#乡村振兴##淇县#【淇县：坚持乡村振兴“一盘棋”，美丽乡村入画来】5月26日，中国乡村振兴网发布文章介绍淇县乡村振工作经验和典型做法。原文如下：
党的十九大提出实施乡村振兴战略，确定了包括“生态宜居”在内的二十字总要求。实施“乡”村振兴战略而不是“农”村振兴战略，一字之差，体现了乡村复兴战略的理念、内容和目标发生了巨大的变化，即我们要复兴的乡村，是以乡村居民为中心、以宜居、宜业、宜游又宜养、宜乐为目标的美丽新家园。今年，国务院印发《“十四五”推进农业农村现代化规划》，明确提出要“建设宜居宜业绿色美丽文明和谐乡村”。依据实施乡村振兴战略的总要求和《“十四五”推进农业农村现代化规划》的目标任务，淇县以城乡融合发展为导向，以灾后重建为统领，以能力作风建设年为契机，正在全域科学开展“党建+、产业+、人才+、文化+、组织+”、乡村五大振兴“一盘棋”整体推进的美丽乡村建设新模式，乡村总体呈现出“水净、村美、人和、富裕”的富春山居图。
基层党建引领出美丽村。淇县从严从实抓党建，以党建“第一责任”引领和保障美丽乡村建设。早在去年底我省开展能力作风建设之前，淇县就提前三个月强力开展了“扭观念、改作风、强纪律、见实效”大整顿，党员干部以“冲在前、领着干”、“不服输、不畏难”、“争第一、扛红旗”的品格和追求，身体力行、率先垂范，在美丽乡村建设上，成立以县委书记为组长的行动专班，科学制定《淇县人居环境绿起来实施方案》，定期召开环境整治调度研判推进会，按照集中开展整治时间节点和目标任务，制定详细的实施方案和观摩考评细则。截止2021年底，淇县在大汛大灾面前集中创建了“千万工程”示范村33个、“森林乡村”30个，“四美乡村”示范村60个，建设“四美乡村”完成率达41%，并以此为标杆，持续抓带动、促提升。
文农旅三产融和出美丽村。美丽乡村建设，产业融合发展是支撑，可实现与产业同步升级、同步增值、同步受益。淇县以农业现代化为方向，着力推进10万亩5G数字智慧农业田园综合体、10万亩国家级绿色食品原材料标准化生产基地、10万亩省级优质小麦现代产业园等建设，在确保保产增收的同时，培育出一批美丽休闲乡村、休闲观光园区、农耕文化体验园区。淇县依托太行山、淇河、南水北调和高速高铁，推动以美丽乡村建设“两带两线”布局规划范围内村庄为重点的环境整治，打造和建强全域旅游产业链，实现沿山、沿河、沿线村颜值的提档升级，先后涌现出“传奇大石岩”、“云梦北口”、“幸福西坛”、“椒香温坡”等乡村旅游名村。
乡贤人才赋能出美丽村。美丽乡村建设，人才是关键。连年来，淇县深入实施“头雁领航”工程，以“乡土、乡情、乡愁”为桥梁，将淇县籍在外成功人士，成功引进78名“头雁”回原籍村任职。“头雁”书记回村后，又发动村里的老党员、老军人、老教师等，集成一批乡村人才综合体,构建起“人才+资本+技术+企业”的创业格局。在此基础之上，淇县组织部组织“头雁回归”第一书记、驻村第一书记等约二十人成立了“淇县乡村振兴智囊团”，定期对全县的美丽乡村建设“把诊问脉”“竹韵新乡屯”等一大批美丽乡村典型示范村脱颖而出。
乡土历史文化孕育出美丽村。乡村连接着历史和未来。古都朝歌、鬼谷圣地，美丽乡村建设处处留存着历史文化的印迹，散发着形神共美的气息。文化墙、文化园、农耕园等乡村设施，书写着历史，承载着乡愁，既扮靓了乡村，也提升了乡民品味；乡村的传统古村落、石头房，保留和加固了历史丰富的信息，呈现出迷人的乡土风貌。修复、保护众多老树、老井、老地名等，并融入美丽乡村建设之中。拆废房留旧房，改造成村史馆、图书馆、体育健身场所、群众爱心中心等，增加了乡村文化供给，“善美小洼”、“和美黑龙庄”等美丽乡村孕育而生。
