人生旅途（132）东坡笔下的人物（十七）：戏子由
今天我们来品读东坡的七言古体诗《戏子由》。
人们形容战场上用鲜血与生命形成的情谊叫“过命的交情”，这意味着在战场上可以把将背脊乃至生命全部交给他，而不用担心被出卖。东坡苏辙的兄弟之情，虽未经过战场的洗礼，但几十年的风风雨雨，见证了何为坚逾金石。他们不但手足情深，而且“三观”一致，同气连枝。他们永恒的兄弟情谊，让许多同时代同朝为官的兄弟相形见绌，比如同榜进士及第的曾巩、曾布兄弟政见不一，无法相处；王安石、王安国兄弟亦是如此，在变法的大背景下王安国站在其兄王安石的对立面，后被贬谪出京；而至于那些为了政治利益而相互倾轧的人如蔡京、蔡卞兄弟，更显得等而下之。
熙宁四年（1071年）七月，因与王安石政见不同，在朝无法立足的东坡只好外放，出任杭州通判，途中至陈州，与同样是政见不同，之前外放陈州任学官的苏辙相聚，盘桓70多天后上路，十一月下旬到任。可以想见，他作为一个知名度很高的反对派人士，到地方上任职，执行他所反对的新政，这是一种什么样的矛盾心态？！
那一年底，除夕那天，作为通判的职责，东坡得将囚犯们从狱中提出来，逐一点名，直忙至晚上都未完。而朝庭为推行新政，派了许多劝农官员来督办这些事，其中一些人颐指气使，动辄以检举相威胁，使得地方官员们如履薄冰。这些都使东坡内心极为郁闷。在这样的背景下东坡写了《戏子由》这首七言古诗：
《戏子由》
宛丘先生长如丘，宛丘学舍小如舟。
常时低头诵经史，忽然欠伸屋打头。
斜风吹帷雨注面，先生不愧旁人羞。
任从饱死笑方朔，肯为雨立求秦优。
眼前勃溪何足道，处置六凿须天游。
读书万卷不读律，致君尧舜知无术。
劝农冠盖闹如云，送老齑盐甘似蜜。
门前万事不挂眼，头虽长低气不屈。
余杭别驾无功劳，画堂五丈容旗旄。
重楼跨空雨声远，屋多人少风骚骚。
平生所惭今不耻，坐对疲氓更鞭箠。
道逢阳虎呼与言，心知其非口诺唯。
居高忘下真何益，气节消缩今无几。
文章小技安足程，先生别驾旧齐名。
如今衰老俱无用，付与时人分重轻。
直译：
宛丘先生您身高如山丘，而这宛丘学舍却狭窄如小船。
先生常常低着头诵读经史，忽然伸腰打呵欠，不小心脑袋却碰到屋顶。
斜风将帷幕掀了起来，雨水打在脸上，旁人都觉得不好意思，而先生却无动于衷。
我知道你的秉性，宁愿像东方朔那样饿着肚子让饱死的侏儒笑话；也宁愿应凭风吹雨打也不愿求侏儒的帮助。
眼前家人居住得不舒服，算不上什么；要将喜怒哀乐爱恶这“六情”置之度外，使自己的精神无拘无束。
我也清楚得很，读书即使读得满腹经纶，如果不读律法的话，是没有治国之术的，这就没有办法让君主成为尧舜那样的圣君。
朝廷派下来的所谓“劝农”的提举官们多得很，也闹腾得很；而您这位学官却清汤寡水的，还甘之如饴。
门外的那些事入不了您的法眼；长时间低着头伏案工作，心里却长存一股不屈之气。
我这个余杭别驾没做啥事没啥功劳，居住的画堂却堂皇宽阔，陈设华丽。
连绵不绝的高楼跨空矗立，房屋之大连雨声觉得远了；而房多人少，风吹过来“嗖嗖”作响，更觉空旷。
平生所惭之事，就是拷打鞭笞贫穷百姓，而今却不以为耻。
路上碰到阳虎之流打招呼交谈，心里知道他们的种种不堪，嘴巴上却得去应付。
道逢阳虎呼与言，心知其非口诺唯。
我身居高处却志气低下，这真不知道有什么好处，以前慷慨激昂的气节，如今消减得七七八八，所剩无几。
你和我齐名只是以前的事了，其实会写点诗词文章，只是雕虫小技罢了，算得了什么。
我们现在都衰老不堪，没什么用了！但是这些都要与现在的人说清楚，分清轻重，以免误了他们的大好前程啊！
宛丘是陈州的别称，苏辙在那里任陈州教授，东坡因此戏称他为“宛丘先生”。此诗通篇用嘲讽的手法表达，前十六句从所处环境及由此展现出来的气节，塑造了苏辙甘于清苦、忠于职守、气宇轩昂的君子形象；中间十句称自己没有什么功劳却生活优渥，批评自己“居高忘下”“气节消缩”，与苏辙的情形形成了鲜明对比；最后四句自嘲他们已经衰老，空有一身才能却毫无用武之地，其时东坡36岁，苏辙33岁，一点也不老。
