“侄子”，成团快乐呀。（应该不介意我这样称呼吧，这可是你自己认领的啊）
有人说我运气太差，啥事沾染上我准没好事。我倒希望我是运气最差的那个，能把你们的坏运气吸走那是最好。所以，围绕在小航周围的坏运气，都一定要来找我（在线做法中，让我成为运气最坏的人吧）这孩子，太不容易了。
初见小航我和大家一样，就是那段传说中的拉丁舞视频，当时我拍的时候就有些傻眼，其他小孩要么准备的街舞，要么准备的唱歌，拉丁舞，着实留下了很深刻的印象。
都说孙亦航入行早，那是真的很早，早到他和某前辈的关系比后边进来的同期生，都要好。某人曾给他起过一个绰号，叫“小烟哥”，因为当时小航和某人都在同一组训练，带他们的同事爱好抽烟，某人便给同事取名“老烟哥”，小航因为唱歌太弱，经常搞得“老烟哥”捶胸顿足，于是便又给小航取了“小烟哥”。
正因为入行早，潜移默化的，小航也便自觉的承担起了队长的责任，何况，这还并不是安排的。那时候，你常常能看到的景象是，他会带着其他人一块训练，去纠正其他人的动作，去安排其他人的位置。那时候我们甚至会调侃道“航航，即使未来你不做这一行，自己去开个舞社，也能桃李满天下吧。”
可能是太早的承担起了队长的责任，在来原际画之前的时间段里，我甚至一度认为他其实就是一个小大人，什么之后遇到的撒娇、卖萌、放飞自我，还有委屈的大哭，都是不会发生的事。他家的距离是我“练车”第二远的距离，车上的他，也总是稳重的不讲话，队长的角色，好像刻到了他骨子里。
在来原际画之前，小航唯一让我觉得这小孩不是表现的那么酷的情况还是，某次拍节目他原地转了几个圈，然后跌跌撞撞的找不到方向的样子。“这小孩，好像并没那么酷嘛”。
“无论世界待我如何，都以温柔回报这世界”，这是之后我对小航最深刻的印象。
不到20岁的年龄，却比我们任何人都更多的看到了不同的人情世故，可是即使世界再怎么残酷，小航却总能以温柔回报这世界。
某一次聊天，他提到了一位因变故早将他删除的好友，但他仍然在每年他生日时给他送上一句生日祝福。他给我看时，我看到的是几句带着红色叹号未曾送达的祝福，年年如此。
没法让他上舞台时，我们满脸写着愧疚，他却一脸无事的跑来安慰“没事啦，等我能上台的时候在惊艳全场好吧。”
他不会把负面情绪暴露在我们面前，即使私下。
由于众所周知的原因，他不得不消失在镜头前几个月，决定送孙亦航去日本，其实是在第一届夏日祭前定下来的事，只是为了不影响他的训练，而一直没有告知他这件事。当天夏日祭结束后，我来他的房间，他还没有从台上的状态缓过来，一直手舞足蹈的给我说着表演中发生的事，空翻没翻好，有一句破了音... ...可我必须在那时候把准备送他去日本的消息告诉他，“可以呀，我挺想去的。”他脸上带着笑意，眼泪却夺眶而出，“与其不能站在台上，不如好好提高一下。“他依然哭着，却笑着说，看着他，我心疼，却又恨自己没那能力护着他。
就这样，16岁的小航，一个人去了东京。每天，孙亦航早上都要从日暮里穿城来到东京都南边的大田区上语言课，下午，在去到原宿上舞蹈和声乐，晚的时候下课，可能已经到晚上10点了。那段时间我常跑去东京看他，他也依然在见到我的时候灿烂的笑着，“我挺不错的”“我好喜欢那家的拉面”“他家的饺子真的不错”“那家抓娃娃机店上了新的手办我们去看看吧”“昨天我和舞蹈老师聊天，他说他想来中国”。一个16岁的小孩，凭借着对舞台的热爱，一个人在异国他乡生存了下来。
可是，再温柔的人也会被恶意摧垮，终于，他还是忍不住了。2018年下半年，我是见到孙亦航哭的最多的时间。他曾经给与他人的温柔，在那个时候，变成了他人回报他的铺天盖地的恶意。那时候的孙亦航，常常和我说着说着就哭了，然后不停念叨着为什么。公司的小孩们那段时间的采访为啥说最怕的学长是孙亦航，那时候的他，的确不愿意在对别人打开真心。心疼，无论如何安慰，似乎都无济于事。失去信任，需要重新修复信任，还好，身边的这群弟兄们，还有新加入的，用了几个月的时间，让小航慢慢恢复了元气，他们也在用实际行动表达，你在温柔对待这个世界时，世界也一定会善待你。不过... ...似乎有些矫枉过正了，现在航哥温柔的连小孩都敢“欺负”他了。
去年秋日季结束他和鲨鱼是最晚离开公司的人，鲨鱼和他拥抱着告别，我还是第一次看到鲨鱼掉着眼泪和一个人告别。
最近和小航的见面慢慢变成了约饭，只要身处同一座城市，他总能找到空闲的时候和我吃饭。到了北京的他似乎爱上了单车，我能理解这是一个山城小孩到了平原城市的“野性”使用。某次饭后，我说送他回宿舍，他却坚决拒绝了，他说他要骑单车回去，一是锻炼，二是骑单车很爽，拗不过他，叮嘱他回去了发个消息。于是我都到酒店半个多小时了，我发信息问他到宿舍了么，他回我“没呢，刚骑错路了”，失去方向感的他，花了一小时终于骑回了宿舍。上个月端午节，给音乐社拍剧本杀那天，我估摸着那天肯定会拍很晚，原本已经和他说算了，结果他却等到了凌晨三点。吃完饭已经5点多了，他却兴奋的说“我们散会步，消下食，我还有好多事没和你说。”于是，我被他拉着，还提着行李箱，混在一众晨跑大爷中，硬生生的散了2小时的晨步，然后，继续听着他分享这几个月发生的点点滴滴，即使遇到这么大的变故，他仍然乐观着，笑着。
上次他来上海，又在工作后约了一顿晚饭，饭桌上他讲的笑话如同聊天室里那样如出一辙，我好久没在镜头前看到如此活泼的他了。我说，你在外边节目上也能这么活泼就好了，他说“那不行，我是帅哥，我得端着”，还拽拽的语气。真别端着，你是温柔的小航。
对了，头发别老改颜色了，真的伤发质，其实黑色，挺好的。