明星党组织治理出美丽村。治理有效是美丽乡村的重要保障。淇县近年以“淇县之干.红遍朝歌”活动为载体,创新评选出30名“明星党组织书记”，激励他们深入开展空心村整治、美丽庭院建设、示范村创建、县乡道路提升4个专项行动。以“党建+村庄治理”为方向，以“突出重点、抓住痛点、打造亮点”为导向，积极推行“网格化+积分制”的工作机制，对全村进行网格划分，组成“村、组、点”三级网格，坚持“定网格、定岗位、定人员、定责任、定目标”，工作区域、工作责任、工作标准都可量化、可考评，形成了“全民参与、闭环管理、全域推进”的农村人居环境整治新格局。目前全县30%村庄推行“积分制”长效管理办法，村庄环境明显改观。（作者系中共淇县县委书记 杨建强）
党的十九大提出实施乡村振兴战略，确定了包括“生态宜居”在内的二十字总要求。实施“乡”村振兴战略而不是“农”村振兴战略，一字之差，体现了乡村复兴战略的理念、内容和目标发生了巨大的变化，即我们要复兴的乡村，是以乡村居民为中心、以宜居、宜业、宜游又宜养、宜乐为目标的美丽新家园。今年，国务院印发《“十四五”推进农业农村现代化规划》，明确提出要“建设宜居宜业绿色美丽文明和谐乡村”。依据实施乡村振兴战略的总要求和《“十四五”推进农业农村现代化规划》的目标任务，淇县以城乡融合发展为导向，以灾后重建为统领，以能力作风建设年为契机，正在全域科学开展“党建+、产业+、人才+、文化+、组织+”、乡村五大振兴“一盘棋”整体推进的美丽乡村建设新模式，乡村总体呈现出“水净、村美、人和、富裕”的富春山居图。
基层党建引领出美丽村。淇县从严从实抓党建，以党建“第一责任”引领和保障美丽乡村建设。早在去年底我省开展能力作风建设之前，淇县就提前三个月强力开展了“扭观念、改作风、强纪律、见实效”大整顿，党员干部以“冲在前、领着干”、“不服输、不畏难”、“争第一、扛红旗”的品格和追求，身体力行、率先垂范，在美丽乡村建设上，成立以县委书记为组长的行动专班，科学制定《淇县人居环境绿起来实施方案》，定期召开环境整治调度研判推进会，按照集中开展整治时间节点和目标任务，制定详细的实施方案和观摩考评细则。截止2021年底，淇县在大汛大灾面前集中创建了“千万工程”示范村33个、“森林乡村”30个，“四美乡村”示范村60个，建设“四美乡村”完成率达41%，并以此为标杆，持续抓带动、促提升。
文农旅三产融和出美丽村。美丽乡村建设，产业融合发展是支撑，可实现与产业同步升级、同步增值、同步受益。淇县以农业现代化为方向，着力推进10万亩5G数字智慧农业田园综合体、10万亩国家级绿色食品原材料标准化生产基地、10万亩省级优质小麦现代产业园等建设，在确保保产增收的同时，培育出一批美丽休闲乡村、休闲观光园区、农耕文化体验园区。淇县依托太行山、淇河、南水北调和高速高铁，推动以美丽乡村建设“两带两线”布局规划范围内村庄为重点的环境整治，打造和建强全域旅游产业链，实现沿山、沿河、沿线村颜值的提档升级，先后涌现出“传奇大石岩”、“云梦北口”、“幸福西坛”、“椒香温坡”等乡村旅游名村。
乡贤人才赋能出美丽村。美丽乡村建设，人才是关键。连年来，淇县深入实施“头雁领航”工程，以“乡土、乡情、乡愁”为桥梁，将淇县籍在外成功人士，成功引进78名“头雁”回原籍村任职。“头雁”书记回村后，又发动村里的老党员、老军人、老教师等，集成一批乡村人才综合体,构建起“人才+资本+技术+企业”的创业格局。在此基础之上，淇县组织部组织“头雁回归”第一书记、驻村第一书记等约二十人成立了“淇县乡村振兴智囊团”，定期对全县的美丽乡村建设“把诊问脉”“竹韵新乡屯”等一大批美丽乡村典型示范村脱颖而出。
乡土历史文化孕育出美丽村。乡村连接着历史和未来。古都朝歌、鬼谷圣地，美丽乡村建设处处留存着历史文化的印迹，散发着形神共美的气息。文化墙、文化园、农耕园等乡村设施，书写着历史，承载着乡愁，既扮靓了乡村，也提升了乡民品味；乡村的传统古村落、石头房，保留和加固了历史丰富的信息，呈现出迷人的乡土风貌。修复、保护众多老树、老井、老地名等，并融入美丽乡村建设之中。拆废房留旧房，改造成村史馆、图书馆、体育健身场所、群众爱心中心等，增加了乡村文化供给，“善美小洼”、“和美黑龙庄”等美丽乡村孕育而生。
