转：非常之时机，非常之产业，需要非常之对策——论新形势下中国半导体产线的布局
https://t.cn/A6Uctd4t
或许这几年类似“中国新建多条12吋产线”等铺天盖地的新闻宣传让我们以为中国的产线过多，产能过剩，所以要严格控制。但实际上内有产能紧缺，外有形势变化，新形势下中国半导体产线的布局需要审势而变。非常之时机，非常之产业，需要非常之对策。
一、主体和产能不足，严重制约中国半导体产业发展；
某些媒体不去调研、分辨、判断，或者为了吸引眼球，或者喜欢夸大数据，或者缺乏专业的分析和判断能力，将那些虚的、假的、空的、纸面上的产线通通加在一起，仿佛中国真有几十条在量产的产线。但真实开工、真正启动、进入量产的产线少之又少！
据芯谋研究统计，目前国内真正进入量产的12吋产线主体只有八家（新芯是长存子公司，和长存算一家）——代工厂四家：中芯、华虹、新芯、粤芯；存储厂两家：长存、长鑫；台资企业三家：台积电（南京）、联电（厦门）、晶合（合肥）！目前量产的大陆12吋只有五家主体企业！目前量产的产线也只有9条！代工企业更是只有四家！（新芯和粤芯目前都仅有一个厂，产能均不到3万片。）并且令人震惊的是，2006年以来，本土12吋晶圆代工新进入主体中，只有粤芯一家实现了量产！中国蓬勃发展的几千家设计企业中，几百家设备材料公司，国内能合作的只有四家，两大（中芯和华虹）两小（新芯和粤芯）九条12吋晶圆线！
非常之时机，非常之产业，需要非常之对策——论新形势下中国半导体产线的布局(见图)
这个真实的数字和我们从媒体看到的数字相差悬殊！国内产能的严重不足势必会影响中国半导体产业的发展。国内不少领先的设计公司甚至很难从国内代工厂拿到充足产能，中小公司被迫去海外流片！海外代工厂订单的爆满亦可佐证整体上国内产能供不应求的事实。韩国的晶圆代工厂Dongbu和Magnachip几乎全部依靠中国客户。产能严重不足不仅影响设计产业，同时因为产能紧张，国内代工厂势必也缺乏资源和精力去验证国产设备和材料，对推动设备和材料的国产化，解决产业“卡脖子”难题是个重大阻碍。长此以往，将极大地降低国内半导体产业链的竞争力，加大生态链安全的风险。
二、新形势下，半导体主体布局要有“产业三线”准备；
在科技战背景和当今国际形势下，半导体作为战略产业和核心高科技，更是美国对中国的重点监管、重点打击对象。在这非常之时机，半导体产业作为非常之产业，要有进入准战时状态的思维，而作为产业中流砥柱的代工业更应该居安思危，以变应变。
因为半导体的敏感性和重要性，所以“产业一线”的企业都受到了美国的高度关注，也都在“实体清单”的“瞄准”范围之内。“一线企业”万一被制裁对中国半导体和高科技产业则是“釜底抽薪”。为了中国几千家设计、设备和材料公司以及中国半导体供应链、生态链等大局考虑，大力扶持现有量产企业积极扩产，新增相关主体，考虑“产业三线”准备（不是产业的地域三线，而是产业的主体三线，即适度增加主体，降低主体过少的风险），多梯次布局半导体代工业，势在必行。战术上为中国半导体产业的发展提供更多产能支撑，战略上为持续增强中国半导体产业生态安全提供保障。
三、建议相应政策因势而变、适度调整；
近年来，随着国内半导体产业烂尾项目不断出现，相关部委开始有意识地对产业发展进行管控，尤其是加大了对投资巨大的晶圆制造业的监管力度。调控政策的从严，在很大程度上帮助地方政府避免了一些不合理项目的上马，为产业的健康发展起到了重要的作用，值得肯定和表扬。但时易势变，2019年以来我们半导体产业面临着前所未有的新变局。一方面是中国设计产业的蓬勃发展导致对产能的巨大需求，更严峻的是美国对中国半导体产业的打压与制裁。主体的缺乏既让我们的产业发展失焦，又易让美国制裁的目标聚焦。所以新形势下相应的调控政策宜因势而变，适度调整。不审势即宽严皆误,现在治芯要深思！
