【聚焦秦创原建设】光电子信息产业如何突围？西安高新区这些家底有看点！
自秦创原建设以来，西安高新区秉承“发展高科技、实现产业化”的初心使命，以“追光计划”为牵引，推动光电子信息产业提能级、创名片，孕育出一批新技术、新企业，实现了从0到1、从弱到强的一系列重大跨越，打响了“西高芯”品牌，光电子产业规模、技术水平和产业发展成熟度均已得到显著提升。
如今，一家家龙头企业在这里相继落户、开枝散叶，并攻克多项“卡脖子”技术难题；一批批基础、应用研发平台陆续建成投用，推动科技成果就地转化；一个个高质量光电子产业项目也在如火如荼建设，为西安高新区光电子产业集群化发展、进一步叫响“西高芯”品牌打下坚实的基础。2021年，辖区光电子信息产业规模已突破3344.63亿元，同比增长17.13%。
西安高新区“西高芯”品牌的背后究竟有怎样的实力，请随小编一探究竟。
龙头企业引领
目前，西安高新区在光电子信息产业领域主要形成了光子、半导体及集成电路、智能终端三大产业链，并涌现出一大批具有行业引领作用的龙头企业。
其中，光子产业已实现部分核心关键技术与全球基本同步。材料环节，赛富乐斯在全球首次实现光电芯片核心材料半极性氮化镓的量产，唐晶量子是国内唯一具备量产能力的可商用大尺寸VCSEL外延片企业；器件环节，拥有炬光科技、奇芯光电、中科微精、中科原子、博瑞集信、欣创电子等全国领先企业，部分成果已达国际领先水平；加工平台环节，陕西省光电子先导院提供小试中试服务，先进光子器件柔性制造平台正在加速建设；系统设备和应用环节，落地华为、海康威视等企业的研发设计环节。
半导体及集成电路领域拥有较为完整的产业链，形成了以硅晶圆材料—芯片设计—芯片制造—封装测试为主的产业布局。在材料与设备环节，集聚了奕斯伟、华晶电子、空气化工、住化等企业。在芯片设计环节，涌现出紫光国芯、克瑞斯、航天民芯等一批国内一流的芯片设计企业。在芯片制造环节，集聚了三星、美光等国际领先的存储芯片制造企业以及卫光科技、芯派、炬光科技、奇芯光电等中小半导体制造企业。在芯片封测环节，形成以三星、美光、力成、陕西电子信息等为代表的封装测试企业群。
电子元器件领域以本土创新型中小企业为主，拥有创联电气、派瑞功率等电子元器件制造企业，西古光通信、北方光通信等光纤光缆制造企业，中航富士达、摩比科技等射频通信制造企业、盛赛尔电子等传感器、仪表研发制造企业。
此外，智能终端领域加快形成产业集聚虹吸效应，拥有华为、中兴和比亚迪电子三大智能终端研发制造企业。其中，中兴通讯落地全球最大的研发基地和智能终端生产基地；华为建设了除深圳总部以外最大的研发基地；比亚迪建成高端智能终端产业园、半导体西安研发中心，西安高新区成为比亚迪除深圳总部之外布局最全、业务最广的地区。同时，还集聚了奇维科技、天成益邦等特种计算机制造企业，烽火、蜂语科技等通讯设备制造企业。
软件与信息服务领域，则形成了以应用软件、互联网与相关服务为主，系统集成服务、信息技术咨询等为支撑的产业体系。目前，集聚有华为、中兴、阿里巴巴、腾讯、科大讯飞、美林数据等一批国内外知名企业。
研发平台助力
多年来，西安高新区聚焦硬核技术强化基础研发平台建设，聚焦成果转化强化应用研究平台建设，聚焦产业生态强化创业服务平台建设，光电子产业已初步形成了从基础研究、应用研究到产业化的完整创新平台体系，集聚了全市70%以上的高端创新资源。
光电子产业基础研发平台
西安市存储器工程技术研究中心：以紫光国芯为中心，主要开展存储器产品关键技术的研发，开发高性能存储器产品；研究新型DRAM存储技术，完善DRAM存储器技术创新平台；开展存储器设计测试开发、人才引进、培训，为行业培养存储器设计的高层次人才。
晶体生长设备与系统集成国家地方联合工程研究中心：依托西安理工大学组建，自主研制生产的TDR90型单晶炉投放太阳能用单晶炉市场，TDR90型单晶炉已由西安理工晶体科技有限公司生产销售70余台（套），TDR100型硅单晶炉已销往芬兰OKMETIC电子公司并投入使用。核心方向为晶体生长工艺及其控制系统、大尺寸晶体生长设备中的关键基础研究和技术开发、大直径单晶炉。
陕西省集成电路技术工程研究中心：依托西北工业技术研究院，该工程研究中心在嵌入式微处理器及其IP核、工控系统SOC芯片、特种集成电路封装工艺及测试技术等方面，具有国内领先水平的自主知识产权和成果。核心方向为嵌入式微处理器及其IP核、工控系统SOC芯片、特种集成电路封装工艺及测试技术。
集成电路技术国家地方联合工程研究中心：2011年11月，国家发展改革委正式批复，由西北工业大学联合多家集成电路设计、制造、封装、测试的企业组建。核心方向为解决行业重大工程技术问题，致力于嵌入式微处理器及其IP核、工控系统SOC芯片、特种集成电路封装工艺及测试技术研究开发。
光电子产业应用研发平台
中科创星科技孵化器：专注于硬科技创业投资与孵化，围绕国产芯片和半导体有着核心技术的硬科技领域投资布局，致力于打造以“研究机构+天使投资+孵化服务+创业培训”为一体的硬科技创业生态。目前已投资近百家半导体公司，从材料、外延、芯片、设备等全产业链布局，为高新区培育了奇芯光电、唐晶量子、知象光电等一批具有全球竞争力的企业。
陕西光电子先导院：在原西安华新联合厂区基础上，形成了占地83亩、建筑面积2.1万平方米的光电子集成公共孵化平台。已累计引进30多个海外领军人才及项目，累计孵化投资了60多个光电子相关企业。