未来，也请一直做那个对世界温柔以待的小航吧，也请时刻相信，最终，世界也将对你温柔相待。
有人说我运气太差，啥事沾染上我准没好事。我倒希望我是运气最差的那个，能把你们的坏运气吸走那是最好。所以，围绕在小航周围的坏运气，都一定要来找我（在线做法中，让我成为运气最坏的人吧）这孩子，太不容易了。
初见小航我和大家一样，就是那段传说中的拉丁舞视频，当时我拍的时候就有些傻眼，其他小孩要么准备的街舞，要么准备的唱歌，拉丁舞，着实留下了很深刻的印象。
都说孙亦航入行早，那是真的很早，早到他和某前辈的关系比后边进来的同期生，都要好。某人曾给他起过一个绰号，叫“小烟哥”，因为当时小航和某人都在同一组训练，带他们的同事爱好抽烟，某人便给同事取名“老烟哥”，小航因为唱歌太弱，经常搞得“老烟哥”捶胸顿足，于是便又给小航取了“小烟哥”。
正因为入行早，潜移默化的，小航也便自觉的承担起了队长的责任，何况，这还并不是安排的。那时候，你常常能看到的景象是，他会带着其他人一块训练，去纠正其他人的动作，去安排其他人的位置。那时候我们甚至会调侃道“航航，即使未来你不做这一行，自己去开个舞社，也能桃李满天下吧。”
可能是太早的承担起了队长的责任，在来原际画之前的时间段里，我甚至一度认为他其实就是一个小大人，什么之后遇到的撒娇、卖萌、放飞自我，还有委屈的大哭，都是不会发生的事。他家的距离是我“练车”第二远的距离，车上的他，也总是稳重的不讲话，队长的角色，好像刻到了他骨子里。
在来原际画之前，小航唯一让我觉得这小孩不是表现的那么酷的情况还是，某次拍节目他原地转了几个圈，然后跌跌撞撞的找不到方向的样子。“这小孩，好像并没那么酷嘛”。
“无论世界待我如何，都以温柔回报这世界”，这是之后我对小航最深刻的印象。
不到20岁的年龄，却比我们任何人都更多的看到了不同的人情世故，可是即使世界再怎么残酷，小航却总能以温柔回报这世界。
某一次聊天，他提到了一位因变故早将他删除的好友，但他仍然在每年他生日时给他送上一句生日祝福。他给我看时，我看到的是几句带着红色叹号未曾送达的祝福，年年如此。
没法让他上舞台时，我们满脸写着愧疚，他却一脸无事的跑来安慰“没事啦，等我能上台的时候在惊艳全场好吧。”
他不会把负面情绪暴露在我们面前，即使私下。
由于众所周知的原因，他不得不消失在镜头前几个月，决定送孙亦航去日本，其实是在第一届夏日祭前定下来的事，只是为了不影响他的训练，而一直没有告知他这件事。当天夏日祭结束后，我来他的房间，他还没有从台上的状态缓过来，一直手舞足蹈的给我说着表演中发生的事，空翻没翻好，有一句破了音... ...可我必须在那时候把准备送他去日本的消息告诉他，“可以呀，我挺想去的。”他脸上带着笑意，眼泪却夺眶而出，“与其不能站在台上，不如好好提高一下。“他依然哭着，却笑着说，看着他，我心疼，却又恨自己没那能力护着他。
就这样，16岁的小航，一个人去了东京。每天，孙亦航早上都要从日暮里穿城来到东京都南边的大田区上语言课，下午，在去到原宿上舞蹈和声乐，晚的时候下课，可能已经到晚上10点了。那段时间我常跑去东京看他，他也依然在见到我的时候灿烂的笑着，“我挺不错的”“我好喜欢那家的拉面”“他家的饺子真的不错”“那家抓娃娃机店上了新的手办我们去看看吧”“昨天我和舞蹈老师聊天，他说他想来中国”。一个16岁的小孩，凭借着对舞台的热爱，一个人在异国他乡生存了下来。
可是，再温柔的人也会被恶意摧垮，终于，他还是忍不住了。2018年下半年，我是见到孙亦航哭的最多的时间。他曾经给与他人的温柔，在那个时候，变成了他人回报他的铺天盖地的恶意。那时候的孙亦航，常常和我说着说着就哭了，然后不停念叨着为什么。公司的小孩们那段时间的采访为啥说最怕的学长是孙亦航，那时候的他，的确不愿意在对别人打开真心。心疼，无论如何安慰，似乎都无济于事。失去信任，需要重新修复信任，还好，身边的这群弟兄们，还有新加入的，用了几个月的时间，让小航慢慢恢复了元气，他们也在用实际行动表达，你在温柔对待这个世界时，世界也一定会善待你。不过... ...似乎有些矫枉过正了，现在航哥温柔的连小孩都敢“欺负”他了。
去年秋日季结束他和鲨鱼是最晚离开公司的人，鲨鱼和他拥抱着告别，我还是第一次看到鲨鱼掉着眼泪和一个人告别。
最近和小航的见面慢慢变成了约饭，只要身处同一座城市，他总能找到空闲的时候和我吃饭。到了北京的他似乎爱上了单车，我能理解这是一个山城小孩到了平原城市的“野性”使用。某次饭后，我说送他回宿舍，他却坚决拒绝了，他说他要骑单车回去，一是锻炼，二是骑单车很爽，拗不过他，叮嘱他回去了发个消息。于是我都到酒店半个多小时了，我发信息问他到宿舍了么，他回我“没呢，刚骑错路了”，失去方向感的他，花了一小时终于骑回了宿舍。上个月端午节，给音乐社拍剧本杀那天，我估摸着那天肯定会拍很晚，原本已经和他说算了，结果他却等到了凌晨三点。吃完饭已经5点多了，他却兴奋的说“我们散会步，消下食，我还有好多事没和你说。”于是，我被他拉着，还提着行李箱，混在一众晨跑大爷中，硬生生的散了2小时的晨步，然后，继续听着他分享这几个月发生的点点滴滴，即使遇到这么大的变故，他仍然乐观着，笑着。
上次他来上海，又在工作后约了一顿晚饭，饭桌上他讲的笑话如同聊天室里那样如出一辙，我好久没在镜头前看到如此活泼的他了。我说，你在外边节目上也能这么活泼就好了，他说“那不行，我是帅哥，我得端着”，还拽拽的语气。真别端着，你是温柔的小航。
对了，头发别老改颜色了，真的伤发质，其实黑色，挺好的。