面对狂风骤雨，芯谋研究认为应当因时而异、因事而异、精准施策、宽严相济。对那些只能拿出“PPT”、全靠政府投资、临时组建的“海外团队”的晶圆制造项目，监管政策应继续从严从紧，靠前指导、提前监督、主动干预、加大监管；但对那些能拿出真正技术、投入真金白银、认真做事、取得真实成绩的项目，应该纳入主体，积极扶持。
结语：
全球半导体产业正面临前所未有的局面，中国产业首当其冲，非常之时非常之业需要有非常之策。大力扶持现有量产企业积极扩产，适度增加主体、降低产业风险，增加“产业三线”思维，以变谋变，让中国半导体产业在狂风暴雨的险恶环境中行稳致远，渡过难关！
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或许这几年类似“中国新建多条12吋产线”等铺天盖地的新闻宣传让我们以为中国的产线过多，产能过剩，所以要严格控制。但实际上内有产能紧缺，外有形势变化，新形势下中国半导体产线的布局需要审势而变。非常之时机，非常之产业，需要非常之对策。
一、主体和产能不足，严重制约中国半导体产业发展；
某些媒体不去调研、分辨、判断，或者为了吸引眼球，或者喜欢夸大数据，或者缺乏专业的分析和判断能力，将那些虚的、假的、空的、纸面上的产线通通加在一起，仿佛中国真有几十条在量产的产线。但真实开工、真正启动、进入量产的产线少之又少！
据芯谋研究统计，目前国内真正进入量产的12吋产线主体只有八家（新芯是长存子公司，和长存算一家）——代工厂四家：中芯、华虹、新芯、粤芯；存储厂两家：长存、长鑫；台资企业三家：台积电（南京）、联电（厦门）、晶合（合肥）！目前量产的大陆12吋只有五家主体企业！目前量产的产线也只有9条！代工企业更是只有四家！（新芯和粤芯目前都仅有一个厂，产能均不到3万片。）并且令人震惊的是，2006年以来，本土12吋晶圆代工新进入主体中，只有粤芯一家实现了量产！中国蓬勃发展的几千家设计企业中，几百家设备材料公司，国内能合作的只有四家，两大（中芯和华虹）两小（新芯和粤芯）九条12吋晶圆线！
非常之时机，非常之产业，需要非常之对策——论新形势下中国半导体产线的布局(见图)
这个真实的数字和我们从媒体看到的数字相差悬殊！国内产能的严重不足势必会影响中国半导体产业的发展。国内不少领先的设计公司甚至很难从国内代工厂拿到充足产能，中小公司被迫去海外流片！海外代工厂订单的爆满亦可佐证整体上国内产能供不应求的事实。韩国的晶圆代工厂Dongbu和Magnachip几乎全部依靠中国客户。产能严重不足不仅影响设计产业，同时因为产能紧张，国内代工厂势必也缺乏资源和精力去验证国产设备和材料，对推动设备和材料的国产化，解决产业“卡脖子”难题是个重大阻碍。长此以往，将极大地降低国内半导体产业链的竞争力，加大生态链安全的风险。
二、新形势下，半导体主体布局要有“产业三线”准备；
在科技战背景和当今国际形势下，半导体作为战略产业和核心高科技，更是美国对中国的重点监管、重点打击对象。在这非常之时机，半导体产业作为非常之产业，要有进入准战时状态的思维，而作为产业中流砥柱的代工业更应该居安思危，以变应变。
