【底层思维方式】理性投资者在股市获利的基础是逻辑思维。股价短期涨跌是完全没有逻辑的,但长期一定有逻辑。而洞察力判断大方向确实比逻辑思维要管用,但逻辑思维更具可复制性可持续性。简单说就是正确的时间做正确的事情,投资只要大方向对了,结果一定就对了。
市场上95%的价投都是靠敏锐的洞察力取胜的,只有5%的价投尊崇逻辑思维方式,也是原汁原味的巴菲特投资思维方式,这个占比主要跟我们的底层诗性文化有关。
所以,市场上有很多不看估值,不讲逻辑,靠洞察力阶段性成功的价投。

——2022.6.28

商业的本质是:

⼀、商业的本质是价值创造

今天的世界,某种意义上是⼀个由商业创造的世界。处处、事事皆⽣意,⽆论是个体创业者还是初创公司,中⼩企业还是平台巨头,传统产业还是新兴产业,都急于在不断涌现的新战场收割机会与红利。

与之对应的是,经济繁荣催⽣了各种商业思想与经营管理之道的蓬勃。每过⼀段时间,就会诞⽣⼀些新的商业概念,它们被批量“兜售”,然后匆忙地投放到巨⼤的商业试验场⾥。喧哗与躁动之后,⼤家才猛然发现,除了⼀地鸡⽑,很多时髦的概念并没有结出实质性的果实。

那么,时代在变,商业的本质是否也在变化?或者说,在新的时代环境中,什么才是商业的本质?

从基本属性的⾓度来看,商业是⼀种有组织的提供倾客所需的商品与服务⾏为,⽽⼤多数商业⾏为是通过成本以上的价格卖出商品或服务来盈利。换句话说,商业产⽣的基础是因为个⼈需求不能满⾜,所以带来了交易。因此,它的核⼼是交易。⽽且是基于⼈们对价值认识的等价交易。但交易的内涵并⾮⼀成不变。在物质产品稀缺的时代,你卖什么就畅销什么。但当全球主要经济体已经从⼀个巨⼤的需求市场,逐步过渡到⼀个“完全竞争”的市场时,⼤家会感到机会越来越多,但⽣意却越来越难做。为什么?因为交易的内涵越来越复杂了。

当今世界,正在逐步进⼊到⼀个⽐较健康和良性的两业交易结构,因此⼀定要实现各⽅的价值增值,实现互惠性。这种互惠性体现在企业要降低⽣产和交易成本,顾客要获取真正的需求和价值。

因此,⽆论时代怎么变,商业的本质并没有发⽣根本性的改变。对于企业⽽⾔是价值创造,并且其产品服务能够在成本控制之内产⽣利润。⽽对顾客来说,就是购买⽣产⽣活中不断产⽣

的“需求”。这⼀点在100年前是真理,到今天乃⾄未来也仍然会是真理。

⼆、商业本质的核⼼内涵

⽆论是过去还是将来,线下还是线上,实体经济还是虚拟经济,商业本质的横切⽽⾄少有4个⽅⾯的维度构成:

1、成本与利润

战略管理⼤师迈克尔·波特在其著作《竞争战略》中说过:“商业竞争的本质⽬的是获得超越平均⽔平的投资收益,即利润或者投资回报。⽽⾮为了竞争⽽去竞争;⽽企业真正的竞争优势在于超越竞争对⼿的相对价格或者相对低成本,或者两者兼具。” ⽤⼀个简单的公式来表达,利润=价格⼀成本。商业活动的核⼼⽬的是利润,只要创造了利润,企业才能持续经营。

2、产品与营销

做出拥有差异化特点的产品,并把它成功卖给⽬标顾客,这是企业⽣存最基本的⽴⾜点。但销售的关键并⾮简单取决于⾼超的营销⼿段和营销策略,⽽是产品的差异化能⼒。在产品销售中,任何能够对顾客所获得的价值产⽣影响的⽅⾯,都是可以⽤来差异化的。⽐如功能、质量、设计、服务等。从某种程度来说,聚焦产品差异化的能⼒,将直接影响销售的结果。

3、规模与效率

规模决定了企业效益的天花板。在稳定的商业环境中,公司⽣产规模越⼤,与竞争者相⽐成本就越低,⽽低成本可以⽤来降低价格,提⾼销量,从⽽为企业持续地提供竞争优势。这种规模效益在细分市场的表现⾮常明显。但规模的扩⼤很可能会造成信息流动过慢、管理僵化、效率降低等问题,因此,这也要求企业必须让产品在⽣产、管理、流通、服务的过程变得更加⾼效。

