简放:利弗莫尔经典交易理念整理

一、耐心等待,时机就是一切

1、 优秀的投机家们总是在等待,总是有耐心,等待着市场证实他们的判断。要记住,在市场本身的表现证实你的看法之前,不要完全相信你的判断。
2、 在心理上预测行情就行了,但一定不要轻举妄动,要等待,直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号,到了那个时候,而且只有到了那个时候,你才能用你的钱去进行交易。
3、如果你在心中预测,接下来市场或者是某只股票将如何表现,其实这没有什么问题。但是在市场正真的走势确认你的想法之前,千万不要轻举妄动;同样如果在你心里判断市场走向,这也完全没有问题,但是在市场走向符合你的判断,发出了明确的信号之前,你还是乖乖地等待吧——只有在出现了确认信号之后,你应该投入真金白银。关键价位是确认信号的核心,你必须要让行情发展到那一步再入场。
4、 不管是在什么时候,我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置,只有到了这个时候,我才开始进场交易,在我的操作中,只要我是这样的,总能赚到钱。因为我是在一个趋势刚开始的心理时刻开始交易的,我不用担心亏钱,原因很简单,我恰好是在我个人的原则告诉我立刻采取行动的时候果断进场开始跟进的,因此,我要做的就是,坐着不动,静观市场按照它的行情发展。我知道,如果我这样做了,市场本身的表现会在恰当的时机给我发出让我获利平仓的信号。
5、 在长线交易中,除了知识以外,耐心比任何其它因素更为重要。实际上,耐心和知识是相辅相成的,那些想通过投机获得成功的人应该学会一个简单的道理:在你买入或是卖出之前,你必须仔细研究,确认是否是你进场的最好时机。只有这样,你才能保证你的头寸是正确的头寸。
6、要将“入场时机,资金管理和控制情绪”原则结合起来,在通盘考虑这些通用交易原则的时候,我可以说,许多投机者离场入场都是出于冲动,很多时候他们都是一次性买入了所有持仓。这是一个危险错误。
7、等待,直到出现所有的信息都对你有利,记住采用“从宏观到微观交易”的方式。一定要有耐心。
8、“从宏观到微观的交易”关键就是察看四个关键要素是否共振——整体大势,行业板块,配对股票和你准备交易的股票是否趋势一致。
9、利弗莫尔一向认为,“时间”是交易中客观而核心的要素。他经常对别人说:“一个人能赚到钱靠的不是想法,让他正真赚到钱的是坐在那里等待机会的出现。”当所有条件都满足他的要求,当所有的可变因素都对他有利,这个时候,利弗莫尔就果断地一剑封喉,就像一条迅猛的眼镜蛇。
10、要想踩准节奏,最好的办法就是在突破关键价位的时候入场,在趋势即将发动的时候入场。
11,每当我失去耐心,不等关键价位击破而仅仅为了一点蝇头小利入场的时候,最终的结果就是亏钱。

二、砍断亏损,快速认赔,让利润奔跑
1、 要想在投机中赚到钱,就得买卖一开始就表现出利润的商品或者股票。那些买进或卖出后就出现浮亏的东西说明你正在犯错,一般情况下,如果三天之内依然没有改善,立马抛掉它。
2、 当我看见一个危险信号的时候,我不跟它争执,我躲开!几天以后,如果一切看起来还不错,我就再回来。这样,我会省去很多麻烦,也会省很多钱。
3、 快速认赔出场。保护自己,不受错误的决定太大的影响,最多损失10%。
4、 绝不要平摊亏损,一定要牢牢记住这个原则。
5、 当股价从10 美元涨到50 美元,你不要急于卖出,而应该思考一下有没有进一步的理由促使它从50 美元涨到150 美元

三、顺势而为
1、在价格进入到一个明显的趋势之后,它将一直沿着贯穿其整个趋势的特定路线而自动运行。
2、我的经验是,如果我不是在接近某个趋势的开始点才进场交易,我就绝不会从这个趋势中获取多少利润。原因是我没有在行情初期积累多少盈利,但是正是这些盈利才能给我带来勇气和耐心,从而帮助我抓住整个行情——只有这样,我才能在出现任何回调的时候沉得住气。这些回调会时不时出现,但是回调之后,行情还会按照其原来的轨迹继续运行。
3、很多时候市场会及时给你准确的暗示,告诉你什么时候应该入场,但是前提是你要有足够的耐心去等待。同样,市场也会给你暗示,告诉你什么时候应该及时离场。“罗马不是一天建成的”,真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束,它走完自身的逻辑过程需要时间。重要的是,市场运动的一个很大部分是发生在整个运动过程的最后48小时之内,你要保证这个时候你自己在场内。
4、只要认识到趋势在什么地方出现,顺着潮流驾驭你的投机之舟,就能从中得到好处。不要跟市场争论,最重要的是,不要跟市场争个高低。
5、在进入交易之前,最重要的是最小阻力线是否和你的方向一致
6、市场只有一个方向,不是多头,也不是空头,而是做对的方向

