横看成岭侧成峰,远近高低各不同。
不识庐山真面目,只缘身在此山中。

产业里的人容易对这个产业失望,是因为太了解这个产业的「现状」了。现状确实不太好,遇到的所有问题都要靠产业里的人自己去想办法自己去解决。对别人有信心是容易的,对自己有信心不容易。
而二级市场的人容易对一个产业有信心,是因为他们能够看到全局,能够从宏观上看问题。
也就是说,产业里的人和二级市场的人看问题的角度是不同的。产业里的人面对的是具体的问题,一个问题「现在」能不能解决、「短时间内」有没有希望解决、依靠自己能不能行,真的只有产业里的人知道。而二级市场的人是看「预期」,一个问题「要不要」解决、「长期看」会不会解决、政策支不支持,是看宏观的。
人往往容易对短期的改变过于自信,而对长期的变化过于悲观。

举两个我自己看到的例子。

一个是我对通信行业的看法。
因为工作的原因,能接触到通信行业内大部分供应商,比如光设备,数通,电源,工控等设备供应商,我都能数的出来甚至深入接触过。
光设备方面,7月12号我写过(不知道为啥还被屏蔽了,渣浪!),中x烽h这两个公司,现阶段是有问题的。产品跟华w确实没法比,服务也跟不上,现有的市占率完全是分配来的。奈何华w不上市啊!
从产业人的角度,我对中x是很失望的。光设备发生了一个故障,请工程师来处理,流程一遍一遍走,人一波一波来,后台配置都拿去研究部分析好几遍了,解决了两个个月还解决不好不说,最后不了了之。
数通也是一样。星w锐j,华3(紫g的子公司)跟华w也完全没法比。新上一个项目,从设计到建设到后期运维,用锐j用华3和用华w完全是不一样的体验。设计阶段,我们提出一个问题,能不能实现?只有华w拍胸脯说可以没问题。建设阶段,出了问题,只有华w说放心可以解决。运维阶段,出了故障,只有华w的故障解决率很高而且服务态度很好。
一次两次还好,次数多了,作为一个要推进全项目周期往前走的产业人来说,我闹不闹心?我叹不叹气?我失望不是很正常?
这种产业人的思维对我的影响是很大的,所以我买过fh,没拿几天实在觉得不靠谱又卖了,拿不住。最后选了光模块的一个标的,因为我觉得相对来讲是能看见预期的,确定性是有的。

另一个是我和同事讨论新能源汽车和储能。
对新能源汽车,我们的看法非常一致,好的赛道。稍有不同的是,我觉得新能源车已经到了最后收获果实的阶段,同事觉得新能源车要起飞了。证据来源完全一致:我所在的八线小城市,已经出现了绿牌车。同事觉得,既然出现了,那就说明技术进步了到了推广的阶段,利润会很好。我的看法是,既然出现了,就到了红海竞争的阶段,想象空间已经不大,差不多要考虑退出的问题了。
对储能的看法我们就完全不一样。我说储能会是一个非常大的赛道,尤其我们在输电配电侧,对电力上网价、电网潮汐非常敏感,等发电+储能的价格能够降低并且潮汐波峰波底能平溢的时候,就是能源革命完全开启的时代。
但同事从实际角度出发,觉得储能完全停在实验室阶段。从大电厂来看,要调节一年的发电量,需要多大的电池完全无法估计。对光伏或者风能来讲还好,上网电力潮汐调节周期以天计算,但是水电是以年以季度计算的,一年的电量,要多大的电池?能不能造出来不提,运行维护成本有多大?

