欧亿科会议交流纪要
会议主讲人:韩总
会议内容:
公司情况:1.行业状况以及上下游
硬质合金刀具如数控刀片今年是所有工具种帧数最高的,国产刀具行业增速达70%
根据整个行业一个需求和未来需求的增速,整体来说高端刀具在未来增速会相对比较高。整体需求的增速在6%,高端刀具会更高如硬质合金刀具消耗量大的是终端下游板块如汽车,航天。
整体来说,未来对国产刀具的需求增速会更快。对于国产替代的比例基本在40%如数控刀片这样一类产品,未来还有40%的空间。
此外在高端的应用领域里,对于国产刀具接受度越来越高,在轨道交通航天航空领域对国产刀具更加开放,也在成本上提出了需求,也给国产刀具提供了机会
2.公司现状
新增产能:我们预计今年全年数控刀片在7000多w片,比去年产能提升明显,毛利率同比增大很多,这个趋势明后年更明显
明年有一个新增的4000w片数控刀片产能,已经在最后调试阶段,明年年初开始这个项目产能释放,对于我们数控刀片的这个产能的快速提升起保障作用。此外这4000w片比先前的产品更高端所以价格,毛利率都会提升。
产品系列扩充:从刀片到刀具以及到整体硬质合金刀具,包括我们金属陶瓷板块今年十一,二月份提供新项目,专门针对这些板块产能的建设,后年上半年陆续投产,一旦投产,对于我们数控刀具大板块里,产品系列更加完善,从产值规模将近6个亿的新增产值。总结是2022、2023年是一个体量的扩张。稳步高速的成长。
公司业务状况:今年从年初到下半年基本上陆续落地关于渠道的进一步深化布局,比如偏终端的服务,经销商这块的布局,我们优化经销商体系的基础上,新增一大批近50家的偏中方的销售渠道。无论是体量上还是销售模式都比现在有一个提升。从销售模式来讲流通渠道更多的倾向对于终端渠道来说是一个转变所以从我们销售体量和盈利的能力上都会得到一定的这个提升。此外逐步开拓海外的渠道,海外销售占比的提升和拓展也比去年更高。
交货情况:因为12月份会存在一个相对来说订单放缓的状况,十十一月份在九月份的基础上是提升的,但可能春节前后会属于我们一个正常的交货周期
业绩方面:三季度实现1.7亿的利润,7个多亿的销售,业绩较去年增速比较高。因为现在处于进口替代和产能快速的黄金阶段,未来会保持一个相对高的增速发展。
投资者提问
Q:长期怎么看待这个市场?高端市场是个怎么样的可能性?
A:这个行业也发展了近20年,比如高端的数控刀片领域,他需要一个长期的技术积累并不是靠资金就能把领域做大,国内包括株洲的三家,厦门钨业我们的4家,从规模和产品的综合竞争力来讲都是相对较强的。那我们刀片或者硬质合金这个领域现在其实还是属于产能缺口,所以才会有那么多同行介入,但短期这些后来者可能还无法具备向我们这样一个综合竞争水平,会沿着他们的主营业务方向发展。龙头企业可能呈现一个快速发展的态势,中小型企业板块介入可以让产业线的一些完善
Q:赛尔奇品牌有没有详细的数据介绍
A:他的模式是偏终端销售,目前收入体量占比不到10%,毛利率不到10%
Q:提供整体整包服务有没有已经突破的大客户,供应的刀具有没有不同细分领域自供的比例?我们有多少是需要从外面买去做解决方案?
A:目前的话像汽车零部件之间这种带动性终端,轨道交通,机床配套的客户是需要外购一部分刀具产品去承包配套,也有外购一个体系的产品去做整个配套的。大多数是外购个别刀具,因为我们现阶段有些产品没办法完全配全。
Q:请问高端数控刀具到底难在哪里?品质赶不上国际龙头的话,具体是卡在哪个生产环节?进口替代还需要突破哪些技术
A:现在我们在高端刀具里,和进口刀具之间最主要的就是稳定性的差异,我们会出现不同批次的产品性能不一样。我们80%左右技术上已经取得一定突破,剩下的跟进口差距在一些材质上,比如一些高温钛合金,包括复合材料里小部分材质加工存在差异。我们会与应用端做定制化的开发,我们在别人用刀的反馈上对工艺进行改进,时间上需要3-5年去突破一些一致性(稳定性高)的产品。高级的材质方面我们通过一些高校,专家级别的团队去研究和开发。
Q:工艺控制方面主要是设备问题还是软件问题,还是说需要应用端经验的积累?
A:因为现在我们的主要核心设备还是进口,主要原因工艺控制是需要我们在应用过程结合起来做,不是理论方面。所以他是结合实际加工过程加在一起逐步完善的过程。国外用了五十年甚至上百年的时间摸索过来,所以没有说国内技术比国外差在哪里。
Q:今年我们刀片的利润率是有提升的,请问刀片的毛利率提升是在取消刀片嘛还是在原来的精加工
A:毛利率提升最主要的来自于我们现在结构持续优化,数控装配产品是在持续迭代升级,整体结构在优化,毛利率都有50%,而这样的产品占比40%几,所以高毛利率的产品占比越来越高那么整体毛利率也越来越高。
Q:明年会出货的一些刀片的均价会提升,是吗
A:是的
Q:新的刀片品种有多少个品种,种类有多少
A:我们现在基本上到今年底可能有近2万个品种,这个新品开发应该也有这个1000多种。
因为在我们快速扩规模的情况下,那其实这个品种扩的速度也相对会比较快。
Q:未来的话,解决方案能力会更加有进一步提升吗?
A:整天方案突破了很多用户但量一直没做起来。主要原因因为我们在产品的系列上,还是有些项目现在没有量。像整体硬质合金的这类东西,我们就只能通过外购外包的方式去做总包方案的配套。
Q:趋势上是产品种类会越来越多,这个在产线上的话是怎么去调整这个产品种类的?
A:设备都是一样的,不一样的是配方,和刀具结构设计不一样,第三个是图层不一样。三种通过不同的搭配可能可以搭配出很多的种类。
Q:以后高端刀具技术还会迭代吗?会不会就是持续不断的迭代?
A:会。我们持续搞研发投入,其实就是本身刀具产品都在持续迭代,下游整个加工领域里,材料加工方式持续的要求越来越高,对刀具来说需要一个产品的迭代和持续技术的进步。#投资##价值投资日志[超话]#

