【公募十大重仓股曝光!茅台再成No.1 3000亿巨头却遭多方减持 两大领域成掘金重地】2022年二季度,贵州茅台超越宁德时代,再度成为公募基金第一大重仓股。偏股型公募基金二季度末前十大重仓股分别为贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、五粮液、泸州老窖、药明康德、山西汾酒、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能。

  二季度主动公募调仓动向大曝光!

  2022年二季度,贵州茅台超越宁德时代,再度成为公募基金第一大重仓股。偏股型公募基金二季度末前十大重仓股分别为贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、五粮液、泸州老窖、药明康德、山西汾酒、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能。

  从增减持情况来看,公募偏股型基金二季度增持前五十大个股包括贵州茅台、隆基绿能、五粮液、美团-W、比亚迪、泸州老窖、爱尔眼科、山西汾酒、天齐锂业、中国中免等。

  从减持情况看,公募偏股型基金减持前五十大个股包括海康威视、药明康德、招商银行、智飞生物、博腾股份、凯莱英、紫金矿业、迈瑞医疗、阳光电源、牧原股份等。

  整体来看,公募基金二季度主要增持周期制造、基建以及消费等顺经济周期板块,减持TMT、金融以及医药。展望未来,基金经理继续看好“价值回归”与“优质成长”投资主线。

  贵州茅台再成公募第一大重仓股

  随着公募基金二季报披露完毕,二季度公募调仓动向随之浮出水面。

  公募基金重仓股方面,贵州茅台超越宁德时代,再度成为公募基金第一大重仓股,偏股型基金于二季度合计增持茅台超284.5亿元。天相投顾数据显示,根据公布2022年2季报的4629只积极投资偏股型基金(包括封闭式基金,开放式股票型和混合型基金,不含债券型、货币型、保本型和指数型基金),公募基金二季度末前十大重仓股分别为贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、五粮液、泸州老窖、药明康德、山西汾酒、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能。

  与一季度末相比,公募基金二季度末的前十大重仓股换了4只。贵州茅台取代宁德时代成为第一大重仓股,所有偏股型基金合计持有贵州茅台的总市值达到1359.28亿元。另外,山西汾酒、比亚迪、华友钴业、亿纬锂能新进公募基金前十大重仓股。而迈瑞医疗、招商银行、海康威视、保利发展则退出了公募基金前十大重仓股名单。

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  从增减持情况来看,贵州茅台是被增持最多的个股,偏股型基金合计增持茅台超284.5亿元,持有茅台的基金数量也从一季度末的1397只增加到1629只。天相投顾数据显示,根据公布2022年2季报的4629只积极投资偏股型基金(包括封闭式基金,开放式股票型和混合型基金,不含债券型、货币型、保本型和指数型基金),公募偏股型基金二季度增持前五十大个股包括贵州茅台、隆基绿能、五粮液、美团-W、比亚迪、泸州老窖、爱尔眼科、山西汾酒、天齐锂业、中国中免等。

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  从减持情况看,海康威视被减持最多,积极投资偏股型基金合计减持市值达158.47亿元,目前海康威视总市值超3000亿;药明康德紧随其后,被减持市值达121.21亿元。公募偏股型基金减持前五十大个股包括海康威视、药明康德、招商银行、智飞生物、博腾股份、凯莱英、紫金矿业、迈瑞医疗、阳光电源、牧原股份等。

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  增持周期制造、基建以及消费等顺经济周期板块

  从板块行业维度方面来看,公募基金二季度主要增持周期制造、基建以及消费等顺经济周期板块,减持TMT、金融以及医药。

  据中信证券研究所统计,截至2022年二季度末,主动权益类公募产品整体平均仓位为84.6%,较2022年一季度末的81.8%提高约2.8个百分点,已经超过了去年四季度的水平。

  按照大类板块来看,主动公募在二季度加大了对上游周期、中游制造和消费的持仓,相对降低了对TMT、金融、医药的配置力度。

  具体来看,上游周期中主要增持的是有色金属、中游制造主要增持汽车、地产基建板块中主要增持以电力设备及新能源为代表的“新基建”,公用事业、地产、建筑等“旧基建”占比则下滑;消费板块依然围绕食品饮料和消费者服务,分别对应消费中仍有较高景气度以及受益于疫情受损后复苏逻辑的领域。TMT板块中除计算机之外,传媒、电子、通信持仓均出现下滑。金融板块中主要减持银行,一季度曾一度环比增持,也显示出主动公募逐渐退出防御品种的迹象。