这是两种完全不同的思维方式。
当一项技术不成熟的时候,产业人看见的是问题,这个问题要他们自己去解决,所以会觉得大山不可攀登。二级市场的人看见的是机会,炒的是预期是想象力。
当一种技术一个产业完全铺开了眼见为实了,产业人真切看见了,这才会觉得这个产业起来了。而二级市场的人不一样,当他们真切看见项目落地的时候,就在思考是不是退出的问题了。

成熟行业,比如消费、银地保、金融证券等等,估值模型非常确定,每个月甚至每一天的利润都可以算出来甚至算的非常精确。
但是科技不行。
广泛意义上的科技赛道,包括新能源、芯片、通信、AI,还有创新药等等,我们现阶段要解决的是从0-1的过程。这个阶段是很难估值的,成功了突破了股价就可以起飞,失败了技术路线转向了,价格就是0。
技术突破这种东西,估值模型算不出来的。
能不能突破?不知道。
哪天突破?不知道。
技术路线确定一定以及肯定吗?不知道。
突破了用在哪里?不知道。
所以有“技术储备”这个说法。高瞻远瞩的公司都在想办法囤技术储备,你看以前的AT&T,谷歌,以前囤了多少没用的技术?耗费了多少人力物力,在当时看来完全没用打了水漂,但是现在出现了应用场景,造福了多少人?
消费行业你敢有多少库存?全行业都在想办法降低库存(除了茅台)解决供应链问题,要存量太高投资人还会想公司是不是出问题了。

最后总结一下我的观点:
1,科技是非常好的赛道,但没法估值。
2,产业人和二级市场看产业的角度完全不一样,产业人会高估短期内的产业变化所以容易失望,二级市场会低估长期的产业变迁所以容易短期高潮迅速杨伟。产业人看的是实际,二级市场看的是预期。
3,对于个别的公司,我自己只能看半年,3-5年甚至10年,我是拿不住的,风险太大了。但是对产业来讲,我是看10年的。所以个股要快出快进,ETF要格局要信仰。

有人说:“很久不联系的人,就不要再联系了。”

再好的感情,需要保鲜,要有“礼尚往来”。彼此都变成了陌生人,再去联系,就变成了打扰,就会很尴尬。与其尴尬相处,不如一别两宽,形同陌路。

不联系,就不联系吧,别高估了自己在别人心中的位置,别卑微了自己,别把一份感情看得太重要了。两个人,不联系,只会越来越陌生,爱情如此,友情、亲情,亦会如此。

再好的爱情,不联系,就陌生了,就不再相爱了。

读者小牧昨天和我聊了很久的微信。小牧说,他曾经在东莞打工的时候,认识了一个女人梅梅,两个人相见恨晚,但是因为两个人都很穷,连租房子的钱都没有,就把这份爱深藏在心底,一直以普通朋友的身份相处。后来,小牧决定去福州创业,他的表哥在福州做海鲜生意。小牧离开东莞之前,和梅梅长谈了一次,希望梅梅能够等他,如果他赚到了钱,就回来娶梅梅。

分别的那一天,梅梅请了一天的假,陪小牧坐在公园的木凳上,聊了很久。他们依靠在一起,还牵手了。那一天,是小牧人生中最幸福的一天,他感受到了爱情的温暖。

小牧去了福州之后,常常和梅梅打电话。后来打电话的时候找了,一方面是工作太忙,一方面是梅梅每天加班,上班时间也不准接听电话。分开已经有五年多了,小牧也事业有成,赚到了一百多万。小牧特意开着小车去东莞找梅梅,但是梅梅对他“避而不见”。

小牧问我:“为什么梅梅不愿意见我?”我对小牧说:“其实,你和她很久不联系了,都没有必要去找她了。也许她已经有了男朋友,甚至已经嫁人了。也许她不爱你了,觉得你是一个陌生人了。”梅梅现在的具体情况,我也不得而知,但是我能够理解她。

人心是会变的,当两个原本相爱的人,长时间不联系,就感情也变淡了。刚刚分开的那段时间,两个人都会思念着,期待重逢。距离产生美,那是因为距离不够远,分别不够久;如果两个人分别了很久,相距千里之外,再好的爱情,也不美了,只会留下一声叹息。

