陈思诚的电影帝国梦，想必大家都已经有所耳闻，《唐人街探案》系列的爆火让陈思诚成为了演员转型导演最成功的案例之一，观众也真正认识到了他身上的才华。
不过如今有一部他主演的生活大剧《甜蜜计划》上星辽宁卫视，而且这部剧已经是2015年拍摄的了。
积压了6年才放出来，这部剧的演员阵容还挺强大，包含了几位女神级别演员，而且陈思诚还略显懵懂，不知道他看了当时的自己会作何感想。
讲述中年小市民的焦虑，导演让人意外
《甜蜜计划》聚焦初出茅庐的80后夫妇，讲述他们在工作与家庭的矛盾中手无足措，事业低谷、家长不理解等一系列问题让这对夫妇逐渐成长，变成有担当、有责任感的成年人。
其实从题材上来说还是比较有看点的，尽管过了这么多年，婆媳矛盾、生育问题、买房买车等都还是百姓现实生活中面临的几大难题。
而且在看过了不少浮夸飘忽的作品后，接地气的生活题材反而更能吸引观众的眼球，并且引起大部分人的共鸣，讨喜又容易获得较好的效果。
不过这也要在剧本扎实的基础上，《甜蜜计划》只播出了一集，将主要的问题差不多交代了出来。
而且里面还含有职场女性面对的生孩子还是保工作的问题，这一点无论在什么时代都是会引起家庭矛盾的点。
在刘涛的《我是真的爱你》中对这一问题就有具体的体现，怀胎十个月不可能不影响工作，就算保留职位，职场更新换代严重再次回归难免不会觉得生疏。
所以《甜蜜计划》各方面的出发点是好的，而且具有新颖独特和前瞻性，但是剧本有些太过随意了。
儿媳妇怀孕了婆婆想要把她接回来照顾，于是让自己的女儿扳倒自己屋里住，结果小姑子不乐意了。
嫂子刚进家门，小姑子一脸不乐意指责她怀孕就要霸占自己的屋子，好像在说：你怀孕怎么了，孕育新的生命又怎么了，我失去的可是我心爱的小屋！
然后得知嫂子瞒着哥哥和母亲把孩子打了，她自己跑到人家公司闹了一通，怎么说都不行就要那个“宝贝计划”，不知道是什么反正就是要。
让小姑子和嫂子有矛盾是可以，但是整部剧没有什么理由支撑，强行给人安排吵架蛮不讲理就让人太无语了。
而且布景和服装也有点随意了，毕竟2015年都有《伪装者》、《琅琊榜》、《花千骨》等热门作品了，这打扮倒像是十年前了。
让人惊讶的是陈思诚的这部剧竟然是由著名主持人沈涛执导的，没错就是主持《王牌对王牌》等节目的主持，当下几乎是蓝台的一把手了。
没想到沈涛和陈思诚还有过一段合作，拍的这部戏卖给了辽宁卫视，还积压了这么多年。
青涩但略显油腻，还是导戏更适合
《甜蜜计划》中还是有很多女神级演员的，主演李彩桦就是凭借《回家的诱惑》中艾莉一角大放异彩被观众熟知，这回演职场女性还是有些成熟的韵味。
饰演陈思诚妹妹的是当下炽手可热的小花宋轶，这还让不少观众有些惊喜。在剧中她露出光洁的额头，扎着两个蓬松卷翘的马尾，非常阳光可爱。
只不过人设不讨喜，而且表演有些浮夸刻意，全程端着架子很不自然，不过同年她还演了《伪装者》，可能是受了剧本框架的影响。
除了她俩，其他女演员的颜值也比较高，就连配角气质都很好。而且大多穿着较为时尚，比较吸引观众。
相比较陈思诚就略显油腻了，虽然是宠妻人设，但是他的嘴角总挂着一丝看似不经意其实有些刻意的歪嘴微笑，眼睛总是眯成弯月牙形。加上他杀马特发型中厚重的刘海，真的有一种说不出的感觉。
而且陈思诚曾在采访中自称只是比郭富城清秀一点，看来6年前小火之后生活水平提高不少，身材有些发福。
这样确实还与中年丈夫有点不谋而合，但是他外放型的表演与李彩桦港式表演凑到一起，说不出的违和。
看来陈思诚确实还是在导演方面比较有天赋，身份上的转换可能是他从内心觉得适合自己的选择吧。
虽然以现在的审美来看《甜蜜计划》有些过时，但时代不同还是会从中发现许多笑点，而且大家已经好久没看过陈思诚演戏了。当下上星剧中也没什么太好的作品，陈思诚这部剧没准还是个不错的选择呢！
