这4句话，治愈了孩子的心，也治愈了你与孩子的关系
我们每一个人都有童年，每个人的童年都会或多或少的受到伤害。
或许现在的我们已经为人父母，在抚养孩子的过程中，又会有意无意的伤害过自己的孩子。
我们都知道，童年时期的心理创伤会伴随一个人一生，会对一个人生活的各个层面产生影响。
那么，该如何疗愈孩子内心的创伤？如何疗愈自己童年受到的伤害？
以下4句话，正是针对“内在小孩”的矫正性治疗，通过内在小孩的疗愈语言，修复内在小孩的创伤。
对不起
“对不起“，是多少孩子期盼能从家长口里说出来的话语。
每个孩子都不希望自己被指责，尤其是当家长误解自己的时候。
孩子渴望家长的那句“对不起”的背后，无非是想得到家长的理解，证明自己是值得被爱的。
然而，当这句“对不起”被家长隐藏的时候，孩子内在的伤痛，也正随着愤怒、悲伤、委屈等情绪一点点地累积着。
当家长意识到自己的言行已经误解了孩子，应当及时道歉。
道歉不仅能及时消除误解，还能树立家长勇于担当、以身作则的形象，这对孩子的影响无疑是正面且积极的。
当遭到父母的误解时，无论是哪种方式的误解，每个孩子渴望的无非都是家长真诚的道歉，填补内心深处的那个缺口。
“对不起”尽管只有三个字，传递的信息却是：
你没有那么糟糕，我误解了你，甚至伤害了你，我有不对的地方，我承认我的错误，并向你真诚地道歉。
每个家长曾经也都是个孩子，回首自己的童年，是否也被自己的家长误解？
被误解时是否也曾渴望家长跟自己道歉？
“得不到的永远在骚动”，创伤的修复，有时仅仅只需要一句“对不起”。
这不是你的错
孩子内心受伤的原因有很多，可能来源于外部，也可能源于内在。
当孩子受伤时，常常伴随的是恐惧、悲伤、自责等负面情绪，而且往往容易将矛头指向自身，认为自己很糟糕，家长会严惩自己，不再爱自己。
创伤心理学认为：处理创伤最初最有效的干预方式是稳定化技术，即让创伤者建立正性体验，暂时远离负性体验，让其感觉到安全与支持。
因此，当受伤的孩子责难自己的时候，家长应直接告诉孩子“这不是你的错”。
也许有的家长认为，孩子受伤确实是因为他自身的某些问题，此时告诉他不是他的错，这不是助长于他推卸责任吗？
很多家长可能会利用此时进行说教，试图让孩子达到痛定思痛的效果。
殊不知此时的做法，如同火上浇油，雪上加霜。
试想，当你处于强烈的负性情绪体验中，此时有人还在你耳边进行指责或说教，你的感受是什么？
“这不是你的错”直接传达的信息是：
我没有指责你的意思，我并没有因为这件事情，而否定你这个人，我依旧是爱你的。
并且，在此基础上，对孩子说一些鼓励性的言语，效果会更好。
当家长的指责和训斥，转变成一种包容与理解时，孩子的伤害很快就被疗愈了。
父母与孩子之间，孩子和他人之间的感情，就会自然的流动下去。
这种事情不会再发生
当家长意识到自己的言行已经给孩子带来极大的伤害时，应该第一时间坚定而决绝地告诉孩子“这种事情不会再发生”。
很多孩子经常会提及家长是如何一而再再而三地伤害自己的心灵。
而家长自己却从未意识到，或者意识到了却没有任何的反应与表示，甚至进行搪塞、否认、狡辩。
对于孩子而言，尽管从辈分上自己未能与家长平起平坐，但是在他们的心里，常常有着一杆天平，自己在这头，家长在那头。
孩子渴望能够与家长平等、真诚地沟通。
而当天平常年失衡时，家长看似是赢了、战胜了孩子，但孩子的心，早就对父母关闭了。
如果说“对不起”是一颗救心丸，那“这种事情不会再发生”就是一颗定心丸。
在孩子受伤时，“这种事情不会再发生”的分量重如泰山，一是修复现实的创伤，二是给予了孩子希望。
我爱你
“我爱你”——这是一句多少孩子梦寐以求能从家长口里说出来的话，这是一句多少家长想表达却深埋心底的话语。
当孩子受伤时，特别是当孩子觉得自己犯了错、闯了祸、变得糟糕透顶、不可饶恕时，往往沉浸在担心、害怕、恐惧中，觉得家长不会再爱自己了。
曾经看过一个故事：
意大利的一对夫妻，结婚多年后生了一个男孩，夫妻恩爱，孩子可爱。
孩子两岁时，有一天，丈夫出门的时候，看到桌上有一瓶打开盖子的药水，他大声地提醒了妻子记得把药瓶收好，然后匆匆赶去上班。
妻子在厨房忙得团团转，忘了丈夫的叮咛。
男孩拿起药瓶，被药水颜色所吸引，一口气喝光了药水。
由于药的成分剂量高，孩子虽然及时送到医院，但已经回天乏术。
妻子被突然发生的意外吓呆了！她不知道如何面对丈夫，陷入了巨大的恐惧中。
当丈夫接到消息第一时间赶到医院时，面对孩子的尸体，尽管他也很伤心，但是他拥抱住妻子，在妻子耳边说了一句话“我爱你”。
这个故事，何其的感人与震撼，丈夫对妻子的爱，向我们展示了什么是无条件的爱，在巨大的伤痛面前，“我爱你”这句话充满着温暖的治愈性，简单，直接，直抵心灵。
当孩子受伤时，一定是他最虚弱时，请用爱为他作最好的治疗。
心理学家说卡尔·罗杰斯说：“爱是深深的理解和接纳”。
“我爱你”这简单的三个字，传递出来的信息就是：
我理解你此刻的难受与伤痛，我愿意接纳这样的你，无论你做了什么，变成什么样，你永远都是我最亲爱的孩子。
每个孩子，都值得拥有无条件的爱，不管他做了什么样的事情，都是值得被爱的。
纵使有千言万语，抵不上过一句“我爱你”。
我们每一个人都有童年，每个人的童年都会或多或少的受到伤害。
或许现在的我们已经为人父母，在抚养孩子的过程中，又会有意无意的伤害过自己的孩子。
我们都知道，童年时期的心理创伤会伴随一个人一生，会对一个人生活的各个层面产生影响。
那么，该如何疗愈孩子内心的创伤？如何疗愈自己童年受到的伤害？
以下4句话，正是针对“内在小孩”的矫正性治疗，通过内在小孩的疗愈语言，修复内在小孩的创伤。