未来，也请一直做那个对世界温柔以待的小航吧，也请时刻相信，最终，世界也将对你温柔相待。
孩子常咳嗽必学这个止咳方，寒咳热咳都能用
不知道家长有没有遇到这种情况：孩子咳嗽不断，想给孩子调理，面对各种对证药、食疗方，却不知如何辨证，如何对证施治——积极调治，但效果却不理想。
“有没有能大大缓解孩子咳嗽，不用专业辨证的食疗方？”很多家长问我。还真有。今天就来为大家推荐一个寒热皆可的止咳食疗方——二前汤。
分不清寒咳热咳？
用二前汤为孩子止咳
孩子出现咳嗽，我们常规的处理方法，就是要分清孩子是属于风寒咳嗽还是风热咳嗽。
风寒咳嗽：痰少、质稀、痰白、难咳；偶尔咳出白色痰或白色泡沫痰；早晚咳嗽，晚上相对咳得更厉害；怕冷，舌苔偏白。
风热咳嗽：声响、痰黄、质地稠；以白天咳为主，或者是无规律的咳嗽；大便干；舌苔黄；喉咙干痛；痰又黄又稠，咳声响。
古话说“五脏六腑皆令咳”，也就是说，引起咳嗽的原因有很多，一些有经验的医师，都不一定在面诊时一阵见血地辨证施治，将咳嗽“药到病除”地治好，更不用说家长们。
因此，请各位家长在面对孩子的咳嗽问题时，首先不要有太大压力，更不要把这种焦躁的负面情绪传递到孩子，无形中影响孩子情志，加重咳嗽。
值得庆幸的是，孩子的体质相较成年人更单纯，因此咳嗽的辨证也远远没有成年人的那么复杂。而且，“小儿用药，贵用平和，偏寒偏热之剂不可多服”，意思是，给孩子用药治咳，其实也无需用过于复杂的药房，只要用对，轻、小、灵的配伍，也能“随拨随应”。
大大缓解孩子的咳嗽，不用专业辨证寒热，就可以用这个止咳方。
许尤佳育儿堂·食疗方-二前汤
材料：白前8g，前胡8g。
做法：材料下锅（不可用铁锅、铜锅），加约1碗半水，浸泡半小时后，大火煮沸，转小火煲至约半碗，分两次服完，早晚饭后温服，连服3天。
功效：降气化痰，宣肺止咳。
适用年龄：2岁以上对证、少量多次分服。蚕豆病可服。
白前：味辛、苦，性微温；归肺经。具有降气、消痰、止咳的功效。
前胡：味苦、辛，性微寒；归肺经。具有降气化痰、散风清热的功效。
可以看出，白前和前胡，都入肺经，且都具有降气、化痰、止咳的功效。其中，前胡偏寒，味苦、辛，苦能下气祛痰，辛能宣肺散风，因此前胡为疏散风热、祛痰止咳之良药，且对于新感咳嗽的效果极佳。
而白前的降气效果是很好的，气降则痰涎自消，咳嗽自止，不仅属寒属热，外感内伤皆用，且对于久咳不愈也有很好的缓解效果。
《本草经疏》中也记载：“白前，肺家之要药。”前白还有行气消积、调和脾胃的功效，对积食引起的咳嗽也有不错效果。
二者合用，药性平和，不寒不热，无论是咳嗽刚起的孩子，还是久咳不愈的孩子，都能起到一定的止咳效果。
二前汤具体服用指南
二前汤具体怎么服用？很多家长搞不清楚二前汤煲出来后分两次服用是什么意思。即每次将1碗半水煲至半碗，分成2次服用（每次服用1/4碗）。建议早晚饭后各温服1次，连服3天，孩子的咳嗽症状一般能有不错的缓解。
对于能比较准确辨证的家长，还可以在二前汤基础上这样添加中药材：可以在二前汤中适当加入不同的药材，使其更加适用于孩子的症状。
① 孩子外感风寒，初起咳嗽：加5g生姜、6g广藿香、5g南杏仁。
② 孩子痰多，且易咳出：加2g陈皮、8g茯苓、5g北杏仁、10g莱菔子。
③ 孩子干咳无痰或痰少而黏：加5g川贝、1个雪梨、10g瓜蒌仁。
④ 孩子咽喉肿痛、声音嘶哑：加5g桔梗、8g芦根、5g麦冬。
成年人能服二前汤吗？2岁以下孩子能服二前汤吗？前文也说，引起成年人咳嗽的原因可能更复杂，因此专门根据孩子体质特点配制的二前汤，其功效对成年人可能相对差一些。
此外，2岁以下孩子咳嗽，最好就医，在医生指导下对证服药治疗，不建议自行用药治止咳。
孩子咳嗽，只服二前汤就可以了吗？还需要兼服其他止咳药吗？二前汤其实是一剂典型的止咳方，并有辅助调理咳嗽的功效。孩子咳嗽，我不建议完全依赖二前汤。比如，孩子风寒外感，可以用二前汤缓解咳嗽，但同时也应该对证服用感冒药以驱外邪。
孩子因积滞化热引起咳嗽，服用二前汤的同时，也要从日常喂养着手调理脾胃，必要时要积极消食导滞。
没条件煲二前汤，还有什么止咳方法推荐孩子使用？孩子咳嗽影响生活作息，建议选择西药、寒温并用的药物最保险。
西药：易坦静、美普清（盐酸丙卡特罗）
抗组胺药：扑尔敏、西替利嗪、氯雷他定
中成药：小儿葫芦散、小儿消积止咳口服液、小儿止咳糖浆（省中医制剂）。
注意：用药剂量，要遵医嘱，或严格按照药品说明书上的儿童用量使用。在咳嗽没有影响孩子生活作息的前提下，最好不要给孩子吃止咳药。“止咳”不等于“治咳”，仅仅遮掩了咳嗽的症状，没有真正除根病根。很多有化痰作用的西药，往往通过刺激内粘膜、溶解痰液黏性等方法，达到稀释痰液的作用。止咳化痰法，只能缓解咳嗽症状，无法根治。
因此，给孩子调治咳嗽，最重要的，还是对证服药，根治咳嗽，同时让孩子获得充足的休息，并兼顾呵护情志，避免因情志受损导致顽固性的咳嗽。
不知道家长有没有遇到这种情况：孩子咳嗽不断，想给孩子调理，面对各种对证药、食疗方，却不知如何辨证，如何对证施治——积极调治，但效果却不理想。
“有没有能大大缓解孩子咳嗽，不用专业辨证的食疗方？”很多家长问我。还真有。今天就来为大家推荐一个寒热皆可的止咳食疗方——二前汤。
分不清寒咳热咳？
用二前汤为孩子止咳
孩子出现咳嗽，我们常规的处理方法，就是要分清孩子是属于风寒咳嗽还是风热咳嗽。
风寒咳嗽：痰少、质稀、痰白、难咳；偶尔咳出白色痰或白色泡沫痰；早晚咳嗽，晚上相对咳得更厉害；怕冷，舌苔偏白。
