【今日看盘】“五穷，六绝，七翻身”——这一句“股谚”是用来说股市规律的。不过资深的投资者也都知道，这句话主要指的是海外市场。因为每年五六月份是海外休假的时候，到了7月份大家都开始回来上班，所以行情又开始活跃。
A股的规律有时候管用，有时候不管用。最近两个月其实就是不管用的，因为5月份月K线就是一个不错的小阳线，到了6月份就爆出了一根大阳线。不算不知道，一算吓一跳。回过头看6月份上证指数是涨了6.66%，深成指涨了11.87%，创业板就更加夸张，指数涨幅是16.86%。所以尽管7月份还没到，股市已经开始了翻身历程，多多少少有点“翻身农奴把歌唱”的味道。
今天是6月份最后一个交易日，水皮为什么要是强调是“最后一个交易日”呢？因为到今天收盘截止，不管是各个机构，还是个人散户，上半年的成绩单就出来了，尤其是对于那些注重排名的机构而言，最后这两天是非常关键的。这就会涉及到基金的净值，也涉及到排名，更涉及到在行业的地位。最近两天，说白了就是基金重仓股最后拼命的阶段。
一般来讲，只要市场外围没有特别大的动静，机构有足够大的动力把自己重仓的股票往上拉台。明白了这个道理，我们就知道今天上涨的一定都是公募基金的重仓板块。事实上也就是过去水皮一直强调的所谓赛道股，不管是光伏、锂电还是半导体，包括CRO，都是上涨的强势板块。当然，这一次还包括了白酒和食品，大家也都能够想到，基金在这两个板块里面的依然是重仓的表现。
受到新冠疫情防控政策调整的影响，大家对于旅游业、航空业、酒店业重新的燃起了业绩回升、回暖的期望。今天盘面上上涨比较好的也都是这些板块。
昨天开始调整的汽车板块，今天依然还在调整过程中。今天下跌幅度最大的就是汽车服务，其次就是汽车整车，再者就是汽车零部件。汽车整个板块的调整只是开始，尤其是今天一些“明星股”在开盘的时候还是有护盘动作的，但是水皮要跟大家指出，在现在的位置上护盘是没有用的，也就是延长一点时间而已，因为获利盘的确是太多了。过了今天，情况就会发生很大的变化。水皮觉得明天也是公募基金开始调仓的过程，前期强势表现的板块和个股，也许在下半年机会就会出现变化。
个股当然是另当别论了，但从板块的角度来讲，从性价比的角度来讲，机构调仓是不可避免的。所以，强弱在下半年也就是明天盘面上就会出现一定程度的变化。提醒大家一点，板块的切换今天是最后的一个时间段。
昨天水皮跟大家提示了一些尴尬的个股。今天依然有一批个股也是非常尴尬的，譬如说南京银行——作为银行股今天开盘就出现了接近跌停的走势，原因是南京银行的行长另有任用。大家对“银行行长另有任用”是非常敏感的，因为招商银行之前给我们演示过一次另有任用的结果。今天南京银行出现了非常大的一个跌幅，最后跌幅是6.46%。
另外一个令人尴尬的个股就是商汤-W。商汤-W是在港股上市的AI股，是一个集万般宠爱于一身的的公司，今天是其大股东解禁的日子。大股东为了稳定市场，专门发表声明，自动推迟半年的解禁期。但是市场并不买账，今天盘中跌幅46.77%，基本上就是一天腰斩的走势。
还有一个令人尴尬的个股就是腾讯，水皮就说，腾讯控股在今后一段时间之内都是让人非常尴尬的。因为腾讯的大股东要清仓式减持，清仓的总量在一万亿左右。以腾讯现在每天的成交金额100多亿计算，在未来大股东的减持会无情封杀腾讯的上升空间。
地产板块里令人尴尬的个股是万科。其今天又上涨了4.43%，和昨天上涨幅度也差不多，作为原来的地产风向指标股，最近两天的表现是特别的抢眼。但是尴尬的在哪里呢？地产股的龙头并没有能够带动整个地产板块上升。万科涨了这么多，地产板块才涨了0.06%，几乎是平盘。说明现在万科还是走的独立行情，龙头老大带不起板块指数，多多少少是不是也有些尴尬。
总的来讲，6月的最后一天，沪深股市还是非常给力的。今天不管是亚太股市，还是欧洲股市以及白天交易的美国三大股指期货的表现都不好，外围市场实际上有一个很大的下调压力。在这样的情况之下，三大指数的涨幅都能超过1%，上涨的个股也都远多于下跌的个股，成交量还能维持在1.1万亿左右，而且今天没有北向资金参与交易。应该讲今天A股算是非常难得的，也是比较强势的一天。
