转《我的市值管理与仓位配置》
就如同孩子经历学生时期的恋爱一样,什么事情有可能发生。我们不要担心会发生什么,而是当事情发生时,如何应对。我们驾驶,不能因为将来可能发生交通事故,就不上路,而是要有随机应变的处理能力。这很关键!
在投资之路,我们会遇到象美迪西、密尔克卫、千禾味业、数据港、科蓝软件、连城数控、隆基股份、阳光电源、先导智能、百川、科士达 、华阳股份等等这样的好股票,也一样会遇到易见股份、千山药机这样的坏股票,投资是对未来的预判,有预判,一定有失误。换一句话说,就是失败也是投资重要的组成部分。
刚接了个电话,继续。
但大部分的人没有风险管理或市值管理这个概念。昨天问了几个茶友,他们的仓位,确实让自己很担心,才想着开篇讲这件事。有几个都是小市值高风险为主仓,而且都是同一个板块,比如储能就配置了3、4支。其实,这不叫仓位管理,这也没有抗风险抗打击的能力。虽然百川涨昨得好,科士达、星云、华自涨得好,但在我的仓位里面占比并不高,所以对总市值的影响并不是很大。
也有茶友发截图给我,看了持仓会有些担心。基本就是单押一支,还认为自己很历害。比如从阳光电源切换至先导智能,再从先导智能切换至百川,百川切换至华自等等。如果顺风顺水,市值增长确实很快,但如果遇到单支股票大幅度回撤,风险也就呈现出来了。所以,为什么我的市值波动相对会较小一些?这就得益于仓位管理与配置。
股票投资一定是高风险行业,不然也不会只有那么少的人赚钱。在座的各位,今年盈利水平怎么样?盈利多少?您的预期年化收益是多少?
首先,你一定要降低自己预期的年化收益率水平。多少合适?我觉得能跑赢银行存款利率就是赢家。如果能跑赢指数更是赢家。如果您想一年赚50%,又或者100%,可能不会太现实。最终的结果应该不会太好,甚至背道而驰。几年前的自己的目标是年化20%,后来修正为15%。
过去一年的仓位配置:
我的主仓会选择稳定性强估值低的公司,基本采用5:3:2的阵容,过去一年5主要在隆基、宁德、连城、阳光之间根据估值配置或切换,为主仓位(这个5主要是指持仓资金的50%以上,以下一样);
3在先导智能、利元享、星云这类攻击翼发力;
2则为现金流或华自、全志、科恒、富满、震裕、先惠、三孚、美迪西、长川、百川这类突击选手。2类选手弹性大,但稳定性较差,但2有时也会晋升为3的品种。
自己有30多个股票自选板块。会定期更新2类或3类的品种,类似于纳斯达克指数的构成。会不断踢出估值出现泡沫的品种,又或者基本面出现问题的品种,纳入新鲜的血液。
我会用5类的利润去孵化3+2类的品种,再会用3+2的利润增加5类的筹码。
比如进入现在这个阶段,觉得整体估值都达到一个比较高的水平,就会增加现金的比例,或增加隆基、宁德、阳光电源这类稳健型公司的比重。这部分也就相当于现金的组成部分,它们的抗风险能力会强一些。因为它们的估值相对较低,另外就是整固的时候足够长,也就是打造了平台期。
所以,我的市值波动主要取决于连城、宁德、隆基、阳光电源在二级市场的表现,而非百川、全志、华自、先惠、震裕、三孚的表现,前者的特点是稳健,后者的特点弹性与波动。再有大部分茶友是不存在配置的,就是单调!我知道有不少是这样的,当7、8月及9月初储能疯狂时,兴奋嗨到天际,到现在调整时又吓到半死,你的选择你的仓位决定了你的心态。
再有就是修正!这个重要的环节。所以,前几天,我说我讲真话,你们现在听起来觉得象假话,为什么?因为仓位会影响您的的心态。您会选择相信您事先预定的真实,把它们当成事实,而忽视修正这个环节。
有个帐户还有一些震裕科技,还是8月出发前看过的,刚才充满电开机看了一眼,浮亏22%。大家觉得很多,但对我来说真是无感,为什么?因为虽然震裕亏了22%,第一它不是主仓,第二,买一家公司,亏损30%以内,是自己预料中的事情,也是主动能够承受的回撤。另外,当时本来应该是44亿左右切换华自的,但因为手机没有带出去,就没有切换。在丽江4天,翻了储能锂电设备股,觉得当时华自是估值最低估的。加上储能大涨的7-15到8-15,华自正处于平台期,当储能8月下旬进入调整季时,华自逆市启动,走了一波翻番的行情。任何事情,我们都需要理性的分析,而不是无脑喷。在取消订单后,很多人恐慌,跌停板,那个时候没有跟着大家恐慌,因为既然已经成为事实,我们就更需要淡定的应对。