诗题虽为“戏”，但实际上内容却严肃得很，一点也不“戏”，或者说，以“戏说”的方式赞美安慰弟弟，并对新政进行了嘲讽。只是东坡没想到，这首诗也在“乌台诗案”中成为“罪证”之一。 https://t.cn/A6alUTyt
今天我们来品读东坡的七言古体诗《戏子由》。
人们形容战场上用鲜血与生命形成的情谊叫“过命的交情”，这意味着在战场上可以把将背脊乃至生命全部交给他，而不用担心被出卖。东坡苏辙的兄弟之情，虽未经过战场的洗礼，但几十年的风风雨雨，见证了何为坚逾金石。他们不但手足情深，而且“三观”一致，同气连枝。他们永恒的兄弟情谊，让许多同时代同朝为官的兄弟相形见绌，比如同榜进士及第的曾巩、曾布兄弟政见不一，无法相处；王安石、王安国兄弟亦是如此，在变法的大背景下王安国站在其兄王安石的对立面，后被贬谪出京；而至于那些为了政治利益而相互倾轧的人如蔡京、蔡卞兄弟，更显得等而下之。
熙宁四年（1071年）七月，因与王安石政见不同，在朝无法立足的东坡只好外放，出任杭州通判，途中至陈州，与同样是政见不同，之前外放陈州任学官的苏辙相聚，盘桓70多天后上路，十一月下旬到任。可以想见，他作为一个知名度很高的反对派人士，到地方上任职，执行他所反对的新政，这是一种什么样的矛盾心态？！
那一年底，除夕那天，作为通判的职责，东坡得将囚犯们从狱中提出来，逐一点名，直忙至晚上都未完。而朝庭为推行新政，派了许多劝农官员来督办这些事，其中一些人颐指气使，动辄以检举相威胁，使得地方官员们如履薄冰。这些都使东坡内心极为郁闷。在这样的背景下东坡写了《戏子由》这首七言古诗：
《戏子由》
宛丘先生长如丘，宛丘学舍小如舟。
常时低头诵经史，忽然欠伸屋打头。
斜风吹帷雨注面，先生不愧旁人羞。
任从饱死笑方朔，肯为雨立求秦优。
眼前勃溪何足道，处置六凿须天游。
读书万卷不读律，致君尧舜知无术。
劝农冠盖闹如云，送老齑盐甘似蜜。
门前万事不挂眼，头虽长低气不屈。
余杭别驾无功劳，画堂五丈容旗旄。
重楼跨空雨声远，屋多人少风骚骚。
平生所惭今不耻，坐对疲氓更鞭箠。
道逢阳虎呼与言，心知其非口诺唯。
居高忘下真何益，气节消缩今无几。
文章小技安足程，先生别驾旧齐名。
如今衰老俱无用，付与时人分重轻。
直译：
宛丘先生您身高如山丘，而这宛丘学舍却狭窄如小船。
先生常常低着头诵读经史，忽然伸腰打呵欠，不小心脑袋却碰到屋顶。
斜风将帷幕掀了起来，雨水打在脸上，旁人都觉得不好意思，而先生却无动于衷。
我知道你的秉性，宁愿像东方朔那样饿着肚子让饱死的侏儒笑话；也宁愿应凭风吹雨打也不愿求侏儒的帮助。
眼前家人居住得不舒服，算不上什么；要将喜怒哀乐爱恶这“六情”置之度外，使自己的精神无拘无束。
我也清楚得很，读书即使读得满腹经纶，如果不读律法的话，是没有治国之术的，这就没有办法让君主成为尧舜那样的圣君。
朝廷派下来的所谓“劝农”的提举官们多得很，也闹腾得很；而您这位学官却清汤寡水的，还甘之如饴。
门外的那些事入不了您的法眼；长时间低着头伏案工作，心里却长存一股不屈之气。
我这个余杭别驾没做啥事没啥功劳，居住的画堂却堂皇宽阔，陈设华丽。
连绵不绝的高楼跨空矗立，房屋之大连雨声觉得远了；而房多人少，风吹过来“嗖嗖”作响，更觉空旷。
平生所惭之事，就是拷打鞭笞贫穷百姓，而今却不以为耻。
路上碰到阳虎之流打招呼交谈，心里知道他们的种种不堪，嘴巴上却得去应付。
道逢阳虎呼与言，心知其非口诺唯。
我身居高处却志气低下，这真不知道有什么好处，以前慷慨激昂的气节，如今消减得七七八八，所剩无几。
你和我齐名只是以前的事了，其实会写点诗词文章，只是雕虫小技罢了，算得了什么。
我们现在都衰老不堪，没什么用了！但是这些都要与现在的人说清楚，分清轻重，以免误了他们的大好前程啊！
