原上风起 高新科创正劲
编者按：
“原”上风正劲，奋斗正当时。自秦创原建设启动以来，高新区紧抓机遇，全方位融入秦创原建设大势，以“科创高新”为引领，不断加快秦创原创新驱动平台建设步伐。一年来，科创活力奔涌，发展动能澎湃。看，关键技术攻关硕果累累、科技成果转化成效显著、科技型企业茂密成林、产业化基地建设正酣……高新区亮出的这份创新答卷，请您批阅！
西安高新区：“原”上建基地 产业“结”硕果
6月28日，主题为“以高水平科技自立自强谱写高质量发展新篇章”的秦创原高新技术产业高质量发展大会在西安高新区召开。作为硬科技的策源地和聚集地，西安高新区的高科技产业再次进入聚光灯下，成为业界关注的焦点、话题的中心。
一年时间，西安高新区在硬科技领域继续深耕，关键技术攻关硕果累累，科技成果转化成效显著，科技型企业茂密成林、一流创新生态基本形成。当前，西安高新区正在加速向具有全球影响力的硬科技创新示范区迈进。
与一年前相比，西安高新区的硬科技产业发展不仅迎来了秦创原创新驱动平台建设的强劲东风，还有了丝路科学城和丝路软件城的“双城”承载，获得了特色园区的更有力保障，还有一批正在加速建设的专业化载体蓄势赋能。上述不同层次的产业化基地加速建设，为西安高新区硬科技产业发展拓展了空间、强化了保障、优化了服务，催生了累累硕果。
“双城”建设正酣
硬科技产业发展空间不断扩展
2021年，在成立30周年的重要节点上，西安高新区先后推出丝路科学城和丝路软件城（“双城”）两个重磅规划，进一步为硬科技产业发展优化了空间布局。
其中，作为西安高新区“三次创业”的主阵地，丝路科学城面积达220平方公里，由中央创新区、生态文创区和硬科技产业区三个片区组成。
目前，丝路科学城建设如火如荼，面貌日新月异，已经集聚了中科院西安科学园、中科院先进阿秒激光大科学装置、秦创原中科院高精度地基授时系统大科学装置、秦创原中科院西安地球环境创新院等各类高能级创新平台，布局科创金融、国际社区、生态文创、科学中心、光电子产业、科教创新、生物医药绿色装备、汽车产业、新能源新材料和智能制造等十个产业组团。
作为西安高新区软件和信息技术服务业发展的核心承载地，丝路软件城以24.4平方公里的土地，聚集了全省90％以上的软件和信息技术服务业企业，落地了施耐德、西门子、艾默生、华为、阿里、中软国际、海康威视等一大批龙头企业，形成了集成电路、跨境电商、大数据与云计算、数字创意、信息安全五大产业协同发展的格局，是我国四个拥有国家软件产业基地、国家软件出口基地“双基地”称号的片区之一。
一年来，西安高新区聚焦“四个高新”建设，以“任务目标化、目标项目化、项目清单化、清单科学化”为工作路径，加快建设丝路科学城、丝路软件城，如今，随着奕斯伟第二工厂、埃顿高端汽车零部件产业园、华达、铂力特二期、环普三期等一批重点项目加速落地，西安高新区“双城”的综合承载功能进一步增强。
目前，丝路科学城和丝路软件城已经成为西安高新区经济和产业重心。数据显示，2021年丝路科学城片区生产总值达1810亿元，规上工业产值达2176亿元；去年，丝路软件城规上软件和信息技术服务业企业总营收超过530亿元，今年1至5月，营收达244亿元，增速高达25.8%。
特色园区升级
硬科技创新服务体系不断完善
创业园发展中心是西安高新区创新服务体系的重要组成之一，总面积达99.48万平方米，拥有苗圃、孵化器、加速区、专家公寓等13个基地，培育中的科技企业及留学人员企业共887家。目前，创业园发展中心已形成了“1+N”式的孵化器集群发展模式，实现孵化功能辐射、放大，服务功能专业化的功能园区。