4、价值与增长

在商业经营过程中,增长是各个类型、各种规模公司的“永动机”,新市场、新产品、新服务、新客户,都是⼤家乐于看到的结果。如何有效实现盈利性增长,这⼜关乎成本削减、利润扩⼤、价值提升等议题。但可以肯定的是,在竞争⽇趋激烈的市场环境中,增长的要义不仅仅存于规

模和业绩,更是核⼼能⼒和价值的增长。

三、⼀切商业的核⼼都是⼈

商业起源于商品交换,商品交换源于⼈们不同的需求,最初的需求很简单,只是为了⽣存。随着⼈类的不断进化,欲望越来越多样化,商业活动也越来越丰富。然⽽,长久以来,商业经营和价值创造的规则并未改变,那就是⼈性和⼈类的根本消费动机。

从这个层⾯上来看,⼈性的欲望催⽣并促进了商业的发展。欲望⽆⽌境,创新就⽆⽌境。因此,在满⾜⼝腹之欲的基础上,⼈类⼜延伸出了对电⼦消赞品、奢侈品、艺术品以及很多不同品类的追求。

毫不夸张地说,商业的本质就是⼈性的本质。事实上,⽆论是商业模式、市场策略,还是产品设计、⽤户体验,归根结底都是怎样去满⾜⼈性的需求。哪怕是去满⾜部分群体的偏好,也⼀定会存利基市场有所收获。

所以我们会发现,今天所谓的,产品创新和商业模式,很多都是基于⼈性中的某种特性来展开的。⽐如,电商的崛起,⼀⽅⾯满⾜了⼈们在家购物的便利性,⼀⽅⽽⼜契合了顾客贪图便宜,追求⾼性价⽐产品的⼼理。⼜⽐如,苹果⼿机把⽤户体验做到简单极致,不⽤费⼒、不动脑去使⽤,因此⼀下就降低了顾客的选择成本。

顾客为什么购买?答案并不复杂,⼀定是基于需求、感观、体验、成本的综合考量。这当中包括了消费动机的⼏个要素:

价值、便利、优选。价值的核⼼存于为顾客提供有价值的产品服务;便利的核⼼是谁能让顾客享受更加⽅便、快捷的服务,谁就是赢家;优选的核⼼则是性价⽐。

不管技术如何创新和突破,仅靠理性的技术思维很难在商业化领域成功。相反,以⼈性为圆⼼,技术才能发挥出真正的价值。商业活动的主体是“⼈ ”,连接起每个环节的也是“⼈”,因此,⼀切商业模式和产品功能的设计都必须遵循⼈。只有深刻洞察⼈性并尽最⼤可能去满⾜⼈性需求的产品服务,才会成为市场的赢家。

【赣南等原中央苏区振兴发展十周年·吉安特别报道】(三) 牢筑根基释动能
2012年6月28日,《国务院关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》出台实施,赣南等原中央苏区振兴发展成为国家战略,开启了革命老区高质量跨越式发展的历史新纪元。十年来,吉安市聚焦“作示范、勇争先”目标要求,大力弘扬跨越时空的井冈山精神,抢抓机遇、乘势而上,以拼搏之心、奋进之态深入推动高质量发展,取得了有目共睹的骄人成就,老区人民生活芝麻开花节节高。为喜迎党的二十大胜利召开,充分展现十年来吉安苏区振兴发展取得的巨大成果,做到新征程上百尺竿头更进一步,我们特推出【赣南等原中央苏区振兴发展十周年·吉安特别报道——感党恩谋发展促振兴】专题,敬请关注。

今天刊发第三篇:《牢筑根基释动能》

十年帮扶情,老区焕新景。

在以前,吉安不靠海,不沿边,1996年京九铁路开通,吉安才结束不通火车的历史。随着全省各设区市陆续进入高铁时代,吉安虽坐拥青山绿水,却尝尽“行路难”的苦。

十年换天地,综合立体交通“大格局”形成:昌(吉)赣高铁通车,井冈儿女“高铁梦”圆;井睦、吉莲等高速公路,畅通人流、物流、信息流;赣江航道实现三级通航,千里赣鄱黄金水道“通江达海”;井冈山机场二期扩建工程转场通航,吉安装上“腾飞的翅膀”。全市铁路、高速公路、公路通车里程分别从2011年的402公里、390公里、21125公里,提升至2021年的726.4公里、763公里、30653公里。高速铁路运营里程达201.2公里。

曾经,吉安基建、电力等基础设施薄弱,发展后劲不足。

十年展新貌,赣江大桥、神冈山大桥等桥梁飞架,天堑变通途;峡江水利枢纽、赣江石虎塘航电枢纽雄跨赣江,赣江新干航电枢纽、西气东输二线和天然气管网工程建成投用,全市电力装机容量从2011年的294.2万千瓦,提升至2021年的582.82万千瓦。