不过如今有一部他主演的生活大剧《甜蜜计划》上星辽宁卫视，而且这部剧已经是2015年拍摄的了。
积压了6年才放出来，这部剧的演员阵容还挺强大，包含了几位女神级别演员，而且陈思诚还略显懵懂，不知道他看了当时的自己会作何感想。
讲述中年小市民的焦虑，导演让人意外
《甜蜜计划》聚焦初出茅庐的80后夫妇，讲述他们在工作与家庭的矛盾中手无足措，事业低谷、家长不理解等一系列问题让这对夫妇逐渐成长，变成有担当、有责任感的成年人。
其实从题材上来说还是比较有看点的，尽管过了这么多年，婆媳矛盾、生育问题、买房买车等都还是百姓现实生活中面临的几大难题。
而且在看过了不少浮夸飘忽的作品后，接地气的生活题材反而更能吸引观众的眼球，并且引起大部分人的共鸣，讨喜又容易获得较好的效果。
不过这也要在剧本扎实的基础上，《甜蜜计划》只播出了一集，将主要的问题差不多交代了出来。
而且里面还含有职场女性面对的生孩子还是保工作的问题，这一点无论在什么时代都是会引起家庭矛盾的点。
在刘涛的《我是真的爱你》中对这一问题就有具体的体现，怀胎十个月不可能不影响工作，就算保留职位，职场更新换代严重再次回归难免不会觉得生疏。
所以《甜蜜计划》各方面的出发点是好的，而且具有新颖独特和前瞻性，但是剧本有些太过随意了。
儿媳妇怀孕了婆婆想要把她接回来照顾，于是让自己的女儿扳倒自己屋里住，结果小姑子不乐意了。
嫂子刚进家门，小姑子一脸不乐意指责她怀孕就要霸占自己的屋子，好像在说：你怀孕怎么了，孕育新的生命又怎么了，我失去的可是我心爱的小屋！
然后得知嫂子瞒着哥哥和母亲把孩子打了，她自己跑到人家公司闹了一通，怎么说都不行就要那个“宝贝计划”，不知道是什么反正就是要。
让小姑子和嫂子有矛盾是可以，但是整部剧没有什么理由支撑，强行给人安排吵架蛮不讲理就让人太无语了。
而且布景和服装也有点随意了，毕竟2015年都有《伪装者》、《琅琊榜》、《花千骨》等热门作品了，这打扮倒像是十年前了。
让人惊讶的是陈思诚的这部剧竟然是由著名主持人沈涛执导的，没错就是主持《王牌对王牌》等节目的主持，当下几乎是蓝台的一把手了。
没想到沈涛和陈思诚还有过一段合作，拍的这部戏卖给了辽宁卫视，还积压了这么多年。
青涩但略显油腻，还是导戏更适合
《甜蜜计划》中还是有很多女神级演员的，主演李彩桦就是凭借《回家的诱惑》中艾莉一角大放异彩被观众熟知，这回演职场女性还是有些成熟的韵味。
饰演陈思诚妹妹的是当下炽手可热的小花宋轶，这还让不少观众有些惊喜。在剧中她露出光洁的额头，扎着两个蓬松卷翘的马尾，非常阳光可爱。
只不过人设不讨喜，而且表演有些浮夸刻意，全程端着架子很不自然，不过同年她还演了《伪装者》，可能是受了剧本框架的影响。
除了她俩，其他女演员的颜值也比较高，就连配角气质都很好。而且大多穿着较为时尚，比较吸引观众。
相比较陈思诚就略显油腻了，虽然是宠妻人设，但是他的嘴角总挂着一丝看似不经意其实有些刻意的歪嘴微笑，眼睛总是眯成弯月牙形。加上他杀马特发型中厚重的刘海，真的有一种说不出的感觉。
而且陈思诚曾在采访中自称只是比郭富城清秀一点，看来6年前小火之后生活水平提高不少，身材有些发福。
这样确实还与中年丈夫有点不谋而合，但是他外放型的表演与李彩桦港式表演凑到一起，说不出的违和。
看来陈思诚确实还是在导演方面比较有天赋，身份上的转换可能是他从内心觉得适合自己的选择吧。
虽然以现在的审美来看《甜蜜计划》有些过时，但时代不同还是会从中发现许多笑点，而且大家已经好久没看过陈思诚演戏了。当下上星剧中也没什么太好的作品，陈思诚这部剧没准还是个不错的选择呢！
首先，越是想要忘记的人越会存留在脑海里，而且会给自己的内心带来更大的痛苦和折磨，不要逼迫自己刻意去忘记。