特色园区不仅是西安高新区硬科技产业布局的重要模块，也是科技创新体系的重要载体，不仅为科技产业发展提供了充足的发展空间，也为科技创新、企业成长提供了专业化的服务保障。
在西安高新区，像创业园发展中心这样极具特色的园区还有很多，如以开放为特点的综合保税区，集聚了三星等龙头企业，是陕西省、西安市开放层次最高、优惠政策最多、功能最齐全、手续最简化的特殊监管区域。如主打通讯、电子研发类产业的长安通讯产业园发展中心，吸引了中兴通讯（西安）智能终端研发生产基地项目、西安电子谷项目、先进光子工程器件等重大产业项目，通讯产业链已初步形成。再如以高端装备制造为主的草堂科技产业园发展中心，目前已经形成了生物医药产业集群、新能源汽车产业配套集群等多个产业集群……
今年以来，根据产业发展需要，西安高新区在规划打造创业园、综合保税区、长安通讯产业园等特色产业园区的同时，还积极谋划推进城市客厅发展中心、科学园和智能制造园发展中心、生态文创园发展中心、科教创新园发展中心、新能源新材料园发展中心等新的特色园区，进一步拓宽秦创原产业发展空间，持续完善创新服务体系，为企业发展和科技创新打造“苗圃”、广撒阳光雨露。
专业载体量增
创新要素向产业链加速聚集
在翠微路两侧，一个绵延1公里的建筑群落已经在平地上崛起，这便是秦创原集成电路加速器（西安电子谷核心区）。
秦创原集成电路加速器是西安高新区与高校院所融合发展的高能级创新平台，总投资88亿元，以助推科技成果就地转化为主攻方向，构建科技成果转化平台，项目依托西安高新金控集团类金融服务优势及硬科技集团产业投资优势，促进创新链、产业链、资本链和服务链“四链”深度融合，致力于打造秦创原电子信息产业示范样板和新一代半导体产业策源地。
目前，项目43栋楼中的42栋已全部封顶，其中，国家电子实验园H区率先建成开园，已入驻企业5家，正在装修2家。此外还储备重点在谈企业13家。未来，园区将聚集集成电路、工业互联网、人工智能等产业头部企业、高成长性企业、潜在瞪羚企业300余家，产业人数2万余人，年营业收入150亿元，年税收9亿元以上。
秦创原集成电路加速器是西安高新区以“企业主体、人才主力、市场主导、政府主推”为方向，聚焦秦创原立体联动“孵化器”、成果转化“加速器”、双链融合“促进器”建设要求，聚力打造的省级秦创原立体联动“孵化器”示范样板。除此以外，目前西安高新区围绕秦创原创新驱动平台建设，还在加速推进硬科技企业社区、秦创原上市企业园、秦创原西安科创基金园、秦创原西电大学科技园等一批专业化载体的建设及提升工作。
其中，硬科技企业社区是硬科技产业集群集聚的核心承载，已经投用了光子制造和光子芯片两个园区，入驻企业达53家；秦创原上市企业园正在以“总部+创新研发”的功能主导，构建“基础研究—科研转化—集群培育—服务输出—智能制造”的融合体系；秦创原西安科创基金园已签约入驻各类企业机构23家，包括英飞尼迪资本、清科创新中心、一村资本、东方富海投资等知名机构，以及前海金控西北总部、世纪证券西北总部、前海期货西北总部等企业总部……
原上风正劲，奋斗正当时。下一步，西安高新区将坚持高质量发展要求，聚焦“55611”现代产业体系，建设一批产业集聚度高、关联性强、带动效应好的万亿级产业大平台，谋划一批高质量高成长性重大项目，以产兴城，以城聚产，点燃高质量发展“主引擎”。（高新融媒记者 张静攀）
编者按：