此外，西安高新区还强化光电子产业公共服务平台功能。为小微企业及正在孵化培育的创业企业提供相对优质的设计工具、IP授权、芯片测试、法律辅导、上市引导、指示产权保护等公共服务。并设立验证设备仪器仪表共享平台，整合高校、研究院所及企业现有仪器设备，完善芯片中测环境，弥补西安中测空白，降低企业新产品开发周期和研发成本。
重点项目支撑
秦创原建设以来，西安高新区还积极在项目谋划、建设、招引等方面发力，以更大雄心和魄力推动光电子产业发展成势。目前，区内光电子信息产业在建项目共23个，总投资额达954.87亿元。部分重点在建项目如下：
秦创原集成电路产业加速器项目：致力于打造新一代半导体产业策源地和环大学经济带核心区，包括西安电子谷总部、西安人工智能园、西安工业互联网园、西安国家电子实验园四大功能园区。建成运营后，预计带动相关企业600家，聚集产业人口3万人。
先导院南区建设项目：建成后将扩大先导院生产规模，提高园区生产能力，打造“硬科技”产业集群和创业生态，推动我国光电子产业的发展。
奕斯伟集成电路产业基地项目：主要建设产品研发与生产测试中心、软件开发与生产测试中心、工艺开发与生产测试中心、应用创新中心、若干专业实验室和数据中心等，以及奕斯伟西北地区AIoT（人工智能物联网）芯片与方案应用创新推广总部。
奕斯伟硅产业基地项目（一期二阶段）：主要生产集成电路硅抛光片和外延片。项目一期总占地面积540亩，1期2阶段新增25万片/月设备，产能将达到30万片/月。建成后预计带动就业1200人，将有效提高西安半导体产业国际竞争力和产业上下游配套能力，填补我国半导体行业硅材料空白。
比亚迪高端智能终端产业园项目（组装）：将构建集研发、设计、精密部件生产和精益制造于一体的世界级高端智能制造生产系统，新建厂房、仓库、综合站房、配套房等生产及生活、办公配套设施，建成后形成年产1亿部智能终端产品能力。
莱特光电OLED材料研发生产基地建设项目：通过新建厂房及新增设备建设“莱特研发生产基地二期”项目，建成后主要生产OLED（有机电激光显示、有机发光半导体）用空穴传输层材料、R-prime材料以及蓝光材料。
诺瓦光电显示控制系统产业化研发基地项目：建成后用于光电显示控制系统的研发和产业化，可大大提高我国LED显示屏行业在全球的市场份额与利润份额，推动我国LED产业的快速发展。
与此同时，西安高新区今年以来还启动了化合物半导体延片研发生产项目、光电子产品研发基地、中兴通讯西安研发中心二区三期、美光封测扩能项目、奕斯伟第二工厂项目、派瑞大功率电力半导体器件及新型功率器件产业化项目等11个新开工项目。同时，积极推动西驰电力电子产业园、飞秒激光精密智造装备产业化（二期）、航天七七一所计算机混合集成电路二期生产大楼和生产工艺厂房及配套设施建设等9个前期项目签约落地，并形成总投资额近1880亿元。
未来，随着一系列项目的建成投用，西安高新区光电子信息产业势必将“秀木成林”，“西高芯”的品牌也必将叫响世界。
自秦创原建设以来，西安高新区秉承“发展高科技、实现产业化”的初心使命，以“追光计划”为牵引，推动光电子信息产业提能级、创名片，孕育出一批新技术、新企业，实现了从0到1、从弱到强的一系列重大跨越，打响了“西高芯”品牌，光电子产业规模、技术水平和产业发展成熟度均已得到显著提升。
如今，一家家龙头企业在这里相继落户、开枝散叶，并攻克多项“卡脖子”技术难题；一批批基础、应用研发平台陆续建成投用，推动科技成果就地转化；一个个高质量光电子产业项目也在如火如荼建设，为西安高新区光电子产业集群化发展、进一步叫响“西高芯”品牌打下坚实的基础。2021年，辖区光电子信息产业规模已突破3344.63亿元，同比增长17.13%。
西安高新区“西高芯”品牌的背后究竟有怎样的实力，请随小编一探究竟。
龙头企业引领
目前，西安高新区在光电子信息产业领域主要形成了光子、半导体及集成电路、智能终端三大产业链，并涌现出一大批具有行业引领作用的龙头企业。
其中，光子产业已实现部分核心关键技术与全球基本同步。材料环节，赛富乐斯在全球首次实现光电芯片核心材料半极性氮化镓的量产，唐晶量子是国内唯一具备量产能力的可商用大尺寸VCSEL外延片企业；器件环节，拥有炬光科技、奇芯光电、中科微精、中科原子、博瑞集信、欣创电子等全国领先企业，部分成果已达国际领先水平；加工平台环节，陕西省光电子先导院提供小试中试服务，先进光子器件柔性制造平台正在加速建设；系统设备和应用环节，落地华为、海康威视等企业的研发设计环节。
半导体及集成电路领域拥有较为完整的产业链，形成了以硅晶圆材料—芯片设计—芯片制造—封装测试为主的产业布局。在材料与设备环节，集聚了奕斯伟、华晶电子、空气化工、住化等企业。在芯片设计环节，涌现出紫光国芯、克瑞斯、航天民芯等一批国内一流的芯片设计企业。在芯片制造环节，集聚了三星、美光等国际领先的存储芯片制造企业以及卫光科技、芯派、炬光科技、奇芯光电等中小半导体制造企业。在芯片封测环节，形成以三星、美光、力成、陕西电子信息等为代表的封装测试企业群。
电子元器件领域以本土创新型中小企业为主，拥有创联电气、派瑞功率等电子元器件制造企业，西古光通信、北方光通信等光纤光缆制造企业，中航富士达、摩比科技等射频通信制造企业、盛赛尔电子等传感器、仪表研发制造企业。