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#宜居生活乐享西咸# 【六月起西咸新区分步骤分区域禁止使用高排放非道路移动机械】
为进一步有效控制非道路移动机械污染物排放,促进新区空气质量持续改善,保障人民群众身体健康,依据《中华人民共和国大气污染防治法》《陕西省大气污染防治条例》《西安市机动车和非道路移动机械排气污染防治条例》,以及《陕西省蓝天保卫战2019年工作方案》(陕政办发〔2019〕12号)、《西咸新区蓝天保卫战2019年工作方案》(陕西咸办字〔2019〕44号)、《西安市人民政府关于划定禁止使用高排放非道路移动机械区域的通告》等有关规定,自2019年6月1日起,西咸新区规划范围内分步骤、分区域禁止使用高排放非道路移动机械。现将有关事项通知如下:
一、本通知所称“高排放非道路移动机械”是指达不到《非道路柴油移动机械排气烟度限值及测量方法》(GB36886—2018)规定的Ⅲ类限值标准的非道路移动柴油工程机械,包括但不限于装载机、挖掘机、推土机、压路机、沥青摊铺机、叉车、非公路用卡车等。
二、自2019年6月1日起,在新区城市建成区范围内禁止使用高排放非道路移动机械。
三、自2019年10月1日起,在新区全域范围内禁止使用高排放非道路移动机械。
四、非道路移动机械使用单位应使用已申报登记的机械,且在机械进场前将机械的环保标识码和数量等信息录入西安市非道路移动机械信息管理系统
(https://t.cn/EC2xF7u)。
五、应急抢险救灾工程使用非道路移动机械不受上述措施限制。
六、违反本通知规定的,由相关部门依法予以处理。
七、本通知自2019年6月1日起施行。