“原”上风正劲，奋斗正当时。自秦创原建设启动以来，高新区紧抓机遇，全方位融入秦创原建设大势，以“科创高新”为引领，不断加快秦创原创新驱动平台建设步伐。一年来，科创活力奔涌，发展动能澎湃。看，关键技术攻关硕果累累、科技成果转化成效显著、科技型企业茂密成林、产业化基地建设正酣……高新区亮出的这份创新答卷，请您批阅！
西安高新区：“原”上建基地 产业“结”硕果
6月28日，主题为“以高水平科技自立自强谱写高质量发展新篇章”的秦创原高新技术产业高质量发展大会在西安高新区召开。作为硬科技的策源地和聚集地，西安高新区的高科技产业再次进入聚光灯下，成为业界关注的焦点、话题的中心。
一年时间，西安高新区在硬科技领域继续深耕，关键技术攻关硕果累累，科技成果转化成效显著，科技型企业茂密成林、一流创新生态基本形成。当前，西安高新区正在加速向具有全球影响力的硬科技创新示范区迈进。
与一年前相比，西安高新区的硬科技产业发展不仅迎来了秦创原创新驱动平台建设的强劲东风，还有了丝路科学城和丝路软件城的“双城”承载，获得了特色园区的更有力保障，还有一批正在加速建设的专业化载体蓄势赋能。上述不同层次的产业化基地加速建设，为西安高新区硬科技产业发展拓展了空间、强化了保障、优化了服务，催生了累累硕果。
“双城”建设正酣
硬科技产业发展空间不断扩展
2021年，在成立30周年的重要节点上，西安高新区先后推出丝路科学城和丝路软件城（“双城”）两个重磅规划，进一步为硬科技产业发展优化了空间布局。
其中，作为西安高新区“三次创业”的主阵地，丝路科学城面积达220平方公里，由中央创新区、生态文创区和硬科技产业区三个片区组成。
目前，丝路科学城建设如火如荼，面貌日新月异，已经集聚了中科院西安科学园、中科院先进阿秒激光大科学装置、秦创原中科院高精度地基授时系统大科学装置、秦创原中科院西安地球环境创新院等各类高能级创新平台，布局科创金融、国际社区、生态文创、科学中心、光电子产业、科教创新、生物医药绿色装备、汽车产业、新能源新材料和智能制造等十个产业组团。
作为西安高新区软件和信息技术服务业发展的核心承载地，丝路软件城以24.4平方公里的土地，聚集了全省90％以上的软件和信息技术服务业企业，落地了施耐德、西门子、艾默生、华为、阿里、中软国际、海康威视等一大批龙头企业，形成了集成电路、跨境电商、大数据与云计算、数字创意、信息安全五大产业协同发展的格局，是我国四个拥有国家软件产业基地、国家软件出口基地“双基地”称号的片区之一。
一年来，西安高新区聚焦“四个高新”建设，以“任务目标化、目标项目化、项目清单化、清单科学化”为工作路径，加快建设丝路科学城、丝路软件城，如今，随着奕斯伟第二工厂、埃顿高端汽车零部件产业园、华达、铂力特二期、环普三期等一批重点项目加速落地，西安高新区“双城”的综合承载功能进一步增强。
目前，丝路科学城和丝路软件城已经成为西安高新区经济和产业重心。数据显示，2021年丝路科学城片区生产总值达1810亿元，规上工业产值达2176亿元；去年，丝路软件城规上软件和信息技术服务业企业总营收超过530亿元，今年1至5月，营收达244亿元，增速高达25.8%。
特色园区升级
硬科技创新服务体系不断完善
创业园发展中心是西安高新区创新服务体系的重要组成之一，总面积达99.48万平方米，拥有苗圃、孵化器、加速区、专家公寓等13个基地，培育中的科技企业及留学人员企业共887家。目前，创业园发展中心已形成了“1+N”式的孵化器集群发展模式，实现孵化功能辐射、放大，服务功能专业化的功能园区。