明星党组织治理出美丽村。治理有效是美丽乡村的重要保障。淇县近年以“淇县之干.红遍朝歌”活动为载体,创新评选出30名“明星党组织书记”，激励他们深入开展空心村整治、美丽庭院建设、示范村创建、县乡道路提升4个专项行动。以“党建+村庄治理”为方向，以“突出重点、抓住痛点、打造亮点”为导向，积极推行“网格化+积分制”的工作机制，对全村进行网格划分，组成“村、组、点”三级网格，坚持“定网格、定岗位、定人员、定责任、定目标”，工作区域、工作责任、工作标准都可量化、可考评，形成了“全民参与、闭环管理、全域推进”的农村人居环境整治新格局。目前全县30%村庄推行“积分制”长效管理办法，村庄环境明显改观。（作者系中共淇县县委书记 杨建强）
#编辑荐书# “清华科史哲丛书”
【内容简介】
科学技术史（简称科技史）与科学技术哲学（简称科技哲学）是两个有着内在亲缘关系的领域，均以科学技术为研究对象，都在20世纪发展成为独立的学科。在以科学技术为对象的诸多人文研究和社会研究中，它们发挥了学术核心的作用。“科史哲”是对它们的合称。科学哲学家拉卡托斯说得好：“没有科学史的科学哲学是空洞的，没有科学哲学的科学史是盲目的。”
本丛书将主要收录清华师生在西方科技史、中国科技史、科学哲学与技术哲学、科学技术与社会、科学传播学与科学博物馆学五大领域的研究性专著。我们希望本丛书的出版能够有助于推进中国科技史和科技哲学的学科建设，也希望学界同行和读者不吝赐教，帮助我们出好这套丛书。
—— “清华科史哲丛书” 总序
【书目摘录】
《质的量化与运动的量化 : 14世纪经院自然哲学的运动学初探》
本书是国内第一部关于西方中世纪物理学史研究的专著。它基于原始文献和此前科学史家的研究成就，以“质的量化”和“运动的量化”问题为线素，以语境主义的眼光，比较完整而系统地讨论了14世纪经院自然哲学家的运动学成果及其哲学、逻辑和神学背景，填补了国内空白。
【作者】张卜天，中国科技大学物理学学士，北京大学科技哲学博士，清华大学科学史系教授，研究方向为西方中世纪和近代科学思想史。精通科学史、科学普及与哲学翻译，译有著作近五十部。其译文优美流畅，广受读者好评。
《透视法的起源》
本书从科学史的角度追溯和探讨了文艺复兴时期透视法的思想起源。作者采用思想史与社会史相结合的研究方法，将透视法这一绘画技艺的出现，放置在自古希腊以降不断更新的视觉理论史的大背景中加以考察，指出了透视法与古希腊、中世纪阿拉伯、拉丁西方的视学研究间的传承关系。借助原始文献和当代西方学者的研究成果，分析了作为工匠知识的透视法在文艺复兴时期产生的特定社会背景，揭示了阿尔贝蒂、皮耶罗•德拉•弗兰切斯卡、列奥纳多•达•芬奇等第一代透视法研究者所面临的理论挑战与困难。
【作者】王哲然，清华大学科学史系博士后，北京大学哲学系科学思想史专业博士。研究方向为西方前现代数理科学史，特别关注视觉理论发展史、文艺复兴科技史、历史上科学与艺术的互动等主题。
《技术哲学导论》
本书基于作者从2018年起在清华大学开设“技术哲学导论”本科生通识课的课程讲稿整理而成，总共十四讲的课程整理为七章内容。内容围绕问题与历史双重线索，讨论与技术相关的若干哲学问题，如：什么是技术？人类的起源与技术有什么关系？技术与科学的关系（自然哲学）？现代技术与古代技术有何异同（集置）？现代技术有什么危险（工具理性批判）？技术是自主的吗？
《媒介史强纲领》
本书试图从技术哲学的视野，而非新闻传播学的立场，对北美媒介环境学派重新定位，提炼出“媒介史强纲领”。借助海德格尔、斯蒂格勒等现象学哲学家的洞见，把“媒介”看作存在论的核心概念，把媒介史认作先验哲学的延伸和归宿。在哲学层面重建理论基础之后，本书依次梳理了芒福德、英尼斯、麦克卢汉、翁、爱森斯坦、波斯曼、莱文森等媒介环境学派若干主要人物的思想，从实践层面阐发了媒介史的做法。