这么多年来我咨询过很多的情感案例，从中不乏向你这样的例子，你要知道解决问题永远比陷入情绪中更重要。心理学中有个白熊效应，又称白象效应、反弹效应，源于美国哈佛大学社会心理学家丹尼尔·魏格纳的一个实验。他要求参与者尝试不要想象一只白色的熊，结果人们的思维出现强烈反弹，大家很快在脑海中浮现出一只白熊的形象。
当我们刻意转移注意力时，思维也开始出现无意识的“自主监视”行为——监视自己是否还在想不应该想的事情，使我们无法从根本上放弃对事情的关注。
失恋的人努力想忘记伤了自己的恋人，结果发现对方的形象在脑中愈加清晰，内心苦不堪言；失眠的人努力让自己不要想事情，结果更加兴奋，大脑乱糟糟，没有睡意。
这种现象可以用“白熊效应”来解释。 停止想象那些不被主流思想推崇的事物，这是一件很艰难的事情。比如让你千万不要去想象“白象”这种动物，然后问你，你现在在想什么。那么极有可能在你脑海中就会徘徊着的一只巨大的、白的、皮厚有牙的动物的画面。越想忘记什么越忘不掉，因为在你提示自己要忘记的同时，也是对信息再认，不断重复和强化，加深的过程。
有人说要去读书要去健身，要去拓展新的社交圈子才能忘掉她。但是你会发现读完书健完身，哪怕是和刚认识的女孩约完会，依旧还是会忍不住想起她，然后又回到原点，你觉得做什么都没用，就是忘不了她了。
事实上也并不是这些方法错了，而是你的出发点从一开始就错了。作为一个成年人的经历是不可能彻底去忘掉的，所谓的忘却应该是在潜移默化之间，这个人这件事对你来说不重要了，即使你再想起她，内心也不会有太大波澜。所以你的出发点不应该是去忘掉，而是「共存」。
你和你的记忆本是一体，既然不可能丢掉某一段记忆，那就只能找到一种和谐的方式去共存。对此我的建议是换个思维角度，多去寻找其中积极的意义。如果你和喜欢的女生在一起过，那么这其实是一段很美好的回忆，要知道世上多数人是没有这种机会的，哪怕最后分开了，也是一段幸福的经历。
如果你没有和她在一起过，只是单恋或者备胎到最后破灭，那么你可以多多反思为什么会到这样的局面，是不是自己吸引力不足够，还是哪里没有处理好，然后在接下来有针对性去改变，那么在你遇到下一个人的时候才更有能力去把握。更何况，阅历本身对自我的心态和认知都有积极的建设作用，可以算作是一种财富。
哪个在感情中游刃有余的，不是一路受挫过来的？当你形成这种思维的时候，再去读书，健身或是认识新的女孩子，就已经不是局限于忘记某人这个根本无法实现的目标，而是为了让自己在这段暂时痛苦的回忆中寻求积极的意义，为了变成更优秀的自己，这时原本痛苦的回忆反而变成了一种动力。
当你在不断变好，身边自然会有胜过于她的女生出现。不过到那时候，你应该也就不会想着去刺激打压她，而是发自内心的感激：有这样一个人帮助自己成长，实在是一件好事。 https://t.cn/EfSzjNR
这么多年来我咨询过很多的情感案例，从中不乏向你这样的例子，你要知道解决问题永远比陷入情绪中更重要。心理学中有个白熊效应，又称白象效应、反弹效应，源于美国哈佛大学社会心理学家丹尼尔·魏格纳的一个实验。他要求参与者尝试不要想象一只白色的熊，结果人们的思维出现强烈反弹，大家很快在脑海中浮现出一只白熊的形象。
当我们刻意转移注意力时，思维也开始出现无意识的“自主监视”行为——监视自己是否还在想不应该想的事情，使我们无法从根本上放弃对事情的关注。
失恋的人努力想忘记伤了自己的恋人，结果发现对方的形象在脑中愈加清晰，内心苦不堪言；失眠的人努力让自己不要想事情，结果更加兴奋，大脑乱糟糟，没有睡意。
这种现象可以用“白熊效应”来解释。 停止想象那些不被主流思想推崇的事物，这是一件很艰难的事情。比如让你千万不要去想象“白象”这种动物，然后问你，你现在在想什么。那么极有可能在你脑海中就会徘徊着的一只巨大的、白的、皮厚有牙的动物的画面。越想忘记什么越忘不掉，因为在你提示自己要忘记的同时，也是对信息再认，不断重复和强化，加深的过程。