特色园区不仅是西安高新区硬科技产业布局的重要模块，也是科技创新体系的重要载体，不仅为科技产业发展提供了充足的发展空间，也为科技创新、企业成长提供了专业化的服务保障。
在西安高新区，像创业园发展中心这样极具特色的园区还有很多，如以开放为特点的综合保税区，集聚了三星等龙头企业，是陕西省、西安市开放层次最高、优惠政策最多、功能最齐全、手续最简化的特殊监管区域。如主打通讯、电子研发类产业的长安通讯产业园发展中心，吸引了中兴通讯（西安）智能终端研发生产基地项目、西安电子谷项目、先进光子工程器件等重大产业项目，通讯产业链已初步形成。再如以高端装备制造为主的草堂科技产业园发展中心，目前已经形成了生物医药产业集群、新能源汽车产业配套集群等多个产业集群……
今年以来，根据产业发展需要，西安高新区在规划打造创业园、综合保税区、长安通讯产业园等特色产业园区的同时，还积极谋划推进城市客厅发展中心、科学园和智能制造园发展中心、生态文创园发展中心、科教创新园发展中心、新能源新材料园发展中心等新的特色园区，进一步拓宽秦创原产业发展空间，持续完善创新服务体系，为企业发展和科技创新打造“苗圃”、广撒阳光雨露。
专业载体量增
创新要素向产业链加速聚集
在翠微路两侧，一个绵延1公里的建筑群落已经在平地上崛起，这便是秦创原集成电路加速器（西安电子谷核心区）。
秦创原集成电路加速器是西安高新区与高校院所融合发展的高能级创新平台，总投资88亿元，以助推科技成果就地转化为主攻方向，构建科技成果转化平台，项目依托西安高新金控集团类金融服务优势及硬科技集团产业投资优势，促进创新链、产业链、资本链和服务链“四链”深度融合，致力于打造秦创原电子信息产业示范样板和新一代半导体产业策源地。
目前，项目43栋楼中的42栋已全部封顶，其中，国家电子实验园H区率先建成开园，已入驻企业5家，正在装修2家。此外还储备重点在谈企业13家。未来，园区将聚集集成电路、工业互联网、人工智能等产业头部企业、高成长性企业、潜在瞪羚企业300余家，产业人数2万余人，年营业收入150亿元，年税收9亿元以上。
秦创原集成电路加速器是西安高新区以“企业主体、人才主力、市场主导、政府主推”为方向，聚焦秦创原立体联动“孵化器”、成果转化“加速器”、双链融合“促进器”建设要求，聚力打造的省级秦创原立体联动“孵化器”示范样板。除此以外，目前西安高新区围绕秦创原创新驱动平台建设，还在加速推进硬科技企业社区、秦创原上市企业园、秦创原西安科创基金园、秦创原西电大学科技园等一批专业化载体的建设及提升工作。
其中，硬科技企业社区是硬科技产业集群集聚的核心承载，已经投用了光子制造和光子芯片两个园区，入驻企业达53家；秦创原上市企业园正在以“总部+创新研发”的功能主导，构建“基础研究—科研转化—集群培育—服务输出—智能制造”的融合体系；秦创原西安科创基金园已签约入驻各类企业机构23家，包括英飞尼迪资本、清科创新中心、一村资本、东方富海投资等知名机构，以及前海金控西北总部、世纪证券西北总部、前海期货西北总部等企业总部……
原上风正劲，奋斗正当时。下一步，西安高新区将坚持高质量发展要求，聚焦“55611”现代产业体系，建设一批产业集聚度高、关联性强、带动效应好的万亿级产业大平台，谋划一批高质量高成长性重大项目，以产兴城，以城聚产，点燃高质量发展“主引擎”。（高新融媒记者 张静攀）
【纪要】中天科技(600522)基本面交流会纪要20211112
海洋板块：中天科技由陆路电缆的传输向海洋电缆的传输进行延伸。
1、海缆：