对不起
“对不起“，是多少孩子期盼能从家长口里说出来的话语。
每个孩子都不希望自己被指责，尤其是当家长误解自己的时候。
孩子渴望家长的那句“对不起”的背后，无非是想得到家长的理解，证明自己是值得被爱的。
然而，当这句“对不起”被家长隐藏的时候，孩子内在的伤痛，也正随着愤怒、悲伤、委屈等情绪一点点地累积着。
当家长意识到自己的言行已经误解了孩子，应当及时道歉。
道歉不仅能及时消除误解，还能树立家长勇于担当、以身作则的形象，这对孩子的影响无疑是正面且积极的。
当遭到父母的误解时，无论是哪种方式的误解，每个孩子渴望的无非都是家长真诚的道歉，填补内心深处的那个缺口。
“对不起”尽管只有三个字，传递的信息却是：
你没有那么糟糕，我误解了你，甚至伤害了你，我有不对的地方，我承认我的错误，并向你真诚地道歉。
每个家长曾经也都是个孩子，回首自己的童年，是否也被自己的家长误解？
被误解时是否也曾渴望家长跟自己道歉？
“得不到的永远在骚动”，创伤的修复，有时仅仅只需要一句“对不起”。
这不是你的错
孩子内心受伤的原因有很多，可能来源于外部，也可能源于内在。
当孩子受伤时，常常伴随的是恐惧、悲伤、自责等负面情绪，而且往往容易将矛头指向自身，认为自己很糟糕，家长会严惩自己，不再爱自己。
创伤心理学认为：处理创伤最初最有效的干预方式是稳定化技术，即让创伤者建立正性体验，暂时远离负性体验，让其感觉到安全与支持。
因此，当受伤的孩子责难自己的时候，家长应直接告诉孩子“这不是你的错”。
也许有的家长认为，孩子受伤确实是因为他自身的某些问题，此时告诉他不是他的错，这不是助长于他推卸责任吗？
很多家长可能会利用此时进行说教，试图让孩子达到痛定思痛的效果。
殊不知此时的做法，如同火上浇油，雪上加霜。
试想，当你处于强烈的负性情绪体验中，此时有人还在你耳边进行指责或说教，你的感受是什么？
“这不是你的错”直接传达的信息是：
我没有指责你的意思，我并没有因为这件事情，而否定你这个人，我依旧是爱你的。
并且，在此基础上，对孩子说一些鼓励性的言语，效果会更好。
当家长的指责和训斥，转变成一种包容与理解时，孩子的伤害很快就被疗愈了。
父母与孩子之间，孩子和他人之间的感情，就会自然的流动下去。
这种事情不会再发生
当家长意识到自己的言行已经给孩子带来极大的伤害时，应该第一时间坚定而决绝地告诉孩子“这种事情不会再发生”。
很多孩子经常会提及家长是如何一而再再而三地伤害自己的心灵。
而家长自己却从未意识到，或者意识到了却没有任何的反应与表示，甚至进行搪塞、否认、狡辩。
对于孩子而言，尽管从辈分上自己未能与家长平起平坐，但是在他们的心里，常常有着一杆天平，自己在这头，家长在那头。
孩子渴望能够与家长平等、真诚地沟通。
而当天平常年失衡时，家长看似是赢了、战胜了孩子，但孩子的心，早就对父母关闭了。
如果说“对不起”是一颗救心丸，那“这种事情不会再发生”就是一颗定心丸。
在孩子受伤时，“这种事情不会再发生”的分量重如泰山，一是修复现实的创伤，二是给予了孩子希望。
我爱你
“我爱你”——这是一句多少孩子梦寐以求能从家长口里说出来的话，这是一句多少家长想表达却深埋心底的话语。
当孩子受伤时，特别是当孩子觉得自己犯了错、闯了祸、变得糟糕透顶、不可饶恕时，往往沉浸在担心、害怕、恐惧中，觉得家长不会再爱自己了。
曾经看过一个故事：
意大利的一对夫妻，结婚多年后生了一个男孩，夫妻恩爱，孩子可爱。
孩子两岁时，有一天，丈夫出门的时候，看到桌上有一瓶打开盖子的药水，他大声地提醒了妻子记得把药瓶收好，然后匆匆赶去上班。
妻子在厨房忙得团团转，忘了丈夫的叮咛。
男孩拿起药瓶，被药水颜色所吸引，一口气喝光了药水。
由于药的成分剂量高，孩子虽然及时送到医院，但已经回天乏术。
妻子被突然发生的意外吓呆了！她不知道如何面对丈夫，陷入了巨大的恐惧中。
当丈夫接到消息第一时间赶到医院时，面对孩子的尸体，尽管他也很伤心，但是他拥抱住妻子，在妻子耳边说了一句话“我爱你”。
这个故事，何其的感人与震撼，丈夫对妻子的爱，向我们展示了什么是无条件的爱，在巨大的伤痛面前，“我爱你”这句话充满着温暖的治愈性，简单，直接，直抵心灵。
当孩子受伤时，一定是他最虚弱时，请用爱为他作最好的治疗。
心理学家说卡尔·罗杰斯说：“爱是深深的理解和接纳”。
“我爱你”这简单的三个字，传递出来的信息就是：
我理解你此刻的难受与伤痛，我愿意接纳这样的你，无论你做了什么，变成什么样，你永远都是我最亲爱的孩子。
每个孩子，都值得拥有无条件的爱，不管他做了什么样的事情，都是值得被爱的。
纵使有千言万语，抵不上过一句“我爱你”。
一字伏尽世间魔——那些可以帮你趋吉避凶的#道教#密讳！
一、道教密讳
在中国历史上，有很长一段时间在文字上不能直接书写帝王或所尊的名号，常采用改字、空字、缺笔等方式避之，所以称为避讳。
在道教信仰中，神仙也都有专门的隐讳。讳字是中国道教文化知识中的重要组成部分，与令牌、法印三者构成了与其它宗教文化明显的不同之处，具有鲜明的特色。
据道经记载，诸真皆有名讳，但不可轻呼，皆需避讳。讳字为道教神仙谱系中的天神代号，也可称为天神的符号，其书写与一般的汉字有极大的不同，在很多道教经典文献中，我们都可以见到这样的讳字。
道教的神仙隐讳，或为尊者讳，或为亲者讳、或为贤者讳，忌而不言，在一定程度上是中国避讳文化和尊师重教的体现。
道教很多密讳都是“雨”字头的，这是为什么呢？在中国汉字中雨字头的字多是和天气、自然、天文有关系的，如：雪、雷、霜、雾、雹等等。