有人说要去读书要去健身，要去拓展新的社交圈子才能忘掉她。但是你会发现读完书健完身，哪怕是和刚认识的女孩约完会，依旧还是会忍不住想起她，然后又回到原点，你觉得做什么都没用，就是忘不了她了。
事实上也并不是这些方法错了，而是你的出发点从一开始就错了。作为一个成年人的经历是不可能彻底去忘掉的，所谓的忘却应该是在潜移默化之间，这个人这件事对你来说不重要了，即使你再想起她，内心也不会有太大波澜。所以你的出发点不应该是去忘掉，而是「共存」。
你和你的记忆本是一体，既然不可能丢掉某一段记忆，那就只能找到一种和谐的方式去共存。对此我的建议是换个思维角度，多去寻找其中积极的意义。如果你和喜欢的女生在一起过，那么这其实是一段很美好的回忆，要知道世上多数人是没有这种机会的，哪怕最后分开了，也是一段幸福的经历。
如果你没有和她在一起过，只是单恋或者备胎到最后破灭，那么你可以多多反思为什么会到这样的局面，是不是自己吸引力不足够，还是哪里没有处理好，然后在接下来有针对性去改变，那么在你遇到下一个人的时候才更有能力去把握。更何况，阅历本身对自我的心态和认知都有积极的建设作用，可以算作是一种财富。
哪个在感情中游刃有余的，不是一路受挫过来的？当你形成这种思维的时候，再去读书，健身或是认识新的女孩子，就已经不是局限于忘记某人这个根本无法实现的目标，而是为了让自己在这段暂时痛苦的回忆中寻求积极的意义，为了变成更优秀的自己，这时原本痛苦的回忆反而变成了一种动力。
当你在不断变好，身边自然会有胜过于她的女生出现。不过到那时候，你应该也就不会想着去刺激打压她，而是发自内心的感激：有这样一个人帮助自己成长，实在是一件好事。 https://t.cn/EfSzjNR
【美妆】丸美股份调研纪要
时间：2021年9月22日
1. 销售费用率提升较大原因
线上电商人员增加100多人。介入抖音平台直播，这一块费用非常大。费用率在同行里比较健康，只有36%，其他同行40%-45%。
2. 今年上半年在抖音成就，未来规划？直播模块只有抖音还是包括天猫？
抖音、快手贡献1.2亿，占线上1/4。抖音、快手两个活动，分别做到4200万，3500万GMV。下半年直播模块将加速，具体看链接引流到哪个平台。
3. 未来直播占比的规划
年初定的任务直播占比15%左右，下半年调整到20%多
4. 电商平台新引进负责人介绍？
负责人下半年引进，在欧莱雅3年，从18亿做到55亿。
5. 线上分销变直营的转型，遇到哪些问题？
过去团队不稳定，3月招的天猫负责人离职，4月新人才上来。两人交接，耽误了一个季度业绩。很多核心岗位还没到岗。客户团队以前外包，服务不好。
现在重新梳理核心岗位，重新招聘。客户团队招了个领头人，把售前售后做好，直播团队也在搭建
6. 1、2线城市占比30%，2、3线60%以上，未来布局方向？
过去目标是2、3线，现在在1线还是比较难做，还是维持2、3线城市。通过线上逐渐渗透到1、2线城市。
7. 自己生产还是代工，如何品控？
14年开始，自己的工厂开始运行。ODM的会派自己员工驻厂审查。未来会把产能更多放在自己工厂。新法规要求配方公开，我们会把更多产品放在自己工厂。
8. 自己生产会不会品牌越多，资产越重，资源配比不过来？
目前产能基本满足，2工厂明年竣工，所以产能是能保证的。目前认为2个工厂已经够了
9. 新晋网红品牌对公司冲击？
新锐品牌少了研发、供应链两块，并且没有线下。或有一些成功的，但是个数很少。公司认为不长久。
10. 未来是否会重点打造护肤品？大单品的占比？