风热咳嗽：声响、痰黄、质地稠；以白天咳为主，或者是无规律的咳嗽；大便干；舌苔黄；喉咙干痛；痰又黄又稠，咳声响。
古话说“五脏六腑皆令咳”，也就是说，引起咳嗽的原因有很多，一些有经验的医师，都不一定在面诊时一阵见血地辨证施治，将咳嗽“药到病除”地治好，更不用说家长们。
因此，请各位家长在面对孩子的咳嗽问题时，首先不要有太大压力，更不要把这种焦躁的负面情绪传递到孩子，无形中影响孩子情志，加重咳嗽。
值得庆幸的是，孩子的体质相较成年人更单纯，因此咳嗽的辨证也远远没有成年人的那么复杂。而且，“小儿用药，贵用平和，偏寒偏热之剂不可多服”，意思是，给孩子用药治咳，其实也无需用过于复杂的药房，只要用对，轻、小、灵的配伍，也能“随拨随应”。
大大缓解孩子的咳嗽，不用专业辨证寒热，就可以用这个止咳方。
许尤佳育儿堂·食疗方-二前汤
材料：白前8g，前胡8g。
做法：材料下锅（不可用铁锅、铜锅），加约1碗半水，浸泡半小时后，大火煮沸，转小火煲至约半碗，分两次服完，早晚饭后温服，连服3天。
功效：降气化痰，宣肺止咳。
适用年龄：2岁以上对证、少量多次分服。蚕豆病可服。
白前：味辛、苦，性微温；归肺经。具有降气、消痰、止咳的功效。
前胡：味苦、辛，性微寒；归肺经。具有降气化痰、散风清热的功效。
可以看出，白前和前胡，都入肺经，且都具有降气、化痰、止咳的功效。其中，前胡偏寒，味苦、辛，苦能下气祛痰，辛能宣肺散风，因此前胡为疏散风热、祛痰止咳之良药，且对于新感咳嗽的效果极佳。
而白前的降气效果是很好的，气降则痰涎自消，咳嗽自止，不仅属寒属热，外感内伤皆用，且对于久咳不愈也有很好的缓解效果。
《本草经疏》中也记载：“白前，肺家之要药。”前白还有行气消积、调和脾胃的功效，对积食引起的咳嗽也有不错效果。
二者合用，药性平和，不寒不热，无论是咳嗽刚起的孩子，还是久咳不愈的孩子，都能起到一定的止咳效果。
二前汤具体服用指南
二前汤具体怎么服用？很多家长搞不清楚二前汤煲出来后分两次服用是什么意思。即每次将1碗半水煲至半碗，分成2次服用（每次服用1/4碗）。建议早晚饭后各温服1次，连服3天，孩子的咳嗽症状一般能有不错的缓解。
对于能比较准确辨证的家长，还可以在二前汤基础上这样添加中药材：可以在二前汤中适当加入不同的药材，使其更加适用于孩子的症状。
① 孩子外感风寒，初起咳嗽：加5g生姜、6g广藿香、5g南杏仁。
② 孩子痰多，且易咳出：加2g陈皮、8g茯苓、5g北杏仁、10g莱菔子。
③ 孩子干咳无痰或痰少而黏：加5g川贝、1个雪梨、10g瓜蒌仁。
④ 孩子咽喉肿痛、声音嘶哑：加5g桔梗、8g芦根、5g麦冬。
成年人能服二前汤吗？2岁以下孩子能服二前汤吗？前文也说，引起成年人咳嗽的原因可能更复杂，因此专门根据孩子体质特点配制的二前汤，其功效对成年人可能相对差一些。
此外，2岁以下孩子咳嗽，最好就医，在医生指导下对证服药治疗，不建议自行用药治止咳。
孩子咳嗽，只服二前汤就可以了吗？还需要兼服其他止咳药吗？二前汤其实是一剂典型的止咳方，并有辅助调理咳嗽的功效。孩子咳嗽，我不建议完全依赖二前汤。比如，孩子风寒外感，可以用二前汤缓解咳嗽，但同时也应该对证服用感冒药以驱外邪。
孩子因积滞化热引起咳嗽，服用二前汤的同时，也要从日常喂养着手调理脾胃，必要时要积极消食导滞。
没条件煲二前汤，还有什么止咳方法推荐孩子使用？孩子咳嗽影响生活作息，建议选择西药、寒温并用的药物最保险。
西药：易坦静、美普清（盐酸丙卡特罗）
抗组胺药：扑尔敏、西替利嗪、氯雷他定
中成药：小儿葫芦散、小儿消积止咳口服液、小儿止咳糖浆（省中医制剂）。
注意：用药剂量，要遵医嘱，或严格按照药品说明书上的儿童用量使用。在咳嗽没有影响孩子生活作息的前提下，最好不要给孩子吃止咳药。“止咳”不等于“治咳”，仅仅遮掩了咳嗽的症状，没有真正除根病根。很多有化痰作用的西药，往往通过刺激内粘膜、溶解痰液黏性等方法，达到稀释痰液的作用。止咳化痰法，只能缓解咳嗽症状，无法根治。
因此，给孩子调治咳嗽，最重要的，还是对证服药，根治咳嗽，同时让孩子获得充足的休息，并兼顾呵护情志，避免因情志受损导致顽固性的咳嗽。
【兴证电新朱玥团队】分布式光伏龙头正泰电器解读光伏整县推进
要点一览：
整县政策出来之后，户用的盈利模式和收入分成的变化：原来户用市场上，第一是现金销售，老百姓自己买电站，我们提供设计施工；第二是光伏贷，企业提供光伏贷产品；第三是合作开发，正泰投资，老百姓合作，收入分成。央企主要是走合作开发的模式，央企拥有资产。原来民营企业做光伏业务开发，负债率上来了；央企最核心的优势是融资成本优势，央企进来后，户用电站可以出售给央企，民营企业的压力会下降，也会带来我们业务结构的增加：电站交易的收入。
资本金收益10%左右，如何分成：未来2-3年的交易逻辑会确定下来，开发收购的意愿加强，能保持比较合理的利润。明年组件价格下降可以弥补补贴下降带来的盈利下降，我们的收益会提高。市场是供需关系决定的。去年我们的市占率18%，未来还会继续提升。我们现在的协议是2-3年期的协议，都能保证我们的收益。
如何保证消纳：目前消纳没有问题，未来2-3年消纳问题会存在，未来会解决，十四五农网改造加快，推进乡村振兴，农村加快推进电气化，他们的变压器要扩容，市场会逐步释放，现在全国总共才开发200多万户量，未来2-3年在农网改造，遇到瓶颈是2-3年后的事情，农网改造。这个区域的变压器由光伏电站的开发商来投入。