古人有自然崇拜，并会把这些自然或天文现像赋于神性，道教前身和上古先民的巫祝文化有一定的联系，所以也承袭了这一特点，对于天宇的某位神仙同样避其名讳，以示尊重，而改用雨字头加组合文字的办法表示，“雨”字头也本身就有表示天上、天象的潜在内涵。
二、紫薇讳
“紫微讳”是使用率最高、最为大家所熟知的一种讳字，即四御中北极紫微大帝隐讳的简称。
北极紫微大帝执掌天经地纬，以率日月星辰和山川诸神及四时节气等自然现象，能呼风唤雨，役使雷电鬼神。《北阴酆都太玄制魔黑律灵书》载，龙汉元年，有北阴酆都六洞鬼兵，神灵魔王，游行人世，杀害生灵，莫能制御玉帝召北帝统率神将吏兵，演大魔黑律，行酆都九泉号令符，纠察三界鬼神印，降伏魔群，驱荡妖氛，救护黎庶，功成行满，升入北极中天自然总极紫微大帝之位。
紫微讳，有紫微内讳、伏魔紫微讳、杀伐紫微讳等，常见的由云头“雨”字与鬼脚“聻”字合成，具有紫微大帝的职能。“紫微讳”中的聻字来头不小，源于唐朝的民间厌鬼法——“门书渐耳”。在唐张续《宣室志》，记载有：“裴渐隐伊上，李道士曰：‘当令制鬼，无如渐耳。’时朝士乃书‘渐耳’于门。”
唐朝人书“渐”字以驱邪，此则渊源于唐朝的冯渐根据《太平广记》卷七五引唐张读《宣室志·冯渐制鬼》：“河东冯渐，名家子，以明经入仕，性与俗背。后弃官隐居伊水上。有道士李君以道术闻，尤善视鬼，朝士皆慕其能。李君后退归有博陵崔公者，与李君为僚，甚善。李君寓书于崔曰：‘当今制鬼，无过渐耳。’是进朝士咸知渐有神术数，往往道其名。别后长安中人率以‘渐’字题其门者，盖用此也。”
到了后来，段成式的《酉阳杂俎》里便有了：“时俗于门上画虎头，书‘聻’字，谓阴府鬼神之名可以消疟疠。”的记载。在这里“渐耳”传为阴司鬼神之名，而金韩道昭《五音集韵》中云：“人死作鬼，人见惧之；鬼死作聻，鬼见怕之。若篆书此字贴于门上，一切鬼崇，远离千里。”
《广成仪制•乾元咒枣全集》指出，紫微讳可按照三官四圣、南北斗等分解。另外，紫微讳共计二十八划，二十八星宿也暗合于内，在一定程度显示紫微讳可广泛用于驱邪、镇煞、伏魔、杀伐、收惊、退煞等。道教的不同教派，在使用“紫微讳”或相关咒语时也都有不同的诀窍。
三、密讳的作用
道教密讳用在很多地方，比如画符、开光、加持等方面，一般在道场科仪中都是虚书的，在符则多以其做“符头”，或者书而涂之，成一个团；也有将诸多讳字叠书在一起，通常情况下符的“符胆”即是多字或多讳叠书而成。
道教诸真隐讳不仅是修道人必须熟悉的，而且在道教的斋醮法会上频繁使用。如正一派在举行科仪法事的时候，常涉及到请神招将，而每一位神将也都有应的密讳，常见的方式有默讳、存讳、运讳、天目书讳、令牌书讳、剑诀书讳等，一般不能随便读出。
而且大多数神仙隐讳，只有写法而没有读音。法事进行过程中，高功法师变身施法，击令招将，向东南巽方噀水以令书讳，签定与神将的契约，方才算是完成了整个招将过程。
这就好像我们在称呼别人的时候，连别人的名字都不知道，被招呼的人自然不会应答是一个道理。
《抱朴子·遐览》中有，“道书之重者，莫过於三皇文，五岳真形图也。古人仙官至人尊秘。此道，非有仙名者不可授也。”修道之士，栖陷山谷，须得五岳真形图佩之，则山中魑魅虎虫，一切妖毒皆莫能近。由此可见，神仙的讳字是可以随身佩戴的，有驱邪避祸之效。甚至如果熟记神仙名号，存默亦能飞升玉京。比如《上清三元玉检三元布经》指出，有知太素三元君，寿与天地同久；存思则见太素三元君真形，见太素三元君寿与天地相倾。
以上可以看出讳字的极大重要作用。在过去道士对于讳字是不记载于纸张上的，多数是言传身教，作为秘法。
当然，道教诸真名讳与人名类似，不仅存在同名同号的神仙，也有同宫同阙的高真。有些同名同号的神仙源于神真的随方化度，而有些则由于通过修炼相同的法门而同证真常，合真于无极大道。
一、道教密讳
在中国历史上，有很长一段时间在文字上不能直接书写帝王或所尊的名号，常采用改字、空字、缺笔等方式避之，所以称为避讳。
在道教信仰中，神仙也都有专门的隐讳。讳字是中国道教文化知识中的重要组成部分，与令牌、法印三者构成了与其它宗教文化明显的不同之处，具有鲜明的特色。
据道经记载，诸真皆有名讳，但不可轻呼，皆需避讳。讳字为道教神仙谱系中的天神代号，也可称为天神的符号，其书写与一般的汉字有极大的不同，在很多道教经典文献中，我们都可以见到这样的讳字。
道教的神仙隐讳，或为尊者讳，或为亲者讳、或为贤者讳，忌而不言，在一定程度上是中国避讳文化和尊师重教的体现。
道教很多密讳都是“雨”字头的，这是为什么呢？在中国汉字中雨字头的字多是和天气、自然、天文有关系的，如：雪、雷、霜、雾、雹等等。
古人有自然崇拜，并会把这些自然或天文现像赋于神性，道教前身和上古先民的巫祝文化有一定的联系，所以也承袭了这一特点，对于天宇的某位神仙同样避其名讳，以示尊重，而改用雨字头加组合文字的办法表示，“雨”字头也本身就有表示天上、天象的潜在内涵。
二、紫薇讳
“紫微讳”是使用率最高、最为大家所熟知的一种讳字，即四御中北极紫微大帝隐讳的简称。
北极紫微大帝执掌天经地纬，以率日月星辰和山川诸神及四时节气等自然现象，能呼风唤雨，役使雷电鬼神。《北阴酆都太玄制魔黑律灵书》载，龙汉元年，有北阴酆都六洞鬼兵，神灵魔王，游行人世，杀害生灵，莫能制御玉帝召北帝统率神将吏兵，演大魔黑律，行酆都九泉号令符，纠察三界鬼神印，降伏魔群，驱荡妖氛，救护黎庶，功成行满，升入北极中天自然总极紫微大帝之位。