1）发展历程：1999年进入海洋系统填补国内空白，产业化在2000年，2004年成立海缆公司，2011年国际化，主要客户是阿美石油。经过阿美石油常态化合作、知道，壳牌等国际其他客户也开展了与我们的合作。中天在油气田市场还开展了岛屿输电、长距离输电的市场，主要客户包括德电、法电、西班牙电力等业主。2017年以前，海外收入主要来自于油气田、海上电力传输市场，占到整个产能的40%。2017年之后，国内大规模建设，中天将产能转到国内市场，中天科技是国内第一个扩产，2017年就开始第一次扩产。2018、2019年海洋风电的启动享受行业发展红利，公司营业收入快速增长。
2）产能：2020年底海缆产值40亿，真正交付是24、25亿，存在时间差，大部分扩产收益将在2021年体现。预计2021年海缆收益在40亿以上。2021年内也做了海缆产能的提升（2019年铺垫，2021年9月有产能提升50%，达到理论产值60亿，明年释放），2022年产能达60亿元。2023-24年产能规模会增长到70-80元亿元。
3）订单：2020年底2021年初海洋+海工订单达到140-150亿元，其中90亿是海缆订单（今年会确认40亿元订单，剩余50亿订单明年确认）。今年新增的订单规模14-15亿元（累计160亿元订单，今年确认70-80亿元，剩余明年确认）
4）2021年抢装潮之后是否存在持续性？明年订单基础上有积累，明年在今年基础上持平。
a. 短期市场机会方面，广东3GW完成资源到业主的分配，已经落实到了各大发电集团，如三峡、粤电等业主单位，已经开始风机招标，海缆的招标将紧随其后，订单在4Q21会体现；江苏2.6GW已经开始资源分配，之后会开始海上风机和海缆的招标；山东2GW海上风电近期落地；浙江省已经在招标了。这是近半年内要落地的订单。这是明年持稳的基础上的增量空间。
b. 看到更远，广东省在十四五每年有4-5GW增量，江苏省预计同样水平，广西十四五期间有10GW增量，山东也有10GW规划，浙江省、上海市都有规划（半年报有罗列）；
c. 最新的更新：福建省。该省地理位置上具有优势性、同时有特殊性，昨天晚上福建省放出最新的规划，如果有相关特殊方面的许可，对中天来说是最有潜力的成长点。
2、海工（打桩）业务：
订单：1）在手订单60-70亿。2）未来会有新增订单，有些项目明年建设结束，有些要谈判、招标，我们预期拿到一些份额。3）再之后，运维服务也会贡献收入。
收入：今年已经确认了35亿，全年在40亿左右，剩下的明年确认。
Q：漳州总量50GW规划。中天的份额？全国其他区域是否会有大规模海上风电规划？
A：漳州项目提升了我们业务未来的确定性。
市场机会：一般来说，海缆占海上风机投入20%的比重，海洋打桩业务占15%比重（要看风机厂离岸距离，福建能够大规模开发，但是建设还没开始，可能要从近海开始），海缆施工5%比重。总的来看可能有40%服务的市场。当前，每GW投入150亿，未来会是120-130亿的水平。如此算来，每GW会有40-50亿的市场机会。50亿不是一年兑现，是有长期规划的。
中天优势：2017年提供了中国60-70%的市场服务，之后国内产能提升我们也能做到20-30%，中天的产能提升之后能到30-40%。
海缆板块：我们40-60亿产能得快扩产是新厂房，新厂房预留地比较充裕，因此在广东省20亿基础上提升到30-40亿是有可能的（使得未来海缆板块30-40%的增长更加确定）。