再好的友情,不联系,就慢慢忘记了,变成了陌生人。

初中时,我和同学阿祖是死党,两个人同桌了一年,还一起考上了同一所高中。读高中的时候,我和阿祖也是好友,几乎所有的节假日,都会聚一聚。我和他约定一起考省城的大学,上大学的时候,就可以一起回家,一起去省城逛街。但是高中毕业后,我去了武汉读书,他去了广州读书,一个天南,一个地北。

走进大学的校园,我们都结交了新的朋友,阿祖还很快就恋爱了。各自有了不一样的生活,慢慢就很少联系了。他毕业后,去东莞打工,我则去了深圳一家公司。虽然距离不太远,但是我们的工作都很忙,很少联系,聚一聚的时间,几乎没有了。

前年冬天,我有一天看到阿祖的朋友圈里,晒出了结婚照,我才知道,他结婚了,也没有通知我一声。记得很久以前,我和他约定一起办结婚喜宴,现在回想起来,我是多么傻,居然也相信未来的日子,我们始终会是好友。他有了儿子,我也是看了他的朋友圈之后,才发现的。他所有的喜宴,都没有喊我参加,把我当成了“局外人”。

有一首老歌,里面有这样两句歌词:“让我们永远是朋友,结识新朋友不忘老朋友......”其实都是一种假象而已,两个人分别太久,也不联系了,那就变成了陌生人。每个人都有不一样的人生轨迹,在每一座城市都有新朋友,过去的朋友,都会慢慢忘记。你应该懂得,朋友是陪你一程的人,不是陪你一辈子的人。

亲戚之间,不联系,就不想联系了,都不是亲戚了。

曾经看过一篇文章,里面写道:“遇到得寸进尺的亲戚、唯利是图的亲戚、看不起你的亲戚......就别交往了。”起初,我不以为然,因为亲戚是和自己有血缘关系的人,就是彼此不交往了,还是亲戚,起码逢年过节要互相走动,在一些红白喜事的宴席上会出现。但是后来,我终于明白,有的亲戚,根本就看不起你,也不会帮助你,选择不交往,是对的,眼不见为净。

这年头,靠谁不如靠自己,靠亲戚,你真的想错了,看错了人。虽然你也有真诚的亲戚,有愿意帮忙的亲戚,但很少。特别是这几年,很多亲戚都进城了,家与家的距离更短了,但是交往却越来越少了。有的亲戚,在过年的时候才互相打个电话,发个微信红包,平时的时候,谁都不知道谁的情况,也不想知道。

长时间不联系的亲戚,一定是感情不够好的亲戚,也变成了陌生人,不想联系了。我们家乡有句话:“一代亲,二代表亲,三代不是亲。”也就是说,三代以外的亲戚,可有可无了,大家都不会主动交往了。

远亲不如近邻。很多去异乡定居的亲戚,也不想联系了,不如和邻居在一起吃吃饭,聊聊天。亲情淡了,没有关系,谁都没有主动去联系的意思,又何必“牵强附会”。

有人说:“岁月是一把杀猪刀,黑了木耳,紫了葡萄,软了香蕉。”其实,后面还应该加一句“淡了感情”。可是人到了一定的年纪,忽然会发现,人与人的感情,靠常联系,才会有温度;所有不联系的人,往往都是在故意疏远你,是在时光深处,和你始终保持距离。

不联系,真的会变陌生;陌生了,就不要再联系了。 https://t.cn/R2WxmKm

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再好的感情,需要保鲜,要有“礼尚往来”。彼此都变成了陌生人,再去联系,就变成了打扰,就会很尴尬。与其尴尬相处,不如一别两宽,形同陌路。