西咸新区城市建成区范围
空港新城
自贸大道两侧区域,北至正平大街,南至福银高速,西至万联大道,东至机场范围线;广仁大街以南,兴教大街以北,周公大道以东,顺义路以西;慈恩大街以南,国清大街以北,天翼大道以东,安远路以西。

沣东新城
西安绕城以内区域;科统三路以南,王寺西街及王寺东街以北,西成铁路以东,太平河以西;昆明一路以南,西成铁路以北,沣东四路以东,西余铁路与绕城高速以西;昆明三路以南,昆明五路以北,丰镐大道以西,沣河以东。

秦汉新城
天汉大道以南,柳树街以北,周丰五路以东,周丰一路以西;兰池四路以南,兰池大道以北,沣泾大道以东,西至大秦文明园;渭河电厂以南,兰池大道以北,机场中线以东,正阳大道以西;福银高速以南,天汉大道以北,迎宾大道以东,沣泾大道以西;天健三路以南,天健一路以北,周鼎三路以东,周公大道以西。

沣西新城
沣景路以北,西宝高速以南,沣渭大道以东,韩非路以西;沣景路以南,天雄西路以北,沣渭大道以东,秦皇大道以西;天府路以南,新元路以北,渭东路以东,兴信路以西;临渭路以南,学镇环路以北,林西路以东,精勤路以西。

泾河新城
原点大道以南,中心街以北,吉元大街与兴庆路以东,秦星路以西;茶驼大道以南,文教大道以北,铁门街以东,秦星路以西;原点大道以南,泾永路以北,茶马大道以东,泾晨路以西以及茯茶小镇区域;原点大道以南,永乐路以北,原点东三路以东,包茂高速以西;崇文环路以南,崇文塔三路以北,正阳大道以东,崇文环路以西;物流四路以南,泾河北路以北,正阳东五路以东,西铜铁路以西;泾河湾路以南,汉景路以北,乐华一路以东,家具城二路以西。

能源金融贸易区
陇海铁路以南,科统一路以北,沣河以东,绕城高速以西;能源四路以南,陇海铁路以北,沣泾大道与金融三路以东,尚航六路以西;丰登路以南,陇海铁路以北,丰镐二路以东,贸易路以西;文教一路以南,文教三路以北,中央大街以东,文韵三路以西;西咸客运专线以南,科技路以北,中央大街以东,沣柳路以西。
(以上区域实施动态更新,有效期至2019年9月30日)

相关管理要求
【使用申报制度】西咸新区实行非道路移动机械使用申报制度。新区城市建成区范围内的非道路移动机械的所有人或者使用人,应当在2019年5月31日前,其余范围内的应当在2019年9月30日前完成现有机械的申报;新增非道路移动机械的应当在三十日内完成申报。
1.自2018年11月22日起,西咸新区开展申报登记工作以来,已在西咸新区各新城、园办范围内进行申报的非道路移动机械,无需重复申报。
2.自2019年5月21日《西咸新区关于进一步规范加强新区非道路移动机械污染防治工作的通知》(陕西咸治霾办发【2019】5号)下发之日起,未进行申报或新增的非道路移动机械的所有人或使用人可通过“西安市非道路移动机械信息管理系统”(地址:https://t.cn/EC2xF7u)外网填报方式,向所在新城、园办生态环境部门报送非道路移动机械的名称、类别、数量、污染物排放等数据和资料,并出具有认证非道路柴油移动机械排气烟度资质的检测单位提供的达标排放检测报告。凡达到《非道路柴油移动机械排气烟度限值及测量方法》(GB36886—2018)限值规定的,可申领并在车身指定位置张贴非道环保标志。

生产销售租赁企业
非道路移动机械生产企业应当对新生产的机械进行排放检验。经检验合格的,方可出厂销售。检验信息应当向社会公开。禁止生产、进口和销售大气污染物排放超过标准的非道路移动机械。禁止向非道路移动机械销售渣油和重油。从事非道路移动机械租赁经营者,不得租赁或者外借超标排放的机械。