宛丘是陈州的别称，苏辙在那里任陈州教授，东坡因此戏称他为“宛丘先生”。此诗通篇用嘲讽的手法表达，前十六句从所处环境及由此展现出来的气节，塑造了苏辙甘于清苦、忠于职守、气宇轩昂的君子形象；中间十句称自己没有什么功劳却生活优渥，批评自己“居高忘下”“气节消缩”，与苏辙的情形形成了鲜明对比；最后四句自嘲他们已经衰老，空有一身才能却毫无用武之地，其时东坡36岁，苏辙33岁，一点也不老。
诗题虽为“戏”，但实际上内容却严肃得很，一点也不“戏”，或者说，以“戏说”的方式赞美安慰弟弟，并对新政进行了嘲讽。只是东坡没想到，这首诗也在“乌台诗案”中成为“罪证”之一。 https://t.cn/A6alUTyt
在美食之都顺德的街头，每至饭市时间，总有一些餐厅门庭若市人头攒动，这些人来人往的餐厅大多都是只开在本地，做的也都是本地人的生意，有些餐厅开了几十年来的多数客人也是吃了几十年。
这一次探寻的这家顺德美食餐厅始于1995年，从有一家65平米的小店发展到如今拥有7家分店的粤菜名店，源于创始人对美食的追求和志向，“味可道”便是今天的主题。
从开业至今，味可道获得的奖项已经数不胜数，受食客欢迎多年可见价格和品质都是值得信赖的，餐厅装修以古朴典雅为主，古色古香的用餐环境显得格外清幽。
*石螺焖醉鹅
这道菜上过央视纪录片之后，可谓是名声大到不行，许多人专程自驾来吃，一年四季都卖得非常火爆。自家的农场自家的鹅，从源头保证了食材的品质，这是这道菜的灵魂秘诀。180天的黑棕鹅和自家酿的玉冰烧，再加入顺德美食黄金配角石螺，创造出这道不一般的醉鹅。
经过半个小时以上的焖制，鹅肉富含油脂的同时也越嚼越香，锅中沸腾的汤汁带来令人陶醉的香气，食过鹅肉之后再加入海参皇、浮皮、鹿茸菇、杜阮凉瓜等食材，又是一番不一样的味道享受。
*花雕奄仔蟹拼红酒鹅肝
食用奄仔蟹最好的办法便是生腌，绍兴五年以上的花雕香飘四溢，给了奄仔蟹不一样的生命力，虽是生腌却感受不到多少酒气，入口带着淡淡花香的蟹肉让人回味无穷，后来听师傅介绍说，这里有三种以上的花雕搭配，才有如此沁人心脾的香味。
红酒鹅肝同样出彩，酒香所到之处也有鹅肝的绵柔和醇厚，好似冰激凌一样入口即化的感觉给人满满的幸福感。
*龙虾炒牛奶
炒牛奶是顺德美食中的经典之作，味可道的师傅将传统意义上的炒牛奶，演变成龙虾炒牛奶，用堂做的方式呈现在食客的面前。将龙虾肉加入到牛奶当中翻炒到牛奶凝固，新鲜龙虾肉自带的鲜美味道和牛奶的醇香相互融合，再搭配酸甜可口的草莓，丰富了口味也中和了牛奶和虾肉，层次感更加分明老少皆宜。
*木棉花煲鲫鱼汤
木棉花作为广州的市花，每年春天到来的时候既美化了环境，也出现在了广东人的餐桌上，新鲜的木棉花晒干和绵茵陈、鲫鱼一起，慢火炖上两个小时，醇厚的老火靓汤便有了妈妈的的味道。
*蒜蓉粉丝开边蒸青龙仔
在顺德吃海鲜是有仪式感的，生猛的海鲜现捞现做，在味可道超大的海鲜池里，青龙的消耗量一直都很高。一道看似简单的蒜蓉粉丝开边蒸青龙仔，也是对厨师功力的考验，恰到好处的火候才能做出鲜美又极致弹牙的龙虾，吸收了龙虾汁和蒜蓉香气的粉丝，又是一番令人陶醉的美味享受。
*脆皮乳鸽
吃过很多餐厅的乳鸽，第一次听到皮不脆不收钱的豪气，师傅的一句话看似玩笑却透着一股坚定。生炸五两半的乳鸽，外皮酥脆肉质鲜嫩，对半切开再上桌很好的保存了鸽肉的汁水，第一时间用手撕开，清脆的声响，透着热气的汁水顺流而下，一股香气扑面而来。
*功夫水鱼
这里选择的水鱼至少三年以上，端上餐桌那一刻便成了所有人豆追捧的美味，加入多种香料长时间慢煮，风味浓郁的水鱼变得格外诱人，软糯可口的裙边富含浓浓的胶原蛋白。
*姜蒜焗斗门黄脚立
这种生长在南部海域的暖水性浅海近岸鱼类，它的肉质极其鲜嫩，入口即化，美食家蔡澜先生在试吃的时候都不禁夸口称赞，称它是世界上最好吃的鱼！正因为如此，经过师傅的高超烹饪之后，才能更好地把鱼体内的水分锁住，最后让它成为一道热腾腾的舌尖盛宴。
*黑毛节瓜猪面肉浸草菇干
盛产于顺德杏坛桑麻的地道风味黑毛节瓜，清甜软滑、甘香味美，新鲜上市的时候最是受欢迎，搭配猪面肉和香味出众的草菇干，如此神仙搭配谁能不爱？
*招牌双皮奶蛋挞