推进的进度，和哪些央企在合作：整县推进目前各地申报非常积极，全国规模200GW以上，会在十四五期间落地，国家能源局没有做前期审批，实际操作的权利会从国家能源局下发到地区，这次申报的体量比较大，各地都比较积极。正泰跟118个县已经签协议，采用了正泰零碳乡村的方案。跟央企的合作以五大四小为主，已经有3家签订了协议，每年我们会和他们有开发量的协议要求。
整县推进会引发分布式光伏商业模式和体系的变化，国内的开发和效率会有很大的提升。之前是公司自己去找资源，包括经销商自己找资源，现在的情况是县级政府自己梳理，把全县资源打包，这样效率会很高，因为我们认为全行业的效率和推进会更快一些。从而促进光伏未来的发展。而且国企央企会以投资方的身份进入，从而推动光伏需求增长。
今年上半年国内14GW装机容量，分布式的量50%以上，第一次超过地面电站；户用在今年上半年开发了5.8GW，占42%。分布式市场规模到底有多大，我们认为潜力很大。未来分布式市场会在全部装机量中保持50%以上的空间，是比较可行的。
#正泰电器推荐逻辑：分布式光伏及整县推进龙头，股价与估值仍处于底部，当前位置性价比很高
1、公司主营业务主要有三大块 ① 低压电器业务 ②光伏电站及户用光伏业务（主要是持有电站电费收入+BT光伏电站出售等）③组件业务
2、业绩拆分
2020年
公司低压电器业务25.21e，光伏板块预计11.76e，合计38亿业绩（非经常加回实际在40亿左右）
2021年
低压电器预计今年可能会上半年略受高基数影响（去年二季度疫情集中大量发货影响），但全年预计增速10%，大约27-28e。
光伏业务，户用今年倍增，预计新增装机3.5GW+，净利润倍增预计可达到4E+（Q1-9000万）（不含电站出售），全年持有户用电站预计6GW（不含电站出售），地面电站目前持有1.8GW，业绩主要看出售电站体量，但整体而言应该有10%-15%的增长，预计14E+，对应今年业绩应该在42-44E区间，当前估值18x
存量4.5GW
3、光伏整县推进
分布式是光伏此前是又各主体自行开发，完全由市场化主导，较为零散，根据今年6月能源局文件，要求县级资源（工商业+户用等）整体打包，统一规划，并要求央企国企介入，大幅度提升了分布式光伏发展效率，根据我们了解到的信息，试点上报规模很大（如山东一省接近50GW），整体量可能在200GW以上，将分4年左右逐步落地。
4、为什么说正泰是龙头及对公司弹性评估
①公司是户用光伏龙头，全国市占率当前在15-20%，未来预计提升到30%，毫无疑问的行业龙头
②正泰规模大，经销体系遍布全国，与央企合作紧密，我们认为央企主要诉求是装机量而非建设运营，很难亲自下场干活，后续拿到整县推进项目之后，会寻找有实力的合作方建设运营，正泰是最合适的合作方之一。
③预计BT模式及后续运营有望给公司带来单W至少1-2毛钱净利润
④整体体量上来看，公司未来市占率可能在25%-30%，十四五预计总体量在50-60GW，对公司利润弹性可能在25%-30%之间。
5、公司估值低，弹性大，整县推进最受益标的，明年将实实在在带来业绩弹性，当前估值对应今年仅有17倍，明年15倍以下，重点推荐！
公司领导介绍公司情况：
为什么国家能源局要推进，因为双碳目标仅靠集中式电站很难满足，分布式光伏可以实现产销一体化，在中东部用电量大的地方直接开发分布式光伏，西部大基地开发需要通过特高压输送，所以分布式有优势。今年上半年国内14GW装机容量，分布式的量50%以上，第一次超过地面电站；户用在今年上半年开发了5.8GW，占42%。分布式市场规模到底有多大，我们认为潜力很大。未来分布式市场会在全部装机量中保持50%以上的空间，是比较可行的。
整县推进对行业的影响。核心是解决分布式的问题，原来分布式和地面电站、大基地建设是有本质区别的，分布式市场的终端客户是C端的客户群体，整县推进后，集中整合起来打包给一家企业来做，对我们这种企业有比较好的支撑。整县推进最核心的解决了未来的整个消纳配套和电网的接入，解决了用户群体的普及程度问题。分布式业主是企业、普通的农村老百姓，地方政府重视起来后，更多的老百姓知道了光伏的产品，企业也知道光伏对他们的经营有收益，行业意识是革命性的变化。原来是企业去推动，政府给开发宽松的环节，但没有明确的是否支持的政策。现在政策下，政府有正向引导力，对市场的利好是足够的。以前我们在县市推动的时候，遇到不了解产品的情况，会遇到瓶颈，现在政府支持后，瓶颈结束了。
整县推进真正的执行落地，一定是到县域里。全国12个省份，差不多500多个，他们最大的痛点，中东部地区的县域是没有新能源发展的空间的，没办法发展大型的地面电站、风电等，但同时地方政府肩负了双碳目标的任务，因此整县推进分布式光伏就成了他们发展新能源的抓手。前段时间，在整个县域推广过程中，央企参与到跑马圈地中，我们从长期来看，还是在分布式市场中的市场化行为推动的，国家能源局的5个指导性原则，也是给到县域比较好的指引作用。
正泰在整县推进中，具有很强的核心竞争力。在整县推进中，我们是接触比较早的，Q1我们参与到整县推进的研讨中，我们也是在积极准备相应的解决方案。我们将整县推进，十多年的开发经营进行整合，给政府提方案，到上礼拜五，有118个县已经采纳了我们的“中国零碳开发的方案”，我们签订了战略合作的协议，现在陆续更多的县域参与了中国零碳乡镇的方案。我们做了以下工作：1这几年下来，我们累计做了4.5GW，今年我们总共做了1.3GW，占了上半年户用光伏的23%，占了14GW的9%，在市场占有率上，我们遥遥领先于竞争对手，去年的市场占有率在2-3%，我们在工商业累计开发做的比较早，江浙一带的工商业开发也做了很多经验。我们要给到县级政府一个完整的县级目标实现的方案，杭州国电能研院，水规总院都在跟我们合作。我们会根据资源情况来设计方案，可以开发多少，未来能开发多少。这些都是可落地可实施的，我们具备成熟的商业模式，户用这几年我们的商业模式比较成熟了：