到了现在,订单取消已经成为事实,利空也兑现,股价也下来了。想走想留,就自己决定。而没有必要说在跌停板排队等出逃。那天有个茶友吓得半死,跌停板排队出逃,还说为了减少损失,您出掉了吗?我就是现在不慌不忙慢慢减仓,也还有些利润。
跌停板就相当于一个人犯了一场大病一样,或做了大手术。需要时间来养好身体。所以,那天跌下来,有几个茶友说要补仓,我说不建议。结果他们又说红茶变得太快,我讲真话,您也不信了,这就是仓位影响了您的心态。如果当时您补仓,我说好啊,干吧!现在又调整了几天,然后您又得喷我了。所以,我说当我再说真话时,您也觉得是假话了。
就如同孩子经历学生时期的恋爱一样,什么事情有可能发生。我们不要担心会发生什么,而是当事情发生时,如何应对。我们驾驶,不能因为将来可能发生交通事故,就不上路,而是要有随机应变的处理能力。这很关键!
在投资之路,我们会遇到象美迪西、密尔克卫、千禾味业、数据港、科蓝软件、连城数控、隆基股份、阳光电源、先导智能、百川、科士达 、华阳股份等等这样的好股票,也一样会遇到易见股份、千山药机这样的坏股票,投资是对未来的预判,有预判,一定有失误。换一句话说,就是失败也是投资重要的组成部分。
刚接了个电话,继续。
但大部分的人没有风险管理或市值管理这个概念。昨天问了几个茶友,他们的仓位,确实让自己很担心,才想着开篇讲这件事。有几个都是小市值高风险为主仓,而且都是同一个板块,比如储能就配置了3、4支。其实,这不叫仓位管理,这也没有抗风险抗打击的能力。虽然百川涨昨得好,科士达、星云、华自涨得好,但在我的仓位里面占比并不高,所以对总市值的影响并不是很大。
也有茶友发截图给我,看了持仓会有些担心。基本就是单押一支,还认为自己很历害。比如从阳光电源切换至先导智能,再从先导智能切换至百川,百川切换至华自等等。如果顺风顺水,市值增长确实很快,但如果遇到单支股票大幅度回撤,风险也就呈现出来了。所以,为什么我的市值波动相对会较小一些?这就得益于仓位管理与配置。
股票投资一定是高风险行业,不然也不会只有那么少的人赚钱。在座的各位,今年盈利水平怎么样?盈利多少?您的预期年化收益是多少?
首先,你一定要降低自己预期的年化收益率水平。多少合适?我觉得能跑赢银行存款利率就是赢家。如果能跑赢指数更是赢家。如果您想一年赚50%,又或者100%,可能不会太现实。最终的结果应该不会太好,甚至背道而驰。几年前的自己的目标是年化20%,后来修正为15%。
过去一年的仓位配置:
我的主仓会选择稳定性强估值低的公司,基本采用5:3:2的阵容,过去一年5主要在隆基、宁德、连城、阳光之间根据估值配置或切换,为主仓位(这个5主要是指持仓资金的50%以上,以下一样);
3在先导智能、利元享、星云这类攻击翼发力;
2则为现金流或华自、全志、科恒、富满、震裕、先惠、三孚、美迪西、长川、百川这类突击选手。2类选手弹性大,但稳定性较差,但2有时也会晋升为3的品种。
自己有30多个股票自选板块。会定期更新2类或3类的品种,类似于纳斯达克指数的构成。会不断踢出估值出现泡沫的品种,又或者基本面出现问题的品种,纳入新鲜的血液。
我会用5类的利润去孵化3+2类的品种,再会用3+2的利润增加5类的筹码。
比如进入现在这个阶段,觉得整体估值都达到一个比较高的水平,就会增加现金的比例,或增加隆基、宁德、阳光电源这类稳健型公司的比重。这部分也就相当于现金的组成部分,它们的抗风险能力会强一些。因为它们的估值相对较低,另外就是整固的时候足够长,也就是打造了平台期。
所以,我的市值波动主要取决于连城、宁德、隆基、阳光电源在二级市场的表现,而非百川、全志、华自、先惠、震裕、三孚的表现,前者的特点是稳健,后者的特点弹性与波动。再有大部分茶友是不存在配置的,就是单调!我知道有不少是这样的,当7、8月及9月初储能疯狂时,兴奋嗨到天际,到现在调整时又吓到半死,你的选择你的仓位决定了你的心态。