我们希望这种强势能够陪伴我们下个月的每一个交易日。
一句话点评：机会是跌出来的，风险是涨出来的。
A股的规律有时候管用，有时候不管用。最近两个月其实就是不管用的，因为5月份月K线就是一个不错的小阳线，到了6月份就爆出了一根大阳线。不算不知道，一算吓一跳。回过头看6月份上证指数是涨了6.66%，深成指涨了11.87%，创业板就更加夸张，指数涨幅是16.86%。所以尽管7月份还没到，股市已经开始了翻身历程，多多少少有点“翻身农奴把歌唱”的味道。
今天是6月份最后一个交易日，水皮为什么要是强调是“最后一个交易日”呢？因为到今天收盘截止，不管是各个机构，还是个人散户，上半年的成绩单就出来了，尤其是对于那些注重排名的机构而言，最后这两天是非常关键的。这就会涉及到基金的净值，也涉及到排名，更涉及到在行业的地位。最近两天，说白了就是基金重仓股最后拼命的阶段。
一般来讲，只要市场外围没有特别大的动静，机构有足够大的动力把自己重仓的股票往上拉台。明白了这个道理，我们就知道今天上涨的一定都是公募基金的重仓板块。事实上也就是过去水皮一直强调的所谓赛道股，不管是光伏、锂电还是半导体，包括CRO，都是上涨的强势板块。当然，这一次还包括了白酒和食品，大家也都能够想到，基金在这两个板块里面的依然是重仓的表现。
受到新冠疫情防控政策调整的影响，大家对于旅游业、航空业、酒店业重新的燃起了业绩回升、回暖的期望。今天盘面上上涨比较好的也都是这些板块。
昨天开始调整的汽车板块，今天依然还在调整过程中。今天下跌幅度最大的就是汽车服务，其次就是汽车整车，再者就是汽车零部件。汽车整个板块的调整只是开始，尤其是今天一些“明星股”在开盘的时候还是有护盘动作的，但是水皮要跟大家指出，在现在的位置上护盘是没有用的，也就是延长一点时间而已，因为获利盘的确是太多了。过了今天，情况就会发生很大的变化。水皮觉得明天也是公募基金开始调仓的过程，前期强势表现的板块和个股，也许在下半年机会就会出现变化。
个股当然是另当别论了，但从板块的角度来讲，从性价比的角度来讲，机构调仓是不可避免的。所以，强弱在下半年也就是明天盘面上就会出现一定程度的变化。提醒大家一点，板块的切换今天是最后的一个时间段。
昨天水皮跟大家提示了一些尴尬的个股。今天依然有一批个股也是非常尴尬的，譬如说南京银行——作为银行股今天开盘就出现了接近跌停的走势，原因是南京银行的行长另有任用。大家对“银行行长另有任用”是非常敏感的，因为招商银行之前给我们演示过一次另有任用的结果。今天南京银行出现了非常大的一个跌幅，最后跌幅是6.46%。
另外一个令人尴尬的个股就是商汤-W。商汤-W是在港股上市的AI股，是一个集万般宠爱于一身的的公司，今天是其大股东解禁的日子。大股东为了稳定市场，专门发表声明，自动推迟半年的解禁期。但是市场并不买账，今天盘中跌幅46.77%，基本上就是一天腰斩的走势。
还有一个令人尴尬的个股就是腾讯，水皮就说，腾讯控股在今后一段时间之内都是让人非常尴尬的。因为腾讯的大股东要清仓式减持，清仓的总量在一万亿左右。以腾讯现在每天的成交金额100多亿计算，在未来大股东的减持会无情封杀腾讯的上升空间。
地产板块里令人尴尬的个股是万科。其今天又上涨了4.43%，和昨天上涨幅度也差不多，作为原来的地产风向指标股，最近两天的表现是特别的抢眼。但是尴尬的在哪里呢？地产股的龙头并没有能够带动整个地产板块上升。万科涨了这么多，地产板块才涨了0.06%，几乎是平盘。说明现在万科还是走的独立行情，龙头老大带不起板块指数，多多少少是不是也有些尴尬。