双皮奶是顺德的特产，味可道创新地将中式的双皮奶与西式的蛋挞相结合，成就了这道「双皮奶」蛋挞，更获得「广东钻石名点」等奖项。双皮奶芯甜度适中淡雅，双层奶白层次分明，入口顺滑细腻。淡淡的蛋香味冲散了浓郁的水牛奶奶香的甜腻。塔皮酥层叠酥松，与顺滑的双皮奶口感形成对比，丰富了口感层次，不愧是蛋挞界的楷模。
*味可道美食坊（福基路店）
地址：广东省佛山市顺德区福基路5号
这一次探寻的这家顺德美食餐厅始于1995年，从有一家65平米的小店发展到如今拥有7家分店的粤菜名店，源于创始人对美食的追求和志向，“味可道”便是今天的主题。
从开业至今，味可道获得的奖项已经数不胜数，受食客欢迎多年可见价格和品质都是值得信赖的，餐厅装修以古朴典雅为主，古色古香的用餐环境显得格外清幽。
*石螺焖醉鹅
这道菜上过央视纪录片之后，可谓是名声大到不行，许多人专程自驾来吃，一年四季都卖得非常火爆。自家的农场自家的鹅，从源头保证了食材的品质，这是这道菜的灵魂秘诀。180天的黑棕鹅和自家酿的玉冰烧，再加入顺德美食黄金配角石螺，创造出这道不一般的醉鹅。
经过半个小时以上的焖制，鹅肉富含油脂的同时也越嚼越香，锅中沸腾的汤汁带来令人陶醉的香气，食过鹅肉之后再加入海参皇、浮皮、鹿茸菇、杜阮凉瓜等食材，又是一番不一样的味道享受。
*花雕奄仔蟹拼红酒鹅肝
食用奄仔蟹最好的办法便是生腌，绍兴五年以上的花雕香飘四溢，给了奄仔蟹不一样的生命力，虽是生腌却感受不到多少酒气，入口带着淡淡花香的蟹肉让人回味无穷，后来听师傅介绍说，这里有三种以上的花雕搭配，才有如此沁人心脾的香味。
红酒鹅肝同样出彩，酒香所到之处也有鹅肝的绵柔和醇厚，好似冰激凌一样入口即化的感觉给人满满的幸福感。
*龙虾炒牛奶
炒牛奶是顺德美食中的经典之作，味可道的师傅将传统意义上的炒牛奶，演变成龙虾炒牛奶，用堂做的方式呈现在食客的面前。将龙虾肉加入到牛奶当中翻炒到牛奶凝固，新鲜龙虾肉自带的鲜美味道和牛奶的醇香相互融合，再搭配酸甜可口的草莓，丰富了口味也中和了牛奶和虾肉，层次感更加分明老少皆宜。
*木棉花煲鲫鱼汤
木棉花作为广州的市花，每年春天到来的时候既美化了环境，也出现在了广东人的餐桌上，新鲜的木棉花晒干和绵茵陈、鲫鱼一起，慢火炖上两个小时，醇厚的老火靓汤便有了妈妈的的味道。
*蒜蓉粉丝开边蒸青龙仔
在顺德吃海鲜是有仪式感的，生猛的海鲜现捞现做，在味可道超大的海鲜池里，青龙的消耗量一直都很高。一道看似简单的蒜蓉粉丝开边蒸青龙仔，也是对厨师功力的考验，恰到好处的火候才能做出鲜美又极致弹牙的龙虾，吸收了龙虾汁和蒜蓉香气的粉丝，又是一番令人陶醉的美味享受。
*脆皮乳鸽
吃过很多餐厅的乳鸽，第一次听到皮不脆不收钱的豪气，师傅的一句话看似玩笑却透着一股坚定。生炸五两半的乳鸽，外皮酥脆肉质鲜嫩，对半切开再上桌很好的保存了鸽肉的汁水，第一时间用手撕开，清脆的声响，透着热气的汁水顺流而下，一股香气扑面而来。
*功夫水鱼
这里选择的水鱼至少三年以上，端上餐桌那一刻便成了所有人豆追捧的美味，加入多种香料长时间慢煮，风味浓郁的水鱼变得格外诱人，软糯可口的裙边富含浓浓的胶原蛋白。
*姜蒜焗斗门黄脚立
这种生长在南部海域的暖水性浅海近岸鱼类，它的肉质极其鲜嫩，入口即化，美食家蔡澜先生在试吃的时候都不禁夸口称赞，称它是世界上最好吃的鱼！正因为如此，经过师傅的高超烹饪之后，才能更好地把鱼体内的水分锁住，最后让它成为一道热腾腾的舌尖盛宴。
*黑毛节瓜猪面肉浸草菇干
盛产于顺德杏坛桑麻的地道风味黑毛节瓜，清甜软滑、甘香味美，新鲜上市的时候最是受欢迎，搭配猪面肉和香味出众的草菇干，如此神仙搭配谁能不爱？
*招牌双皮奶蛋挞
双皮奶是顺德的特产，味可道创新地将中式的双皮奶与西式的蛋挞相结合，成就了这道「双皮奶」蛋挞，更获得「广东钻石名点」等奖项。双皮奶芯甜度适中淡雅，双层奶白层次分明，入口顺滑细腻。淡淡的蛋香味冲散了浓郁的水牛奶奶香的甜腻。塔皮酥层叠酥松，与顺滑的双皮奶口感形成对比，丰富了口感层次，不愧是蛋挞界的楷模。