第一，合作开发模式，正泰出资、老百姓出屋顶来合作开发建设电站，我们给老百姓收益，有3个多GW，IRR 9个点；
第二，我们和中国工商银行总行，去做光伏贷的产品，正泰提供整套系统，施工现场全套服务，在我们的开发中占20-30%左右，2015年正泰安能开始做户用电站，最难的不是开发，不是我们获得客户的资源能力，而是把电站管好，从前期的设计施工运维，能不能管好。我们现在有40万电站，今年开发30万电站，今年年底到60-70万电站，这个是全球最大的电站规模。美国最大的是35万规模。我们重视电站开发与电力管理，从一开始就是两条腿走路，这些业务决定了我们从一开始就要投入大量的人力进行开发。为了更好的管理，①安能智慧云帮助我们管理电站，通过300人管理开发的40万电站，到今年上半年，我们的户用光伏电站，比我们的理论发电小时数多1-1.5个点的收益率提升，我们提供系统化的解决方案；②我们采用家电化的运维，包括原来美的长虹的团队加入，所以我们在提高运维服务，提高客户满意度。我们也做了蛮多的投入，这些使得我们在商业模式上具备可操作可实施。政府最怕的是没办法落地，我们是正儿八经在推动落地，所以我们是比较好的抓手。
央企进来会带来好的变化。有2方面的逻辑，第一，户用市场到去年为止还是品牌和拼装市场，去年还有70%是拼装市场，剩下30%非拼装市场中，正泰占了20%左右。因为推了整县推进，对行业门槛提出了要求，政府会关注未来可持续经营的企业，可以在施工方面，一定会采用准入名单，未来中小组装商将转化为品牌企业的加盟商，或者有的企业自己做大了，意味着未来的市场80%左右来自品牌企业，剩下的是地方的小巨头为主，市场结构会发生变化。我们正泰这种立足做全国市场的，发展空间会更大。第二，央企最大的优势是融资成本优势，但在整合业务开发、渠道灵活性都不具备优势，特别是户用市场需要积蓄的过程。15-17年，如何管好户用电站，我们没有任何经验，整整3年时间，我们才把团队建立起来，18年我们做了300MW，19年1个GW，20年1.8GW。2020年我们原则上可以做到2.5-3GW，但没做那么多，原因是我们的团队需要成长，成长太快了后患无穷。18年531给我们教训，就像共享单车一样，收益率是停留在财报上的，实际上没有管理好电站，我们看的比较深远，我们需要打好基础。现在我们做到全国12个省份，未来我们会做到全国80%的省份，我们会首先投入团队，我们会更关注他们的核心能力的培育，安能的销售人员占比20-30%，其他的售后服务等占比50-60%以上。你看一个公司的业务模式，核心看他们的人员结构，他们的组织架构会影响团队的思考方式，我们的这种架构下，央企会更愿意跟我们合作作。我们十几二十家子公司，每年20GW开发。未来2-3年央企开发压力大，未来会投入更多。央企为什么要开发分布式：1、收益率比地面高，9%、10%；2、现金流好，户用的结算是月结，收益率高。最难的地方在于如何去管理电站。我们的运维收入，有20-30%左右的运维空间，这个也是安能的优势，我们还是比较高的聚集度，河南河北等地方，一个县的规模大了之后规模也起来了，未来是民营和央企的合作空间大。
为什么央企选择跟正泰合作。同等条件下，我们也在挑选央企，负债率低的央企，运营效率高的央企，我们都去跟央企谈，我们目前选择的都是基础比较好的头部企业，他们开发能力强。
我们有比较好的从开发到全过程的基础，我们做了5-6年，有全产业链的优势，组件逆变器配电箱，这个也是他们更看中的，他们要持有20-25年以上，需要确保系统的稳定性，这个是他们看中的。
整县推进中，正泰采取什么措施。第一，是自上而下，通过正泰集团，他的产业比较多，在各个省份形成比较好的资源，我们签订了比较好的合作协议。我们的合作方案已经报到省里去了。第二，是自下而上，正泰形成了比较好的渠道资源，我们也是在正泰的渠道资源上形成了加法，这里的自下而上是安能与政府签订协议，乡镇一级的协议，我们在乡镇的资源是更加强大的，乡镇是不可或缺的因素。我们有100多个区县，我们已经谈好了，都是可落地可实施的；还有很多没签的都是可以开展的，后面还有五六百个县。第三，是联合体开发，利用他们的政府资源开发，跟国网的综合能源开发公司合作，跟第三方的组织，省妇联残联等合作开发，他们需要解决就业问题，我们可以获得更好的资源。
要点一览：
整县政策出来之后，户用的盈利模式和收入分成的变化：原来户用市场上，第一是现金销售，老百姓自己买电站，我们提供设计施工；第二是光伏贷，企业提供光伏贷产品；第三是合作开发，正泰投资，老百姓合作，收入分成。央企主要是走合作开发的模式，央企拥有资产。原来民营企业做光伏业务开发，负债率上来了；央企最核心的优势是融资成本优势，央企进来后，户用电站可以出售给央企，民营企业的压力会下降，也会带来我们业务结构的增加：电站交易的收入。