【作者】胡翌霖，1985年出生于上海，2004-2014年就读于北京大学，获科学技术哲学专业博士学位。2017年起入职清华，现为清华大学科学史系副教授。研究方向为技术史与技术哲学。著作有《过时的智慧:科学通史十五讲》《媒介史强纲领――媒介环境学的哲学解读》《人的延伸――技术通史》《什么是技术》。
《贝时璋与当代中国生物物理》
本书以中国生物物理学之父——贝时璋的学术与工作经历为线索，着眼于新中国成立初期生物物理学的发展历程，建立并扩展了一个在科学史中的良好的文献体系，以中国科学院生物物理所为焦点，从社会、政治和经济的角度综合考察当代中国生物物理学的创建与发展。本书具体内容包括：贝时璋留德期间的实验生物研究，受到导师哈姆斯的生物哲学影响，回国后筹建中国的放射生物学和宇宙生物学学科，以及他如何倡导生物学与物理、化学、航天等等科学技术进行交叉和融合等等。此外，本次中译本还将增加“镭、生物物理与放射生物学在中国”“当代关于贝时璋的生物思想史研究”等新添章节，并将对原作进行仔细修订。
【作者】陆伊骊，2014年获美国亚利桑那州立大学博士学位, 2016-2019年在香港大学香港人文社会研究所任博士后研究员，现任清华大学人文学院科学史系副教授。研究方向为近现代中国海洋史和海洋生物史。2015年在施普林格出版首部英文学术专著 A History of Biophysics in Contemporary China。
《从方法到系统》
西方自然志（博物学）在现代早期经历了一个巨大的转折，在这一转折中分类学成为了自然志学科的首要部分。本书以科学思想史的内部视角考察了自然志家切萨尔皮诺、扎卢然斯基、阿尔德罗万迪、约翰•雷、图尔内福、林奈的分类学工作，由此追溯了近代分类学概念构造的起源。早期分类学体现为对“方法”的研究和编制，这种“方法”观念起源于文艺复兴时期，是一种便于教学、记忆的图表；随后，“方法”发展为具有固定阶元的林奈式“系统”，经由“系统”观念的改造，自然被描述和理解为内嵌有层级式分类结构的自然物集合。
【作者】蒋澈，清华大学科学史系博士后，北京大学哲学系科学技术史专业博士。研究方向为西方博物学史、西方前现代科学史、西方科学史文献学和科学史编史学。
【内容简介】
科学技术史（简称科技史）与科学技术哲学（简称科技哲学）是两个有着内在亲缘关系的领域，均以科学技术为研究对象，都在20世纪发展成为独立的学科。在以科学技术为对象的诸多人文研究和社会研究中，它们发挥了学术核心的作用。“科史哲”是对它们的合称。科学哲学家拉卡托斯说得好：“没有科学史的科学哲学是空洞的，没有科学哲学的科学史是盲目的。”
本丛书将主要收录清华师生在西方科技史、中国科技史、科学哲学与技术哲学、科学技术与社会、科学传播学与科学博物馆学五大领域的研究性专著。我们希望本丛书的出版能够有助于推进中国科技史和科技哲学的学科建设，也希望学界同行和读者不吝赐教，帮助我们出好这套丛书。
—— “清华科史哲丛书” 总序
【书目摘录】
《质的量化与运动的量化 : 14世纪经院自然哲学的运动学初探》
本书是国内第一部关于西方中世纪物理学史研究的专著。它基于原始文献和此前科学史家的研究成就，以“质的量化”和“运动的量化”问题为线素，以语境主义的眼光，比较完整而系统地讨论了14世纪经院自然哲学家的运动学成果及其哲学、逻辑和神学背景，填补了国内空白。
【作者】张卜天，中国科技大学物理学学士，北京大学科技哲学博士，清华大学科学史系教授，研究方向为西方中世纪和近代科学思想史。精通科学史、科学普及与哲学翻译，译有著作近五十部。其译文优美流畅，广受读者好评。
《透视法的起源》
本书从科学史的角度追溯和探讨了文艺复兴时期透视法的思想起源。作者采用思想史与社会史相结合的研究方法，将透视法这一绘画技艺的出现，放置在自古希腊以降不断更新的视觉理论史的大背景中加以考察，指出了透视法与古希腊、中世纪阿拉伯、拉丁西方的视学研究间的传承关系。借助原始文献和当代西方学者的研究成果，分析了作为工匠知识的透视法在文艺复兴时期产生的特定社会背景，揭示了阿尔贝蒂、皮耶罗•德拉•弗兰切斯卡、列奥纳多•达•芬奇等第一代透视法研究者所面临的理论挑战与困难。