*味可道美食坊（福基路店）
地址：广东省佛山市顺德区福基路5号
炸裂！不愧是超级赛道！1200多亿销售合同，提前锁定高增长预期！板块暴涨60%，涨价潮愈演愈烈，下游企业停产“抗议”？
全球市场低迷之际，A股却自4月27日开启强势反弹模式，截至6月底，上证指数上涨17.74%、深成指上涨26.35%。其中，反弹赛道中，光伏概念股表现最为抢眼，中证光伏产业指数期间累计大涨59.48%。
不过，在“涨”声阵阵中，市场却传来多重消息：上游硅料、硅片、电池集体涨价，传闻下游组件厂商停产或减产表示“抗议”，与此同时，行业巨头又签下千亿销售合同，提前锁定高增长产能预期。
光伏板块下周走势将会如何？
01
光伏巨头又见超级大单！
7月1日晚间，通威股份公告签订了两份多晶硅长单，合计预估总金额为1204.1亿元，这距离上次签订重大销售合同才过去十余天。
最新的两份长单销售合同之一，是来自于双良硅材料（买方），2022年—2026年该公司计划向通威股份旗下子公司合计采购22.25万吨多晶硅产品，实际采购价格由买卖双方采取月度议价方式确定。如按照中国有色金属工业协会硅业分会最新（6月29日）公布的国内单晶致密料成交均价28.42万元/吨（含税）测算，预计销售总额约560亿元。
另一份长单销售合同来自于美科硅能源，2022年—2027年该公司计划向通威股份旗下子公司合计采购 25.61万吨多晶硅产品，实际采购价格由买卖双方采取月度议价方式确定。如按照上述测算方式，预计该销售总额约644.10亿元。
不难看出通威近期频繁签订长单背后的主要考虑——提前为快速增长的产能找好长期买家。
硅料和硅片属于光伏产业链上游，单晶硅片由多晶硅料加工而成。受海外需求超预期影响，近年来，全球光伏装机持续超预期，硅料目前依然是产业链供应最紧张的环节，根据硅业分会统计，6月29日单晶致密料成交均价环比增长5.1%至28.42万元/吨。招商证券研报表示，在硅料供需出现显著逆转之前，对硅料降价不应有过高预期。
不过，也有球友表示：从行业情况来看，虽然当下硅料扩产旺盛，现有龙头中的通威、协鑫、新特等，以及跨界厂商中的合盛硅业、南玻、信义光能、上机数控等均加入了战局。不过，截至今年3月的一项不完全统计显示，2021年以来，宣布扩产的硅料总规模超过310万吨。
若这300多万吨硅料全部用于生产光伏产品，对应的规模或将达到1000GW，光伏再怎么受追捧，恐怕也是很难完全消化。因此，虽然当前硅料价格高企，价格拐点还很难预判，但未来终究会因产能释放回归均衡。
02
光伏产业链涨价潮愈演愈烈！
与此同时，7月1日晚间，等待已久的电池片涨价终于“靴子”落地。通威公示了最新电池片价格，不意外的全线上涨！
通威报价显示：单晶PERC 166尺寸160μm 厚度电池片价格来到1.24元/瓦，比6月报价上涨了7分；
单晶PERC 182尺寸155μm电池片价格1.26元/瓦，比此前报价上涨了6分；
单晶PERC 210尺寸155μm电池片价格1.23元/瓦，比此前报价上涨了5分。
据了解，除了通威全系列产品上涨，爱旭等公司也调整了对应电池片报价，同样上涨，其182尺寸电池片来到1.27元/瓦。
从报价跟踪曲线看，当前太阳能电池片的价格已经达到一个新的历史高点，行业直呼“活久见”。
与此同时，6月30日，隆基绿能在官网公布了其单晶硅片产品的最新报价，相较上月的报价均有所上涨，且涨幅均超过6%。这是隆基绿能的硅片今年第七次涨价。此前，隆基绿能分别于1月16日、1月27日、2月22日、3月25日、4月13日、4月27日宣布上调硅片价格。
随着电池涨价信息公示，光伏产业链新一轮的涨价击鼓传花终于从硅料、硅片、电池传至组件，而电池片涨价5-7分/瓦，意味着着光伏组件成本需要跟涨，以1.26-1.27元计算，组件跟涨5-7分，成本来到1.9区间。投资者调侃："喜迎"硅料290元!！组件2.1元/瓦以下都叫亲情价。
03