此外，智能终端领域加快形成产业集聚虹吸效应，拥有华为、中兴和比亚迪电子三大智能终端研发制造企业。其中，中兴通讯落地全球最大的研发基地和智能终端生产基地；华为建设了除深圳总部以外最大的研发基地；比亚迪建成高端智能终端产业园、半导体西安研发中心，西安高新区成为比亚迪除深圳总部之外布局最全、业务最广的地区。同时，还集聚了奇维科技、天成益邦等特种计算机制造企业，烽火、蜂语科技等通讯设备制造企业。
软件与信息服务领域，则形成了以应用软件、互联网与相关服务为主，系统集成服务、信息技术咨询等为支撑的产业体系。目前，集聚有华为、中兴、阿里巴巴、腾讯、科大讯飞、美林数据等一批国内外知名企业。
研发平台助力
多年来，西安高新区聚焦硬核技术强化基础研发平台建设，聚焦成果转化强化应用研究平台建设，聚焦产业生态强化创业服务平台建设，光电子产业已初步形成了从基础研究、应用研究到产业化的完整创新平台体系，集聚了全市70%以上的高端创新资源。
光电子产业基础研发平台
西安市存储器工程技术研究中心：以紫光国芯为中心，主要开展存储器产品关键技术的研发，开发高性能存储器产品；研究新型DRAM存储技术，完善DRAM存储器技术创新平台；开展存储器设计测试开发、人才引进、培训，为行业培养存储器设计的高层次人才。
晶体生长设备与系统集成国家地方联合工程研究中心：依托西安理工大学组建，自主研制生产的TDR90型单晶炉投放太阳能用单晶炉市场，TDR90型单晶炉已由西安理工晶体科技有限公司生产销售70余台（套），TDR100型硅单晶炉已销往芬兰OKMETIC电子公司并投入使用。核心方向为晶体生长工艺及其控制系统、大尺寸晶体生长设备中的关键基础研究和技术开发、大直径单晶炉。
陕西省集成电路技术工程研究中心：依托西北工业技术研究院，该工程研究中心在嵌入式微处理器及其IP核、工控系统SOC芯片、特种集成电路封装工艺及测试技术等方面，具有国内领先水平的自主知识产权和成果。核心方向为嵌入式微处理器及其IP核、工控系统SOC芯片、特种集成电路封装工艺及测试技术。
集成电路技术国家地方联合工程研究中心：2011年11月，国家发展改革委正式批复，由西北工业大学联合多家集成电路设计、制造、封装、测试的企业组建。核心方向为解决行业重大工程技术问题，致力于嵌入式微处理器及其IP核、工控系统SOC芯片、特种集成电路封装工艺及测试技术研究开发。
光电子产业应用研发平台
中科创星科技孵化器：专注于硬科技创业投资与孵化，围绕国产芯片和半导体有着核心技术的硬科技领域投资布局，致力于打造以“研究机构+天使投资+孵化服务+创业培训”为一体的硬科技创业生态。目前已投资近百家半导体公司，从材料、外延、芯片、设备等全产业链布局，为高新区培育了奇芯光电、唐晶量子、知象光电等一批具有全球竞争力的企业。
陕西光电子先导院：在原西安华新联合厂区基础上，形成了占地83亩、建筑面积2.1万平方米的光电子集成公共孵化平台。已累计引进30多个海外领军人才及项目，累计孵化投资了60多个光电子相关企业。
此外，西安高新区还强化光电子产业公共服务平台功能。为小微企业及正在孵化培育的创业企业提供相对优质的设计工具、IP授权、芯片测试、法律辅导、上市引导、指示产权保护等公共服务。并设立验证设备仪器仪表共享平台，整合高校、研究院所及企业现有仪器设备，完善芯片中测环境，弥补西安中测空白，降低企业新产品开发周期和研发成本。
重点项目支撑
秦创原建设以来，西安高新区还积极在项目谋划、建设、招引等方面发力，以更大雄心和魄力推动光电子产业发展成势。目前，区内光电子信息产业在建项目共23个，总投资额达954.87亿元。部分重点在建项目如下：
秦创原集成电路产业加速器项目：致力于打造新一代半导体产业策源地和环大学经济带核心区，包括西安电子谷总部、西安人工智能园、西安工业互联网园、西安国家电子实验园四大功能园区。建成运营后，预计带动相关企业600家，聚集产业人口3万人。
先导院南区建设项目：建成后将扩大先导院生产规模，提高园区生产能力，打造“硬科技”产业集群和创业生态，推动我国光电子产业的发展。
奕斯伟集成电路产业基地项目：主要建设产品研发与生产测试中心、软件开发与生产测试中心、工艺开发与生产测试中心、应用创新中心、若干专业实验室和数据中心等，以及奕斯伟西北地区AIoT（人工智能物联网）芯片与方案应用创新推广总部。
奕斯伟硅产业基地项目（一期二阶段）：主要生产集成电路硅抛光片和外延片。项目一期总占地面积540亩，1期2阶段新增25万片/月设备，产能将达到30万片/月。建成后预计带动就业1200人，将有效提高西安半导体产业国际竞争力和产业上下游配套能力，填补我国半导体行业硅材料空白。
比亚迪高端智能终端产业园项目（组装）：将构建集研发、设计、精密部件生产和精益制造于一体的世界级高端智能制造生产系统，新建厂房、仓库、综合站房、配套房等生产及生活、办公配套设施，建成后形成年产1亿部智能终端产品能力。
莱特光电OLED材料研发生产基地建设项目：通过新建厂房及新增设备建设“莱特研发生产基地二期”项目，建成后主要生产OLED（有机电激光显示、有机发光半导体）用空穴传输层材料、R-prime材料以及蓝光材料。
诺瓦光电显示控制系统产业化研发基地项目：建成后用于光电显示控制系统的研发和产业化，可大大提高我国LED显示屏行业在全球的市场份额与利润份额，推动我国LED产业的快速发展。
与此同时，西安高新区今年以来还启动了化合物半导体延片研发生产项目、光电子产品研发基地、中兴通讯西安研发中心二区三期、美光封测扩能项目、奕斯伟第二工厂项目、派瑞大功率电力半导体器件及新型功率器件产业化项目等11个新开工项目。同时，积极推动西驰电力电子产业园、飞秒激光精密智造装备产业化（二期）、航天七七一所计算机混合集成电路二期生产大楼和生产工艺厂房及配套设施建设等9个前期项目签约落地，并形成总投资额近1880亿元。