十年巨变,离不开《国务院关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》《赣闽粤原中央苏区振兴发展规划》等“国字头”政策的助力。重大项目落地,真金白银援助,真情对口支援,回应了人民的热切期盼。吉安在国家部委对口支援和省委、省政府的关心支持下,在奋力建设“三区”,实现高质量跨越式发展路上,势头正好。

在峡江县水边镇义桥村,疾驰的高铁动车,金色的花海,构成一幅美丽和谐的画卷。陈福平 摄

“大畅通”助推“大发展”条条大路通吉安

仲夏时节,千年庐陵新貌惊艳世人目光。2022年全省旅游产业发展大会在吉安胜利召开,2022年江西省(吉安)旅游资源招商对接会上,共签约项目33个,签约总金额222.9亿元。

吉安,何以拿下这些“大单”?“交通便利”成为被频频提及的关键词。会上,南昌铁路旅游有限公司区域负责人唐晨盛赞吉安交通设施的不断升级。

获各方投资者青睐,并非首次。2021年12月,赣深高铁开通之际,吉安在对接粤港澳大湾区系列经贸合作活动中,签约电子信息产业项目111个,金额811.3亿元;人才项目30个、科创和总部经济项目14个,金额达22.8亿元。

千古百业兴,先行在交通。在帮扶之初,构筑完善的水、陆、空大交通网络就是重要方面。十年来,吉安已经成功完成“两条铁路、两条高速公路、两座航电枢纽、一座机场扩建”重大工程,补齐了交通设施落后的短板。改变,切切实实发生。

——十年来,全国性综合交通运输网络已基本形成。吉安坚持以项目建设作为苏区振兴发展的重要突破口,深入推进“大干项目年”活动,昌(吉)赣客专、浩吉铁路、衡茶吉铁路和井睦、吉莲、抚吉、昌宁、东昌、广吉、吉安绕城高速等高速公路建成通车。翻开吉安最新版的交通地图,高速铁路跨越山川,高速公路纵横交错,国道省道四通八达,农村公路通组到户……

——十年来,多方面实现“零的突破”。2019年12月,昌(吉)赣高铁通车,吉安正式迈入高铁时代,万安县也从“地无寸铁”(意指“无铁路”)一步迈入“高铁时代”。2021年12月,赣深高铁开通,将吉安至深圳的最快旅行时间由8小时缩短至3小时,助力“苏区+湾区”双区联动发展。永丰县是“三无县”(无铁路、无航道、无机场),国家铁路局积极协调中国铁路南昌局集团有限公司在永丰建成江西首个高铁无轨站。今年初,温州经武夷山至吉安铁路项目已正式纳入国家相关规划,永丰人民群众的“铁路梦”落地在望。

——十年来,空运、水运迎来新升级。井冈山机场于2004年建成通航,随着社会发展,已经难以满足群众需求。得八方助力,2013年,机场改扩建工程启动,2019年顺利竣工,优化吉安对外开放的“空中走廊”,机场旅客吞吐量从2011年的30.24万人次,提升至2021年的71.33万人次。

赣江(吉安段)三级航道基本贯通,吉安港第一批3个码头资产归并划转移交江西省港口集团,实现资源整合、集约经营。近日,吉安港口实现了首次货物双向对流,开启了赣江水运新时代。江西赣昌航运集团董事长徐海聪接受采访时表示:“以前航道不通,没有码头,主要通过公路运输,现在货运走水运能节省30%左右的成本。”

“大贯通”拉开“大框架”奏响发展协同曲

吉安城临水而筑,赣水滔滔带给这座江南小城繁华气息,榕树下、古南塔承载了吉安人共同的回忆。都说“隔河千里”,若不涉水,以前吉安人借舟才可来往江东江西。1970年,井冈山大桥建成,才结束吉安赣江无大桥历史。

这十年,在拥有井冈山大桥、吉安大桥的基础上,永和连心大桥、新井冈山大桥、赣江大桥等相继建成通车,让天堑变通途。放远看,一江两岸多桥相连,改变出行方式。循着时间轨迹,你能感受吉安拉大城市框架,奏响多地同频共振发展协奏曲的步伐。

2014年5月上旬,永和连心大桥建成通车,连通青原区、吉安县、井冈山经开区三个县(区),拉大城市框架,构建中心城区外环线,形成了吉泰走廊连通南北的快速通道。

2016年6月30日,新井冈山大桥正式竣工通车,大桥跨江,贯通两岸,双向六车道桥面,蝶形立交,大气美观。新井冈山大桥的开通有利于形成吉泰走廊交通大贯通、促成城市大格局、完善区域大融合,提升城市新形象。

