【机构观点】周思考：板块内部结构配置再优化-0724
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新能源投资像电风扇，各热门板板轮动后，市场比较迷茫，看不清新的主线。我们认为更多在各板块内部做结构优化，具体观点如下：

1、 电动车：往三季度看，最看好电池；市场担心锂价上行电池盈利压力大，而预期差系除锂价，镍、钴、铜、铝下跌幅度大，其中以三元正极为例，随着LME镍价回落，7月5系预计30万及以下、6系33万、8系37（均为含税，7月加速下跌），而动力电池与下游定价方式多样，从季度看盈利扩张概率和幅度都有很大机会超预期。

就像周五讲的，因短期锂价下降预期看不到+龙头市占率天花板问题，动力电池板块走势羸弱，但也因动力电池的高壁垒，一旦原材料确定下行趋势，利润弹性巨大。

2、 光伏：关注上修明年储能预期的滞涨逆变器标的和硅料下跌预期（Q3、Q4仍有难度，因为环比供给分别+12%、17%，而23Q1环比+27%降价大概率）的放大器支架>双玻>组件。

这里简单更新中信博Q2出货/收入环比增长，毛利率略微向上（虽钢材下跌，但运费环比提升+钢材有库存）。β层面支架是硅料下跌最大的放大器，但阿尔法等进入美、欧这样的利基市场。

3、 风电：还是最看好抗通缩海风（海缆>碳纤维>明阳）和出海（海风桩基>铸件>海缆）两条线。而大宗下跌真正最受益和利润留存时间长的是铸件。

4、 储能：商业模式海外>国内，户储>大储，海外市场看好有含储高逆变器、电池；国内市场看好网侧（优于源侧），零部件看好温控、消防。

#三十天推假面骑士系列挑战# Day5，一部最喜欢的作品：看过的每一部都很想推。
喜欢电王的主题“人的记忆才是时间“，喜欢w风都二人组的羁绊，喜欢欧兹里安库的角色塑造，喜欢龙骑无限循环厮杀的悲剧底色，喜欢555里小马哥海棠结花的友谊，喜欢亚极陀“不器用的金刚寺先生“和最惨副骑凉，喜欢amazons的野性美和黑暗。但能担当“最“这个字的果然还是空我。

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朋友朋友，要号子伐？
线路B赛尔线，七合一(夏楠溪地、亚明群岛、尤法海姆、泊尔火山、帕杜尔山、虚龙孤岛、魄魂旧港)
说实话，这是我所有号中️配件最欧的了，很早就9甲了，基本上成一炸一很有规律。
特权卡和抽腰带那些都买了，可以等着领奖励。
花园架构也有啊，可以盖好多漂亮房子。
阁子放评论里啦。如果出掉了，我来请最后评论的三个家人喝奶茶，喝大杯的。