主业是护肤品，占比97%-98%。公司打造：眼部护理专家、抗衰老大师。小红笔、小红蝎、眼膜等都是公司产品的top10。眼膜是李佳奇指定的，他只代言公司的这个。
11. 双11新品储备
新品线上6个组合爆品搭配销售，营销会请一些直播来做
12. 未来公司的增量会来自哪里？
线下会是微增长，今年开启云仓系统，管理货品渠道，不过主要还是看线上。线上一方面直营做上去，另一方面抖音、快手新平台；除此之外京东我们一直没有做上去，也是未来重点。
13. 化妆品新规对未来研发的影响？
新规对丸美这种规范比较早的企业反而有促进作用。需要更新备案、配方公布。我们也成立了检测公司，自己做检测，防止配方被公开。新规可能会淘汰一批不合规企业。
公司介绍
优势：
1. 自有供应链，第2个工厂在建，主要针对女性面部护肤为主，会穿插一些彩妆等业务。生产高管来自资深堂，对产品质量有保证。
2. 研发：保湿、抗衰层面；基础、配方、高新、创新。80%聚集在抗衰老、眼部，研发投入2.5%-3%，比较稳定，但是比起同行更加专注。
3. 品牌：相比国产对手，品牌定位清晰。成立20多年一直定位在眼部护理和抗衰。眼部护理占收入比例一直30%，大单品去年做到过亿，GMV2.5亿往上走。弹弹弹占比5%左右，金卡会员占30%-60%份额。
4. 价格带：国产品牌里中高端，top2。
业绩：
多年稳定，没有爆发增长。今年利润收紧，主要是品牌运营为出发点，坚持品牌定位。
渠道：
线上线下双轮驱动。去年到今年一直在调整，去迎合新兴线上的变化。接触抖音、B站初期，会有一些投入，需要一个过程。搭建线上直营体系，会有一定团队调整的阵痛。
线上去年58%，今年上半年增长到60%，直营占比达到一半左右。
抖音和快手占线上占比25%左右，今年上半年才开始发力的
线下渠道江苏疫情、河南水灾影响较大，这两个地方公司销售比较大的地区
CS（日化的集合店）较差；百货下半年好一点，同比转正了；连锁渠道也在做布局发力，开始进驻丝芙兰，战略意义大于创收意义。
美容院渠道：做了15年以上，有很好的口碑基础。去年没有下滑，3%增长，今年上半年10%增长。这个渠道占收入10%左右。目前全国布局2000-3000家左右，未来还是有比较大上升空间，但公司不会盲目拓张，相对采取平稳的方式。
未来增量发力点：
1. 美容院
2. 线上（直播、天猫直营）
恋火，8月上市买了8万只，李佳奇带货（17分钟的介绍）后，卖了10万只。目前是预售状态，９月底开始每个月供１０万。公司没有预料到的爆品。下半年这个产品业绩翻3倍，不是难事。增加了60万只备货。售价188，直播间便宜一点，做到大几千万是可以的。
中金调研问题
1. 用户画像（比较具体的数据如城市区域、年龄段），未来重点布局市场？
成熟女性是老用户，年轻用户在线上增长，小红笔就是针对这方面的用户，针对１９－２５岁
２５－３５岁３０－５０％，３９岁以下，占比７０％。年长的群体会更多一些，线下客单价６００－７００元，活动期间会到１０００元以上。忠诚度也会很高。
2. 抖音、快手直播平台做到多大规模（GMV），可以实现稳定盈利
不按GMV算，在提升自播的占比，提升收入，达播未来做引流。
3. 抖音、快手直播GMV与丸美分成
4. 下半年加大直播投入，预计费用率会提升多少（销售、管理）
年初定了５０％投放费用对直播改善，自播的占比要增大，今年自播占比争取达到３０％。销售费用未来要保持比同行低。珀莱雅销售费用增长１倍。
丸美去年基数比较小，做得太好了，今年很难持续。下半年费用应该还是在３６％上下。
抖音ROI接近２。天猫ROI１.８－１.９。
5. 直播主播成本投入趋势，大中小主播成本？丸美未来会向哪个层次主播投入更多？