总的来讲，6月的最后一天，沪深股市还是非常给力的。今天不管是亚太股市，还是欧洲股市以及白天交易的美国三大股指期货的表现都不好，外围市场实际上有一个很大的下调压力。在这样的情况之下，三大指数的涨幅都能超过1%，上涨的个股也都远多于下跌的个股，成交量还能维持在1.1万亿左右，而且今天没有北向资金参与交易。应该讲今天A股算是非常难得的，也是比较强势的一天。
我们希望这种强势能够陪伴我们下个月的每一个交易日。
一句话点评：机会是跌出来的，风险是涨出来的。
【这十个专业的研究生毕业后薪资可翻倍！】
01计算机与应用
涉及计算机一类的专业，一直是互联网行业的高薪职业。
特别涉及软件开发，对于一些能力出众的毕业生来说毕业月入过万来说基本不是问题，研究生深造后前途基本不可限量。
就业方向：
毕业生可在科研机构、大型企业、互联网公司以及产品科技含量高的IT产业、计算机技术应用行业从事计算机硬件应用及研究、设计和开发等工作；
也可从事计算机应用程序设计、软件开发、系统管理和技术维护等工作。
02会计专业
会计行业本科学历不占优势，毕竟知识面就在那里。
首先要做好前期较长的一段时间拿比较低的薪水的准备，如果你可以坚持下去，那么随着时间慢慢推移，你的待遇也会逐步提升，等你可以拿到高级会计证，或者是去考CPA，那你的薪资过万就完全不是问题了，而且还是那种各大企业都渴求的人才。
从事会计的人都知道："会计越老越吃香"，所以会计不需要吃青春饭，相反你在这个行业待得越久就越有价值。
如果研究生出身，必然知识的深度要比本科生好些，如果名校硕士光环，那么起点就比绝大多数从业人员高。
就业方向：
(1)外企或大中型企业高级财务人员；
(2)国内或者国外的会计师事务所；
(3)国家或者地方公务员；
(4)银行，证券公司等金融机构；
(5)政府部门。
03建筑学专业
本科所学知识基本停留在知识层面，而建筑学研究生在考证、薪资待遇及就业方面会有许多优势。
就业方向：
建筑设计研究院和建筑设计事务所等建筑行业的设计单位，主要从事建筑物的设计和有关建筑的研究工作；
当然还有一部分硕士生和博士生同学留在高校研究和任教；一部分同学考取公务员在城建部门从事管理规划工作；另有相当一部分进入了房地产行业从事房地产开发。
04电子信息工程
相对来讲本科和研究生差别比较大，本科做研发的少，做技术支持、售前市场或售后支持的比较多，而研究生毕业之后做研发的相对比较多，薪资也会比本科生高。
就业方向：
工程技术人员到各类应用电子技术的企业从事开发、运行、维护等工作；软件工程师在计算机行业从事各种软件开发工作。
从行业来讲更是广泛，有去运营商的，比如移动、联通；有去外企的；有去国企的，比如航天五院；有去大公司的，比如华为、联想；还有去小公司做研发的。
05生物医学工程
生物医学工程专业比较难学，学生需要掌握生命科学、电子技术、医学与工程技术等多方面的知识，本科生要找专业对口的工作几率很小。
如果想在医学仪器、生物医学工程领域等部门从事研究开发工作的话，考研是大部分人的选择。
考研的话毕业找工作会轻松些，收入薪资普遍会比本科生高。
就业方向：
主要是在医疗器械类企业和医疗机构从事医疗器械研发、调试维修、医药代表、影像设备的操纵、设备维护、设备管理工作。
06化工专业
化工专业门槛太高工资太少。本科毕业基本上是不能从事研发一类的技术岗，都是做一线工艺员，要么就是销售，而且有的工作还不安全。
研究生毕业之后工作会相对的更加偏向研发岗位。
就业方向：
在化工、炼油、冶金、能源、轻工、医药、环保和军工等部门从事工程设计、技术开发、生产技术管理和科学研究等方面工作。
07管理专业
管理学是一门综合性的交叉学科，文科类专业一般偏向理论，本科毕业后基本从基层做起，而研究生毕业之后还可以增加实践知识和经验，因此这样的人才才是企业所真正需要的。
就业方向：
毕业生可在会展业、旅游业、广告业、机关企事业单位的宣传部门、公共关系部门与发展开拓部门，从事会展的市场调研、策划、组织管理和运作工作。
08机械工程专业