  同时,主动公募对热门成长赛道的配置也呈现出一定的分化。锂电产业链中,下游锂电池和锂电设备仓位走平或小幅下滑,对上游的锂钴矿的持仓占比有较为显著的增加;汽车产业链中加仓了乘用车和汽车零部件;半导体产业链各环节仓位均有所下滑;光伏产业链的配置力度依然较大,整体持仓占比略有提高。

  继续看好“价值回归”与“优质成长”投资主线

  2022开年,A股市场出现短期快速大幅下跌,直至4月下旬,逐渐开始大幅反弹,行业景气度较高的电动智能汽车、光伏风电、军工等行业反弹幅度居前。

  究其背后原因,中信建投证券认为,国内自疫情得到控制转入经济逐步改善,政策积极和宽货币指向宽信用,市场认为稳增长仍是国内当前经济主线,基本面风险将继续降低,市场信心得到快速修复。

  而近期,部分投资者担忧地产信用等相关风险,风险偏好有所回落,对此,摩根士丹利华鑫基金认为,复苏难度的预期抬升可能也相应抬升政策宽松的力度和持续性,宏观流动性往往相对充裕,对市场也形成有力支撑。整体来看,估值层面的压力相对较小。而盈利层面,在中报窗口期,市场受业绩驱动效应较为明显,在上半年成本端大宗商品价格上涨,需求端受疫情压制,利润相对集中于上游的格局下,需要把握结构性机会。

  展望后续投资机会,在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下,越来越多优质的成长行业和公司因为产业需求爆发、全球市占率提升,新产品放量或者进口替代等原因,整体行业空间较大,公司竞争力日益加强,未来几年有望实现较快的复合增速。尤其是新能源、新材料、医药、新消费等偏成长行业中部分中小盘成长股,其基本面符合未来产业趋势,未来增长潜力巨大。

  价值回归和优质成长机会是基金经理下半年重点把握的方向。汇丰晋信基金投资总监、基金经理陆彬表示,优质成长方面,关注智能电动汽车、医药、半导体、TMT等成长行业的投资机会。价值回归方面,比较看好券商为代表的非银板块,同时还会继续关注能源方面的公司。

  部分基金经理下半年投向仍集中于光伏、锂电、半导体等具备快速增长动能的行业。国投瑞银施成注意到市场对于新技术方向的设备改进和资本开始更有热情,细分行业上,新能源汽车方面,由于国家刺激汽车消费以及一二线城市出台地补来推动,因而看好电动汽车;新能源发电行业,判断最大受益者可能是储能行业,将在适当时候进行布局;TMT行业,认为整车环节好于零部件且未来汽车行业会更关注产品创新,因此看好智能汽车。

#健康知识科普# 【全国老年健康宣传周|老年人营养不良易被忽视,重点提示来了】

作者:四川大学华西医院老年医学中心 张丽颖 黄晓丽 四川大学华西医院临床营养科 薛宇

7月25日至7月31日是全国老年健康宣传周,今年的主题为“改善老年营养,促进老年健康”。对老年人来说,均衡营养、科学饮食有助于保持健康状态、延缓衰老、减少老年综合征。

中国营养学会最新发布的《中国居民膳食指南(2022)》在八条膳食准则的基础上,特别制定了针对老年人、高龄老人等9个特殊人群的补充说明。为此,我们结合新版膳食指南,给老年人营养提出几个重点提示。

No.1 一般老年人

一般老年人,就是年龄大于65岁、小于79岁的老年人,营养及饮食上请注意以下几点。

01 食物品种丰富,合理搭配

老年人的日常饮食更应该做到种类丰富,每天应进食12种以上食物,每周应进食25种以上食物。主食除了米饭、面条、馒头等,可以增加小米、荞麦、玉米等粗粮,适当增加薯类食物的摄入,如土豆、红薯等。同时,每天增加全谷物和杂豆的摄入,应达到50~150克/天。做到餐餐有蔬菜,因为不同品种的蔬菜含有的营养成分差异较大,老年人要尽可能换着吃不同的蔬菜,特别注意多选深色的叶菜。每天应有200~350克水果的摄入,新鲜应季水果为佳,经常更换品种。