紫微讳，有紫微内讳、伏魔紫微讳、杀伐紫微讳等，常见的由云头“雨”字与鬼脚“聻”字合成，具有紫微大帝的职能。“紫微讳”中的聻字来头不小，源于唐朝的民间厌鬼法——“门书渐耳”。在唐张续《宣室志》，记载有：“裴渐隐伊上，李道士曰：‘当令制鬼，无如渐耳。’时朝士乃书‘渐耳’于门。”
唐朝人书“渐”字以驱邪，此则渊源于唐朝的冯渐根据《太平广记》卷七五引唐张读《宣室志·冯渐制鬼》：“河东冯渐，名家子，以明经入仕，性与俗背。后弃官隐居伊水上。有道士李君以道术闻，尤善视鬼，朝士皆慕其能。李君后退归有博陵崔公者，与李君为僚，甚善。李君寓书于崔曰：‘当今制鬼，无过渐耳。’是进朝士咸知渐有神术数，往往道其名。别后长安中人率以‘渐’字题其门者，盖用此也。”
到了后来，段成式的《酉阳杂俎》里便有了：“时俗于门上画虎头，书‘聻’字，谓阴府鬼神之名可以消疟疠。”的记载。在这里“渐耳”传为阴司鬼神之名，而金韩道昭《五音集韵》中云：“人死作鬼，人见惧之；鬼死作聻，鬼见怕之。若篆书此字贴于门上，一切鬼崇，远离千里。”
《广成仪制•乾元咒枣全集》指出，紫微讳可按照三官四圣、南北斗等分解。另外，紫微讳共计二十八划，二十八星宿也暗合于内，在一定程度显示紫微讳可广泛用于驱邪、镇煞、伏魔、杀伐、收惊、退煞等。道教的不同教派，在使用“紫微讳”或相关咒语时也都有不同的诀窍。
三、密讳的作用
道教密讳用在很多地方，比如画符、开光、加持等方面，一般在道场科仪中都是虚书的，在符则多以其做“符头”，或者书而涂之，成一个团；也有将诸多讳字叠书在一起，通常情况下符的“符胆”即是多字或多讳叠书而成。
道教诸真隐讳不仅是修道人必须熟悉的，而且在道教的斋醮法会上频繁使用。如正一派在举行科仪法事的时候，常涉及到请神招将，而每一位神将也都有应的密讳，常见的方式有默讳、存讳、运讳、天目书讳、令牌书讳、剑诀书讳等，一般不能随便读出。
而且大多数神仙隐讳，只有写法而没有读音。法事进行过程中，高功法师变身施法，击令招将，向东南巽方噀水以令书讳，签定与神将的契约，方才算是完成了整个招将过程。
这就好像我们在称呼别人的时候，连别人的名字都不知道，被招呼的人自然不会应答是一个道理。
《抱朴子·遐览》中有，“道书之重者，莫过於三皇文，五岳真形图也。古人仙官至人尊秘。此道，非有仙名者不可授也。”修道之士，栖陷山谷，须得五岳真形图佩之，则山中魑魅虎虫，一切妖毒皆莫能近。由此可见，神仙的讳字是可以随身佩戴的，有驱邪避祸之效。甚至如果熟记神仙名号，存默亦能飞升玉京。比如《上清三元玉检三元布经》指出，有知太素三元君，寿与天地同久；存思则见太素三元君真形，见太素三元君寿与天地相倾。
以上可以看出讳字的极大重要作用。在过去道士对于讳字是不记载于纸张上的，多数是言传身教，作为秘法。
当然，道教诸真名讳与人名类似，不仅存在同名同号的神仙，也有同宫同阙的高真。有些同名同号的神仙源于神真的随方化度，而有些则由于通过修炼相同的法门而同证真常，合真于无极大道。
华友钴业交流2021.04.15
摘要
产能情况
（1）镍：印尼10.5万吨的镍项目在去年完成了前期调研、各种凭证申请的环节，预计完成需要两年时间。10.5万吨的6万吨湿法中59%华友包销，火法的高冰镍没有类似协议，但华友股权占比70%，拥有较强话语权。
（2）铜：今年11万吨。去年年底PE527已经投产，Mikas尾矿快挖完了。PE527+Mikas合起来有9万多吨产能。
（3）正极材料及前驱体：2030年前达到100万吨。
出货情况
（1）正极材料及前驱体：正极材料在去年已经进入量产阶段，前驱体在今年上半年完成认证后也能进入量产。今年我们的产销目标是7-8万吨。
（2）客户结构：前驱体客户70%都是LG体系，一部分直接卖给LG，其他是供给体系内其他公司。目前来说产品供货基本上是全覆盖大部分知名产商的的。
一体化战略考量
（1）钴市场规模受限：整个市场规模大概400-500亿。公司在全球钴市场占比20%。市场份额再往上存在难度。公司认为新能源汽车未来会是改变全球格局的产业，这个市场将会是万亿的市场。
（2）周期波动大：公司认为钴作为周期品来说，它的价格处在中度偏下位置。周期品本质靠天吃饭，公司希望通过产业链的延申来平滑周期品的波动。
（3）布局钴回收：全球钴储量有限叠加新能源汽车需求提升，故钴生意的持续性不够强，公司因此布局钴回收且期望与下游拉近距离以便未来承揽回收业务。目前业签了很多回收协议但目前没有公告。
华金（与LG合作项目）
公司一体化战略与LG保证上游镍钴长期稳定供应的目的契合。产业链一体化能够节省产业链中许多不必要的加工成本，比如结晶、包装、运输、溶解，经测算了一下这方面节省的成本大概在每吨7000元人名币。
高镍路线
目前前驱体总体过剩但是高端产品的产能仍然不足。公司认为现阶段受制于安全性及车厂品牌顾虑，产业链下游对于8系高镍产品得需求没那么确定。同时公司认为目前容百8系的产品并非一家专长，华友也能生产。
前期钴镍暴涨对公司影响
公司认为镍价、钴价大幅上涨是不健康的市场行为。现在镍在整个电池的成本端的比例在40-50%了，所以镍价太高对车厂压力很大，不利于行业发展。我们希望维持合理价格水平1万2每吨，这个价格下50%的毛利我们认为已经合适了。
正文
第二个是印尼10.5万吨的镍项目，该项目在去年完成了前期调研、各种凭证申请的环节。募集资金是在今年二月份正式到位，之后便可投入建设，预计完成需要两年时间。第三是关于正极前驱体，因为正极材料都是由我们主要控股，所以产品、产线的认证相对比较快。在去年下半年的时候，正极材料都已经完成认证；因为疫情原因，本应去年完成的正极前驱体认真有所延后预计会在今年上半年完成认证后投入量产阶段。还有一点是我们募投的一个三元前驱体的项目，该项目生产的是8系或NCMA四元的前驱体，在2021年初正式开始建设，预计项目建设期需要2年时间。另外，前几天有色板块，公司涨的挺多，其他几家有色公司一季报情况挺好。我们和上交所预约的是4月15号的晚上，届时我们一季报就会提交。到时具体的数据会给到大家。