维修养护
在用非道路移动机械未安装污染控制装置或者污染控制装置不符合要求,不能达标排放的,应当加装或者更换符合要求的污染控制装置,并保证机械及其污染控制装置处于正常技术状态。划定的禁止使用高排放非道路移动机械区域内,经维修仍不能达标排放的非道路移动机械,由生态环境、工信、自然资源、住建、水务、城管交通等行政主管部门责令停止使用。

关于划定禁止使用高排放非道路移动机械区域的说明
制定依据
(一)法律依据
《中华人民共和国大气污染防治法》第六十一条,“城市人民政府可以根据大气环境质量状况,划定并公布禁止使用高排放非道路移动机械的区域”。
(二)标准规定
《非道路柴油移动机械排气烟度限值及测量方法》(GB36886—2018)规定,“城市人民政府可以根据大气环境质量状况,划定并公布禁止使用高排放非道路移动机械的区域,限定区域内可选择执行非道路柴油移动机械烟度排放Ⅲ类限值”。
(三)政策要求
国务院《打赢蓝天保卫战三年行动计划》(国发〔2018〕22号),“开展非道路移动机械摸底调查,划定非道路移动机械低排放控制区,严格管控高排放非道路移动机械,重点区域2019年底前完成”。
生态环境部、国家发改委等11部委《柴油车污染治理攻坚战行动计划》(环大气〔2018〕179号),“各地依法划定并公布禁止使用高排放非道路移动机械的区域,重点区域城市2019年年底前完成,其他地区城市2020年6月底前完成”。
《陕西省蓝天保卫战2019年工作方案》(陕政办发〔2019〕12号),“关中地区在用工程机械,凡达不到《非道路柴油移动机械排气烟度限值及测量方法》(GB36886—2018)规定的Ⅲ类限值标准的,6月1日起禁止在各市建成区内使用,10月1日起禁止在各市行政区域内使用”。

采用“检测限值”划定
采用“检测限值”划定高排放非道路移动机械禁止使用区域的依据是什么?
为加强在用非道路移动机械污染物排放监管,减少污染物排放,国家于2018年12月1日正式实施《非道路柴油移动机械排气烟度限值及测量方法》(GB36886—2018),用于对在用非道路移动机械污染物排放的检测。本次限制使用的高排放非道路移动机械不再以阶段性排放标准界定,而是以实际排气检测值为依据。也就是说,无论国Ⅰ、国Ⅱ、还是国Ⅲ排放标准的机械,只要不超标排放【《非道路柴油移动机械排气烟度限值及测量方法》(GB36886—2018)规定的Ⅲ类限值标准】,都能正常使用。

被禁止使用后怎么办
高排放非道路移动机械被禁止使用后怎么办?
一方面,具备治理条件的非道路移动机械,可以通过更换发动机或加装污染控制装置的方式进行达标治理;另一方面,可采取“以旧换新”等方式更新为新能源或符合排放限值要求的机械。据了解,多个国产和合资品牌经销商和生产厂家均有以旧换新政策。

有没有补贴政策
高排放非道路移动机械有没有淘汰补贴?
截止目前,除农用机械外,国家尚未出台非道路移动机械的淘汰报废规定,也没有鼓励和支持高排放非道路移动机械淘汰报废的具体政策,国内其他城市均未出台高排放非道路移动机械淘汰报废补贴的具体细则。且由于非道路移动机械种类繁多、价格区间大、残值高,产权不明晰等原因,发放补贴的精准性难以保障,执行难度大,目前暂不具备淘汰补贴条件。

相关法律法规
违反非道路移动机械禁止使用规定如何处理?
《中华人民共和国大气污染防治法》第一百一十四条,违反本法规定,使用排放不合格的非道路移动机械,或者在用重型柴油车、非道路移动机械未按照规定加装、更换污染控制装置的,由县级以上人民政府环境保护等主管部门按照职责责令改正,处五千元的罚款。


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