光伏中下游企业停产“抗议”硅片涨价？
上市公司：谣言
在上游硅料、硅片、电池大涨价背景下，网传下游组件厂的生产行情有点绷不住了，多家主流光伏组件制造商的停产时间表在朋友圈流传，期间出现了不同版本，但基本都指向同一件事——停产。
具体的传闻就是：因抗议硅片涨价，包括顺风、无锡尚德、大恒、腾晖、晋能、英利、晶澳、阳光、隆基、赛拉弗、中南、协鑫、正信等光伏企业于近日出现“全线停(产)”或“有计划下调开工率”。
不过，传言终究只是传言，已经有企业做出回应：部分企业确实执行了停产放假，主要是考虑到利润成本，如今又叠加了疫情因素。同时还有一线大厂否定了停产消息，表示目前产线一切正常。
对此，有几个判断思考：
1、一个高景气产业，不会被上游的涨价带崩，能带崩行业的只有需求的崩溃。
2、上游再大的供应和库存，遇到炸裂的需求，上游价格依然不会崩溃。价格的崩溃往往是因为需求的崩溃。
3、电新产业链利润分配上，不能指望上游降价了可以挤出利润给下游，当上游降价了那么整个产业链都不会好。
4、交易层面，二季度的反弹上游下游差别并没有很大，因为从远期现金流估值来看，下游高端制造不会因为一两季度的净利润下滑而影响长期的利润。
5、所以长期来看，依然要重视下游高端制造的长期机会。
6、短期来看，感觉市场对上游保供稳价过与乐观，不管硅料还是锂矿，价格可能会高位持续运行，直到行业出现短期的需求下滑。那么下半年上游的业绩就会超乎预期的炸裂。
业内人士也曾表示：“即便是在硅料价格很高的时候，需求依然强劲，但从更长期来看的话，其高位运行是不健康的，因为现在整个行业的利润60%被硅料环节拿去了。”
不过，据国家发改委官网6月30日发布的消息显示，为全面深入分析今年以来光伏产业发展形势，6月22日，高技术司负责同志主持召开座谈会，全面梳理光伏产业发展形势，分析光伏企业生产经营、产业投资、产能建设、市场供需等方面面临的问题，研究推进光伏产业健康持续发展的措施建议。
04
景气度如何？
光伏板块是否值得继续关注？
光伏板块景气度是否持续？
国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。5月光伏新增装机6.83GW，同比增长141.34%。1-5月光伏累计新增装机23.71GW，同比增长139.25%。国内风光大基地建设、分布式光伏整县推进逐步落地，国内光伏装机需求呈现淡季不淡的趋势。5月光伏组件出口量14.82GW，同比增长77.27%；出口金额39.75亿美元，同比增长109.63%。
国际方面，欧盟公布RepowerEU能源规划，至2025年/2030年的累计光伏装机量达320GW/600GW水平，而欧洲地区是中国光伏组件出口的第一大地区；据美国白宫官方宣布豁免从柬埔寨、马来西亚、泰国、越南等东南亚四国采购的光伏组件24个月的进口关税，而隆基、晶科、晶澳、天合等在东南亚均布局了硅片、电池、组件等一体化产能。中银证券研报表示，海外市场中长期的光伏需求上修，对中国的组件出口及海外产量有较大的利好，激励产能提升动作，鉴于国内厂商依赖国产设备进行产品研发，将带动国产设备商的经营增长。
光伏概念股也吸引了机构的目光。譬如全球最大的单晶硅生产制造商隆基绿能，今年一季度就同时获得了544只机构产品的重仓，其中既包括了刘格菘管理的广发科技先锋、冯波管理的易方达竞争优势企业、葛兰的中欧阿尔法等，且QFII高瓴投资和香港中央结算有限公司也对其进行了重仓持有。此外，晶澳科技、通威股份、天合光能、阳光电源、福斯特、TCL中环等公司也均获得了超过百只机构产品的重仓。
光伏板块是否值得继续关注？
板块估值方面，虽然近两年光伏板块领涨于各个行业，且自年内低点整体反弹已经超四成，但从营收以及利润情况来看依旧能够消化数倍的股价增幅。Wind光伏指数当前市盈率“仅”有43.44倍，位于近十年来的62.7%分位，PB值为6.52倍，均为中位数以上水平。