超级头部很难约到，１月１次就很好。和很多MCN签订了，保证ROI，业绩，MCN公司来安排主播。
我们跟达人直达，不通过第三方中介，会减少一些中间环节费用。
招了２０多个直播人员，直播团队已经建立起来。
6. 线下渠道Q3恢复情况
7. 除了品牌用户心智的占领，国外品牌比国内品牌还有哪些优势（品质、生产端、研发端）
8. 化妆品新规自己成立检测公司？
自己检测，自己出报告，外面是认可的。丸美早就成立公司进行功效性检测，未来这个检测公司还要接外单的，实验室得到国际认可。不是所有公司都能成立检测公司的，丸美是顺理成章的。
9. 2个工厂的产能天花板是多少，在现在销售基础上？
两种方案，新工厂增加１.５倍产能，第二方案新工厂增加２.８倍产能。目前认为新旧加起来２.５倍，未来５年足够了。
Q&A
1. 各个渠道占比
线下今年发生了变化，疫情影响，CS２０出头，之前３０。百货１０，过去８－９。美容院提升到１０左右。
线上直营占整体营收从２０％多增长到３０％左右。快手、抖音占整个线上２５％左右（大部分在直营）。分销３０％多
分销按４折出货，还有返利。
未来GMV长期可能线上６，线下４。线上会往７０％走。
２. 线上渠道直营化，什么问题导致线上要做直营？
同行业企业，自己做才能做大。欧莱雅、华熙生物、维罗纳都是。
３. 线上投入比较克制的原因，财务指标如账期普遍比同行要好一些
过去对外毛利、净利都是同行最高水平，想保持这个水品。今年直营超投了，没有考虑到。投放有控制，都在预算范围内。
４. 股权激励目标同比２０％
收入２４％，利润１６％，压力很大。当初设立目标时认为今年会是正常年，线上线下会恢复，没想到疫情反复对线下影响很大。设立目标时对标１９年。
５. 公司对净利润率要求比较高，未来３年目标维持在什么水平？
经销模式的高利润率会趋势放缓，保持在同行业内的高水平就行。
６. 未来产品布局，升级和拓展
过去定位眼霜、现在加了一个抗衰老大师
７. 怎么看待成分党？
公司一直是成分党，只是没有强调
８. 精华小棕瓶定价便宜
只是搭配的引流产品。
９. 投放拆解
线上新媒体投放超过５０％，并且在加大。
１０. 彩妆恋火为什么过去没做起来
以前该类产品主打韩国进口，导致供应链不好，价格高。现在开始做线上国产，用合资厂做。目前新的彩妆产品，只有做线上、国产性价比高才走得通。
１１. 产业基金投资的方向，未来投资的会并入公司么？
成立产业基金，规模１０亿，第一期１亿投完了，浮盈达到３－４倍，参股形式８％－１５％。第二期２.５亿基本投完。
投资品牌的用户群和丸美用户群比较契合。
１２. 产品外观设计有挺大提升空间，设计师年龄段？
公司设计师团队相对比较年轻，也有资深堂御用设计师。公司认为外观设计还是不错的。#股票##价值投资日志[超话]#
时间：2021年9月22日
1. 销售费用率提升较大原因
线上电商人员增加100多人。介入抖音平台直播，这一块费用非常大。费用率在同行里比较健康，只有36%，其他同行40%-45%。
2. 今年上半年在抖音成就，未来规划？直播模块只有抖音还是包括天猫？
抖音、快手贡献1.2亿，占线上1/4。抖音、快手两个活动，分别做到4200万，3500万GMV。下半年直播模块将加速，具体看链接引流到哪个平台。
3. 未来直播占比的规划
年初定的任务直播占比15%左右，下半年调整到20%多
4. 电商平台新引进负责人介绍？
负责人下半年引进，在欧莱雅3年，从18亿做到55亿。
5. 线上分销变直营的转型，遇到哪些问题？
过去团队不稳定，3月招的天猫负责人离职，4月新人才上来。两人交接，耽误了一个季度业绩。很多核心岗位还没到岗。客户团队以前外包，服务不好。
现在重新梳理核心岗位，重新招聘。客户团队招了个领头人，把售前售后做好，直播团队也在搭建