四、杜绝频繁操作
1、 记住这一点:在你什么都不做的时候,那些觉得自己每天都必须买进卖出的投机者们正在为你的下一次投机打基础,你会从他们的错误中找到赢利的机会。
2、 频繁交易(每天或者每个星期操作),是失败者的玩法,不会取得太大的成功。操作股票获利的时机有许多,但有些时候,应该缩手不动,绝不操作。当市场缺乏大好机会,经常休息和度假是很明智的选择。因为在纷纭的市场中,有时退居场边当个旁观者,可以比日复一日不断观察小波动,更能看清重大的变化。

五、关键点
1、 如果一位投机者有能力确定某只股票的关键点,并运用关键点来解释股价的波动,就能够有相当把握建立那种从头开始一直盈利的头寸。
2、 通过仔细观察图表,研究市场本身的行为(股价变化,成交量变化等)并结合考虑市场的时间因素,他就有能力发现许多的关键点,并通过关键点建立头寸,以等待市场的快速运动。但是,一定要自我训练,充分认识到借助关键点去交易是需要有耐心的,你必须投入时间去研究,必须亲自动手,唯有用心体悟,你会发现,研究关键点的过程就像挖掘金矿,这项工作如此迷人,几乎难以置信,你将从此独立判断的成功交易中体会到一种快乐和满足。
3、 利用关键点位预测市场运动的时候,要记住,如果价格在超过某个关键点位后,价格的运动不像它应该表现的那样,这就是一个必须密切关注的危险信号。
4、 我相信很多操作者都有过相似的经历,从市场本身来看,似乎一切都充满了希望,然而就是此时此刻,微妙的内心世界已经闪起危险的信号,只有通过对市场长期研究和在市场上长期的摸爬滚打,才能慢慢培养出这种特殊的敏感。
5、当一个投机者开始有能力确定一只股票的关键价位,并且明白到了关键价位的时候股票会何去何从时,他应该充满信心,赶紧入场,因为这个时候就是行情的启动点。
6、根据我的操盘经验,首先你应该对特定股票的具体情况仔细分析。之后,你要明确什么时候入场最为合适,这是非常重要的——最开始的买点。仔细研究股票行情记录,琢磨该股过去几周的波动——找到关键的价格转折点。当你关注的股票就要接近这个你事先判断出来的关键价位的时候,那么根据你的判断,趋势即将形成,这个时候你就应该建仓入场了。
7、我怎么强调关键价位的重要性都不为过。在我领会了其中的奥妙之后,这就成为了我最重要的交易武器。在整个20世纪20年代和30年代,整个投机市场都没有认识到这种交易秘密的奥妙。可以说关键价位是一个把握入场时机的利器。我利用这个方法确定入场和离场的时机。
8、在强调一遍,关键价位不是那么好定义的。在我看来,它应该是市场从根本上转向了——市场情绪已经酝酿得恰到好处,新一波趋势就要开始。这是整个市场根本趋势的重大转折。
9、趋势反转的关键价位,对我来说就是最好的交易时机。趋势反转的关键价位基本上总是伴随这成交量放大而出现,买量到达最高,同时卖出量达到低点——反过来其实也是这样。想要了解关键价位,就必须了解成交量放大的含义——只有出现了放大的成交量,你才知道关键价位出现了。这个时刻其实是市场上多空双方的对决,甚至是一场战争,想要改变市场的趋势,要么由多转空,要么触底反弹。对于这支股票来说,可能是一波新的趋势的起点。这种能够确认趋势反转的成交量放大会比正常的日均成交量大得多,从50%到500%。
10、如果你在关键价位之上5%或者是10%建仓,那么你的入场时机已经晚了,这个时候你已经失去了最佳时机,行情可能已经走了大半截了。
11、我同样相信,行情中幅度最大的那一截发生在整波行情的最后两周,我称之为行情的最终构成部分。
12、大多数投机者是不会在上涨的时候出货的——他们只会在下跌的时候出货。原因很简单——没有人愿意遭受损失,所以不知情的公众看到股票下跌之后,肯定会紧紧捂住自己的头寸,等到股票反弹到自己的成本价的时候在卖出。这就是为什么那么多股票反弹到前期高点的时候就会回调的原因。那些被套在前期高点的人现在要把股票抛掉了——现在他们已经吓了个半死,惊吓过度——能够不亏已经很高兴了。这是利弗莫尔总会在股票突破新高时候买入的原因之一。
13、我的交易方法是:当我看到某只股票的上升趋势正在展开后,先等股价出现正常的向下回撤,然后股价再次创出新高时,我就会立即买进,对此你也许感到疑惑,什么道理?我正在选择恰当的时机追随这个趋势,我决不会在股价向下回撤的时候买入。

相亲认识过一个女孩,第一次和她吃饭,我让她选,她带我去吃她最喜欢的沸腾鱼,一个大盆,里面一半辣椒一半鱼,而我从不吃辣。

中间我出去接了个电话,回来时发现她正在结账,我急忙跑过去,她已经结完了。

我表示这样不合规矩,她一副无所谓的表情:“哎呀,没关系啦,谁付都一样啊!”