（风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。）#光伏# #通威股份 sh600438[股票]#
全球市场低迷之际，A股却自4月27日开启强势反弹模式，截至6月底，上证指数上涨17.74%、深成指上涨26.35%。其中，反弹赛道中，光伏概念股表现最为抢眼，中证光伏产业指数期间累计大涨59.48%。
不过，在“涨”声阵阵中，市场却传来多重消息：上游硅料、硅片、电池集体涨价，传闻下游组件厂商停产或减产表示“抗议”，与此同时，行业巨头又签下千亿销售合同，提前锁定高增长产能预期。
光伏板块下周走势将会如何？
01
光伏巨头又见超级大单！
7月1日晚间，通威股份公告签订了两份多晶硅长单，合计预估总金额为1204.1亿元，这距离上次签订重大销售合同才过去十余天。
最新的两份长单销售合同之一，是来自于双良硅材料（买方），2022年—2026年该公司计划向通威股份旗下子公司合计采购22.25万吨多晶硅产品，实际采购价格由买卖双方采取月度议价方式确定。如按照中国有色金属工业协会硅业分会最新（6月29日）公布的国内单晶致密料成交均价28.42万元/吨（含税）测算，预计销售总额约560亿元。
另一份长单销售合同来自于美科硅能源，2022年—2027年该公司计划向通威股份旗下子公司合计采购 25.61万吨多晶硅产品，实际采购价格由买卖双方采取月度议价方式确定。如按照上述测算方式，预计该销售总额约644.10亿元。
不难看出通威近期频繁签订长单背后的主要考虑——提前为快速增长的产能找好长期买家。
硅料和硅片属于光伏产业链上游，单晶硅片由多晶硅料加工而成。受海外需求超预期影响，近年来，全球光伏装机持续超预期，硅料目前依然是产业链供应最紧张的环节，根据硅业分会统计，6月29日单晶致密料成交均价环比增长5.1%至28.42万元/吨。招商证券研报表示，在硅料供需出现显著逆转之前，对硅料降价不应有过高预期。
不过，也有球友表示：从行业情况来看，虽然当下硅料扩产旺盛，现有龙头中的通威、协鑫、新特等，以及跨界厂商中的合盛硅业、南玻、信义光能、上机数控等均加入了战局。不过，截至今年3月的一项不完全统计显示，2021年以来，宣布扩产的硅料总规模超过310万吨。
若这300多万吨硅料全部用于生产光伏产品，对应的规模或将达到1000GW，光伏再怎么受追捧，恐怕也是很难完全消化。因此，虽然当前硅料价格高企，价格拐点还很难预判，但未来终究会因产能释放回归均衡。
02
光伏产业链涨价潮愈演愈烈！
与此同时，7月1日晚间，等待已久的电池片涨价终于“靴子”落地。通威公示了最新电池片价格，不意外的全线上涨！
通威报价显示：单晶PERC 166尺寸160μm 厚度电池片价格来到1.24元/瓦，比6月报价上涨了7分；
单晶PERC 182尺寸155μm电池片价格1.26元/瓦，比此前报价上涨了6分；
单晶PERC 210尺寸155μm电池片价格1.23元/瓦，比此前报价上涨了5分。
据了解，除了通威全系列产品上涨，爱旭等公司也调整了对应电池片报价，同样上涨，其182尺寸电池片来到1.27元/瓦。
从报价跟踪曲线看，当前太阳能电池片的价格已经达到一个新的历史高点，行业直呼“活久见”。
与此同时，6月30日，隆基绿能在官网公布了其单晶硅片产品的最新报价，相较上月的报价均有所上涨，且涨幅均超过6%。这是隆基绿能的硅片今年第七次涨价。此前，隆基绿能分别于1月16日、1月27日、2月22日、3月25日、4月13日、4月27日宣布上调硅片价格。
随着电池涨价信息公示，光伏产业链新一轮的涨价击鼓传花终于从硅料、硅片、电池传至组件，而电池片涨价5-7分/瓦，意味着着光伏组件成本需要跟涨，以1.26-1.27元计算，组件跟涨5-7分，成本来到1.9区间。投资者调侃："喜迎"硅料290元!！组件2.1元/瓦以下都叫亲情价。
03
光伏中下游企业停产“抗议”硅片涨价？
上市公司：谣言