因为半导体的敏感性和重要性，所以“产业一线”的企业都受到了美国的高度关注，也都在“实体清单”的“瞄准”范围之内。“一线企业”万一被制裁对中国半导体和高科技产业则是“釜底抽薪”。为了中国几千家设计、设备和材料公司以及中国半导体供应链、生态链等大局考虑，大力扶持现有量产企业积极扩产，新增相关主体，考虑“产业三线”准备（不是产业的地域三线，而是产业的主体三线，即适度增加主体，降低主体过少的风险），多梯次布局半导体代工业，势在必行。战术上为中国半导体产业的发展提供更多产能支撑，战略上为持续增强中国半导体产业生态安全提供保障。
三、建议相应政策因势而变、适度调整；
近年来，随着国内半导体产业烂尾项目不断出现，相关部委开始有意识地对产业发展进行管控，尤其是加大了对投资巨大的晶圆制造业的监管力度。调控政策的从严，在很大程度上帮助地方政府避免了一些不合理项目的上马，为产业的健康发展起到了重要的作用，值得肯定和表扬。但时易势变，2019年以来我们半导体产业面临着前所未有的新变局。一方面是中国设计产业的蓬勃发展导致对产能的巨大需求，更严峻的是美国对中国半导体产业的打压与制裁。主体的缺乏既让我们的产业发展失焦，又易让美国制裁的目标聚焦。所以新形势下相应的调控政策宜因势而变，适度调整。不审势即宽严皆误,现在治芯要深思！
面对狂风骤雨，芯谋研究认为应当因时而异、因事而异、精准施策、宽严相济。对那些只能拿出“PPT”、全靠政府投资、临时组建的“海外团队”的晶圆制造项目，监管政策应继续从严从紧，靠前指导、提前监督、主动干预、加大监管；但对那些能拿出真正技术、投入真金白银、认真做事、取得真实成绩的项目，应该纳入主体，积极扶持。
结语：
全球半导体产业正面临前所未有的局面，中国产业首当其冲，非常之时非常之业需要有非常之策。大力扶持现有量产企业积极扩产，适度增加主体、降低产业风险，增加“产业三线”思维，以变谋变，让中国半导体产业在狂风暴雨的险恶环境中行稳致远，渡过难关！
在互联网及数字化时代以前，对于媒体产业来说，稀缺的点在发行和宣传渠道以及抵抗不确定性风险的资金规模优势，在这个时代媒体集团在内容端的投入就和现在的风险投资一样，头部的选手来贴补长尾选手。而进入到互联网及数字化时代后，发行宣传渠道稀缺不再，进入成本被颠覆到极低，此时消费者的注意力以及对消费者需求的理解成为新的壁垒，传统的传媒集团构筑的替代消费者做选择及差别化定价来最大化压榨消费者就显得生硬霸道同时也低效。当盈利模式主要变为订阅费的时候广告是不是可能也会被边缘化，演变为内容为王，订阅本质上是用户留存管理的一种进化。dy这种自动刷选推送是YT这种视频供给过剩后的一种进化？当从电视的有限供给转移到网络世界的无限供给，我们的群体注意力也变得更分散化了吗？
在这里，我们定义老旧二手房为：房龄超过四十年的商品房。包括平房，别墅，多层，高层等。农村的老房子不在讨论之列，它只能在本村成员之间买卖，属于一个很小的孤立的市场，没有炒作空间。
为什么买这些旧房子？十几年来，各地拆迁暴富的事情实在是太多，大家都想有这样的运气。怎样才有这样运气？先拥有这样老旧小区的房子才行。所以，老旧二手房就成了某些人眼中的摇钱树。但是，买了这些旧房，就绝无下家接盘了！自己就是接盘侠，唯一的希望就是等着拆迁。
即使当接盘侠，也要选择那种有希望涅槃重生的老旧楼盘。还有一点，产权一定要清晰，没有任何瑕疵才行，免得以后真的拆迁了，又出现纠纷，烦都烦死人。
要想赌一把，必须有闲钱，有耐心，敢于冒险。具备以上条件的投资者才能玩这种死亡游戏。