海上风机：我们当前有两型三船的服务，年服务量在25-30亿水平。海工施工能力提升，匹配风机大型化、远海施工需要，2023年会再次翻番海上风机施工的能力。
Q：光伏EPC项目，假设组件现在2块钱，之后降到1.8，弹性怎么样？
A：从光伏电站建设成本来说，随着平价上网，建设成本在下降。短期来看，建造成本不会有很多向下空间。长期来看，储能系统匹配之后环节之前西部发电无法全部上网的不稳定性（增加现有电流量）+转换功率提升，效率会提升较为明显。主要是增效层面，成本下降不明显。
Q：EPC总包项目价格现在已经确定了？
A：现在还没有，光伏电站资源2GW给谁做（央企）已经确定，但价格还没定。该企业会先定未来的计划，然后一批一批地定价格。
Q：2023-24年，产值在70-80亿元是只针对海缆的吗？
A：是的。目前在海洋板块，我们有两块业务：海缆+海工（打桩）。70-80亿只考虑了南海厂区的规划。我们在江苏盐城海缆生产基地的规划，目前还没有动工，还在进行土地获取，这一块没有算进去。扩产周期在2年，要有码头岸线资源、相应生产能力、生产工艺，2年左右扩出来。
Q：海工需求是一个加速增长？之后的产能扩张速度是否会更快？
A：需求确实是加速状态，不仅海缆产能要匹配，海装能力也要匹配上。行业也有自然成长的过程，我们相信中天的扩产在业内是走在前面的。下一步海装也要匹配上。
Q：海工（打桩）业务需要提前进行产能布局吗？还是说只是一个施工业务？
A：和陆路施工、近海作业不同。目前施工走向深远海，技术含量较高。我们目前单机吊装1600吨，受潮汐影响较小，稳定性、可工作性更高，业主使用我们的施工装备能够实现更好的稳定性。收入结构上，总共有20亿规模，可能机装在20-30%的比例，大部分是服务，因此毛利率不错（我们自己做能做到30-35%的区间）；和海缆反过来（海缆施工服务，海缆价值高，服务比例低）。
打桩业务取决于有没有匹配单机吊装能力和施工条件的船，不是近海作业。随着海上风机大型化和深远海，施工技术难度更高，我们也是匹配当前趋势有扩产计划。目前供应商已经选好，正在进行相应的配型，预计2023年之后会有新的产能，产能会翻番体现。
Q：打桩业务未来展望。
A：明年船不是瓶颈，主要受限于开工速度。目前精力还是在抢装，等抢装结束后，有些客户会投入建设。如果进入大规模建设阶段，那么展望不错。
Q：海上风机降价较快，今年看到接近平价的项目。海上风电需求增长趋势？
A：在业内，今年没有变化，是预期在兑现。是资本市场的预期变化。海上风电在未来一定是新能源发展的主力，前景巨大。目前受制于海工装备、风机制造能力、技术进步，但是技术进步速度会很快，导致度电成本下降，上游组织能力越来越强，建设迅速推进。今年就能够看到平价上网的项目，建设在明后年。海上风电容量大、可以连片开发、不受陆地资源、不用考虑西电东输输电线路的建设，因此我们认为未来发展潜力巨大。
Q：2023年船会翻番，目前的船对应多大的体量，未来船是否会退役？对应的CAPEX是什么情况？
A：2023年计划投入工程作业船2条，投资规模预计20亿。老船不存在退役，投入新船的原因是海上风机大型化，现有装备不适应了，因此我们要去适应大风机趋势。但是大型化之后，山东等仍然存在小风机（10兆瓦以内），小船还是有空间的。小船、大船不存在替代之说。
新船预计满足20兆瓦以内的建设。
Q：海上风电的需求很旺，瓶颈主要在船？
A：未来十四五大风机越来越多，大船会是瓶颈。随着周期拉长，大船会慢慢造出来，建设能力释放，之后会出现拐点放量。
Q：现在业内是否有比较多的船在规划？
.........