资本金收益10%左右，如何分成：未来2-3年的交易逻辑会确定下来，开发收购的意愿加强，能保持比较合理的利润。明年组件价格下降可以弥补补贴下降带来的盈利下降，我们的收益会提高。市场是供需关系决定的。去年我们的市占率18%，未来还会继续提升。我们现在的协议是2-3年期的协议，都能保证我们的收益。
如何保证消纳：目前消纳没有问题，未来2-3年消纳问题会存在，未来会解决，十四五农网改造加快，推进乡村振兴，农村加快推进电气化，他们的变压器要扩容，市场会逐步释放，现在全国总共才开发200多万户量，未来2-3年在农网改造，遇到瓶颈是2-3年后的事情，农网改造。这个区域的变压器由光伏电站的开发商来投入。
推进的进度，和哪些央企在合作：整县推进目前各地申报非常积极，全国规模200GW以上，会在十四五期间落地，国家能源局没有做前期审批，实际操作的权利会从国家能源局下发到地区，这次申报的体量比较大，各地都比较积极。正泰跟118个县已经签协议，采用了正泰零碳乡村的方案。跟央企的合作以五大四小为主，已经有3家签订了协议，每年我们会和他们有开发量的协议要求。
整县推进会引发分布式光伏商业模式和体系的变化，国内的开发和效率会有很大的提升。之前是公司自己去找资源，包括经销商自己找资源，现在的情况是县级政府自己梳理，把全县资源打包，这样效率会很高，因为我们认为全行业的效率和推进会更快一些。从而促进光伏未来的发展。而且国企央企会以投资方的身份进入，从而推动光伏需求增长。
今年上半年国内14GW装机容量，分布式的量50%以上，第一次超过地面电站；户用在今年上半年开发了5.8GW，占42%。分布式市场规模到底有多大，我们认为潜力很大。未来分布式市场会在全部装机量中保持50%以上的空间，是比较可行的。
#正泰电器推荐逻辑：分布式光伏及整县推进龙头，股价与估值仍处于底部，当前位置性价比很高
1、公司主营业务主要有三大块 ① 低压电器业务 ②光伏电站及户用光伏业务（主要是持有电站电费收入+BT光伏电站出售等）③组件业务
2、业绩拆分
2020年
公司低压电器业务25.21e，光伏板块预计11.76e，合计38亿业绩（非经常加回实际在40亿左右）
2021年
低压电器预计今年可能会上半年略受高基数影响（去年二季度疫情集中大量发货影响），但全年预计增速10%，大约27-28e。
光伏业务，户用今年倍增，预计新增装机3.5GW+，净利润倍增预计可达到4E+（Q1-9000万）（不含电站出售），全年持有户用电站预计6GW（不含电站出售），地面电站目前持有1.8GW，业绩主要看出售电站体量，但整体而言应该有10%-15%的增长，预计14E+，对应今年业绩应该在42-44E区间，当前估值18x
存量4.5GW
3、光伏整县推进
分布式是光伏此前是又各主体自行开发，完全由市场化主导，较为零散，根据今年6月能源局文件，要求县级资源（工商业+户用等）整体打包，统一规划，并要求央企国企介入，大幅度提升了分布式光伏发展效率，根据我们了解到的信息，试点上报规模很大（如山东一省接近50GW），整体量可能在200GW以上，将分4年左右逐步落地。
4、为什么说正泰是龙头及对公司弹性评估
①公司是户用光伏龙头，全国市占率当前在15-20%，未来预计提升到30%，毫无疑问的行业龙头
②正泰规模大，经销体系遍布全国，与央企合作紧密，我们认为央企主要诉求是装机量而非建设运营，很难亲自下场干活，后续拿到整县推进项目之后，会寻找有实力的合作方建设运营，正泰是最合适的合作方之一。
③预计BT模式及后续运营有望给公司带来单W至少1-2毛钱净利润
④整体体量上来看，公司未来市占率可能在25%-30%，十四五预计总体量在50-60GW，对公司利润弹性可能在25%-30%之间。
5、公司估值低，弹性大，整县推进最受益标的，明年将实实在在带来业绩弹性，当前估值对应今年仅有17倍，明年15倍以下，重点推荐！
公司领导介绍公司情况：
为什么国家能源局要推进，因为双碳目标仅靠集中式电站很难满足，分布式光伏可以实现产销一体化，在中东部用电量大的地方直接开发分布式光伏，西部大基地开发需要通过特高压输送，所以分布式有优势。今年上半年国内14GW装机容量，分布式的量50%以上，第一次超过地面电站；户用在今年上半年开发了5.8GW，占42%。分布式市场规模到底有多大，我们认为潜力很大。未来分布式市场会在全部装机量中保持50%以上的空间，是比较可行的。
整县推进对行业的影响。核心是解决分布式的问题，原来分布式和地面电站、大基地建设是有本质区别的，分布式市场的终端客户是C端的客户群体，整县推进后，集中整合起来打包给一家企业来做，对我们这种企业有比较好的支撑。整县推进最核心的解决了未来的整个消纳配套和电网的接入，解决了用户群体的普及程度问题。分布式业主是企业、普通的农村老百姓，地方政府重视起来后，更多的老百姓知道了光伏的产品，企业也知道光伏对他们的经营有收益，行业意识是革命性的变化。原来是企业去推动，政府给开发宽松的环节，但没有明确的是否支持的政策。现在政策下，政府有正向引导力，对市场的利好是足够的。以前我们在县市推动的时候，遇到不了解产品的情况，会遇到瓶颈，现在政府支持后，瓶颈结束了。
整县推进真正的执行落地，一定是到县域里。全国12个省份，差不多500多个，他们最大的痛点，中东部地区的县域是没有新能源发展的空间的，没办法发展大型的地面电站、风电等，但同时地方政府肩负了双碳目标的任务，因此整县推进分布式光伏就成了他们发展新能源的抓手。前段时间，在整个县域推广过程中，央企参与到跑马圈地中，我们从长期来看，还是在分布式市场中的市场化行为推动的，国家能源局的5个指导性原则，也是给到县域比较好的指引作用。