再有就是修正!这个重要的环节。所以,前几天,我说我讲真话,你们现在听起来觉得象假话,为什么?因为仓位会影响您的的心态。您会选择相信您事先预定的真实,把它们当成事实,而忽视修正这个环节。
有个帐户还有一些震裕科技,还是8月出发前看过的,刚才充满电开机看了一眼,浮亏22%。大家觉得很多,但对我来说真是无感,为什么?因为虽然震裕亏了22%,第一它不是主仓,第二,买一家公司,亏损30%以内,是自己预料中的事情,也是主动能够承受的回撤。另外,当时本来应该是44亿左右切换华自的,但因为手机没有带出去,就没有切换。在丽江4天,翻了储能锂电设备股,觉得当时华自是估值最低估的。加上储能大涨的7-15到8-15,华自正处于平台期,当储能8月下旬进入调整季时,华自逆市启动,走了一波翻番的行情。任何事情,我们都需要理性的分析,而不是无脑喷。在取消订单后,很多人恐慌,跌停板,那个时候没有跟着大家恐慌,因为既然已经成为事实,我们就更需要淡定的应对。
到了现在,订单取消已经成为事实,利空也兑现,股价也下来了。想走想留,就自己决定。而没有必要说在跌停板排队等出逃。那天有个茶友吓得半死,跌停板排队出逃,还说为了减少损失,您出掉了吗?我就是现在不慌不忙慢慢减仓,也还有些利润。
跌停板就相当于一个人犯了一场大病一样,或做了大手术。需要时间来养好身体。所以,那天跌下来,有几个茶友说要补仓,我说不建议。结果他们又说红茶变得太快,我讲真话,您也不信了,这就是仓位影响了您的心态。如果当时您补仓,我说好啊,干吧!现在又调整了几天,然后您又得喷我了。所以,我说当我再说真话时,您也觉得是假话了。
人生最大的清醒:悲时不言,喜时不诺,怒时不争
网上有这样一个热门话题:
一个人真正成熟的标志是什么?
下面有一个回答深入人心:
即便内心波涛汹涌,表面也能云淡风轻,低谷时能调整好自己,高处时也能坚守好本心。 ”
古人云:喜时不诺,哀时不语,怒时不争。
不论身处何地,都别忘了守好心中的明月,照亮人生的一片天地。
01
悲时不言,是智慧。
鲁豫在《偶遇》中说:
“无论是谁,我们都曾经或正在经历各自的人生至暗时刻,
那是一条漫长、黝黑、阴冷、令人绝望的隧道。”
这条隧道,是难捱的低谷,也是人生的试炼场。
我们身后空无一人,能依靠的只有自己。
只有强大自己的内心,才能战无不胜地挺过人生漫长的冬夜。
听过这样一个故事,一支铅笔在被送往文具店之前,制造商给它这样的忠告:
“在你即将走向世界各地之前,有五件事我要叮嘱你:
第一件,你有能力写出世间最精彩的文字,绘出世间最美丽的图画,但你必须允许别人始终把你握在手中。
第二件,有时候,你必须忍受被削尖的痛苦,因为这是保持你生命力的需要。
第三件,你身体最重要的部分永远都是你的内芯,而不是漂亮的外表。
第四件,你必须随时修正自己可能犯下的任何错误。
第五件,你必须做到一步一个脚印,直至走到你生命的最后一毫米。”
这是对一只铅笔的忠告,也可以看成是对我们每个人一生的劝诫。
人间非乐土,各有各的苦。
弱者总是细数悲伤,止步不前;强者却会收藏眼泪,继续奔跑。
忍耐是一种能力,更是一种历练,忍人之所不能忍,方能为人所不能为。
日本著名作家德川家康说:
“世上再没有比隐忍更好的盾牌了。能忍人之不能忍者,将来方能成大器。”
越是艰难的时刻,越要学会忍一忍。
难过时有人倾诉固然幸运,但不要把自己的痛苦随处泼洒。
所谓成熟,就是在悲伤时学会沉默。
不言苦、不抱怨,忍过了风风雨雨,才能见到人生路上的道道绚丽彩虹。
02
喜时不诺,是格局。
曾参是孔子门生中七十二贤之一,
一次,曾参的妻子要到集市上办事,儿子吵着也要去。
她不愿带儿子去,便说:
你在家好好玩,等我回来把家里的猪杀了,猪肉给你吃。
儿子听了非常高兴,便不再吵闹了。
这话本是哄儿子玩的,过后曾参的妻子便忘了。
不料,曾参却真把家里一头猪杀了。
妻子从集市上回来后,气愤地说:
我是被儿子缠得没办法,才故意哄哄他,你怎么可以当真呢?”