未来，随着一系列项目的建成投用，西安高新区光电子信息产业势必将“秀木成林”，“西高芯”的品牌也必将叫响世界。
厦钨新能大涨近2倍，又一只锂电个股创下新高。$厦钨新能(SH688778)$
7月19日，继续高开高走，大幅上涨7.2%。自4月27日大盘反弹以来，该股上涨达193.9%，涨幅近2倍，目前公司报收164.02元/股，市值412.6亿元。
值得一提的是，此前的7月8日，厦钨新能披露了上一个月的调研纪要。公司在一个月的时间里，共接受近400家机构的调研，兴全、广发、万家、农银汇理、易方达等知名公募机构悉数在列。公司热度可见一斑。
1、分拆上市，锂电正极龙头
厦钨新能于去年8月5日登录科创板，公司控股股东为厦门钨业$厦门钨业(SH600549)$ ，实控人为福建省国资委。
锂电池按照下游的应用场景，目前可以分为消费类电池与动力电池，消费类电池包括手机等3C 电子产品，动力电池包括汽车动力电池、机器人动力电池等。
资料显示，厦钨新能主要产品为钴酸锂、NCM三元材料。钴酸锂是锂离子电池正极材料，在3C电子领域发挥重要作用，客户结构上，在3C锂电池领域，包括ATL、三星 SDI、村田、LGC、欣旺达；三元材料应用于动力锂电池领域，公司客户包括松下、比亚迪、宁德时代、中航锂电、亿纬锂能、国轩高科等，下游均为行业内巨头公司。
据鑫椤资讯数据统计，2021年中国钴酸锂总产量为9.17万吨，厦钨新能产量占比约49%，在行业内具备显著的龙头优势。2021年度财报显示，目前公司钴酸锂贡献营收为73.75%，而后者三元材料营收占比仅为25.85%。
随着近些年新能源汽车的景气度爆发，对上游的动力电池的需求旺盛，厦钨新能也在有意识地朝着动力电池领域上游开足马力。
与此同时，厦门钨业有意将厦钨新能分拆上市，也是为了发挥锂电板块业务的优势，方便融资，进而提升产能，在当下锂电正极材料竞争激烈的大环境中分得一杯羹。
2、三元正极的“预期差”
本轮厦钨新能的股价超预期，或与近期锂电的三元正极材料的“预期差”有关。
动力电池的正极材料主要分为三元材料和磷酸铁锂，总的来说，磷酸铁锂原料来源丰富，供给稳定，安全性高，但能量密度低，更适用于低端的车和储能；三元则能量密度高，且不断在进步，适用于高端车，二者之间的路线之争也一直颇为投资者关注。
2021年新能源汽车补贴退坡新政推行，成本低的磷酸铁锂电池更具竞争优势，一发不可收拾，当年7月，磷酸铁锂电池装车量占比首次超越三元电池，并一直保持至今。
再加上储能市场的出货量爆发，以及比亚迪刀片电池、宁德时代CPT技术的进步，从电池结构上提升了磷酸铁锂电池的能量密度，因此磷酸铁锂出现爆发性的增长。三元材料虽然也在快速增长，但增长速度明显落后一个身位。
不过，随着原材料价格不断攀升，磷酸铁锂电池的价格优势不再那么明显。
7月4日，上海钢联数据显示，六氟磷酸锂上涨1万元/吨。原因之一是，近期国内磷矿石每吨均价突破千元大关，同比去年涨幅超过100%。
这时，续航里程的指标相对显得更重要，能量密度高、续航里程远的三元电池重新获得市场推崇。
数据显示，5月三元电池装车量8.3GWh，环比增长90.3%；磷酸铁锂电池装车量10.2GWh，环比增长15.1%。同时，5月份三元电池装车量占比升至44.7%，磷酸铁锂占比降为55.1%。
此前有机构预计，按照2021年磷酸铁锂需求占比提升趋势，以及10-20万级别的新能源汽车多采用磷酸铁锂等因素，2022年磷酸铁锂的市场占比应该在60%以上，而对应的，三元正极材料占比应低于40%。
从目前来看，此种论调应该属于线性外推的思维，对于三元材料的发展趋势过于保守。
长远来看，新能源车的发展趋势应该跟手机一样，会越来越智能化，对电池的能量密度会提出更高的要求，因此三元材料将更适合应用在新能源车领域，其渗透率可能超出市场的预期。
3、业绩加速，产能“马不停蹄”
7月15日，厦钨新能发布业绩快报，公司2022年上半年实现营业收入143.02亿元，同比增长117.75%，归母净利润为5.32亿元，同比大幅增长112.19%。
事实上，近几年以来，作为新能源行业的排头兵，公司的业绩表现都不俗，呈现加速释放的状态。
业绩高增长的背后是锂电景气度的扩张，订单需求非常旺盛，所以，厦钨新能目前在产能扩张方面，也是马不停蹄。
6月17日，厦钨新能披露新的定增方案，公司拟向4名特定投资者非公开发行股票不超过4863.81万股，募集资金总额不超过35亿元。尽管公司定增大部分用于补充流动资金，但从此前项目规划所需的资本而言，无疑扩充产能才是公司的主要目的。公司负责人表示，“尽管公司目前满产满销，但产能仍然跟不上订单需求。”
值得关注的是，本次定增公司控股股东厦门钨业认购3540.44万股，认购金额25.3亿元。公司间接控股股东冶金控股控制的其他关联人冶控投资、三钢闽光、潘洛铁矿分别认购699.69万股、559.75万股、97.96万股，认购金额分别为5亿元、4亿元、0.7亿元。
截至今年3月末，厦门钨业直接持有厦钨新能1.16亿股股份，占公司总股本的45.97%。本次发行完成后，厦门钨业对于厦钨新能的持股比例将提升至50.26%，控制地位有望进一步加强。
结尾：
虽然厦钨新能的业务景气度毋庸置疑，但正极材料的竞争激烈的程度也不可小觑。