想阅读全文请加入【知识星球-慧选牛牛 TWO】
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
纪要文档：https://t.cn/A6x5YvXl
海洋板块：中天科技由陆路电缆的传输向海洋电缆的传输进行延伸。
1、海缆：
1）发展历程：1999年进入海洋系统填补国内空白，产业化在2000年，2004年成立海缆公司，2011年国际化，主要客户是阿美石油。经过阿美石油常态化合作、知道，壳牌等国际其他客户也开展了与我们的合作。中天在油气田市场还开展了岛屿输电、长距离输电的市场，主要客户包括德电、法电、西班牙电力等业主。2017年以前，海外收入主要来自于油气田、海上电力传输市场，占到整个产能的40%。2017年之后，国内大规模建设，中天将产能转到国内市场，中天科技是国内第一个扩产，2017年就开始第一次扩产。2018、2019年海洋风电的启动享受行业发展红利，公司营业收入快速增长。
2）产能：2020年底海缆产值40亿，真正交付是24、25亿，存在时间差，大部分扩产收益将在2021年体现。预计2021年海缆收益在40亿以上。2021年内也做了海缆产能的提升（2019年铺垫，2021年9月有产能提升50%，达到理论产值60亿，明年释放），2022年产能达60亿元。2023-24年产能规模会增长到70-80元亿元。
3）订单：2020年底2021年初海洋+海工订单达到140-150亿元，其中90亿是海缆订单（今年会确认40亿元订单，剩余50亿订单明年确认）。今年新增的订单规模14-15亿元（累计160亿元订单，今年确认70-80亿元，剩余明年确认）
4）2021年抢装潮之后是否存在持续性？明年订单基础上有积累，明年在今年基础上持平。
a. 短期市场机会方面，广东3GW完成资源到业主的分配，已经落实到了各大发电集团，如三峡、粤电等业主单位，已经开始风机招标，海缆的招标将紧随其后，订单在4Q21会体现；江苏2.6GW已经开始资源分配，之后会开始海上风机和海缆的招标；山东2GW海上风电近期落地；浙江省已经在招标了。这是近半年内要落地的订单。这是明年持稳的基础上的增量空间。
b. 看到更远，广东省在十四五每年有4-5GW增量，江苏省预计同样水平，广西十四五期间有10GW增量，山东也有10GW规划，浙江省、上海市都有规划（半年报有罗列）；
c. 最新的更新：福建省。该省地理位置上具有优势性、同时有特殊性，昨天晚上福建省放出最新的规划，如果有相关特殊方面的许可，对中天来说是最有潜力的成长点。
2、海工（打桩）业务：
订单：1）在手订单60-70亿。2）未来会有新增订单，有些项目明年建设结束，有些要谈判、招标，我们预期拿到一些份额。3）再之后，运维服务也会贡献收入。
收入：今年已经确认了35亿，全年在40亿左右，剩下的明年确认。
Q：漳州总量50GW规划。中天的份额？全国其他区域是否会有大规模海上风电规划？
A：漳州项目提升了我们业务未来的确定性。
市场机会：一般来说，海缆占海上风机投入20%的比重，海洋打桩业务占15%比重（要看风机厂离岸距离，福建能够大规模开发，但是建设还没开始，可能要从近海开始），海缆施工5%比重。总的来看可能有40%服务的市场。当前，每GW投入150亿，未来会是120-130亿的水平。如此算来，每GW会有40-50亿的市场机会。50亿不是一年兑现，是有长期规划的。
中天优势：2017年提供了中国60-70%的市场服务，之后国内产能提升我们也能做到20-30%，中天的产能提升之后能到30-40%。
海缆板块：我们40-60亿产能得快扩产是新厂房，新厂房预留地比较充裕，因此在广东省20亿基础上提升到30-40亿是有可能的（使得未来海缆板块30-40%的增长更加确定）。
海上风机：我们当前有两型三船的服务，年服务量在25-30亿水平。海工施工能力提升，匹配风机大型化、远海施工需要，2023年会再次翻番海上风机施工的能力。
Q：光伏EPC项目，假设组件现在2块钱，之后降到1.8，弹性怎么样？
A：从光伏电站建设成本来说，随着平价上网，建设成本在下降。短期来看，建造成本不会有很多向下空间。长期来看，储能系统匹配之后环节之前西部发电无法全部上网的不稳定性（增加现有电流量）+转换功率提升，效率会提升较为明显。主要是增效层面，成本下降不明显。