【作者】王哲然，清华大学科学史系博士后，北京大学哲学系科学思想史专业博士。研究方向为西方前现代数理科学史，特别关注视觉理论发展史、文艺复兴科技史、历史上科学与艺术的互动等主题。
《技术哲学导论》
本书基于作者从2018年起在清华大学开设“技术哲学导论”本科生通识课的课程讲稿整理而成，总共十四讲的课程整理为七章内容。内容围绕问题与历史双重线索，讨论与技术相关的若干哲学问题，如：什么是技术？人类的起源与技术有什么关系？技术与科学的关系（自然哲学）？现代技术与古代技术有何异同（集置）？现代技术有什么危险（工具理性批判）？技术是自主的吗？
《媒介史强纲领》
本书试图从技术哲学的视野，而非新闻传播学的立场，对北美媒介环境学派重新定位，提炼出“媒介史强纲领”。借助海德格尔、斯蒂格勒等现象学哲学家的洞见，把“媒介”看作存在论的核心概念，把媒介史认作先验哲学的延伸和归宿。在哲学层面重建理论基础之后，本书依次梳理了芒福德、英尼斯、麦克卢汉、翁、爱森斯坦、波斯曼、莱文森等媒介环境学派若干主要人物的思想，从实践层面阐发了媒介史的做法。
【作者】胡翌霖，1985年出生于上海，2004-2014年就读于北京大学，获科学技术哲学专业博士学位。2017年起入职清华，现为清华大学科学史系副教授。研究方向为技术史与技术哲学。著作有《过时的智慧:科学通史十五讲》《媒介史强纲领――媒介环境学的哲学解读》《人的延伸――技术通史》《什么是技术》。
《贝时璋与当代中国生物物理》
本书以中国生物物理学之父——贝时璋的学术与工作经历为线索，着眼于新中国成立初期生物物理学的发展历程，建立并扩展了一个在科学史中的良好的文献体系，以中国科学院生物物理所为焦点，从社会、政治和经济的角度综合考察当代中国生物物理学的创建与发展。本书具体内容包括：贝时璋留德期间的实验生物研究，受到导师哈姆斯的生物哲学影响，回国后筹建中国的放射生物学和宇宙生物学学科，以及他如何倡导生物学与物理、化学、航天等等科学技术进行交叉和融合等等。此外，本次中译本还将增加“镭、生物物理与放射生物学在中国”“当代关于贝时璋的生物思想史研究”等新添章节，并将对原作进行仔细修订。
【作者】陆伊骊，2014年获美国亚利桑那州立大学博士学位, 2016-2019年在香港大学香港人文社会研究所任博士后研究员，现任清华大学人文学院科学史系副教授。研究方向为近现代中国海洋史和海洋生物史。2015年在施普林格出版首部英文学术专著 A History of Biophysics in Contemporary China。
《从方法到系统》
西方自然志（博物学）在现代早期经历了一个巨大的转折，在这一转折中分类学成为了自然志学科的首要部分。本书以科学思想史的内部视角考察了自然志家切萨尔皮诺、扎卢然斯基、阿尔德罗万迪、约翰•雷、图尔内福、林奈的分类学工作，由此追溯了近代分类学概念构造的起源。早期分类学体现为对“方法”的研究和编制，这种“方法”观念起源于文艺复兴时期，是一种便于教学、记忆的图表；随后，“方法”发展为具有固定阶元的林奈式“系统”，经由“系统”观念的改造，自然被描述和理解为内嵌有层级式分类结构的自然物集合。
【作者】蒋澈，清华大学科学史系博士后，北京大学哲学系科学技术史专业博士。研究方向为西方博物学史、西方前现代科学史、西方科学史文献学和科学史编史学。
谁是中国的英飞凌？（下）
本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。
03、谁是中国英飞凌？
【1】热度催生产业链的崛起
正是由于巨大的供需差，且参与门槛相对于其他半导体产品低，功率芯片成为国内企业争相布局的领域。