曾参严肃地回答:
“孩子是不能欺骗的!他不懂事,什么都跟父母学。
你今天若骗了他,等于是在教他日后也去讲假话。”
人无信不立,一个人若没了信用,就好比车子没了轮子,难以前行。
盛喜中,勿许人物;盛怒中,勿答人书。
极度喜欢的时候,不要许诺给别人东西;
因为欢喜时说的话,多数难以兑现,容易失信于人;
极度愤怒的时候,不要回复别人的书信。
因为愤怒时说的话,情绪不佳,往往会不得体。
无法兑现的承诺,就不要轻易许诺。
否则,失去的人心,如同泼出去的水,再难收回。
03
怒时不争,是修为。
《庄子》里说:
“井蛙不可语于海,夏虫不可语于冰。”
我们做不到让众人满意,也没办法讨所有人欢心。
三观不同,无需强融;层次不同,无需辩解。
人与人之间,保持距离,淡淡处之即可。
宋朝有位宰相名叫富弼,因擅长辩论而闻名。
一日,一个穷秀才当街拦住富弼,语气不善地道:
“听闻你能言善辩,敢不敢回答我一个问题?
如果有人骂你,你将如何?”
富弼答:
“我会装作没有听见。”
秀才听后鄙夷地看着他,骂道:
“枉你熟读四书五经,原来不过是个缩头乌龟!”
富弼却不羞不恼,不予理会。
秀才深感无趣,拂袖便离开。
富弼的仆人很生气:
这人太过无礼,您为何不反驳他呢?”
富弼答:
此人明显带着怒气而来,我若与他争论,即便争赢了他,也是口服心不服。
既是徒劳无益之事,我又何必与他相争呢?”
不是所有的鱼都生活在同一片海里,
也不是所有的人抬头看到的都是同一片星空。
河鱼懂不了“海风吹瀑布”,海鱼理解不了“河岸微退落”。
既是如此,何须争辩。
04
人生百味,浓缩到最后,就是一个淡字。
一路上,我们所经历的,都是一种风景;所遇见的,都是另一个自己。
从今天起,淡然面对幸运,笑着面对不顺,只要心情好,一切就好。#天气即天意##裴你追剧#
网上有这样一个热门话题:
一个人真正成熟的标志是什么?
下面有一个回答深入人心:
即便内心波涛汹涌,表面也能云淡风轻,低谷时能调整好自己,高处时也能坚守好本心。 ”
古人云:喜时不诺,哀时不语,怒时不争。
不论身处何地,都别忘了守好心中的明月,照亮人生的一片天地。
01
悲时不言,是智慧。
鲁豫在《偶遇》中说:
“无论是谁,我们都曾经或正在经历各自的人生至暗时刻,
那是一条漫长、黝黑、阴冷、令人绝望的隧道。”
这条隧道,是难捱的低谷,也是人生的试炼场。
我们身后空无一人,能依靠的只有自己。
只有强大自己的内心,才能战无不胜地挺过人生漫长的冬夜。
听过这样一个故事,一支铅笔在被送往文具店之前,制造商给它这样的忠告:
“在你即将走向世界各地之前,有五件事我要叮嘱你:
第一件,你有能力写出世间最精彩的文字,绘出世间最美丽的图画,但你必须允许别人始终把你握在手中。
第二件,有时候,你必须忍受被削尖的痛苦,因为这是保持你生命力的需要。
第三件,你身体最重要的部分永远都是你的内芯,而不是漂亮的外表。
第四件,你必须随时修正自己可能犯下的任何错误。
第五件,你必须做到一步一个脚印,直至走到你生命的最后一毫米。”
这是对一只铅笔的忠告,也可以看成是对我们每个人一生的劝诫。
人间非乐土,各有各的苦。
弱者总是细数悲伤,止步不前;强者却会收藏眼泪,继续奔跑。
忍耐是一种能力,更是一种历练,忍人之所不能忍,方能为人所不能为。
日本著名作家德川家康说:
“世上再没有比隐忍更好的盾牌了。能忍人之不能忍者,将来方能成大器。”