6. 1、2线城市占比30%，2、3线60%以上，未来布局方向？
过去目标是2、3线，现在在1线还是比较难做，还是维持2、3线城市。通过线上逐渐渗透到1、2线城市。
7. 自己生产还是代工，如何品控？
14年开始，自己的工厂开始运行。ODM的会派自己员工驻厂审查。未来会把产能更多放在自己工厂。新法规要求配方公开，我们会把更多产品放在自己工厂。
8. 自己生产会不会品牌越多，资产越重，资源配比不过来？
目前产能基本满足，2工厂明年竣工，所以产能是能保证的。目前认为2个工厂已经够了
9. 新晋网红品牌对公司冲击？
新锐品牌少了研发、供应链两块，并且没有线下。或有一些成功的，但是个数很少。公司认为不长久。
10. 未来是否会重点打造护肤品？大单品的占比？
主业是护肤品，占比97%-98%。公司打造：眼部护理专家、抗衰老大师。小红笔、小红蝎、眼膜等都是公司产品的top10。眼膜是李佳奇指定的，他只代言公司的这个。
11. 双11新品储备
新品线上6个组合爆品搭配销售，营销会请一些直播来做
12. 未来公司的增量会来自哪里？
线下会是微增长，今年开启云仓系统，管理货品渠道，不过主要还是看线上。线上一方面直营做上去，另一方面抖音、快手新平台；除此之外京东我们一直没有做上去，也是未来重点。
13. 化妆品新规对未来研发的影响？
新规对丸美这种规范比较早的企业反而有促进作用。需要更新备案、配方公布。我们也成立了检测公司，自己做检测，防止配方被公开。新规可能会淘汰一批不合规企业。
公司介绍
优势：
1. 自有供应链，第2个工厂在建，主要针对女性面部护肤为主，会穿插一些彩妆等业务。生产高管来自资深堂，对产品质量有保证。
2. 研发：保湿、抗衰层面；基础、配方、高新、创新。80%聚集在抗衰老、眼部，研发投入2.5%-3%，比较稳定，但是比起同行更加专注。
3. 品牌：相比国产对手，品牌定位清晰。成立20多年一直定位在眼部护理和抗衰。眼部护理占收入比例一直30%，大单品去年做到过亿，GMV2.5亿往上走。弹弹弹占比5%左右，金卡会员占30%-60%份额。
4. 价格带：国产品牌里中高端，top2。
业绩：
多年稳定，没有爆发增长。今年利润收紧，主要是品牌运营为出发点，坚持品牌定位。
渠道：
线上线下双轮驱动。去年到今年一直在调整，去迎合新兴线上的变化。接触抖音、B站初期，会有一些投入，需要一个过程。搭建线上直营体系，会有一定团队调整的阵痛。
线上去年58%，今年上半年增长到60%，直营占比达到一半左右。
抖音和快手占线上占比25%左右，今年上半年才开始发力的
线下渠道江苏疫情、河南水灾影响较大，这两个地方公司销售比较大的地区
CS（日化的集合店）较差；百货下半年好一点，同比转正了；连锁渠道也在做布局发力，开始进驻丝芙兰，战略意义大于创收意义。
美容院渠道：做了15年以上，有很好的口碑基础。去年没有下滑，3%增长，今年上半年10%增长。这个渠道占收入10%左右。目前全国布局2000-3000家左右，未来还是有比较大上升空间，但公司不会盲目拓张，相对采取平稳的方式。
未来增量发力点：
1. 美容院
2. 线上（直播、天猫直营）
恋火，8月上市买了8万只，李佳奇带货（17分钟的介绍）后，卖了10万只。目前是预售状态，９月底开始每个月供１０万。公司没有预料到的爆品。下半年这个产品业绩翻3倍，不是难事。增加了60万只备货。售价188，直播间便宜一点，做到大几千万是可以的。
中金调研问题
1. 用户画像（比较具体的数据如城市区域、年龄段），未来重点布局市场？
成熟女性是老用户，年轻用户在线上增长，小红笔就是针对这方面的用户，针对１９－２５岁