在A股两市上市的半导体公司数量其实不算多，到目前为止仅有92家，而其中主业为功率半导体的公司数量高达17家，占比接近20%，而上文也提到，功率半导体只占半导体行业整体规模的10%不到。显然是被“超配”的。
再看下市值分布，最小的仅40亿，最大的闻泰科技超过1200亿元（注：闻泰科技是双主业公司，手机ODM业务仍价值几百亿），也就意味着各种类型的公司都有，如果我们再考虑到没有上市的公司，就立马能够感知到这个领域的热度，大象蚂蚁都纷至沓来。
在媒体报道中，我们时常听到xx半导体公司投资xx亿元，其实很多都跟功率半导体相关。
图7：国内功率半导体上市公司一览，资料来源：万得资讯
如果再结合产业链配套以及非上市公司，我们可以清晰地看到目前国内的功率半导体已经完整地覆盖了从晶圆制造、设计到模块封测的全部环节，还有不少公司比如中车时代电气、比亚迪、士兰微等等是IDM（即全产业链一体化的）。
根据我们的跟踪研究，当前作为产业链整体来说，国内功率半导体已经具备了相当不错的水平。技术壁垒相对低的产品比如二极管、晶闸管、中低压MOSFET都基本上完成了对外资品牌的替代，IGBT基本上能够对标英飞凌4-5代的产品水平，华虹半导体也成功突破了在12寸线上制造功率半导体的难题。
仍然以车用的IGBT为例，越来越多的功率企业通过了车规级认证，比如斯达半导、中车时代电气、士兰微、比亚迪半导等等。只要产能和技术不掉队，这几年在车用领域，国产化率将直奔50%，可能英飞凌一家独大的日子将所剩不多了。
图8：国内功率半导体产业链汇总，资料来源：国元证券
【2】流派云集的华山比武
中国功率半导体显然已进入了从10到100的阶段，我们对于这个细分领域的成功抱有相当高的期待，因此相信产业链将精彩纷呈，未来值得持续跟踪。
天下苦英飞凌久矣，我们看到各流派都在发起冲锋，为了加深大家的理解和记忆，我们将国内这10多家上市公司进行划分。
根据核心技术的来源，可以简单分为海归派和本土派：
（1）“海归派”
这类公司要么核心创始人来自海外，要么资产来自海外，这样能够确保早期技术能够突破，算是走了捷径，逐渐已经成为国内的中坚力量。
包括斯达半导（董事长沈华曾在英飞凌工作）、中车时代电气（技术来自收购英国丹尼克斯）、闻泰科技（技术来自收购安世半导体）、东微半导体（核心创始人龚轶和王鹏飞都曾在英飞凌工作）。
（2）“本土派”
经过20年的发展，本土公司也通过埋头苦干，生长出不少优秀的公司，虽然技术研发的过程筚路蓝缕，但是积淀下来扎实的公司文化，也保障了技术的自主性。
其中最为行业内津津乐道的就是有“七君子”故事的士兰微，其他代表公司还有捷捷微电、华润微、宏微科技等。
根据产能的来源，可以简单分为死磕派和突击派：
（1）“死磕派”
半导体产能的投资耗资大、周期长，且不确定性非常高，因此历史上愿意投资功率半导体产能的都是少数，都经历过不小的亏损。包括有中车时代电气、比亚迪半导体和士兰微。
好在这些公司已经都完成扭亏或者即将扭亏，过去产能是累赘压制财务报表，而未来将成为核心的竞争优势。
（2）“突击派”
产能是把双刃剑，在发展的早期，如果没有产能的束缚，公司能够跑得更快，能够快速的抢占市场，实现轻步兵的极限穿插战术。这种代表公司就有斯达半导、东微半导、宏微科技等。
【3】谁是中国的英飞凌
行文至此，投资者不禁要问：行了别说了，道理我都懂，那到底哪家公司最有看头？
由于国内功率半导体产业链已经具备不错的竞争实力，显然这不是一个从0到1的行业，仅仅讲梦想是不行的，而必须要落实到能够量化且动态跟踪的维度上，我们认为投资人应该综合比较以下方面。
（1）产品谱系
由于功率半导体是一个持续要做产品迭代的行业，因此产品种类的丰富程度相当关键。龙头公司英飞凌可以说是百货超市，品类非常多且持续升级。
如果一个公司只做二极管，中低压MOSFET，基本可以不看了，说明其被局限于低端锁死的状态。最好的布局是当前在做主流的IGBT（自研芯片加自己做模块），最好同时在储备下一代的SiC的技术。