2021年国内三元正极行业CR4、CR5分别为47%和55%，与下游动力电池高于90%的CR5完全不可比。其中市场份额第一的容百科技占比仅为14%，其次是当升科技、天津巴莫和长远锂科分别以12%、12%和9%的份额紧随其后，头部企业市场份额相差无几，竞争激烈，占比排名变换频繁，目前行业内没有绝对的龙头。
随着相关企业的扩产步伐，锂电正极不排除出现过剩的可能，厦钨新能作为3C锂电材料的龙头，在动力电池材料的红海中，能否占有一席之地，尚需要长期的跟踪和观察。
7月19日，继续高开高走，大幅上涨7.2%。自4月27日大盘反弹以来，该股上涨达193.9%，涨幅近2倍，目前公司报收164.02元/股，市值412.6亿元。
值得一提的是，此前的7月8日，厦钨新能披露了上一个月的调研纪要。公司在一个月的时间里，共接受近400家机构的调研，兴全、广发、万家、农银汇理、易方达等知名公募机构悉数在列。公司热度可见一斑。
1、分拆上市，锂电正极龙头
厦钨新能于去年8月5日登录科创板，公司控股股东为厦门钨业$厦门钨业(SH600549)$ ，实控人为福建省国资委。
锂电池按照下游的应用场景，目前可以分为消费类电池与动力电池，消费类电池包括手机等3C 电子产品，动力电池包括汽车动力电池、机器人动力电池等。
资料显示，厦钨新能主要产品为钴酸锂、NCM三元材料。钴酸锂是锂离子电池正极材料，在3C电子领域发挥重要作用，客户结构上，在3C锂电池领域，包括ATL、三星 SDI、村田、LGC、欣旺达；三元材料应用于动力锂电池领域，公司客户包括松下、比亚迪、宁德时代、中航锂电、亿纬锂能、国轩高科等，下游均为行业内巨头公司。
据鑫椤资讯数据统计，2021年中国钴酸锂总产量为9.17万吨，厦钨新能产量占比约49%，在行业内具备显著的龙头优势。2021年度财报显示，目前公司钴酸锂贡献营收为73.75%，而后者三元材料营收占比仅为25.85%。
随着近些年新能源汽车的景气度爆发，对上游的动力电池的需求旺盛，厦钨新能也在有意识地朝着动力电池领域上游开足马力。
与此同时，厦门钨业有意将厦钨新能分拆上市，也是为了发挥锂电板块业务的优势，方便融资，进而提升产能，在当下锂电正极材料竞争激烈的大环境中分得一杯羹。
2、三元正极的“预期差”
本轮厦钨新能的股价超预期，或与近期锂电的三元正极材料的“预期差”有关。
动力电池的正极材料主要分为三元材料和磷酸铁锂，总的来说，磷酸铁锂原料来源丰富，供给稳定，安全性高，但能量密度低，更适用于低端的车和储能；三元则能量密度高，且不断在进步，适用于高端车，二者之间的路线之争也一直颇为投资者关注。
2021年新能源汽车补贴退坡新政推行，成本低的磷酸铁锂电池更具竞争优势，一发不可收拾，当年7月，磷酸铁锂电池装车量占比首次超越三元电池，并一直保持至今。
再加上储能市场的出货量爆发，以及比亚迪刀片电池、宁德时代CPT技术的进步，从电池结构上提升了磷酸铁锂电池的能量密度，因此磷酸铁锂出现爆发性的增长。三元材料虽然也在快速增长，但增长速度明显落后一个身位。
不过，随着原材料价格不断攀升，磷酸铁锂电池的价格优势不再那么明显。
7月4日，上海钢联数据显示，六氟磷酸锂上涨1万元/吨。原因之一是，近期国内磷矿石每吨均价突破千元大关，同比去年涨幅超过100%。
这时，续航里程的指标相对显得更重要，能量密度高、续航里程远的三元电池重新获得市场推崇。
数据显示，5月三元电池装车量8.3GWh，环比增长90.3%；磷酸铁锂电池装车量10.2GWh，环比增长15.1%。同时，5月份三元电池装车量占比升至44.7%，磷酸铁锂占比降为55.1%。
此前有机构预计，按照2021年磷酸铁锂需求占比提升趋势，以及10-20万级别的新能源汽车多采用磷酸铁锂等因素，2022年磷酸铁锂的市场占比应该在60%以上，而对应的，三元正极材料占比应低于40%。
从目前来看，此种论调应该属于线性外推的思维，对于三元材料的发展趋势过于保守。
长远来看，新能源车的发展趋势应该跟手机一样，会越来越智能化，对电池的能量密度会提出更高的要求，因此三元材料将更适合应用在新能源车领域，其渗透率可能超出市场的预期。
3、业绩加速，产能“马不停蹄”
7月15日，厦钨新能发布业绩快报，公司2022年上半年实现营业收入143.02亿元，同比增长117.75%，归母净利润为5.32亿元，同比大幅增长112.19%。
事实上，近几年以来，作为新能源行业的排头兵，公司的业绩表现都不俗，呈现加速释放的状态。
业绩高增长的背后是锂电景气度的扩张，订单需求非常旺盛，所以，厦钨新能目前在产能扩张方面，也是马不停蹄。
6月17日，厦钨新能披露新的定增方案，公司拟向4名特定投资者非公开发行股票不超过4863.81万股，募集资金总额不超过35亿元。尽管公司定增大部分用于补充流动资金，但从此前项目规划所需的资本而言，无疑扩充产能才是公司的主要目的。公司负责人表示，“尽管公司目前满产满销，但产能仍然跟不上订单需求。”
值得关注的是，本次定增公司控股股东厦门钨业认购3540.44万股，认购金额25.3亿元。公司间接控股股东冶金控股控制的其他关联人冶控投资、三钢闽光、潘洛铁矿分别认购699.69万股、559.75万股、97.96万股，认购金额分别为5亿元、4亿元、0.7亿元。
截至今年3月末，厦门钨业直接持有厦钨新能1.16亿股股份，占公司总股本的45.97%。本次发行完成后，厦门钨业对于厦钨新能的持股比例将提升至50.26%，控制地位有望进一步加强。