Q＆A
Q：目前公司现在做高镍产线的存在明显技术壁垒吗，有没有希望通过高镍摆脱赛道一直以来成本驱动的模式？
A：制造业无非分两种驱动因素。一是产品领先，即我能做出来而同行不行，或者我能比同行早几年做出来。我们公司内部对三元前驱体的定位是“带有一点科技含量的大宗商品” ，现在新能源汽车的趋势是没问题的，当新能源汽车到千万辆、材料到四五百万量的时候，行业不会存在明显技术壁垒，因为技术壁垒的存在不会让行业有如此高的量产。三元前驱体只能算有一些科技含量，这里头技术优秀的产品溢价不会给太多或者太长时间。产品领先本质是我能不能满足客户的需求，他是否用得上，剩下的是客户愿不愿意长期用你的产品（成本）。我们对外一直宣称的是产业链一体化优势，我们有上游矿区资源，中游硫酸钴硫酸镍生产线，下游有三元前驱体及回收业务。我们是市场化全产业链一体化做的最全的公司。从原材料端来看，我们控制了源头便控制了结尾，即拥有上游资源优势便拥有了原材料低成本供应的优势。另外一点更重要的是，资源端的保证确定了产线上游对下游钴、镍、锂长期稳定的供应，这是LG及其他公司现在希望和华友合作的原因。其次，产业链一体化能够节省产业链中许多不必要的加工成本，比如结晶、包装、运输、溶解，对华友来说这些步骤可以省去。前几天我们测算了一下这方面节省的成本大概在每吨7000元人名币，所以同样型号同样的技术、同样的管理团队，我能有相当大的节省，这是我们公司能做好很重要的一个原因。
Q：容百现在高镍8系的产品会有竞价优势吗？
A：我认为现阶段产业链下游对于8系高镍产品得需求没那么确定。可以看到现在从5系到8系，在能量密度上升得同时安全性掉得业很快，对于一家大车产来说，低安全性背后存在很大的品牌顾虑。所以我们认为短期8系得产品普及不会有那么快，但是8系肯定是未来的趋势，只是安全性是必然在之前需要解决的问题。目前容百8系的产品我并不觉得技术牛到只有他们能做我们不能做。
Q：中期来看，公司前驱体、正极钴镍是否都转向自供，自供比例大概是多少？
A：我们现在远期（2025-2030年）目标是全自供。我们目标2030年成为新能源材料的领导者。届时产能会在100万吨左右。目前华友的价格是很清晰的，在价格之下的持续发展路径也相当清晰。
Q：最近钴镍涨价炒作对于公司的影响有多少？
A：从我们的角度来说镍价、钴价大幅上涨是不健康的市场行为。我们印尼湿法项目成本按照到时镍价1万2来算，测算出来的综合成本在4500-5000。就算钴价维持现状，我们的赚钱也很多，50%的毛利很满意，短期超额收益非必要。以1万2钴成本来算，我们算的综合成本硫酸镍按8千算，但现在涨到2W其实算不正常的。之前上投、富国来公司调研时候，老板认为现在镍价格飙涨的2万是不健康的，不利于行业发展，就算涨上去我们也想它下来。但这次涨价后一周内就发消息，一开始市场也没啥反应。晚上12点发的新闻，4、5点钟期货价格跌停，而且第二天接着跌。现在镍在整个电池的成本端的比例在40-50%了，所以镍价太高对车厂压力很大，不利于行业发展。我们希望维持合理价格水平，50%的毛利我们认为已经合适了。但是现在市场有一帮人的确在炒华友镍价涨价——业绩弹性这个逻辑，所以镍价下跌他们就会跑。
Q：前驱体的单吨一季度净利润能在5000水平吗？
A：净利润不太好拆。但单纯从加工费来说我们和同行差不多，且我们是一体化，中游中间材料都是自供的。从华友披露的毛利来看17%，但单纯从加工环节来看没有那么高，主要半个月到一个月的短生产周期的生意不会给很高的溢价。
Q：从之前亿纬参与定增来看，咋们和亿纬之间的合作关系是？
A：钱只是一部分，更多的是长期战略合作，稳定上游供应的问题。他们也是看好华友的业务。
Q：钴的需求端拆分？
A：1）手机电脑无人机为代表的3C；2）新能源汽车三元电池，这两部分需求占量产钴的5%左右。剩下的的是一些消费电子、催化剂等
Q：中伟的高冰镍情况如何？
A：从总投资来说，他们单吨投资比我们少很多。我们4.5万吨的镍金属总投资30多亿，他们是1万吨5亿左右。在技术路线上应该是差不多。
Q：公司觉得镍价维持在什么水平比较合理？
A：1万4-1万6，接近50%毛利水平，这样有利于整个电池产业链的放量。50%毛利我们已经很舒服了，但是继续涨价太不健康。
Q：和LG合作的华金那边出货情况怎么样？
A：正极材料在去年已经进入量产阶段，前驱体在今年上半年完成认证后也能进入量产。今年我们的产销目标是7-8万吨。正极材料目前是在上市公司体外，未并表。我们自有5.5万吨产能，合资公司有4.5万吨产能，但合资公司设计认证问题。去年有3.3万吨主要是由自有的5.5万吨产能贡献。去年是出于打产期，所以产量未打满，今年计划打满。
Q：现在来看如果整个一体化，整个成本运营会有什么影响？
A：从加工环节来讲，节省了结晶、包装等环节，每吨节省6000-7000；资源方面影响不大。
这也是同行体现在杠杆的毛利率差异的原因。但是每家规模不一样导致具体测算时候包含哪些环节也不用。虽然报表很复杂，但是大多在玩文字游戏。我们2020年新能源材料占出货17%，这17%不单纯是前驱体，它也包含了有色端、三钴硫酸镍的加工。
Q：加工这块核心是否是赚库存的钱？