不联系,就不联系吧,别高估了自己在别人心中的位置,别卑微了自己,别把一份感情看得太重要了。两个人,不联系,只会越来越陌生,爱情如此,友情、亲情,亦会如此。

再好的爱情,不联系,就陌生了,就不再相爱了。
读者小牧昨天和我聊了很久的微信。小牧说,他曾经在东莞打工的时候,认识了一个女人梅梅,两个人相见恨晚,但是因为两个人都很穷,连租房子的钱都没有,就把这份爱深藏在心底,一直以普通朋友的身份相处。后来,小牧决定去福州创业,他的表哥在福州做海鲜生意。小牧离开东莞之前,和梅梅长谈了一次,希望梅梅能够等他,如果他赚到了钱,就回来娶梅梅。

分别的那一天,梅梅请了一天的假,陪小牧坐在公园的木凳上,聊了很久。他们依靠在一起,还牵手了。那一天,是小牧人生中最幸福的一天,他感受到了爱情的温暖。

小牧去了福州之后,常常和梅梅打电话。后来打电话的时候找了,一方面是工作太忙,一方面是梅梅每天加班,上班时间也不准接听电话。分开已经有五年多了,小牧也事业有成,赚到了一百多万。小牧特意开着小车去东莞找梅梅,但是梅梅对他“避而不见”。

小牧问我:“为什么梅梅不愿意见我?”我对小牧说:“其实,你和她很久不联系了,都没有必要去找她了。也许她已经有了男朋友,甚至已经嫁人了。也许她不爱你了,觉得你是一个陌生人了。”梅梅现在的具体情况,我也不得而知,但是我能够理解她。

人心是会变的,当两个原本相爱的人,长时间不联系,就感情也变淡了。刚刚分开的那段时间,两个人都会思念着,期待重逢。距离产生美,那是因为距离不够远,分别不够久;如果两个人分别了很久,相距千里之外,再好的爱情,也不美了,只会留下一声叹息。

再好的友情,不联系,就慢慢忘记了,变成了陌生人。
初中时,我和同学阿祖是死党,两个人同桌了一年,还一起考上了同一所高中。读高中的时候,我和阿祖也是好友,几乎所有的节假日,都会聚一聚。我和他约定一起考省城的大学,上大学的时候,就可以一起回家,一起去省城逛街。但是高中毕业后,我去了武汉读书,他去了广州读书,一个天南,一个地北。

走进大学的校园,我们都结交了新的朋友,阿祖还很快就恋爱了。各自有了不一样的生活,慢慢就很少联系了。他毕业后,去东莞打工,我则去了深圳一家公司。虽然距离不太远,但是我们的工作都很忙,很少联系,聚一聚的时间,几乎没有了。

前年冬天,我有一天看到阿祖的朋友圈里,晒出了结婚照,我才知道,他结婚了,也没有通知我一声。记得很久以前,我和他约定一起办结婚喜宴,现在回想起来,我是多么傻,居然也相信未来的日子,我们始终会是好友。他有了儿子,我也是看了他的朋友圈之后,才发现的。他所有的喜宴,都没有喊我参加,把我当成了“局外人”。

有一首老歌,里面有这样两句歌词:“让我们永远是朋友,结识新朋友不忘老朋友......”其实都是一种假象而已,两个人分别太久,也不联系了,那就变成了陌生人。每个人都有不一样的人生轨迹,在每一座城市都有新朋友,过去的朋友,都会慢慢忘记。你应该懂得,朋友是陪你一程的人,不是陪你一辈子的人。

亲戚之间,不联系,就不想联系了,都不是亲戚了。
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长时间不联系的亲戚,一定是感情不够好的亲戚,也变成了陌生人,不想联系了。我们家乡有句话:“一代亲,二代表亲,三代不是亲。”也就是说,三代以外的亲戚,可有可无了,大家都不会主动交往了。

远亲不如近邻。很多去异乡定居的亲戚,也不想联系了,不如和邻居在一起吃吃饭,聊聊天。亲情淡了,没有关系,谁都没有主动去联系的意思,又何必“牵强附会”。

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