机械工程本科毕业生可能选择生产管理的岗位比较多，相对来说工作环境可能比较差，待遇比较一般。
读研之后更有可能去研发岗，做前期开发或者相关的科研院所，可选择的机会也多，整体都有很大的提升。
就业方向：
除了教学、营销外，常见的有生产总监、物流管理、设备管理、项目管理、机电产品开发、机械产品开发、汽车工业、环保设备开发、机械制造工艺师、CNC工程师等。
09经济类专业
从整体上看经济学类专业本科毕业后，找工作并不容易。
因为经济专业跟实际的经营管理，并没有多大关系，尤其是偏向于理论性的经济学科就业更是困难。
用人单位对于经济学类的人才需求，更多偏重于有名校背景、硕士以上学历、具有相关的实践经验的应届生，所以研究生毕业后就业机会和就业范围会更大一点。
就业方向： 总的来说金融行业包括七个较大的子行业，证券、银行、信托、保险、基金、租赁、期货，这些子行业都可以去工作。 10临床医学专业 很多一线地区的大医院对学历都有要求，硕士学历是门槛，若是研究生毕业，一般考职称也会比本科快一些。 就业方向： 毕业后主要在医疗、制药、新能源等行业工作，可以留在医院或者美容院当医生，或者留在制药、生物工程公司当医药代表等。 虽然并不是每一个专业都适合考研，但有些专业却非常需要通过考研来提升专业度，考研之后学历的性价比会更高！
#考研##2023考研#
01计算机与应用
涉及计算机一类的专业，一直是互联网行业的高薪职业。
特别涉及软件开发，对于一些能力出众的毕业生来说毕业月入过万来说基本不是问题，研究生深造后前途基本不可限量。
就业方向：
毕业生可在科研机构、大型企业、互联网公司以及产品科技含量高的IT产业、计算机技术应用行业从事计算机硬件应用及研究、设计和开发等工作；
也可从事计算机应用程序设计、软件开发、系统管理和技术维护等工作。
02会计专业
会计行业本科学历不占优势，毕竟知识面就在那里。
首先要做好前期较长的一段时间拿比较低的薪水的准备，如果你可以坚持下去，那么随着时间慢慢推移，你的待遇也会逐步提升，等你可以拿到高级会计证，或者是去考CPA，那你的薪资过万就完全不是问题了，而且还是那种各大企业都渴求的人才。
从事会计的人都知道："会计越老越吃香"，所以会计不需要吃青春饭，相反你在这个行业待得越久就越有价值。
如果研究生出身，必然知识的深度要比本科生好些，如果名校硕士光环，那么起点就比绝大多数从业人员高。
就业方向：
(1)外企或大中型企业高级财务人员；
(2)国内或者国外的会计师事务所；
(3)国家或者地方公务员；
(4)银行，证券公司等金融机构；
(5)政府部门。
03建筑学专业
本科所学知识基本停留在知识层面，而建筑学研究生在考证、薪资待遇及就业方面会有许多优势。
就业方向：
建筑设计研究院和建筑设计事务所等建筑行业的设计单位，主要从事建筑物的设计和有关建筑的研究工作；
当然还有一部分硕士生和博士生同学留在高校研究和任教；一部分同学考取公务员在城建部门从事管理规划工作；另有相当一部分进入了房地产行业从事房地产开发。
04电子信息工程
相对来讲本科和研究生差别比较大，本科做研发的少，做技术支持、售前市场或售后支持的比较多，而研究生毕业之后做研发的相对比较多，薪资也会比本科生高。
就业方向：
工程技术人员到各类应用电子技术的企业从事开发、运行、维护等工作；软件工程师在计算机行业从事各种软件开发工作。
从行业来讲更是广泛，有去运营商的，比如移动、联通；有去外企的；有去国企的，比如航天五院；有去大公司的，比如华为、联想；还有去小公司做研发的。
05生物医学工程
生物医学工程专业比较难学，学生需要掌握生命科学、电子技术、医学与工程技术等多方面的知识，本科生要找专业对口的工作几率很小。
如果想在医学仪器、生物医学工程领域等部门从事研究开发工作的话，考研是大部分人的选择。
考研的话毕业找工作会轻松些，收入薪资普遍会比本科生高。
就业方向：