A：加工费会有，但因为加工周期短所以价格很低，毛利率也给不高。我们做是因为觉得它市场空间大，可能从现在几万吨到几百万吨。还有一个逻辑是三元前驱体到100万吨的时候，其中铜的部分我们是一直在赚钱，只是根据铜价格浮动赚多赚少的问题。这是三元前驱体的保底利润。剩余的是钴、镍，如果锂将来有合适的机会，我们也会有深度的挖，我们目前既有保底未来也会追逐弹性。这个是按板块来拆的，另外一种测算是按大表来看。具体是分进口端及出口端，进口端是刚果的钴铜矿、印尼的钴镍矿或者其他一些锂矿；出口端是1）3C端的钴酸锂2）新能源骑车电池材料，以及还有一个副产品端。公司买的是原材料，中间的环节全部内部抵消，按照100万吨前驱体来看，营收大概1000个亿，毛利率拍个数，那就是华友的利润，然后铜这块就作为附加值。这是一体化的算法，之前那种是分拆业务板块的算法。
Q：现在公司前驱体成本比其他前驱体产商的低的话，在售价上会有什么变化吗？
A：不太好说。其实对下游来说，原材料是一方面，更关键的是上游原材料的保障。一开始下游要求原材料产商签定向供货协议，但后面不了了之，现在上游可以和多家下游签合同，所以也可以看到我们二期产能现在也在规划。
Q：前驱体的客户主要是？
A：前驱体客户70%都是LG体系，一部分直接卖给LG，其他是供给体系内其他公司。目前来说产品基本上是全覆盖的，现在叫得上名的产商我们都有供货。
Q：今年一季度整车销量火爆，对上游供应端你们有何影响吗？
A：上游前驱体存在两个极端。目前整体是供大于求的，但是中高端的产能满足不了。我们和下游企业一年谈一次价格。如果未来可能紧缺，那么溢价在加工费里已经体现。
Q：目前公司在正极材料这块的布局规划是？
A：2030年前100万吨。
Q：公司自产、受托加工、自供分别指代的是？
A：1）自产是公司用自有的矿，加工完之后出售；2）受托加工的原材料来源是其他公司，我收加工费；3）自供是用公司自有的矿，但生产后只供自己使用。这些都算在产量中，区别在于销售途径。
Q：从公司战略规划来看，似乎想打通产业链布局，但从业内交流来看，产业链上游是更好的赛道，公司在其中是怎样的一个想法？
A：华友最开始做钴，其实跟同行一样，也是在刚果挖矿，国内冶炼。但现在市场给华友及同行估值逻辑不同点就在于公司的一体化战略。我们做一体化的主要原因1）规模：钴市场规模太小，一年量只有十几万吨。整个市场规模大概400-500亿。我们在全球钴市场占比20%。市场份额再往上存在难度，所以如果想做大规模华友就需要更大的市场，所以就看中新能源车的发展方向。公司认为新能源汽车未来会是改变全球格局的产业，这个市场将会是万亿的市场；2）周期属性：公司认为钴作为周期品来说，它的价格处在中度偏下位置。非洲挖矿国内冶炼的模式不亏损但也赚不了大钱。周期品本质靠天吃饭，公司希望通过产业链的延申来平滑周期品的波动；3）钴回收：全球钴储量有限。已探明的有700万吨左右，我们开采的有200-300万吨。
Q：镍未来的布局是怎么看的？
A：镍是我们二次创业的主战场。目前为止我们有6万吨的湿法，4.5万吨火法，共10.5万吨。未来如果湿法成功的话，后续扩产规划也会上的很快。这些都是2021年底建成试产。
Q：3万吨的衢州项目是否不贡献终端产量？
A：它主要生产配套的硫酸镍。
Q：印尼的10.5万吨是纯自用吗？
A：要卖出一部分。其中6万吨湿法里华友股权占比57%。6万吨中59%华友包销，火法的高冰镍没有类似协议，但我们股权占比70%。
，
Q：关于新能源智能制造材料基地的项目现在如何？
A：当时在拿地上遇到了问题，当地土地的配套设施也没匀出来，所以最后不了了之。
Q：今年三元前驱体的计划销量大概是？
A：7-8万吨。
Q：如果湿法可行的话，镍的成本最终大概是？
A：做到中间品的话4000-5000，如果到硫酸镍要加4000。主要湿法会出现一部分钴，所以在这块计算时会把钴的利润折到一部分镍的成本上。
Q：铜今年会有产量的增长吗？
A：今年11万吨。去年年底PE527已经投产，Mikas尾矿快挖完了。PE527+Mikas合起来有9万多吨产能。#股票##价值投资日志[超话]#
摘要
产能情况
（1）镍：印尼10.5万吨的镍项目在去年完成了前期调研、各种凭证申请的环节，预计完成需要两年时间。10.5万吨的6万吨湿法中59%华友包销，火法的高冰镍没有类似协议，但华友股权占比70%，拥有较强话语权。
（2）铜：今年11万吨。去年年底PE527已经投产，Mikas尾矿快挖完了。PE527+Mikas合起来有9万多吨产能。
（3）正极材料及前驱体：2030年前达到100万吨。
出货情况
（1）正极材料及前驱体：正极材料在去年已经进入量产阶段，前驱体在今年上半年完成认证后也能进入量产。今年我们的产销目标是7-8万吨。
（2）客户结构：前驱体客户70%都是LG体系，一部分直接卖给LG，其他是供给体系内其他公司。目前来说产品供货基本上是全覆盖大部分知名产商的的。
一体化战略考量
（1）钴市场规模受限：整个市场规模大概400-500亿。公司在全球钴市场占比20%。市场份额再往上存在难度。公司认为新能源汽车未来会是改变全球格局的产业，这个市场将会是万亿的市场。
（2）周期波动大：公司认为钴作为周期品来说，它的价格处在中度偏下位置。周期品本质靠天吃饭，公司希望通过产业链的延申来平滑周期品的波动。
（3）布局钴回收：全球钴储量有限叠加新能源汽车需求提升，故钴生意的持续性不够强，公司因此布局钴回收且期望与下游拉近距离以便未来承揽回收业务。目前业签了很多回收协议但目前没有公告。
