22H1工银前沿医疗基金TOP10（赵蓓）

总体持仓来看，相较于一季度，半年报股票仓位略有提示。

从持仓行业布局来看，主要集中在cro、特色中药。

同仁堂进入持仓的前10，特色中药股有了两只：华润三九、同仁堂。

民营医院的爱尔眼科有增仓。

cro企业中的药明康德持股数量未变，依然是第一重仓股。九洲药业增仓之后排名第二。凯莱英、美迪西略有减仓。康龙化成重新买入，进入前10。博腾股份、泰格医药退出。

《22H1中欧医疗健康混合TOP10（葛兰）》持仓的cro企业主要是药明康德、凯莱英、泰格医药、康龙化成、九洲药业。博腾股份在本季度二人都不约而同的选择退出。上个季度两人也退出了国内安评龙头企业昭衍新药。

医疗器械平台型公司迈瑞医疗，赵蓓与葛兰一样，都选择了加仓。

TOP10中，赵蓓还持有具有医美概念的华东医药。

赵蓓的投资思路：CXO的基本面高景气趋势或可维持，医疗服务、药店和消费品受一定程度的疫情冲击，但整体影响相对可控，短期冲击并不影响长期经营趋势和竞争力。市场恐慌性下跌给以CXO/医疗服务为代表的医药成长股带来了比较有吸引力的低估值买点。在仓位选择上，年初估值较高有待消化之时，我们降低仓位；3月份以后估值有了大幅消化，我们对仓位做了调增。结构上，CXO在大幅下跌后估值性价比开始出现，我们有一定加仓。中药行业的政策环境有所转暖，我们也有一定加仓。

#大批中成药被医保清退##主流基金加仓中药股# 医药板块正在整体回温，尤其是中药。

7月20日，易方达旗下基金公布了2022年二季报。其中，明星基金经理张坤负责的四个基金披露二季度仓位：增加了医药等行业的配置，降低了科技、金融等行业的配置。

其中，“易方达蓝筹精选”和“易方达优质企业三年持有”两个偏混合类基金中，药明生物进入前十大重仓股。这在混合类基金中是不多见的，市场将其解释为医药行业的回血。

与此同时，聚焦在医疗保健的基金持股风格也在变化。工银瑞信基金赵蓓在管的基金中报种，药明康德、凯莱英被减持，增仓中药股华润三九超30%，同时还新进了同仁堂。

医药市场热点在切换，背后是否有政策和行业逻辑？#中药##中药股#

7月20日工银瑞信基金赵蓓旗下基金公布中报，综合其旗下各基金财报，医药行业板块个股更受其关注，与上季度相比，九洲药业、华润三九、美迪西等被增持，同仁堂、康龙化成等新入十大重仓；创新药行业板块则遭到减持，普洛药业，泰格医药等退出十大重仓，药明康德，凯莱英，博腾股份等被减持；目前其旗下基金综合持仓排名前三个股为药明康德、九洲药业、迈瑞医疗。#基金##财经#