2020年6月1日,吉安市中心城区神冈山大桥正式通车。神冈山大桥将市中心城区、井冈山经开区和吉安县永和镇无缝连接,将赣江沿线吉州窑、神冈山公园、白鹭洲书院、庐陵文化生态园等景区景点串珠成线,进一步推动“两江三岸五地”(赣江、禾河两江三岸,吉州区、青原区、庐陵新区、井冈山经开区、吉安县四区一县)协同发展。

2018年9月28日,吉安赣江大桥老桥成功爆破。2022年4月30日,赣江大桥正式通车,进一步拉大吉安城市框架,激活城市交通大动脉,更好地促进吉州区、青原区、庐陵新区“三区两岸”融合发展,减轻城区跨江通道的交通压力,缓解市区交通堵塞问题。

放眼全市,319国道赣江泰和大桥、万安县百嘉赣江大桥、青原值夏大桥……一座座发展之桥、民生之桥,架起了两岸群众生产生活的“人间彩虹”。吉安人民不仅告别“木船摇”,走上“幸福桥”,更实现了“人便于行、物畅其流”,开启了多地融合发展、同频共振新篇章。

“现在出行很方便,仅市中心城区附近就有好几座跨江大桥,大大缩短了两岸通行时间,为吉安的城市建设点赞!”“还记得小时候跨江要坐船,现在有了大桥,开车最多10分钟就到对岸,出门办事、周末出游,真是方便舒心!”……每当夜幕降临,华灯初上,一座座桥被路灯渐次点亮,流光溢彩,美不胜收,从百姓的话语中,能感受到基础设施“大升级”给群众生活带来的获得感、幸福感。

“大建设”增添“大动能”红色老区气象新

6月中旬,走进万安县,无人机视角俯瞰,山川壮丽,赣江井冈山航电枢纽工程雄跨赣江。这座被当地百姓誉为赣江上“小三峡”的工程,于2017年8月开工建设,2021年12月20日顺利通过验收。

“今年,我们强攻二季度,实现双过半,累计发电量2.48亿度。”井冈山航电枢纽分公司工作人员告诉记者。大项目的扎实落地,增强了吉安干事创业的信心。走进江西联创宏声万安电子有限公司生产车间,各条生产线正满负荷运作,工人加班加点保供应,相关负责人刘剑说:“目前是生产旺季,加之天气炎热,用电量逐渐攀升,井冈山航电枢纽在万安,犹如给了我们一颗电力保障的‘定心丸’。”

无独有偶,峡江水利枢纽、赣江石虎塘航电枢纽等不断提高吉安能源保障水平,新能源发电装机从2011年的8.5万千瓦,提高至2021年的204.33万千瓦,全市电力装机容量达582.82万千瓦。

2021年,全市地区生产总值2525.65亿元,是2011年的2.9倍;规模工业增加值年均增长11.3%,主要经济指标增幅持续位居全省前列。以电子信息首位产业引领,生物医药大健康、先进装备制造、先进材料、绿色食品等主导产业支撑,物联网、5G等蓄势发展的“1+4+N”现代产业体系加速构建,千亿园区、千亿产业、百亿企业接续突破。

与此同时,吉安大力推进农村饮水安全巩固提升工程、水利等重大项目建设,百姓看得见、摸得着的变化,讲述着红色土地上的嬗变。

“以前我们都要走600多米的路挑水喝,现在自来水直接到家,一拧水龙头就能用上干净水、放心水,真是方便!”在峡江县金坪民族乡移山村田洲上组,76岁的村民周敏秀讲述着村里用水的变化。据了解,该县共有小型集中供水工程138处,乡镇千吨万人水厂5处,城市管网延伸4处,供水总人口8.96万人。

十年来,乘着政策扶持的“东风”,吉安市完成实施农村饮水安全巩固提升工程1747个。完成了病险水库除险加固1196座、病险山塘整治2336座,实施13座大中型灌区续建配套与节水改造工程,新增和恢复灌溉面积70万亩,新建高标准农田221.25万亩。近年来,粮食生产实现“十七连丰”,处处呈现青山绿水映新村的美丽图景。

这十年,井冈儿女弘扬跨越时空的井冈山精神,以敢教日月换新天的魄力和继往开来拓新天的精神,让脚下这片红色土地熠熠生辉。未来,发展势头不减,全市人民牢筑根基释动能,踏着高质量跨越式发展的鼓点,奋力谱写吉安全面现代化建设新篇章!


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