华金（与LG合作项目）
公司一体化战略与LG保证上游镍钴长期稳定供应的目的契合。产业链一体化能够节省产业链中许多不必要的加工成本，比如结晶、包装、运输、溶解，经测算了一下这方面节省的成本大概在每吨7000元人名币。
高镍路线
目前前驱体总体过剩但是高端产品的产能仍然不足。公司认为现阶段受制于安全性及车厂品牌顾虑，产业链下游对于8系高镍产品得需求没那么确定。同时公司认为目前容百8系的产品并非一家专长，华友也能生产。
前期钴镍暴涨对公司影响
公司认为镍价、钴价大幅上涨是不健康的市场行为。现在镍在整个电池的成本端的比例在40-50%了，所以镍价太高对车厂压力很大，不利于行业发展。我们希望维持合理价格水平1万2每吨，这个价格下50%的毛利我们认为已经合适了。
正文
第二个是印尼10.5万吨的镍项目，该项目在去年完成了前期调研、各种凭证申请的环节。募集资金是在今年二月份正式到位，之后便可投入建设，预计完成需要两年时间。第三是关于正极前驱体，因为正极材料都是由我们主要控股，所以产品、产线的认证相对比较快。在去年下半年的时候，正极材料都已经完成认证；因为疫情原因，本应去年完成的正极前驱体认真有所延后预计会在今年上半年完成认证后投入量产阶段。还有一点是我们募投的一个三元前驱体的项目，该项目生产的是8系或NCMA四元的前驱体，在2021年初正式开始建设，预计项目建设期需要2年时间。另外，前几天有色板块，公司涨的挺多，其他几家有色公司一季报情况挺好。我们和上交所预约的是4月15号的晚上，届时我们一季报就会提交。到时具体的数据会给到大家。
Q＆A
Q：目前公司现在做高镍产线的存在明显技术壁垒吗，有没有希望通过高镍摆脱赛道一直以来成本驱动的模式？
A：制造业无非分两种驱动因素。一是产品领先，即我能做出来而同行不行，或者我能比同行早几年做出来。我们公司内部对三元前驱体的定位是“带有一点科技含量的大宗商品” ，现在新能源汽车的趋势是没问题的，当新能源汽车到千万辆、材料到四五百万量的时候，行业不会存在明显技术壁垒，因为技术壁垒的存在不会让行业有如此高的量产。三元前驱体只能算有一些科技含量，这里头技术优秀的产品溢价不会给太多或者太长时间。产品领先本质是我能不能满足客户的需求，他是否用得上，剩下的是客户愿不愿意长期用你的产品（成本）。我们对外一直宣称的是产业链一体化优势，我们有上游矿区资源，中游硫酸钴硫酸镍生产线，下游有三元前驱体及回收业务。我们是市场化全产业链一体化做的最全的公司。从原材料端来看，我们控制了源头便控制了结尾，即拥有上游资源优势便拥有了原材料低成本供应的优势。另外一点更重要的是，资源端的保证确定了产线上游对下游钴、镍、锂长期稳定的供应，这是LG及其他公司现在希望和华友合作的原因。其次，产业链一体化能够节省产业链中许多不必要的加工成本，比如结晶、包装、运输、溶解，对华友来说这些步骤可以省去。前几天我们测算了一下这方面节省的成本大概在每吨7000元人名币，所以同样型号同样的技术、同样的管理团队，我能有相当大的节省，这是我们公司能做好很重要的一个原因。
Q：容百现在高镍8系的产品会有竞价优势吗？
A：我认为现阶段产业链下游对于8系高镍产品得需求没那么确定。可以看到现在从5系到8系，在能量密度上升得同时安全性掉得业很快，对于一家大车产来说，低安全性背后存在很大的品牌顾虑。所以我们认为短期8系得产品普及不会有那么快，但是8系肯定是未来的趋势，只是安全性是必然在之前需要解决的问题。目前容百8系的产品我并不觉得技术牛到只有他们能做我们不能做。
Q：中期来看，公司前驱体、正极钴镍是否都转向自供，自供比例大概是多少？
A：我们现在远期（2025-2030年）目标是全自供。我们目标2030年成为新能源材料的领导者。届时产能会在100万吨左右。目前华友的价格是很清晰的，在价格之下的持续发展路径也相当清晰。
Q：最近钴镍涨价炒作对于公司的影响有多少？
A：从我们的角度来说镍价、钴价大幅上涨是不健康的市场行为。我们印尼湿法项目成本按照到时镍价1万2来算，测算出来的综合成本在4500-5000。就算钴价维持现状，我们的赚钱也很多，50%的毛利很满意，短期超额收益非必要。以1万2钴成本来算，我们算的综合成本硫酸镍按8千算，但现在涨到2W其实算不正常的。之前上投、富国来公司调研时候，老板认为现在镍价格飙涨的2万是不健康的，不利于行业发展，就算涨上去我们也想它下来。但这次涨价后一周内就发消息，一开始市场也没啥反应。晚上12点发的新闻，4、5点钟期货价格跌停，而且第二天接着跌。现在镍在整个电池的成本端的比例在40-50%了，所以镍价太高对车厂压力很大，不利于行业发展。我们希望维持合理价格水平，50%的毛利我们认为已经合适了。但是现在市场有一帮人的确在炒华友镍价涨价——业绩弹性这个逻辑，所以镍价下跌他们就会跑。
Q：前驱体的单吨一季度净利润能在5000水平吗？
A：净利润不太好拆。但单纯从加工费来说我们和同行差不多，且我们是一体化，中游中间材料都是自供的。从华友披露的毛利来看17%，但单纯从加工环节来看没有那么高，主要半个月到一个月的短生产周期的生意不会给很高的溢价。
Q：从之前亿纬参与定增来看，咋们和亿纬之间的合作关系是？
A：钱只是一部分，更多的是长期战略合作，稳定上游供应的问题。他们也是看好华友的业务。
Q：钴的需求端拆分？
A：1）手机电脑无人机为代表的3C；2）新能源汽车三元电池，这两部分需求占量产钴的5%左右。剩下的的是一些消费电子、催化剂等
Q：中伟的高冰镍情况如何？
