【#主线跟踪# ：后疫情航空股开始活跃】
今天盘中航空股有所表现，春秋航空、吉祥航空、南方航空等纷纷有所上涨。作为后疫情出现链分支，该板块短期关注两个驱动力量，一是油价的下跌，昨天油价大跌，燃油价格和油价相关度高，油价下跌对于成航司而言成本端是利好；另一方面是疫情更好的管控和后续出现限制和意愿进一步的边际好转，前者是短期驱动力量，后者则更有望提供行情持续性

今天地产产业链继续飙涨，房地产开发板块跟建筑装饰板块成交额总共达到1000多亿。差不多占了总个市场总量的1/10以上。

这几年地产股都没人理的，像个不受待见的老年人，没想到近期大盘大跌后，他是第一个爬起来的，现在都叫大爷。

主要原因还是政策上给了很多猛药，加上上海疫情这么重，拖地产稳经济的预期就更加强烈。

目前来说，持有这个板块的，也不用慌，暂时没看到结束的意思，如果真结束了再出也不迟。​

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最近在想着搞点疫情受损股，但发现旅游、酒店、航空都没怎么跌，很奇怪。

特别是航空股，这是一个被油价和疫情双重暴击的行业，按理说股价应该跌成狗了，但实际上春秋航空、中国国航、吉祥航空现在的位置都比疫情前要高，春秋航空甚至还一度翻倍了。诡异。

然后看了下餐饮行业，海底捞跌的到挺惨，但它桌面下的债务不知道什么情况，不敢参与；餐饮股还有个九毛九听说还不错，我吃他们家吃的挺少，但看了下，估值有些高，也没啥兴趣了～

牧原股份：市场对生猪养殖板块热度升温，理由是预期下半年猪肉价格会回升（能繁母猪是更前瞻性的指标），预计在2023年贡献盈利弹性，现在PB估值不贵。这说说有一定吸引力，但是从牧原最新披露的销售数据看，1-2月份旺季均价只有 12块出头，同比腰斩，比9-10月份淡季环比基本持平，现在生猪价格远没有到拐点。市场喜欢博弈预期，但是2022Q3-Q4生猪价格真的能反转吗？疫情冲击下，需求有那么强吗？如果猪肉价格长期储蓄在低位，养猪企业持续亏损，能熬得过寒冬吗？2020年是业绩高点，业绩都没创新高，股价能领先一年多创新高吗？这些都很难说，不确定性因素很多，博弈拐点为时尚早。
举个例子，2020年疫情刚爆发的时候，航空股率先遭受冲击，股价下跌，跌到很便宜的位置，随后到3-4月份随着国内疫情好转，人们开始相信疫情会好转，航空股股价开始反转，春秋航空股价甚至比疫情前还高。但是事后看市场过于乐观，随着疫情蔓延，好转进度远不及预期，春秋航空已经连续两年扣非业绩亏损，如果疫情再持续，这些公司还能否熬下去都要打一个问号。
博弈反转，从胜率/确定性角度看，一定要等到明确的拐点，出手太早，风险还是表较大，要么基本面变得更差，要么流动性风格转向。