主要是在医疗器械类企业和医疗机构从事医疗器械研发、调试维修、医药代表、影像设备的操纵、设备维护、设备管理工作。
06化工专业
化工专业门槛太高工资太少。本科毕业基本上是不能从事研发一类的技术岗，都是做一线工艺员，要么就是销售，而且有的工作还不安全。
研究生毕业之后工作会相对的更加偏向研发岗位。
就业方向：
在化工、炼油、冶金、能源、轻工、医药、环保和军工等部门从事工程设计、技术开发、生产技术管理和科学研究等方面工作。
07管理专业
管理学是一门综合性的交叉学科，文科类专业一般偏向理论，本科毕业后基本从基层做起，而研究生毕业之后还可以增加实践知识和经验，因此这样的人才才是企业所真正需要的。
就业方向：
毕业生可在会展业、旅游业、广告业、机关企事业单位的宣传部门、公共关系部门与发展开拓部门，从事会展的市场调研、策划、组织管理和运作工作。
08机械工程专业
机械工程本科毕业生可能选择生产管理的岗位比较多，相对来说工作环境可能比较差，待遇比较一般。
读研之后更有可能去研发岗，做前期开发或者相关的科研院所，可选择的机会也多，整体都有很大的提升。
就业方向：
除了教学、营销外，常见的有生产总监、物流管理、设备管理、项目管理、机电产品开发、机械产品开发、汽车工业、环保设备开发、机械制造工艺师、CNC工程师等。
09经济类专业
从整体上看经济学类专业本科毕业后，找工作并不容易。
因为经济专业跟实际的经营管理，并没有多大关系，尤其是偏向于理论性的经济学科就业更是困难。
用人单位对于经济学类的人才需求，更多偏重于有名校背景、硕士以上学历、具有相关的实践经验的应届生，所以研究生毕业后就业机会和就业范围会更大一点。
就业方向： 总的来说金融行业包括七个较大的子行业，证券、银行、信托、保险、基金、租赁、期货，这些子行业都可以去工作。 10临床医学专业 很多一线地区的大医院对学历都有要求，硕士学历是门槛，若是研究生毕业，一般考职称也会比本科快一些。 就业方向： 毕业后主要在医疗、制药、新能源等行业工作，可以留在医院或者美容院当医生，或者留在制药、生物工程公司当医药代表等。 虽然并不是每一个专业都适合考研，但有些专业却非常需要通过考研来提升专业度，考研之后学历的性价比会更高！
#考研##2023考研#
#同花顺要闻# 【跌得越多机构越兴奋！猪肉股无视猪价率先“反转” 4机构龙虎榜狂扫3.7亿】
今日券商覆盖股中，同仁堂、双汇发展较有看点。
昨日，发改委再度发布“猪粮比价”预警，表示猪价已连续五周进入过度下跌一级预警区间。生猪期货也是跌跌不休，险些再破3月17日创下的12530历史新低。
然而纵使外界血雨腥风，A股猪肉板块仍在自顾自的埋头上涨——自3月16日“大奇迹日”以来，猪肉概念大涨17.22%，成为除房地产、农业种植外，涨幅第三高板块。双击查看原图作为猪肉屠宰行业龙头，双汇发展的年报自是引来诸多机构围观。
据年报披露，公司2021年实现实现营业收入667.98亿元，yoy-9.65%；归母净利润48.66亿元，yoy-22.21%，符合市场预期；其中，Q4实现归母净利润14.13亿元，yoy+7.28%，同比转正。
21年收入下滑主要在于行业产能快速释放，导致猪价快速下跌。同时，公司出于市场投入的考虑并未降低售价，导致普通类产品销量下滑。但从Q4来看，公司整体盈利能力已出现一定程度恢复，肉制品吨价同比+1.2%，吨利同比增长23.8%至4086元，环比提升3.4%。
安信证券赵国防预计公司2022年肉制品吨利或整体高于2021年，屠宰业务也有望迎来量价齐升，给予12个月目标价31.26元，相当于2023年16x的动态市盈率。
但需要注意的是，当前机构对猪肉板块的炒作逻辑解释已陷入了“魔怔”闭环，即不论猪价涨跌都能在逻辑上推导出股价上涨....双击查看原图
目前来看，“猪价下跌利好论”仍为机构主流观点。招商证券熊承慧在研报中表示，上半年生猪供给端仍面临宽松，猪价持续反弹并不具备基本面支撑，行业持续深度亏损将带动母猪产能加速去化。华安证券王莺则认为，2022年行业将经历磨底阶段，2023年才有望步入上行周期。
