性案件的数量明显减少,小案、小纠纷在传统接触性警情中占据了较大比重。近年来,建德市公安局围绕“小案快破”理念,推出了一系列工作机制,将更多精力集中到民生小案的快侦快破中。

“小案快破是我们建德市公安局2021年提出的工作理念,想法就是要针对传统的警情案件,特别是盗窃案件实行24小时高效的破案评价机制。” 建德市公安局党委委员、副局长吴中华介绍。“涉及到民生就不是小案,所以我们想对所有老百姓的报警都要全面并且同样的评价,所以我们提出案子不仅要破,而且要把老百姓的损失追回来!”

群众看公安机关,关键是看破案,而看破案的关键,就是看追赃挽损。对民警来说,案子要破,群众损失也要尽力追回。

去年年底对数据分析,当前新型案件增长快。破案成效要提升。据了解,近年来,建德市公安局务实践行“民案无大小,必破快破,案损快追”的价值追求,全力保障辖区群众生命财产安全。今年1月至10月,该局传统侵财案件破案率53%,同比上升28%;共挽回群众损失40.5万余元,挽损率57%。另外,在2020年度省平安考核“平安三率”测评中,建德市在全省90个区、县(市)排名第一。

案情+

1.上个月,宋先生因忘记锁车门,车内香烟、香水被盗,损失不大,但建德警方通过分析嫌疑人身份,研判其行踪轨迹,仅用8小时就破了案,从外地抓回4名嫌疑人;菜场一摊位被盗了一袋价值70元的大米,民警在案发当天就将被盗大米追回,令摊主大姐感激不已;一位大爷家中被偷一篮土鸡蛋,起初犹豫着该不该报警,没想到民警将那篮被过路人“顺手牵羊”的土鸡蛋完完整整地送回了大爷手里……

2.10月29日,新安江街道某烟酒店门前格外热闹,新安江派出所特地在那里办了一个涉案财物返还仪式。10月27日,烟酒店失窃,总价值6万余元的高档烟酒被盗。民警在8小时内分析研判,并赶赴金华,成功将3名嫌疑人抓获,追回了全部被盗烟酒。#杭州爆料# XH


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