Q：EPC总包项目价格现在已经确定了？
A：现在还没有，光伏电站资源2GW给谁做（央企）已经确定，但价格还没定。该企业会先定未来的计划，然后一批一批地定价格。
Q：2023-24年，产值在70-80亿元是只针对海缆的吗？
A：是的。目前在海洋板块，我们有两块业务：海缆+海工（打桩）。70-80亿只考虑了南海厂区的规划。我们在江苏盐城海缆生产基地的规划，目前还没有动工，还在进行土地获取，这一块没有算进去。扩产周期在2年，要有码头岸线资源、相应生产能力、生产工艺，2年左右扩出来。
Q：海工需求是一个加速增长？之后的产能扩张速度是否会更快？
A：需求确实是加速状态，不仅海缆产能要匹配，海装能力也要匹配上。行业也有自然成长的过程，我们相信中天的扩产在业内是走在前面的。下一步海装也要匹配上。
Q：海工（打桩）业务需要提前进行产能布局吗？还是说只是一个施工业务？
A：和陆路施工、近海作业不同。目前施工走向深远海，技术含量较高。我们目前单机吊装1600吨，受潮汐影响较小，稳定性、可工作性更高，业主使用我们的施工装备能够实现更好的稳定性。收入结构上，总共有20亿规模，可能机装在20-30%的比例，大部分是服务，因此毛利率不错（我们自己做能做到30-35%的区间）；和海缆反过来（海缆施工服务，海缆价值高，服务比例低）。
打桩业务取决于有没有匹配单机吊装能力和施工条件的船，不是近海作业。随着海上风机大型化和深远海，施工技术难度更高，我们也是匹配当前趋势有扩产计划。目前供应商已经选好，正在进行相应的配型，预计2023年之后会有新的产能，产能会翻番体现。
Q：打桩业务未来展望。
A：明年船不是瓶颈，主要受限于开工速度。目前精力还是在抢装，等抢装结束后，有些客户会投入建设。如果进入大规模建设阶段，那么展望不错。
Q：海上风机降价较快，今年看到接近平价的项目。海上风电需求增长趋势？
A：在业内，今年没有变化，是预期在兑现。是资本市场的预期变化。海上风电在未来一定是新能源发展的主力，前景巨大。目前受制于海工装备、风机制造能力、技术进步，但是技术进步速度会很快，导致度电成本下降，上游组织能力越来越强，建设迅速推进。今年就能够看到平价上网的项目，建设在明后年。海上风电容量大、可以连片开发、不受陆地资源、不用考虑西电东输输电线路的建设，因此我们认为未来发展潜力巨大。
Q：2023年船会翻番，目前的船对应多大的体量，未来船是否会退役？对应的CAPEX是什么情况？
A：2023年计划投入工程作业船2条，投资规模预计20亿。老船不存在退役，投入新船的原因是海上风机大型化，现有装备不适应了，因此我们要去适应大风机趋势。但是大型化之后，山东等仍然存在小风机（10兆瓦以内），小船还是有空间的。小船、大船不存在替代之说。
新船预计满足20兆瓦以内的建设。
Q：海上风电的需求很旺，瓶颈主要在船？
A：未来十四五大风机越来越多，大船会是瓶颈。随着周期拉长，大船会慢慢造出来，建设能力释放，之后会出现拐点放量。
Q：现在业内是否有比较多的船在规划？
.........
想阅读全文请加入【知识星球-慧选牛牛 TWO】
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
纪要文档：https://t.cn/A6x5YvXl
【力保全省电煤供应，#广东协调西电最大能力送粤#】最近，广东用电紧张备受关注。记者了解到，预计9月广东电网最高统调负荷将同比增长10.5%。一边是气温偏高、经济强劲复苏，广东用电需求大增，另一边是煤炭价格上涨导致火电企业发电经济性不高，形成了当前的局面。
为此，广东正全力开源节流保障用电，在发电侧保障电煤的供应，协调西电按照最大能力送电广东，在需求侧调节企业用电时间，错峰用电。专家预计，随着一系列措施的落实，加上10月份天气转凉，预计用电紧张情况将逐步缓解。(广州日报·新花城记者：李天研)
https://t.cn/A6MqTCqv
为此，广东正全力开源节流保障用电，在发电侧保障电煤的供应，协调西电按照最大能力送电广东，在需求侧调节企业用电时间，错峰用电。专家预计，随着一系列措施的落实，加上10月份天气转凉，预计用电紧张情况将逐步缓解。(广州日报·新花城记者：李天研)
https://t.cn/A6MqTCqv
✋热门推荐