实际上，单从股价来看，猪肉股的反弹早已大幅领先猪价反转。例如傲农生物自底部8元/股以来，连翻3倍创出历史新高，新五丰据上一轮12.9元/股高点也仅差2.31元。纵使如此，仍有大批机构愿意为此逻辑买单，天邦股份龙虎榜显示，今日4家机构合计大买3.7亿元，其中买一更是全天大买，扫货2.57亿元。双击查看原图
行业观点速递
军工方向，昨日晚间中航沈飞发布业绩预告，预计2022年日常关联交易599.78亿元，其中购买商品接受劳务263.46亿元，较2021年实际发生额提高42.00%；22Q1，预计实现归属母净利润约5.09亿元，同比增长约47.50%。
中航西飞则大幅上调存款限额。将最高存款限额由140亿元调整至750亿元，大幅上调436%。参考中航沈飞21年3月上调存款至500亿元经验，中信证券首席军工分析师付宸硕认为公司或有大订单即将落地，行业仍处高景气区间。
在老股民眼中，军工板块一直是炒作缺乏持续性、管理层爱整活、业绩拉垮等负面因素的典型代表。尤其在经历1月末中航沈飞“业绩门”后，一大批价值投资者更是破口大骂清仓离去，仿佛军工已经是一块烂石头，谁见了都想踹一脚。
那军工真有那么不堪吗？事实上，目前军工行业整体估值已回落至过去5年接近30%分位数，多数核心上游标的22年估值仅30-35倍，在维持今明两年45%左右的业绩预期增速情况下，已并不算贵。另从市场轮动角度来看，追高地产、医药、猪肉等板块也显然缺乏性价比，军工反倒可能在短期热点事件刺激下有不错表现。
中信军工首席付宸硕也提示，虽然行业短期的反弹空间预计仍会受到市场风格和整体风险偏好影响，但是在整体趋稳后已经具备配置价值。标的方面：
（1）航发产业链：推荐中航重机、图南股份，建议关注派克新材、抚顺特钢；
（2）导弹：推荐紫光国微、菲力华，建议关注新雷能；
（3）军工电子：推荐振华科技、中航光电、七一二、火炬电子；
（4）军机：推荐爱乐达、中简科技、光威复材，建议关注中航高科。
煤化工
随着海外能源价格飙涨，我国煤炭价格与欧洲/中东天然气价格比值再度创下近十年新低。截止22年2月该值已降到44，相较于2015年-2022年2月均值113，下降了60%，处于近七年价格百分位的2%，因此我国煤产品竞争力显著。双击查看原图
国泰君安段海峰测算表示，高昂的价差预计将使我国甲醇生产的单吨成本优势达到3000元，醋酸成本优势1800元，尿素成本优势1700元。
目前，我国甲醇进口依赖度约为12%，主要来自阿联酋、阿曼、沙特等中东国家，其气头路线生产成本高达6000元/吨（国内成本3000元/吨），将对国内甲醇价格形成有力支撑。
段海峰推荐煤化工企业龙头华鲁恒升，公司已形成200万吨尿素、55万吨乙二醇、60万吨醋酸等产能，并正在荆州建设新煤化工基地，煤化工产品高景气叠加产能扩张预计推动公司业绩趋势向上。此外，推荐鲁西化工，公司已建成煤化工+新材料的产品结构。
今日券商覆盖股中，同仁堂、双汇发展较有看点。
昨日，发改委再度发布“猪粮比价”预警，表示猪价已连续五周进入过度下跌一级预警区间。生猪期货也是跌跌不休，险些再破3月17日创下的12530历史新低。
然而纵使外界血雨腥风，A股猪肉板块仍在自顾自的埋头上涨——自3月16日“大奇迹日”以来，猪肉概念大涨17.22%，成为除房地产、农业种植外，涨幅第三高板块。双击查看原图作为猪肉屠宰行业龙头，双汇发展的年报自是引来诸多机构围观。
据年报披露，公司2021年实现实现营业收入667.98亿元，yoy-9.65%；归母净利润48.66亿元，yoy-22.21%，符合市场预期；其中，Q4实现归母净利润14.13亿元，yoy+7.28%，同比转正。