正泰在整县推进中，具有很强的核心竞争力。在整县推进中，我们是接触比较早的，Q1我们参与到整县推进的研讨中，我们也是在积极准备相应的解决方案。我们将整县推进，十多年的开发经营进行整合，给政府提方案，到上礼拜五，有118个县已经采纳了我们的“中国零碳开发的方案”，我们签订了战略合作的协议，现在陆续更多的县域参与了中国零碳乡镇的方案。我们做了以下工作：1这几年下来，我们累计做了4.5GW，今年我们总共做了1.3GW，占了上半年户用光伏的23%，占了14GW的9%，在市场占有率上，我们遥遥领先于竞争对手，去年的市场占有率在2-3%，我们在工商业累计开发做的比较早，江浙一带的工商业开发也做了很多经验。我们要给到县级政府一个完整的县级目标实现的方案，杭州国电能研院，水规总院都在跟我们合作。我们会根据资源情况来设计方案，可以开发多少，未来能开发多少。这些都是可落地可实施的，我们具备成熟的商业模式，户用这几年我们的商业模式比较成熟了：
第一，合作开发模式，正泰出资、老百姓出屋顶来合作开发建设电站，我们给老百姓收益，有3个多GW，IRR 9个点；
第二，我们和中国工商银行总行，去做光伏贷的产品，正泰提供整套系统，施工现场全套服务，在我们的开发中占20-30%左右，2015年正泰安能开始做户用电站，最难的不是开发，不是我们获得客户的资源能力，而是把电站管好，从前期的设计施工运维，能不能管好。我们现在有40万电站，今年开发30万电站，今年年底到60-70万电站，这个是全球最大的电站规模。美国最大的是35万规模。我们重视电站开发与电力管理，从一开始就是两条腿走路，这些业务决定了我们从一开始就要投入大量的人力进行开发。为了更好的管理，①安能智慧云帮助我们管理电站，通过300人管理开发的40万电站，到今年上半年，我们的户用光伏电站，比我们的理论发电小时数多1-1.5个点的收益率提升，我们提供系统化的解决方案；②我们采用家电化的运维，包括原来美的长虹的团队加入，所以我们在提高运维服务，提高客户满意度。我们也做了蛮多的投入，这些使得我们在商业模式上具备可操作可实施。政府最怕的是没办法落地，我们是正儿八经在推动落地，所以我们是比较好的抓手。
央企进来会带来好的变化。有2方面的逻辑，第一，户用市场到去年为止还是品牌和拼装市场，去年还有70%是拼装市场，剩下30%非拼装市场中，正泰占了20%左右。因为推了整县推进，对行业门槛提出了要求，政府会关注未来可持续经营的企业，可以在施工方面，一定会采用准入名单，未来中小组装商将转化为品牌企业的加盟商，或者有的企业自己做大了，意味着未来的市场80%左右来自品牌企业，剩下的是地方的小巨头为主，市场结构会发生变化。我们正泰这种立足做全国市场的，发展空间会更大。第二，央企最大的优势是融资成本优势，但在整合业务开发、渠道灵活性都不具备优势，特别是户用市场需要积蓄的过程。15-17年，如何管好户用电站，我们没有任何经验，整整3年时间，我们才把团队建立起来，18年我们做了300MW，19年1个GW，20年1.8GW。2020年我们原则上可以做到2.5-3GW，但没做那么多，原因是我们的团队需要成长，成长太快了后患无穷。18年531给我们教训，就像共享单车一样，收益率是停留在财报上的，实际上没有管理好电站，我们看的比较深远，我们需要打好基础。现在我们做到全国12个省份，未来我们会做到全国80%的省份，我们会首先投入团队，我们会更关注他们的核心能力的培育，安能的销售人员占比20-30%，其他的售后服务等占比50-60%以上。你看一个公司的业务模式，核心看他们的人员结构，他们的组织架构会影响团队的思考方式，我们的这种架构下，央企会更愿意跟我们合作作。我们十几二十家子公司，每年20GW开发。未来2-3年央企开发压力大，未来会投入更多。央企为什么要开发分布式：1、收益率比地面高，9%、10%；2、现金流好，户用的结算是月结，收益率高。最难的地方在于如何去管理电站。我们的运维收入，有20-30%左右的运维空间，这个也是安能的优势，我们还是比较高的聚集度，河南河北等地方，一个县的规模大了之后规模也起来了，未来是民营和央企的合作空间大。
为什么央企选择跟正泰合作。同等条件下，我们也在挑选央企，负债率低的央企，运营效率高的央企，我们都去跟央企谈，我们目前选择的都是基础比较好的头部企业，他们开发能力强。
我们有比较好的从开发到全过程的基础，我们做了5-6年，有全产业链的优势，组件逆变器配电箱，这个也是他们更看中的，他们要持有20-25年以上，需要确保系统的稳定性，这个是他们看中的。
整县推进中，正泰采取什么措施。第一，是自上而下，通过正泰集团，他的产业比较多，在各个省份形成比较好的资源，我们签订了比较好的合作协议。我们的合作方案已经报到省里去了。第二，是自下而上，正泰形成了比较好的渠道资源，我们也是在正泰的渠道资源上形成了加法，这里的自下而上是安能与政府签订协议，乡镇一级的协议，我们在乡镇的资源是更加强大的，乡镇是不可或缺的因素。我们有100多个区县，我们已经谈好了，都是可落地可实施的；还有很多没签的都是可以开展的，后面还有五六百个县。第三，是联合体开发，利用他们的政府资源开发，跟国网的综合能源开发公司合作，跟第三方的组织，省妇联残联等合作开发，他们需要解决就业问题，我们可以获得更好的资源。
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