结尾：
虽然厦钨新能的业务景气度毋庸置疑，但正极材料的竞争激烈的程度也不可小觑。
2021年国内三元正极行业CR4、CR5分别为47%和55%，与下游动力电池高于90%的CR5完全不可比。其中市场份额第一的容百科技占比仅为14%，其次是当升科技、天津巴莫和长远锂科分别以12%、12%和9%的份额紧随其后，头部企业市场份额相差无几，竞争激烈，占比排名变换频繁，目前行业内没有绝对的龙头。
随着相关企业的扩产步伐，锂电正极不排除出现过剩的可能，厦钨新能作为3C锂电材料的龙头，在动力电池材料的红海中，能否占有一席之地，尚需要长期的跟踪和观察。
【争做绿色发展“模范生”】
不久前，昔阳100兆瓦光伏项目并网发电，成为本年度山西省第一家220千伏升压站带储能系统接入500千伏变电站成功并网的工程。该项目同步配套建设储能设备，是山西省首个实现“光伏+储能”联合一次调频控制技术的新能源电站。项目全容量并网投产后，预计年均发电量约为1.6亿千瓦时，相当于节约标煤约6万吨，减排二氧化碳约10万吨、二氧化硫0.1万吨、氮氧化物0.2万吨，为11万家庭提供清洁电力。
推进清洁发展动力，引导扶持新能源产业稳定发展，是晋中市抓好能源革命综合改革机遇，真正走出一条产业优、质量高、效益高、可持续发展新路的一个缩影。今年以来，晋中打好主动仗、适应新情况，将2022年作为晋中市能源结构转型之年和打造低碳绿色安全高效能源体系的关键之年，在“稳”的基础上增强“进”的动能，锚定“双碳”目标，科学推进煤、电、气、新能源“四轮驱动”战略，坚决守好能源安全底线，全力提升能源稳定可靠供应水平。
保能源安全 晋中一马当先
7月10日，记者在灵石华瀛天星柏沟煤业有限公司看到，装载机开足马力抓紧生产，运煤卡车穿梭往来。今年以来，该公司优化生产组织，加强精益化管理，在保障安全的前提下，全力以赴稳产保效，上半年生产任务圆满完成。
能源安全事关发展安全、国家安全。做好能源保供，晋中责无旁贷。今年以来，晋中市积极发挥煤炭是保障能源安全方面“压舱石”的作用，及时指导煤炭企业恢复正常生产建设，密切监测分析企业生产经营情况，在抓好疫情防控的前提下，全力推进煤矿企业复工复产，同时，积极推进煤矿产能核增工作，推动煤炭行业稳定发力，为晋中经济发展提供坚实的能源支撑和保障。
1至5月，全市原煤产量完成4432万吨，同比增长14.2%，全市洗煤产量完成4106万吨，同比增长2.7%，全市煤炭行业累计完成产值852.9亿元，同比增长83.8%。完成工业增加值320亿元，同比增长15.3%，占全市工业增加值比重75.6%。
煤炭行业稳定发力，电力保障稳定供应。晋中市能源局积极协调各发电企业，保障电煤库存，满足发电及民生供热需求。协调供电公司，科学规范供电秩序，保障重要客户用电需求，提升重要时段供电能力，确保重要时段、重大活动供电可靠，全市电力系统保持安全稳定运行。1至5月，规上工业发电量111.27亿千瓦时，规上工业电力增加值完成16.6亿元。
与此同时，加大发展煤成气增储上产力度。目前，拥有气权煤成区块19个，均为探矿权，占全省煤成气矿业权数量的五分之一，居全省第一，晋中是14个省级以上重点建设的煤成气规划矿区之一，也是山西增储上产的战略发力区。1至5月，煤成气产量2.55亿立方米。
建智能煤矿 晋中首当其冲
智能化开采“加码”，绿色发展提速。在灵石县昕益旺岭煤业有限公司（以下简称旺岭煤矿），矿工们一天的工作从领戴智能矿灯开始。这台矿灯可不一般，它兼具一键调度、拍照、摄像、视频通话、蓝牙连接等功能，可连接生命体征检测手环、激光瓦检仪、多气体检仪等设备。
除了智能矿灯，井下还配备了5G高端智能手机，5G无线通信系统通过中继与矿方现有的有线调度、应急广播系统实现互联互通。现在的旺岭煤矿，不仅有了最强劲的“神经网络”，还配备了更加稳健的“智慧大脑”。
自启动智慧矿山建设以来，旺岭煤矿积极探索转型发展新路径，紧紧围绕“采煤智能化、掘进自动化、辅助无人化、信息集成化”的工作目标，准确把握科技前沿趋势，调研引入高端装备，消化吸收再创新，颠覆传统生产经营模式，迈出了智慧矿山建设的坚实步伐，实现了采矿由机械化到智能化的伟大变革。
6月11日，由山西奥泰科工贸集团自主研发的“保泰”牌EBZ160型、EBZ220智能掘进机成功下线并顺利通过国家煤炭设备安全认证。EBZ160型智能掘进机采用基站无线信号传输技术，实现了井上井下远程操控掘进作业。智能掘进机的运用，为矿井无人化、智能化提供了新的技术支撑。
井上井下大变样，智能矿山新气象。加快推进煤矿智能化建设，是推动晋中煤炭工业高质量发展的技术支撑，也是实现煤矿减人增效、提高煤矿本质安全的有效手段。2021年，晋中共有30个智能化采掘工作面通过评定验收，煤矿5G智能化应用进一步拓展，一批绿色开采试点项目竣工验收，47家企业通过了省局标准化管理考核，煤炭行业智能升级成果喜人。
为持续抓好智能煤矿建设，晋中市能源部门及时收集整理各煤矿智能化建设情况，实行每月调度、汇总，动态掌握工作进展情况。同时，强化督促指导协调力度，强化任务跟踪落实。目前，全市煤矿智能化建设工作进展良好。其中，新元煤业智能化改造试点，先后建成开采了12个自动化综采工作面，采煤、运输、管网、排水、电网、通风、选煤等各大生产系统均实现了地面远程集中监控，部分岗位具备无人值守条件。
破“一煤独大” 晋中提速前行