21年收入下滑主要在于行业产能快速释放，导致猪价快速下跌。同时，公司出于市场投入的考虑并未降低售价，导致普通类产品销量下滑。但从Q4来看，公司整体盈利能力已出现一定程度恢复，肉制品吨价同比+1.2%，吨利同比增长23.8%至4086元，环比提升3.4%。
安信证券赵国防预计公司2022年肉制品吨利或整体高于2021年，屠宰业务也有望迎来量价齐升，给予12个月目标价31.26元，相当于2023年16x的动态市盈率。
但需要注意的是，当前机构对猪肉板块的炒作逻辑解释已陷入了“魔怔”闭环，即不论猪价涨跌都能在逻辑上推导出股价上涨....双击查看原图
目前来看，“猪价下跌利好论”仍为机构主流观点。招商证券熊承慧在研报中表示，上半年生猪供给端仍面临宽松，猪价持续反弹并不具备基本面支撑，行业持续深度亏损将带动母猪产能加速去化。华安证券王莺则认为，2022年行业将经历磨底阶段，2023年才有望步入上行周期。
实际上，单从股价来看，猪肉股的反弹早已大幅领先猪价反转。例如傲农生物自底部8元/股以来，连翻3倍创出历史新高，新五丰据上一轮12.9元/股高点也仅差2.31元。纵使如此，仍有大批机构愿意为此逻辑买单，天邦股份龙虎榜显示，今日4家机构合计大买3.7亿元，其中买一更是全天大买，扫货2.57亿元。双击查看原图
行业观点速递
军工方向，昨日晚间中航沈飞发布业绩预告，预计2022年日常关联交易599.78亿元，其中购买商品接受劳务263.46亿元，较2021年实际发生额提高42.00%；22Q1，预计实现归属母净利润约5.09亿元，同比增长约47.50%。
中航西飞则大幅上调存款限额。将最高存款限额由140亿元调整至750亿元，大幅上调436%。参考中航沈飞21年3月上调存款至500亿元经验，中信证券首席军工分析师付宸硕认为公司或有大订单即将落地，行业仍处高景气区间。
在老股民眼中，军工板块一直是炒作缺乏持续性、管理层爱整活、业绩拉垮等负面因素的典型代表。尤其在经历1月末中航沈飞“业绩门”后，一大批价值投资者更是破口大骂清仓离去，仿佛军工已经是一块烂石头，谁见了都想踹一脚。
那军工真有那么不堪吗？事实上，目前军工行业整体估值已回落至过去5年接近30%分位数，多数核心上游标的22年估值仅30-35倍，在维持今明两年45%左右的业绩预期增速情况下，已并不算贵。另从市场轮动角度来看，追高地产、医药、猪肉等板块也显然缺乏性价比，军工反倒可能在短期热点事件刺激下有不错表现。
中信军工首席付宸硕也提示，虽然行业短期的反弹空间预计仍会受到市场风格和整体风险偏好影响，但是在整体趋稳后已经具备配置价值。标的方面：
（1）航发产业链：推荐中航重机、图南股份，建议关注派克新材、抚顺特钢；
（2）导弹：推荐紫光国微、菲力华，建议关注新雷能；
（3）军工电子：推荐振华科技、中航光电、七一二、火炬电子；
（4）军机：推荐爱乐达、中简科技、光威复材，建议关注中航高科。
煤化工
随着海外能源价格飙涨，我国煤炭价格与欧洲/中东天然气价格比值再度创下近十年新低。截止22年2月该值已降到44，相较于2015年-2022年2月均值113，下降了60%，处于近七年价格百分位的2%，因此我国煤产品竞争力显著。双击查看原图
国泰君安段海峰测算表示，高昂的价差预计将使我国甲醇生产的单吨成本优势达到3000元，醋酸成本优势1800元，尿素成本优势1700元。
目前，我国甲醇进口依赖度约为12%，主要来自阿联酋、阿曼、沙特等中东国家，其气头路线生产成本高达6000元/吨（国内成本3000元/吨），将对国内甲醇价格形成有力支撑。
段海峰推荐煤化工企业龙头华鲁恒升，公司已形成200万吨尿素、55万吨乙二醇、60万吨醋酸等产能，并正在荆州建设新煤化工基地，煤化工产品高景气叠加产能扩张预计推动公司业绩趋势向上。此外，推荐鲁西化工，公司已建成煤化工+新材料的产品结构。
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