越是艰难的时刻,越要学会忍一忍。
难过时有人倾诉固然幸运,但不要把自己的痛苦随处泼洒。
所谓成熟,就是在悲伤时学会沉默。
不言苦、不抱怨,忍过了风风雨雨,才能见到人生路上的道道绚丽彩虹。
02
喜时不诺,是格局。
曾参是孔子门生中七十二贤之一,
一次,曾参的妻子要到集市上办事,儿子吵着也要去。
她不愿带儿子去,便说:
你在家好好玩,等我回来把家里的猪杀了,猪肉给你吃。
儿子听了非常高兴,便不再吵闹了。
这话本是哄儿子玩的,过后曾参的妻子便忘了。
不料,曾参却真把家里一头猪杀了。
妻子从集市上回来后,气愤地说:
我是被儿子缠得没办法,才故意哄哄他,你怎么可以当真呢?”
曾参严肃地回答:
“孩子是不能欺骗的!他不懂事,什么都跟父母学。
你今天若骗了他,等于是在教他日后也去讲假话。”
人无信不立,一个人若没了信用,就好比车子没了轮子,难以前行。
盛喜中,勿许人物;盛怒中,勿答人书。
极度喜欢的时候,不要许诺给别人东西;
因为欢喜时说的话,多数难以兑现,容易失信于人;
极度愤怒的时候,不要回复别人的书信。
因为愤怒时说的话,情绪不佳,往往会不得体。
无法兑现的承诺,就不要轻易许诺。
否则,失去的人心,如同泼出去的水,再难收回。
03
怒时不争,是修为。
《庄子》里说:
“井蛙不可语于海,夏虫不可语于冰。”
我们做不到让众人满意,也没办法讨所有人欢心。
三观不同,无需强融;层次不同,无需辩解。
人与人之间,保持距离,淡淡处之即可。
宋朝有位宰相名叫富弼,因擅长辩论而闻名。
一日,一个穷秀才当街拦住富弼,语气不善地道:
“听闻你能言善辩,敢不敢回答我一个问题?
如果有人骂你,你将如何?”
富弼答:
“我会装作没有听见。”
秀才听后鄙夷地看着他,骂道:
“枉你熟读四书五经,原来不过是个缩头乌龟!”
富弼却不羞不恼,不予理会。
秀才深感无趣,拂袖便离开。
富弼的仆人很生气:
这人太过无礼,您为何不反驳他呢?”
富弼答:
此人明显带着怒气而来,我若与他争论,即便争赢了他,也是口服心不服。
既是徒劳无益之事,我又何必与他相争呢?”
不是所有的鱼都生活在同一片海里,
也不是所有的人抬头看到的都是同一片星空。
河鱼懂不了“海风吹瀑布”,海鱼理解不了“河岸微退落”。
既是如此,何须争辩。
04
人生百味,浓缩到最后,就是一个淡字。
一路上,我们所经历的,都是一种风景;所遇见的,都是另一个自己。
从今天起,淡然面对幸运,笑着面对不顺,只要心情好,一切就好。#天气即天意##裴你追剧#
当年QQ火了,成就了多少爱情。后来微信火了,拆散了多少婚姻。陌陌用的人多了,成全了多少婚外的情感和皮肉的暧昧,现在抖音火了,抖出了我们多少心酸和往事。如今我们用上了充电五分钟的手机 却找不着那个可以通话两小时的人。也许是人类社会进步了,人就不需要感情了,但这也就是人类社会进步的悲哀!见过世面的女人,不相信男人。见过世面的男人,不缺女人。看过世界的男人只爱一个女人,看过世界的女人只爱自己。现实中,我们用真名说假话,网络中,我们用假名说真话,我们都在犯同一个错误,和亲近的人吵架,和陌生人说心里话。“人生看似简单,却承载着太多的情非得已,生活看似容易,却让你身不由己,谁没有点故事,只是学会了控制”。 https://t.cn/RyhlsBS
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