说完她继续狼吞虎咽,我在对面静静看着她,心里涌起一丝异样的感觉。

我不善交流,但是一句话不说又很尴尬,于是开始没话找话,不知怎么就聊到了她正夹起来的那块鱼肉是鱼身上哪个部位的肉,她马上用手拍了拍自己的肩膀,认真地对我说:

“是这个地方的肉!”

鱼也有肩膀吗?我在心里嘀咕,但也不敢多问。

看她吃饭真的很有食欲,虽然我不敢吃。

她不算漂亮,但很可爱,聪明里透着一股灵气。

我觉得她和其她女孩很不一样,我喜欢和她呆在一起。

她可爱又天真,聪明又独立。

我们在一起吃过很多东西,去过很多地方,说过很多话。

那时的我,刚刚经历了一段很失败的感情。我天天宅在一个小屋子打游戏,甚至有一段时间还开始抽烟,颓到了极点。

是她解救了我,给我打开了新的世界。

她带我去玩各种各样好玩的东西,很多是我以前想都不敢想的;她带我去吃各种各样的美食,而在此之前我经常连续一个月只吃同一种食物;她能猜透我的心情,在我郁闷时给我讲特别无聊的笑话;她也会在我遇到难题时,认真帮我分析最终找到解决的办法。

有时候,和她在一起的日子,总让我觉得不真实。

我是一个慢热的人,也是一个更在乎自己的人,别人很难进到我的内心,我也很难去主动做一些事情。

我们是很好的朋友,但好像比朋友还要更近一点。

这样的关系很尴尬,我隐约觉得我需要做点什么,但一直没想去做,幻想就这样一直下去也很好。

有一天,我们像往常一样在外面压马路,走到一段废弃的铁轨前,她跳到铁轨上一跳一跳往前蹦,一只手扶在我肩膀上保持平衡。

“你是不是有什么话想对我说呀?”她漫不经心地说了一句。

“嗯?什么话?没有啊。”我想着别的事,随口应了一句。

“你确定?”她依然漫不经心。

“没有啊。”我说。

“哦。”

后面的日子依旧,直到她决定要回成都发展。

送她去机场,看着她过安检,逐渐消失在视野里,一切仿佛在梦里。

后来偶尔在微信上互损,闲聊,就像老朋友一样。

只是中间隔着1800公里。

直到去年,有一次去成都出差,飞机落地后发了个朋友圈。

她看到后,一定要来接我带我去玩,我说我行程很忙,她说时间就像海绵里的水,挤挤总会有。

于是在行程最后一天,我定了半夜11点多的红眼航班,特意空出了半天的时间。

再次见到她,她依然像以前一样可爱,不同的是,这次她旁边有了一个男孩,是她男朋友。

男孩很健谈,见到我也很开心,是发自内心的开心,仿佛许久不见的兄弟。

都说“少不入蜀,老不出川”,成都一直是我非常喜欢的城市。

我们去吃了火锅,因为总出差,我已经逐渐适应了各地的饮食,对辣也没有以前那样抗拒;去了宽窄巷子,去了春熙路。曾经有朋友说,到成都一定要到春熙路,就算坐在街边的咖啡馆看一下午路过的美女,都是一种享受。

一路上她说话很少,她男朋友特别热情,给我介绍各种景点和好玩的东西。

我敢肯定她一定和她男朋友详细地聊过我,我也特别感动,她男朋友愿意把我当好朋友。

我很放心,也很开心,不管是遗憾还是失落,在那一瞬间都烟消云散了。

这个聪明又可爱,独立又善良的女孩,值得这样的眷顾。

有时候缘分就是这样奇怪,不是你不好,也不是他不好,而是你们没有办法好。

三毛写她和荷西时曾有过这样一句话:我勾着他的脖子不放手,他知我一向怕冷,就把我卷进他的大夹克里包着。淡淡的一句话,不知为何让我记了多年,两颗彼此相知的心,原来可以走得这样远。

男人的成长成熟需要时间,我本凉薄,曾经幼稚懵懂,可我愿意收集这世上无意窥见的温暖,终有一天,我想捧着这些温暖,赠予那个恰好的人。#情感##盛夏情感派对#

相亲认识过一个女孩,第一次和她吃饭,我让她选,她带我去吃她最喜欢的沸腾鱼,一个大盆,里面一半辣椒一半鱼,而我从不吃辣。

中间我出去接了个电话,回来时发现她正在结账,我急忙跑过去,她已经结完了。

我表示这样不合规矩,她一副无所谓的表情:“哎呀,没关系啦,谁付都一样啊!”