（2）产能
功率半导体目前是IDM为主导的，包括英飞凌、安森美这些大厂都是这种模式。IDM的好处是能够保障产能在自己的控制范围内，这样可以方便进行制造工艺的调试；另一方面，下游的B端客户极度追求稳定性，因此希望供应商也有确定性的产能保障。
那是否无产能的Fabless模式就一定不行呢，其实也不尽然，随着代工厂的崛起（比如华虹12寸厂、中芯绍兴、积塔半导体等），如果能和它们形成战略绑定关系，也是一个不错的选择，而且也可以避免重资产模式的厂房建设，能够更快的占领市场。
但既没有自己投资产能，也没有和代工厂形成战略合作关系，未来突围几乎将是不可能完成的任务。
（3）下游客户
有了产品种类和产能保障，能否卖给优质客户成了最好的试金石。尤其是功率半导体的客户，可以说是最为挑剔的。以新能源车为例，一台10万的车，功率半导体价值仅0.1万元左右，但它扮演的角色极为关键，因此车企在这些部件上可谓谨慎至极。
所以，在调研功率半导体企业的时候，最关键的问题就是诸如：车用IGBT定点了哪些车型？光伏有哪些客户？工控是否切入了汇川技术？
经过这几个维度筛选下来，能够明显得到一个结论：国内某些功率半导体已经具备龙头雏形，进入我们视野的公司有斯达半导、中车时代电气、士兰微、比亚迪半导体这四家公司，这些是最值得关注，投资难度相对也较低。
另外一个结论是，留给二线的时间已经不多了。当然这不代表他们完全没有机会，只要能在自己的细分领域站稳脚跟并高端突破，投资的弹性也很大，值得跟踪的有瞄准充电桩方向的东微半导，工控领域的新秀宏微科技，切入光伏领域的新洁能。对这些公司的投资，就变成弹性和胜率的游戏了。
原创 海星 锦缎 2022-03-29 07:48
本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。
03、谁是中国英飞凌？
【1】热度催生产业链的崛起
正是由于巨大的供需差，且参与门槛相对于其他半导体产品低，功率芯片成为国内企业争相布局的领域。
在A股两市上市的半导体公司数量其实不算多，到目前为止仅有92家，而其中主业为功率半导体的公司数量高达17家，占比接近20%，而上文也提到，功率半导体只占半导体行业整体规模的10%不到。显然是被“超配”的。
再看下市值分布，最小的仅40亿，最大的闻泰科技超过1200亿元（注：闻泰科技是双主业公司，手机ODM业务仍价值几百亿），也就意味着各种类型的公司都有，如果我们再考虑到没有上市的公司，就立马能够感知到这个领域的热度，大象蚂蚁都纷至沓来。
在媒体报道中，我们时常听到xx半导体公司投资xx亿元，其实很多都跟功率半导体相关。
图7：国内功率半导体上市公司一览，资料来源：万得资讯
如果再结合产业链配套以及非上市公司，我们可以清晰地看到目前国内的功率半导体已经完整地覆盖了从晶圆制造、设计到模块封测的全部环节，还有不少公司比如中车时代电气、比亚迪、士兰微等等是IDM（即全产业链一体化的）。
根据我们的跟踪研究，当前作为产业链整体来说，国内功率半导体已经具备了相当不错的水平。技术壁垒相对低的产品比如二极管、晶闸管、中低压MOSFET都基本上完成了对外资品牌的替代，IGBT基本上能够对标英飞凌4-5代的产品水平，华虹半导体也成功突破了在12寸线上制造功率半导体的难题。
仍然以车用的IGBT为例，越来越多的功率企业通过了车规级认证，比如斯达半导、中车时代电气、士兰微、比亚迪半导等等。只要产能和技术不掉队，这几年在车用领域，国产化率将直奔50%，可能英飞凌一家独大的日子将所剩不多了。
图8：国内功率半导体产业链汇总，资料来源：国元证券
【2】流派云集的华山比武
中国功率半导体显然已进入了从10到100的阶段，我们对于这个细分领域的成功抱有相当高的期待，因此相信产业链将精彩纷呈，未来值得持续跟踪。
天下苦英飞凌久矣，我们看到各流派都在发起冲锋，为了加深大家的理解和记忆，我们将国内这10多家上市公司进行划分。