如今大多数城市房地产都过剩，进行旧房投资一定要未雨绸缪，考虑周全。在投入之前我们一定要做最坏的打算，有可能血本无归。
这里提出一个建议：选择那种能够出租的旧房，能尽早收回一点本金，降低损失。
有投资价值的老旧二手房，除拆迁的可能性比较大以外，平常还可以产生租金收益。
从地段上看，政治中心，教育中心，商业中心，产业园，交通中心等这些中心里，总得至少占一样。
靠近政治中心的小区旧房，为了政府的体面，拆迁的可能性比较大。
靠近学校的老旧二手房，还有产生收益的可能。如果靠近中小学，家长可能要陪读，需要租房。而且这样的老房子很可能是学区房！价格很难降下来。靠近大学的老旧二手房，可以出租给大学生考研。
商业中心和产业园附近小区的房子，可以出租给外来务工人口。
靠近交通中心的旧房，可以出租给小公司当做办公用房或廉价小旅馆。
购买老旧二手房时，绝对不能买危房。最好考虑房龄不要超过50年，至少有20年使用期的二手房，存在期间拆迁的可能性比较大。
在谈判时价格上当然使劲往下压，为自己赢得足够的利润空间。绝对不可以头脑一热就买入。
老旧二手房投资适合那种有背景的人操作，他们消息灵通，能够得知哪一个老旧小区有可能被拆迁，然后早早入手、早早埋伏。普通人干这个就是赌博，玩的就是心跳！其实大部分人玩不了这个游戏，老旧二手房的价值有可能会归零。跟风投资，要要有那种赔掉本金的心理准备。 https://t.cn/RX7OXnX
为什么买这些旧房子？十几年来，各地拆迁暴富的事情实在是太多，大家都想有这样的运气。怎样才有这样运气？先拥有这样老旧小区的房子才行。所以，老旧二手房就成了某些人眼中的摇钱树。但是，买了这些旧房，就绝无下家接盘了！自己就是接盘侠，唯一的希望就是等着拆迁。
即使当接盘侠，也要选择那种有希望涅槃重生的老旧楼盘。还有一点，产权一定要清晰，没有任何瑕疵才行，免得以后真的拆迁了，又出现纠纷，烦都烦死人。
要想赌一把，必须有闲钱，有耐心，敢于冒险。具备以上条件的投资者才能玩这种死亡游戏。
如今大多数城市房地产都过剩，进行旧房投资一定要未雨绸缪，考虑周全。在投入之前我们一定要做最坏的打算，有可能血本无归。
这里提出一个建议：选择那种能够出租的旧房，能尽早收回一点本金，降低损失。
有投资价值的老旧二手房，除拆迁的可能性比较大以外，平常还可以产生租金收益。
从地段上看，政治中心，教育中心，商业中心，产业园，交通中心等这些中心里，总得至少占一样。
靠近政治中心的小区旧房，为了政府的体面，拆迁的可能性比较大。
靠近学校的老旧二手房，还有产生收益的可能。如果靠近中小学，家长可能要陪读，需要租房。而且这样的老房子很可能是学区房！价格很难降下来。靠近大学的老旧二手房，可以出租给大学生考研。
商业中心和产业园附近小区的房子，可以出租给外来务工人口。
靠近交通中心的旧房，可以出租给小公司当做办公用房或廉价小旅馆。
购买老旧二手房时，绝对不能买危房。最好考虑房龄不要超过50年，至少有20年使用期的二手房，存在期间拆迁的可能性比较大。
在谈判时价格上当然使劲往下压，为自己赢得足够的利润空间。绝对不可以头脑一热就买入。
老旧二手房投资适合那种有背景的人操作，他们消息灵通，能够得知哪一个老旧小区有可能被拆迁，然后早早入手、早早埋伏。普通人干这个就是赌博，玩的就是心跳！其实大部分人玩不了这个游戏，老旧二手房的价值有可能会归零。跟风投资，要要有那种赔掉本金的心理准备。 https://t.cn/RX7OXnX
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