破站首页看到《Young For You》
意识到很多年没听这首歌了
第一次听还是初中某个人卧底的名片音乐 然后去搜来听了
（当时还听歌识曲了《Bye Bye Bye》、《Boom Clap》、《上心》、《Better me》、《拥抱》、《Close to you》、《逆风》、《以父之名》、《和你在一起》、《我愿意》、《暗涌》、《梦伴》、《四叶草》等）
然后最后一次听可能是大一 也可能是高一
晚上刷朋友圈刷到一个没备注的人在回忆天黑但想不起来为什么加了.....
唉唉
我这个号粉丝里有三四个一起玩过卧底诶
有两个就是玩卧底然后认识一起到现在的..[单身狗]

《波特大师说宏观和中观》
借波特大师的智慧，我们一起来梳理一下逻辑，回应一些关于宏观经济和中观行业研究一些常见问题。
一、两个假设
首先，我假设大家都认可两点：一是波特是行业研究的顶尖大师，二是认可这句判断：（1）英文原版是这样表述的The essence of formulating competitive strategy is relating a company to its environment；（2）中信出版社的翻译是这样表述的：制定竞争战略的本质是将企业放在环境里分析。
我的翻译是：制定竞争战略的本质是将企业和它的环境联系起来。
中信出版社的翻译也没大问题。
如果不认可一，我建议去投珠江，如果不认可二，我建议去投黄河[喵喵]
二、一个推论
然后，在前面两个假设基础上，我们很自然得到一个推论：制定竞争战略这一个工作实际就是描绘企业所处的环境，环境客观描绘清楚了，战略就出来了。战略就是判断，最客观的描绘就是最睿智的判断[喵喵]这也是大师这句话要表达的意思，毕竟，如果真的了解环境，谁不会采取对策呢？就好像我们如果知道这个股票会跌，我们会不知道怎么做吗[喵喵]
三、一个判断
再次，既然到了这里，我们得到了最重要的其实就是描绘环境，那么怎样描绘环境呢？在这里，要引入一个判断：波特大师的心法是三个字：结构化。结构化是波特大师活的灵魂。如果不认可，波特大师会说：去跳密西西比河吧。波特大师的竞争三部曲的方法论就是：结构化。
所以，如果说，一个人看完波特三部曲，没有对结构化有深刻认识的话，那么这个看完就是还没有入门。
结构化，不仅仅是了解波特大师著作的心法，也是检验是否理解波特大师的主要标准，更是我们学以致用的法宝。波特大师思想的精髓表现如五力模型、价值链，哪个不是结构化的艺术品？结构化同时也是我们认识世界的利器，是我们思维展开的路径，是逻辑的体现。不认可的，建议去把叔本华和康德的书好好看上几遍。
四、两个分类
再再次，我们既然知道了客观描绘环境就是制定战略的核心，也知道了描绘环境的利器就是结构化，那么我们就再次往前推进：如何结构化描绘环境？
在这里，我再次引入一个判断：任何一种新的分类方式都是一种创新。所谓的结构化，其实本质就是一种分类。也就是说，结构化描绘环境的本质，其实就是找到一个或多个对环境进行分类的方式。Bingo，来到这次分享的核心了。
在这里，直接引入结论，环境可以从三个维度进行刻画：宏观经济、中观行业和微观企业。
五、宏观研究必要性问题
先回应宏观描绘的必要性问题：单从维度完整度来出发，宏观经济是维度之一，缺失了这一维度，肯定是不完整的，也就是环境描绘是不完全的，也就是说难以是客观的，除非宏观这一维度保持不变。从这里就足以反驳说宏观不重要的观点了。如果忽视宏观，其实就是给自己的描绘埋下巨大的风险隐患。
其实按照DCF模型，用公式来表达就是：
资产估值（V）=(商业模式（M） * 景气周期（C）)/(宏观环境（M）)
公式来源：维德讲估值
从公式可以很简单看出，宏观环境对于资产估值的影响。必要性这个问题没啥争议了吧?
六、宏观研究可行性问题
再回应宏观描绘的可行性问题：相比前者，可行性问题其实更被人所诟病。有很多人认为，宏观太难，或者说宏观描绘性价比不高，我就要专注行业和企业分析，行业和企业分析才是YYDS。
要想回应这个YYDS，首先要对中观行业进行再分类：顶层架构、中层结构和底层建筑。顶层架构的本质就是商业模式，中层结构是为了支撑这个商业模式，或者说为了实现这个商业模式所采取的动作。前者就是五力模型的前置变量，后者就是价值链所努力刻画的路径。底层结构就是这个行业里面不同企业的构成分布。
五力模型所刻画的，其实就是行业结构。波特大师，用这个结构化模型，很好呈现了行业竞争的本质，勾勒了行业竞争的维度。这个五力模型，是经受了实践的考验的，逻辑上也能闭环。
所以，从这里，自然可以得到一个逻辑链条，这个逻辑链条是将军明文总结的，但其实在波特大师的书里也能比较清楚看到，那就是：商业模式→行业结构→供需错配→景气周期。
何为商业模式？众说纷纭，我见过最精炼的表述就是将军下的：投入产出模型。
投入的是钱，产出的是利润。钱就是宏观的流动性，宏观研究的核心就是流动性，所以流动性的成本直接影响投入的成本、评价。研究宏观就围绕流动性去展开，可行性很高吧？这一块的研究其实也相当成熟了。。不要偷懒，不要给自己找借口。。
流动性研究的核心有二：一是中美等主要央行，二就是流动性路径和指标。这一块的著作也挺成熟了。。不要偷懒，不要给自己找借口。。
回答了必要性和可行性问题，基本就回答的差不多了吧。
没有修改，如有问题，后续补足。

合正新悦，7月2日77-119㎡臻装样板，华美绽放——Nice to C you

【圳心平湖焕新品鉴】圆满结束。

平湖位居深圳地理圳心，享有去哪儿都快的地理优势，此外此次行业大咖齐聚新悦，共话平湖未来，带来了更多的精彩观点。

【1】平湖大街-深圳旧改第一街：平湖旧改1000万㎡，其中平湖大街旧改300多万㎡，而深圳超级总部基地500万㎡，后海中心区500万㎡，深圳比较大的旧改航母白石洲330万㎡。

【2】平湖TOD枢纽-TOD中的最高级：大湾区时代，城际轨道和城市轨道的枢纽结合点在整个都市区里变得特别重要。TOD的内核不一样，能级和量级就不一样，汇聚高铁+城际+地铁三大核心交通方式，五轨交汇奠定平湖发展基石。

【3】平湖中心学校-名校集团化下的利好：名校集团化进程中，有无高中部的名校集团差异化凸显，华中师范大学龙岗附属中学（集团）平湖中心学校，享受华中师大龙岗附中利好。

【4】平湖产业-交通硬核和科技硬核双硬核下的产城融合新范例：平湖聚集千亿级的核心产业，继光明科学城之后又一个板块找到了自己的发力点。平湖的ICT产业是最具高收入人群吸纳力的尖端产业之一。

【5】合正新悦-26万㎡平湖封面作品 地铁学府综合体：合正2022年东部双星力作之一，涵盖商业、办公、酒店、住宅等多元业态于一体，未来聚集更多的城市资源，提升区域城市价值，必将成为平湖大街上的封面地标作品。

平湖不平凡，合正写正篇；正篇起新悦，悦来人见欢。