２５－３５岁３０－５０％，３９岁以下，占比７０％。年长的群体会更多一些，线下客单价６００－７００元，活动期间会到１０００元以上。忠诚度也会很高。
2. 抖音、快手直播平台做到多大规模（GMV），可以实现稳定盈利
不按GMV算，在提升自播的占比，提升收入，达播未来做引流。
3. 抖音、快手直播GMV与丸美分成
4. 下半年加大直播投入，预计费用率会提升多少（销售、管理）
年初定了５０％投放费用对直播改善，自播的占比要增大，今年自播占比争取达到３０％。销售费用未来要保持比同行低。珀莱雅销售费用增长１倍。
丸美去年基数比较小，做得太好了，今年很难持续。下半年费用应该还是在３６％上下。
抖音ROI接近２。天猫ROI１.８－１.９。
5. 直播主播成本投入趋势，大中小主播成本？丸美未来会向哪个层次主播投入更多？
超级头部很难约到，１月１次就很好。和很多MCN签订了，保证ROI，业绩，MCN公司来安排主播。
我们跟达人直达，不通过第三方中介，会减少一些中间环节费用。
招了２０多个直播人员，直播团队已经建立起来。
6. 线下渠道Q3恢复情况
7. 除了品牌用户心智的占领，国外品牌比国内品牌还有哪些优势（品质、生产端、研发端）
8. 化妆品新规自己成立检测公司？
自己检测，自己出报告，外面是认可的。丸美早就成立公司进行功效性检测，未来这个检测公司还要接外单的，实验室得到国际认可。不是所有公司都能成立检测公司的，丸美是顺理成章的。
9. 2个工厂的产能天花板是多少，在现在销售基础上？
两种方案，新工厂增加１.５倍产能，第二方案新工厂增加２.８倍产能。目前认为新旧加起来２.５倍，未来５年足够了。
Q&A
1. 各个渠道占比
线下今年发生了变化，疫情影响，CS２０出头，之前３０。百货１０，过去８－９。美容院提升到１０左右。
线上直营占整体营收从２０％多增长到３０％左右。快手、抖音占整个线上２５％左右（大部分在直营）。分销３０％多
分销按４折出货，还有返利。
未来GMV长期可能线上６，线下４。线上会往７０％走。
２. 线上渠道直营化，什么问题导致线上要做直营？
同行业企业，自己做才能做大。欧莱雅、华熙生物、维罗纳都是。
３. 线上投入比较克制的原因，财务指标如账期普遍比同行要好一些
过去对外毛利、净利都是同行最高水平，想保持这个水品。今年直营超投了，没有考虑到。投放有控制，都在预算范围内。
４. 股权激励目标同比２０％
收入２４％，利润１６％，压力很大。当初设立目标时认为今年会是正常年，线上线下会恢复，没想到疫情反复对线下影响很大。设立目标时对标１９年。
５. 公司对净利润率要求比较高，未来３年目标维持在什么水平？
经销模式的高利润率会趋势放缓，保持在同行业内的高水平就行。
６. 未来产品布局，升级和拓展
过去定位眼霜、现在加了一个抗衰老大师
７. 怎么看待成分党？
公司一直是成分党，只是没有强调
８. 精华小棕瓶定价便宜
只是搭配的引流产品。
９. 投放拆解
线上新媒体投放超过５０％，并且在加大。
１０. 彩妆恋火为什么过去没做起来
以前该类产品主打韩国进口，导致供应链不好，价格高。现在开始做线上国产，用合资厂做。目前新的彩妆产品，只有做线上、国产性价比高才走得通。
１１. 产业基金投资的方向，未来投资的会并入公司么？
成立产业基金，规模１０亿，第一期１亿投完了，浮盈达到３－４倍，参股形式８％－１５％。第二期２.５亿基本投完。
投资品牌的用户群和丸美用户群比较契合。
１２. 产品外观设计有挺大提升空间，设计师年龄段？
公司设计师团队相对比较年轻，也有资深堂御用设计师。公司认为外观设计还是不错的。#股票##价值投资日志[超话]#
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