说完她继续狼吞虎咽,我在对面静静看着她,心里涌起一丝异样的感觉。

我不善交流,但是一句话不说又很尴尬,于是开始没话找话,不知怎么就聊到了她正夹起来的那块鱼肉是鱼身上哪个部位的肉,她马上用手拍了拍自己的肩膀,认真地对我说:

“是这个地方的肉!”

鱼也有肩膀吗?我在心里嘀咕,但也不敢多问。

看她吃饭真的很有食欲,虽然我不敢吃。

她不算漂亮,但很可爱,聪明里透着一股灵气。

我觉得她和其她女孩很不一样,我喜欢和她呆在一起。

她可爱又天真,聪明又独立。

我们在一起吃过很多东西,去过很多地方,说过很多话。

那时的我,刚刚经历了一段很失败的感情。我天天宅在一个小屋子打游戏,甚至有一段时间还开始抽烟,颓到了极点。

是她解救了我,给我打开了新的世界。

她带我去玩各种各样好玩的东西,很多是我以前想都不敢想的;她带我去吃各种各样的美食,而在此之前我经常连续一个月只吃同一种食物;她能猜透我的心情,在我郁闷时给我讲特别无聊的笑话;她也会在我遇到难题时,认真帮我分析最终找到解决的办法。

有时候,和她在一起的日子,总让我觉得不真实。

我是一个慢热的人,也是一个更在乎自己的人,别人很难进到我的内心,我也很难去主动做一些事情。

我们是很好的朋友,但好像比朋友还要更近一点。

这样的关系很尴尬,我隐约觉得我需要做点什么,但一直没想去做,幻想就这样一直下去也很好。

有一天,我们像往常一样在外面压马路,走到一段废弃的铁轨前,她跳到铁轨上一跳一跳往前蹦,一只手扶在我肩膀上保持平衡。

“你是不是有什么话想对我说呀?”她漫不经心地说了一句。

“嗯?什么话?没有啊。”我想着别的事,随口应了一句。

“你确定?”她依然漫不经心。

“没有啊。”我说。

“哦。”

后面的日子依旧,直到她决定要回成都发展。

送她去机场,看着她过安检,逐渐消失在视野里,一切仿佛在梦里。

后来偶尔在微信上互损,闲聊,就像老朋友一样。

只是中间隔着1800公里。

直到去年,有一次去成都出差,飞机落地后发了个朋友圈。

她看到后,一定要来接我带我去玩,我说我行程很忙,她说时间就像海绵里的水,挤挤总会有。

于是在行程最后一天,我定了半夜11点多的红眼航班,特意空出了半天的时间。

再次见到她,她依然像以前一样可爱,不同的是,这次她旁边有了一个男孩,是她男朋友。

男孩很健谈,见到我也很开心,是发自内心的开心,仿佛许久不见的兄弟。

都说“少不入蜀,老不出川”,成都一直是我非常喜欢的城市。

我们去吃了火锅,因为总出差,我已经逐渐适应了各地的饮食,对辣也没有以前那样抗拒;去了宽窄巷子,去了春熙路。曾经有朋友说,到成都一定要到春熙路,就算坐在街边的咖啡馆看一下午路过的美女,都是一种享受。

一路上她说话很少,她男朋友特别热情,给我介绍各种景点和好玩的东西。

我敢肯定她一定和她男朋友详细地聊过我,我也特别感动,她男朋友愿意把我当好朋友。

我很放心,也很开心,不管是遗憾还是失落,在那一瞬间都烟消云散了。

这个聪明又可爱,独立又善良的女孩,值得这样的眷顾。

有时候缘分就是这样奇怪,不是你不好,也不是他不好,而是你们没有办法好。

三毛写她和荷西时曾有过这样一句话:我勾着他的脖子不放手,他知我一向怕冷,就把我卷进他的大夹克里包着。淡淡的一句话,不知为何让我记了多年,两颗彼此相知的心,原来可以走得这样远。

男人的成长成熟需要时间,我本凉薄,曾经幼稚懵懂,可我愿意收集这世上无意窥见的温暖,终有一天,我想捧着这些温暖,赠予那个恰好的人。#情感##盛夏情感派对#


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