根据核心技术的来源，可以简单分为海归派和本土派：
（1）“海归派”
这类公司要么核心创始人来自海外，要么资产来自海外，这样能够确保早期技术能够突破，算是走了捷径，逐渐已经成为国内的中坚力量。
包括斯达半导（董事长沈华曾在英飞凌工作）、中车时代电气（技术来自收购英国丹尼克斯）、闻泰科技（技术来自收购安世半导体）、东微半导体（核心创始人龚轶和王鹏飞都曾在英飞凌工作）。
（2）“本土派”
经过20年的发展，本土公司也通过埋头苦干，生长出不少优秀的公司，虽然技术研发的过程筚路蓝缕，但是积淀下来扎实的公司文化，也保障了技术的自主性。
其中最为行业内津津乐道的就是有“七君子”故事的士兰微，其他代表公司还有捷捷微电、华润微、宏微科技等。
根据产能的来源，可以简单分为死磕派和突击派：
（1）“死磕派”
半导体产能的投资耗资大、周期长，且不确定性非常高，因此历史上愿意投资功率半导体产能的都是少数，都经历过不小的亏损。包括有中车时代电气、比亚迪半导体和士兰微。
好在这些公司已经都完成扭亏或者即将扭亏，过去产能是累赘压制财务报表，而未来将成为核心的竞争优势。
（2）“突击派”
产能是把双刃剑，在发展的早期，如果没有产能的束缚，公司能够跑得更快，能够快速的抢占市场，实现轻步兵的极限穿插战术。这种代表公司就有斯达半导、东微半导、宏微科技等。
【3】谁是中国的英飞凌
行文至此，投资者不禁要问：行了别说了，道理我都懂，那到底哪家公司最有看头？
由于国内功率半导体产业链已经具备不错的竞争实力，显然这不是一个从0到1的行业，仅仅讲梦想是不行的，而必须要落实到能够量化且动态跟踪的维度上，我们认为投资人应该综合比较以下方面。
（1）产品谱系
由于功率半导体是一个持续要做产品迭代的行业，因此产品种类的丰富程度相当关键。龙头公司英飞凌可以说是百货超市，品类非常多且持续升级。
如果一个公司只做二极管，中低压MOSFET，基本可以不看了，说明其被局限于低端锁死的状态。最好的布局是当前在做主流的IGBT（自研芯片加自己做模块），最好同时在储备下一代的SiC的技术。
（2）产能
功率半导体目前是IDM为主导的，包括英飞凌、安森美这些大厂都是这种模式。IDM的好处是能够保障产能在自己的控制范围内，这样可以方便进行制造工艺的调试；另一方面，下游的B端客户极度追求稳定性，因此希望供应商也有确定性的产能保障。
那是否无产能的Fabless模式就一定不行呢，其实也不尽然，随着代工厂的崛起（比如华虹12寸厂、中芯绍兴、积塔半导体等），如果能和它们形成战略绑定关系，也是一个不错的选择，而且也可以避免重资产模式的厂房建设，能够更快的占领市场。
但既没有自己投资产能，也没有和代工厂形成战略合作关系，未来突围几乎将是不可能完成的任务。
（3）下游客户
有了产品种类和产能保障，能否卖给优质客户成了最好的试金石。尤其是功率半导体的客户，可以说是最为挑剔的。以新能源车为例，一台10万的车，功率半导体价值仅0.1万元左右，但它扮演的角色极为关键，因此车企在这些部件上可谓谨慎至极。
所以，在调研功率半导体企业的时候，最关键的问题就是诸如：车用IGBT定点了哪些车型？光伏有哪些客户？工控是否切入了汇川技术？
经过这几个维度筛选下来，能够明显得到一个结论：国内某些功率半导体已经具备龙头雏形，进入我们视野的公司有斯达半导、中车时代电气、士兰微、比亚迪半导体这四家公司，这些是最值得关注，投资难度相对也较低。
另外一个结论是，留给二线的时间已经不多了。当然这不代表他们完全没有机会，只要能在自己的细分领域站稳脚跟并高端突破，投资的弹性也很大，值得跟踪的有瞄准充电桩方向的东微半导，工控领域的新秀宏微科技，切入光伏领域的新洁能。对这些公司的投资，就变成弹性和胜率的游戏了。
原创 海星 锦缎 2022-03-29 07:48
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