在上游硅料、硅片、电池大涨价背景下，网传下游组件厂的生产行情有点绷不住了，多家主流光伏组件制造商的停产时间表在朋友圈流传，期间出现了不同版本，但基本都指向同一件事——停产。
具体的传闻就是：因抗议硅片涨价，包括顺风、无锡尚德、大恒、腾晖、晋能、英利、晶澳、阳光、隆基、赛拉弗、中南、协鑫、正信等光伏企业于近日出现“全线停(产)”或“有计划下调开工率”。
不过，传言终究只是传言，已经有企业做出回应：部分企业确实执行了停产放假，主要是考虑到利润成本，如今又叠加了疫情因素。同时还有一线大厂否定了停产消息，表示目前产线一切正常。
对此，有几个判断思考：
1、一个高景气产业，不会被上游的涨价带崩，能带崩行业的只有需求的崩溃。
2、上游再大的供应和库存，遇到炸裂的需求，上游价格依然不会崩溃。价格的崩溃往往是因为需求的崩溃。
3、电新产业链利润分配上，不能指望上游降价了可以挤出利润给下游，当上游降价了那么整个产业链都不会好。
4、交易层面，二季度的反弹上游下游差别并没有很大，因为从远期现金流估值来看，下游高端制造不会因为一两季度的净利润下滑而影响长期的利润。
5、所以长期来看，依然要重视下游高端制造的长期机会。
6、短期来看，感觉市场对上游保供稳价过与乐观，不管硅料还是锂矿，价格可能会高位持续运行，直到行业出现短期的需求下滑。那么下半年上游的业绩就会超乎预期的炸裂。
业内人士也曾表示：“即便是在硅料价格很高的时候，需求依然强劲，但从更长期来看的话，其高位运行是不健康的，因为现在整个行业的利润60%被硅料环节拿去了。”
不过，据国家发改委官网6月30日发布的消息显示，为全面深入分析今年以来光伏产业发展形势，6月22日，高技术司负责同志主持召开座谈会，全面梳理光伏产业发展形势，分析光伏企业生产经营、产业投资、产能建设、市场供需等方面面临的问题，研究推进光伏产业健康持续发展的措施建议。
04
景气度如何？
光伏板块是否值得继续关注？
光伏板块景气度是否持续？
国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。5月光伏新增装机6.83GW，同比增长141.34%。1-5月光伏累计新增装机23.71GW，同比增长139.25%。国内风光大基地建设、分布式光伏整县推进逐步落地，国内光伏装机需求呈现淡季不淡的趋势。5月光伏组件出口量14.82GW，同比增长77.27%；出口金额39.75亿美元，同比增长109.63%。
国际方面，欧盟公布RepowerEU能源规划，至2025年/2030年的累计光伏装机量达320GW/600GW水平，而欧洲地区是中国光伏组件出口的第一大地区；据美国白宫官方宣布豁免从柬埔寨、马来西亚、泰国、越南等东南亚四国采购的光伏组件24个月的进口关税，而隆基、晶科、晶澳、天合等在东南亚均布局了硅片、电池、组件等一体化产能。中银证券研报表示，海外市场中长期的光伏需求上修，对中国的组件出口及海外产量有较大的利好，激励产能提升动作，鉴于国内厂商依赖国产设备进行产品研发，将带动国产设备商的经营增长。
光伏概念股也吸引了机构的目光。譬如全球最大的单晶硅生产制造商隆基绿能，今年一季度就同时获得了544只机构产品的重仓，其中既包括了刘格菘管理的广发科技先锋、冯波管理的易方达竞争优势企业、葛兰的中欧阿尔法等，且QFII高瓴投资和香港中央结算有限公司也对其进行了重仓持有。此外，晶澳科技、通威股份、天合光能、阳光电源、福斯特、TCL中环等公司也均获得了超过百只机构产品的重仓。
光伏板块是否值得继续关注？
板块估值方面，虽然近两年光伏板块领涨于各个行业，且自年内低点整体反弹已经超四成，但从营收以及利润情况来看依旧能够消化数倍的股价增幅。Wind光伏指数当前市盈率“仅”有43.44倍，位于近十年来的62.7%分位，PB值为6.52倍，均为中位数以上水平。
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