“统筹抓好煤炭清洁低碳发展、多元化利用、综合储运这篇大文章”，晋中坚持“立足煤、延伸煤、跳出煤”的发展思路，扎实推进能源革命综合改革试点工作，推进集中供热，推进“煤改电”“煤改气”“煤改醇”工程，推进散煤管控，由一煤独大逐步向风、电、光伏、甲醇等新能源重点领域转变，推动了煤炭清洁高效利用水平稳步提高。
在绿色发展的舞台上，晋中坚持以集中供热为主，构建“宜电则电、宜气则气、宜煤则煤、宜热则热”供热体系，节约财政成本，避免重复建设。在“煤改气”“煤改电”“煤改醇”等领域，多点开花、多维发力。在“煤改气”上，坚持以气定改，鼓励采用燃气壁挂炉、燃气锅炉等方式实现清洁取暖；在“煤改电”上，大力发展热泵、热风机、电空调，推动电网增容改造；在“煤改醇”上，做大做强甲醇锅炉及相关产业，在集中供热、“煤改气”无法覆盖区域强力推进。积极选树榆次区为试点，以点带面，辐射太谷、祁县、左权、和顺等地。
在加快绿色低碳技术攻关，持续推动产业结构优化升级的同时，晋中也在大力推动煤电机组节能降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”，提升重点行业、重点用能单位能效水平，为大力发展战略新型产业腾出能耗空间。目前，山西启光发电有限公司、中煤昔阳能源有限责任公司安平发电厂、国能榆次热电有限公司、山西耀光煤电有限责任公司、华能左权煤电有限责任公司、山西崇光发电有限责任公司已经按照文件要求进行了备案手续，“三改联动”有序进行。
6月30日，由国家电投集团和顺电投可再生能源有限公司投资建设的国家电投集团和顺县50MW“风光互补”项目顺利并网发电。项目投产后，预计每年可提供绿色电力8421万千瓦时，每年可节约标准煤2.47万吨，每年可减少二氧化碳排放6.22万吨、二氧化硫排放16.07万吨、氮氧化物排放15.27吨。
推进清洁发展动力，继续加强政策引导扶持新能源产业稳定发展，一方面，晋中积极推进新能源项目建设，截至目前，新能源总装机190万千瓦，新能源装机占比达26%，同比上年度增加了2.3%。在役新能源项目36个，装机容量180万千瓦。新能源项目中，风电项目9个，装机容量82万千瓦；光伏项目22个，装机容量87万千瓦；生物质项目5个，装机容量11万千瓦。在建新能源项目中，风电项目7个，装机容量45.1万千瓦；光伏项目2个，装机容量7万千瓦。另一方面，全力推动风光发电平价上网，目前，2019年批复的榆次区中广核100MW光伏平价项目可行性研究报告已完成，各项手续已委托相关单位办理，目前正在签订土地租赁意向协议。
作为全省能源大市、山西转型综改示范区的核心区域，晋中将全力以赴推进《晋中市能源革命综合改革试点行动方案》各项任务，加快构建“清洁低碳、安全高效”的现代能源体系，努力在坚持煤炭“减”“优”“绿”高质量发展上蹚出一条新路来。同时，发挥煤炭作为传统支柱产业在战略性新兴产业发育成长过程中的有力支撑作用，为全市优化调整产业结构、推进供给侧结构性改革、大力发展战略性新兴能源、工业结构反转等方面发挥积极作用，为破解“一煤独大”实现“八柱擎天”作出应有贡献。
不久前，昔阳100兆瓦光伏项目并网发电，成为本年度山西省第一家220千伏升压站带储能系统接入500千伏变电站成功并网的工程。该项目同步配套建设储能设备，是山西省首个实现“光伏+储能”联合一次调频控制技术的新能源电站。项目全容量并网投产后，预计年均发电量约为1.6亿千瓦时，相当于节约标煤约6万吨，减排二氧化碳约10万吨、二氧化硫0.1万吨、氮氧化物0.2万吨，为11万家庭提供清洁电力。
推进清洁发展动力，引导扶持新能源产业稳定发展，是晋中市抓好能源革命综合改革机遇，真正走出一条产业优、质量高、效益高、可持续发展新路的一个缩影。今年以来，晋中打好主动仗、适应新情况，将2022年作为晋中市能源结构转型之年和打造低碳绿色安全高效能源体系的关键之年，在“稳”的基础上增强“进”的动能，锚定“双碳”目标，科学推进煤、电、气、新能源“四轮驱动”战略，坚决守好能源安全底线，全力提升能源稳定可靠供应水平。
保能源安全 晋中一马当先
7月10日，记者在灵石华瀛天星柏沟煤业有限公司看到，装载机开足马力抓紧生产，运煤卡车穿梭往来。今年以来，该公司优化生产组织，加强精益化管理，在保障安全的前提下，全力以赴稳产保效，上半年生产任务圆满完成。
能源安全事关发展安全、国家安全。做好能源保供，晋中责无旁贷。今年以来，晋中市积极发挥煤炭是保障能源安全方面“压舱石”的作用，及时指导煤炭企业恢复正常生产建设，密切监测分析企业生产经营情况，在抓好疫情防控的前提下，全力推进煤矿企业复工复产，同时，积极推进煤矿产能核增工作，推动煤炭行业稳定发力，为晋中经济发展提供坚实的能源支撑和保障。
1至5月，全市原煤产量完成4432万吨，同比增长14.2%，全市洗煤产量完成4106万吨，同比增长2.7%，全市煤炭行业累计完成产值852.9亿元，同比增长83.8%。完成工业增加值320亿元，同比增长15.3%，占全市工业增加值比重75.6%。
煤炭行业稳定发力，电力保障稳定供应。晋中市能源局积极协调各发电企业，保障电煤库存，满足发电及民生供热需求。协调供电公司，科学规范供电秩序，保障重要客户用电需求，提升重要时段供电能力，确保重要时段、重大活动供电可靠，全市电力系统保持安全稳定运行。1至5月，规上工业发电量111.27亿千瓦时，规上工业电力增加值完成16.6亿元。