02 摄入足够的动物性食物和大豆类

动物性食物包括畜禽肉、蛋类、水产类、奶类及一些动物内脏。动物性食物弥补了植物性食物缺少足够蛋白质和脂肪的不足,而且优质蛋白质含量足,微量营养素的吸收、利用率高,可有效减少贫血、肌肉衰减的发生。每天应摄入120~150克动物性食物,经常选择不同的动物性食物。对老年人来说,多摄入鱼肉可降低老年痴呆及认知功能障碍的发生风险。在选择鱼肉时,可多食用鱼腩(鱼肚),这一部位肉质细软,便于消化吸收,且EPA及DHA含量较高,有利于血脂的调节。动物性食品应注意食用量,可与蔬菜搭配食用。经常食用大豆类食物,如豆腐、豆腐干、豆皮等,其口感细腻,富含优质蛋白质。建议每天摄入相当于15克大豆的不同豆制品。

03 共同进餐,合理运动,保持好食欲

所谓共同进餐,就是“吃饭有人陪”,陪同进餐的对象可以是家人、朋友,一起制作和分享食物,保持积极、乐观的情绪。已有研究得出结论,共同进餐可以降低老年人体重减轻的风险。体重下降往往意味着身体脂肪和肌肉量的减少,老年人的肌肉量和肌肉力量下降到一定程度,医学上就称之为肌肉衰减综合征。肌肉衰减综合征可导致老年人日常活动能力下降、跌倒风险增加,与老年人的死亡率密切相关。各年龄段的老年人都应该天天活动,在天气晴好的时候多到户外活动,但要量力而行,不宜强度过大。合理的运动结合共同进餐,有助老年人保持身体健康。建议老年人定期监测体重,如果发生非自愿性体重下降,应及时就医。

04 少盐少油,控糖限酒

目前研究发现,食盐摄入过多会增加高血压、卒中的发生风险。老年人常常患有多种慢性疾病,应限制食盐和脂肪的摄入,每天摄入食盐应不超过5克,烹调用油25~30克,可在制备食物时使用定量盐勺及油壶。另外,要警惕“隐形盐”的摄入,如酱油、豆瓣酱、豆腐乳及咸菜等。这类食物盐含量较高,老年人应慎重选择。老年人要尽量少饮酒或不饮酒,任何形式的酒精对人体健康都没有益处。同时,要控制添加糖的摄入,建议少选择或不选择含糖的加工食物,如甜饮料、饼干、糕点等。

05 定期监测,远离营养不良

饮食是机体获取营养物质的主要方式,在保证均衡饮食的基础上,建议老年人定期监测自身营养状况。营养不良是涉及机体多个系统的综合征,主要表现为体重下降、肌肉力量减弱和活动能力下降等。老年人是营养不良的高危人群,尤其是患有慢性病的老年人。营养不良会降低老年人的生活质量,增加失能率等。营养评估是由专业人员进行的全面检查和评估,包括现有及既往病史的搜集、体格测量、临床查体、实验室检查及专用量表评估。一旦发现营养风险及营养缺乏,应及时调整膳食结构,必要时在专业人员建议下使用营养补充剂。

No.2 高龄老人

针对高龄老人,即年龄大于或等于80岁老年人的饮食,有以下两个重点提示。

01 食物优质、细软多样,保证营养摄入均衡

高龄老人的胃肠道消化能力减弱,且常伴有进食量减少。如何在减轻胃肠负担的前提下,保证能量和营养的均衡呢?新版膳食指南建议选择优质、细软及多样的食物。鼓励高龄老人与家人、朋友一起进食,适当参加食物制备,融入家庭活动。吃好三餐,早餐1杯奶、1个蛋、1~2种主食;午餐及晚餐宜有1~2种主食、1~2个荤菜、1~2种蔬菜、1种豆制品。蔬菜及肉类应经常更换种类。对于正餐摄入不足或早饱的老年人,可实行三餐两点或三餐三点制,适当加餐有助补充营养,可选择奶制品、水果、坚果等健康的食物加餐。高龄老人由于咀嚼、吞咽等功能下降,可多选择蒸、煮、烩等烹饪方式,将食物煮软烧烂,并将食材切小切碎,烹饪的时间稍微长一些。

02 坚持活动,补充营养,促进身心健康

高龄老人也应该坚持每天活动。卧床老人可进行低负荷小强度抗阻运动,如使用弹力球、弹力带等进行运动。研究已证实,抗阻运动不仅能提高高龄老年患者的躯体功能、增加肌肉力量,还能有效改善肺功能。建议非卧床老人少坐多动,可根据自身身体情况,结合平衡、有氧和抗阻运动,以延缓或减少肌肉萎缩。脑力活动同样重要,老人可进行阅读、下棋等益智活动,以延缓认知功能衰退。高龄老人更应监测营养状况,若出现营养风险或营养不良,应在专业人员的指导下适当补充特殊医学用途配方食品,以达到改善营养的目的。

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