A：从总投资来说，他们单吨投资比我们少很多。我们4.5万吨的镍金属总投资30多亿，他们是1万吨5亿左右。在技术路线上应该是差不多。
Q：公司觉得镍价维持在什么水平比较合理？
A：1万4-1万6，接近50%毛利水平，这样有利于整个电池产业链的放量。50%毛利我们已经很舒服了，但是继续涨价太不健康。
Q：和LG合作的华金那边出货情况怎么样？
A：正极材料在去年已经进入量产阶段，前驱体在今年上半年完成认证后也能进入量产。今年我们的产销目标是7-8万吨。正极材料目前是在上市公司体外，未并表。我们自有5.5万吨产能，合资公司有4.5万吨产能，但合资公司设计认证问题。去年有3.3万吨主要是由自有的5.5万吨产能贡献。去年是出于打产期，所以产量未打满，今年计划打满。
Q：现在来看如果整个一体化，整个成本运营会有什么影响？
A：从加工环节来讲，节省了结晶、包装等环节，每吨节省6000-7000；资源方面影响不大。
这也是同行体现在杠杆的毛利率差异的原因。但是每家规模不一样导致具体测算时候包含哪些环节也不用。虽然报表很复杂，但是大多在玩文字游戏。我们2020年新能源材料占出货17%，这17%不单纯是前驱体，它也包含了有色端、三钴硫酸镍的加工。
Q：加工这块核心是否是赚库存的钱？
A：加工费会有，但因为加工周期短所以价格很低，毛利率也给不高。我们做是因为觉得它市场空间大，可能从现在几万吨到几百万吨。还有一个逻辑是三元前驱体到100万吨的时候，其中铜的部分我们是一直在赚钱，只是根据铜价格浮动赚多赚少的问题。这是三元前驱体的保底利润。剩余的是钴、镍，如果锂将来有合适的机会，我们也会有深度的挖，我们目前既有保底未来也会追逐弹性。这个是按板块来拆的，另外一种测算是按大表来看。具体是分进口端及出口端，进口端是刚果的钴铜矿、印尼的钴镍矿或者其他一些锂矿；出口端是1）3C端的钴酸锂2）新能源骑车电池材料，以及还有一个副产品端。公司买的是原材料，中间的环节全部内部抵消，按照100万吨前驱体来看，营收大概1000个亿，毛利率拍个数，那就是华友的利润，然后铜这块就作为附加值。这是一体化的算法，之前那种是分拆业务板块的算法。
Q：现在公司前驱体成本比其他前驱体产商的低的话，在售价上会有什么变化吗？
A：不太好说。其实对下游来说，原材料是一方面，更关键的是上游原材料的保障。一开始下游要求原材料产商签定向供货协议，但后面不了了之，现在上游可以和多家下游签合同，所以也可以看到我们二期产能现在也在规划。
Q：前驱体的客户主要是？
A：前驱体客户70%都是LG体系，一部分直接卖给LG，其他是供给体系内其他公司。目前来说产品基本上是全覆盖的，现在叫得上名的产商我们都有供货。
Q：今年一季度整车销量火爆，对上游供应端你们有何影响吗？
A：上游前驱体存在两个极端。目前整体是供大于求的，但是中高端的产能满足不了。我们和下游企业一年谈一次价格。如果未来可能紧缺，那么溢价在加工费里已经体现。
Q：目前公司在正极材料这块的布局规划是？
A：2030年前100万吨。
Q：公司自产、受托加工、自供分别指代的是？
A：1）自产是公司用自有的矿，加工完之后出售；2）受托加工的原材料来源是其他公司，我收加工费；3）自供是用公司自有的矿，但生产后只供自己使用。这些都算在产量中，区别在于销售途径。
Q：从公司战略规划来看，似乎想打通产业链布局，但从业内交流来看，产业链上游是更好的赛道，公司在其中是怎样的一个想法？
A：华友最开始做钴，其实跟同行一样，也是在刚果挖矿，国内冶炼。但现在市场给华友及同行估值逻辑不同点就在于公司的一体化战略。我们做一体化的主要原因1）规模：钴市场规模太小，一年量只有十几万吨。整个市场规模大概400-500亿。我们在全球钴市场占比20%。市场份额再往上存在难度，所以如果想做大规模华友就需要更大的市场，所以就看中新能源车的发展方向。公司认为新能源汽车未来会是改变全球格局的产业，这个市场将会是万亿的市场；2）周期属性：公司认为钴作为周期品来说，它的价格处在中度偏下位置。非洲挖矿国内冶炼的模式不亏损但也赚不了大钱。周期品本质靠天吃饭，公司希望通过产业链的延申来平滑周期品的波动；3）钴回收：全球钴储量有限。已探明的有700万吨左右，我们开采的有200-300万吨。
Q：镍未来的布局是怎么看的？
A：镍是我们二次创业的主战场。目前为止我们有6万吨的湿法，4.5万吨火法，共10.5万吨。未来如果湿法成功的话，后续扩产规划也会上的很快。这些都是2021年底建成试产。
Q：3万吨的衢州项目是否不贡献终端产量？
A：它主要生产配套的硫酸镍。
Q：印尼的10.5万吨是纯自用吗？
A：要卖出一部分。其中6万吨湿法里华友股权占比57%。6万吨中59%华友包销，火法的高冰镍没有类似协议，但我们股权占比70%。
，
Q：关于新能源智能制造材料基地的项目现在如何？
A：当时在拿地上遇到了问题，当地土地的配套设施也没匀出来，所以最后不了了之。
Q：今年三元前驱体的计划销量大概是？
A：7-8万吨。
Q：如果湿法可行的话，镍的成本最终大概是？
A：做到中间品的话4000-5000，如果到硫酸镍要加4000。主要湿法会出现一部分钴，所以在这块计算时会把钴的利润折到一部分镍的成本上。
Q：铜今年会有产量的增长吗？
A：今年11万吨。去年年底PE527已经投产，Mikas尾矿快挖完了。PE527+Mikas合起来有9万多吨产能。#股票##价值投资日志[超话]#
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