与此同时，加大发展煤成气增储上产力度。目前，拥有气权煤成区块19个，均为探矿权，占全省煤成气矿业权数量的五分之一，居全省第一，晋中是14个省级以上重点建设的煤成气规划矿区之一，也是山西增储上产的战略发力区。1至5月，煤成气产量2.55亿立方米。
建智能煤矿 晋中首当其冲
智能化开采“加码”，绿色发展提速。在灵石县昕益旺岭煤业有限公司（以下简称旺岭煤矿），矿工们一天的工作从领戴智能矿灯开始。这台矿灯可不一般，它兼具一键调度、拍照、摄像、视频通话、蓝牙连接等功能，可连接生命体征检测手环、激光瓦检仪、多气体检仪等设备。
除了智能矿灯，井下还配备了5G高端智能手机，5G无线通信系统通过中继与矿方现有的有线调度、应急广播系统实现互联互通。现在的旺岭煤矿，不仅有了最强劲的“神经网络”，还配备了更加稳健的“智慧大脑”。
自启动智慧矿山建设以来，旺岭煤矿积极探索转型发展新路径，紧紧围绕“采煤智能化、掘进自动化、辅助无人化、信息集成化”的工作目标，准确把握科技前沿趋势，调研引入高端装备，消化吸收再创新，颠覆传统生产经营模式，迈出了智慧矿山建设的坚实步伐，实现了采矿由机械化到智能化的伟大变革。
6月11日，由山西奥泰科工贸集团自主研发的“保泰”牌EBZ160型、EBZ220智能掘进机成功下线并顺利通过国家煤炭设备安全认证。EBZ160型智能掘进机采用基站无线信号传输技术，实现了井上井下远程操控掘进作业。智能掘进机的运用，为矿井无人化、智能化提供了新的技术支撑。
井上井下大变样，智能矿山新气象。加快推进煤矿智能化建设，是推动晋中煤炭工业高质量发展的技术支撑，也是实现煤矿减人增效、提高煤矿本质安全的有效手段。2021年，晋中共有30个智能化采掘工作面通过评定验收，煤矿5G智能化应用进一步拓展，一批绿色开采试点项目竣工验收，47家企业通过了省局标准化管理考核，煤炭行业智能升级成果喜人。
为持续抓好智能煤矿建设，晋中市能源部门及时收集整理各煤矿智能化建设情况，实行每月调度、汇总，动态掌握工作进展情况。同时，强化督促指导协调力度，强化任务跟踪落实。目前，全市煤矿智能化建设工作进展良好。其中，新元煤业智能化改造试点，先后建成开采了12个自动化综采工作面，采煤、运输、管网、排水、电网、通风、选煤等各大生产系统均实现了地面远程集中监控，部分岗位具备无人值守条件。
破“一煤独大” 晋中提速前行
“统筹抓好煤炭清洁低碳发展、多元化利用、综合储运这篇大文章”，晋中坚持“立足煤、延伸煤、跳出煤”的发展思路，扎实推进能源革命综合改革试点工作，推进集中供热，推进“煤改电”“煤改气”“煤改醇”工程，推进散煤管控，由一煤独大逐步向风、电、光伏、甲醇等新能源重点领域转变，推动了煤炭清洁高效利用水平稳步提高。
在绿色发展的舞台上，晋中坚持以集中供热为主，构建“宜电则电、宜气则气、宜煤则煤、宜热则热”供热体系，节约财政成本，避免重复建设。在“煤改气”“煤改电”“煤改醇”等领域，多点开花、多维发力。在“煤改气”上，坚持以气定改，鼓励采用燃气壁挂炉、燃气锅炉等方式实现清洁取暖；在“煤改电”上，大力发展热泵、热风机、电空调，推动电网增容改造；在“煤改醇”上，做大做强甲醇锅炉及相关产业，在集中供热、“煤改气”无法覆盖区域强力推进。积极选树榆次区为试点，以点带面，辐射太谷、祁县、左权、和顺等地。
在加快绿色低碳技术攻关，持续推动产业结构优化升级的同时，晋中也在大力推动煤电机组节能降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”，提升重点行业、重点用能单位能效水平，为大力发展战略新型产业腾出能耗空间。目前，山西启光发电有限公司、中煤昔阳能源有限责任公司安平发电厂、国能榆次热电有限公司、山西耀光煤电有限责任公司、华能左权煤电有限责任公司、山西崇光发电有限责任公司已经按照文件要求进行了备案手续，“三改联动”有序进行。
6月30日，由国家电投集团和顺电投可再生能源有限公司投资建设的国家电投集团和顺县50MW“风光互补”项目顺利并网发电。项目投产后，预计每年可提供绿色电力8421万千瓦时，每年可节约标准煤2.47万吨，每年可减少二氧化碳排放6.22万吨、二氧化硫排放16.07万吨、氮氧化物排放15.27吨。
推进清洁发展动力，继续加强政策引导扶持新能源产业稳定发展，一方面，晋中积极推进新能源项目建设，截至目前，新能源总装机190万千瓦，新能源装机占比达26%，同比上年度增加了2.3%。在役新能源项目36个，装机容量180万千瓦。新能源项目中，风电项目9个，装机容量82万千瓦；光伏项目22个，装机容量87万千瓦；生物质项目5个，装机容量11万千瓦。在建新能源项目中，风电项目7个，装机容量45.1万千瓦；光伏项目2个，装机容量7万千瓦。另一方面，全力推动风光发电平价上网，目前，2019年批复的榆次区中广核100MW光伏平价项目可行性研究报告已完成，各项手续已委托相关单位办理，目前正在签订土地租赁意向协议。
作为全省能源大市、山西转型综改示范区的核心区域，晋中将全力以赴推进《晋中市能源革命综合改革试点行动方案》各项任务，加快构建“清洁低碳、安全高效”的现代能源体系，努力在坚持煤炭“减”“优”“绿”高质量发展上蹚出一条新路来。同时，发挥煤炭作为传统支柱产业在战略性新兴产业发育成长过程中的有力支撑作用，为全市优化调整产业结构、推进供给侧结构性改革、大力发展战略性新兴能源、工业结构反转等方面发挥积极作用，为破解“一煤独大”实现“八柱擎天”作出应有贡献。
✋热门推荐