【每天了解一只基金——大跌后重新审广发高端制造A004997】(作者研选基汇)#肉肉酱的基金日记##基金##股票#
这支基肉肉之前在微博铁粉群里和微信群里都多次提到过,让大家去关注下,本来想给大家写一下这个基金的介绍,正好看到有人写了,就转过来给大家看看了解一下~

春节后市场的大跌给如火如荼的基金行情浇了一盆凉水,2月18日以来的7个交易日,上证指数下跌3.99%,创业板指下跌14.64%,而基金重仓的白酒板块下跌幅度高达20.78%。

基金“抱团股”的瓦解使得前期热门基金的跌幅普遍较大,下表图①列出了2月18日以来跌幅较大且规模也较大的主动管理基金(每位基金经理只入选一只基金)

所谓盈亏同源,这些都是前期涨幅较大的明星基金。前阵子基金经理“饭圈化”,大家追捧的坤坤、春春和兰兰等都遭遇了业绩滑铁卢。

我并不是让大家重新审视这些基金经理,明星基金经理长期业绩优秀,短期市场急跌时的回撤并不能否定他们的能力。而是希望借助这次下跌让广大基民特别是热情高涨的新基民重新审视基金投资这件事:

1.在任何领域追星都是件花钱的事,投资领域可能更贵。
2.没有躺赢一说,投资基金不是件买入即赚钱,天天都赚钱的事。
3.敬畏市场,有风险意识和合理的收益预期,投资期限要匹配。

投资者教育和心理按摩并不是本文主题,回到基金研究里,在单边上涨的市场中很难发现优质基金,而大跌来临时一些有特色的基金会脱颖而出。

大家可能希望手里的基金在上涨的时候能紧紧抱住主流方向,而下跌时该基金却能及时转到跌幅较小的板块,这个要求听上去有些过分,然而我发现广发高端制造做到了。

去年我在《这只基金已现冠军之相》中就分析过这只基金,当时的结论是对该基金短期看多,而长期并不看好。理由是成为冠军后基金经理管理规模会骤增,此外市场风格会轮动,风格极端的冠军基金很难及时切换。现在回头来看草率了,这只基金并没有成为冠军基金,而是排名第二。而去年排名第一的农银汇理工业4.0更契合我当时的判断。来看看这两只基金在不同阶段的收益对比,图②。

这两只基金前三季度的收益比较类似,持仓也都是光伏和新能源车。

然而在2020年4季度,两只基金的收益产生了分化,原因从他们2020年3季度的持仓变化可以看出,图③。

广发高端制造在2020年3季度调入半导体和周期股,这一操作现在回过头来看非常具有前瞻性,但是导致了收益比不上了依旧满仓新能源的农银汇理工业4.0,使它错失了年度冠军的头衔。广发高端制造2020年全年收益为133.8%,而农银汇理工业4.0的收益高达166.6%。

听上去很可惜,因为继续满仓新能源冠军很可能就是它。但是基金经理真正的价值是去做短期更难但是长期更正确的选择,放弃短期估值过高的新能源板的鱼尾行情才是高明之举,然而更精彩的还在后面。

来看看广发高端制造4季度的持仓,图④。

好家伙,减仓了几乎所有的新能源板块,加仓方向居然是金融、传统能源相关的杰瑞股份和中国神华以及中国建筑等低估值蓝筹。敢从新能源切换到传统能源,敢买2020年表现非常一般的“三傻”行业,这操作够骚,但是我喜欢。

现在回过头来看,这些操作极其正确而精准。相比之下,农业工业4.0在2020年4季报依旧是满仓新能源。

当前监管风向不允许进行一年期的基金排名并以此为噱头去大肆销售,这导致去年排名靠前的基金经理管理规模没有出现跳跃式上升。广发高端制造的基金经理是孙迪和郑澄然,他们共同管理的基金还有今年发行的广兴诚和广发诚享两只,加上广发高端制造总规模在250亿左右,还不算太大。

孙迪和郑澄然管理基金的时间都较短,孙迪从2017年底开始管理广发品牌消费和广发资源优选两只主题基金,2019年4月份才开始管理广发高端制造这只主动管理基金,而郑澄然则是2020年7月份才开始参与管理广发高端制造基金的管理。

广发高端制造在2019年的业绩是65.3%,也属较高水平,这意味着孙迪在2019年4月份上任管理广发高端制造后同期业绩在所有基金经理中排第一,这得益于其持续抓住市场热点。

这只基金的风险点主要在基金经理从业时间相对较短,能否持续跟紧市场风格以及换手率较高的风格在基金规模变大后能否保持都有待考察。

有一种基金是可以追高买的,那就是基金经理能够持续调仓换股,高低切换、提前布局市场的下一个方向,这非常难,但至少到目前为止广发高端制造做到了。

C类的代码是010160,一年内买C更划算,一年以上买A更划算。

注:我写一只基金只是提供我研究基金的思路,代表这只基金纳入我的观察范围,不代表基金组合立刻会调入该基金,也不作为立刻买入的建议,请大家注意市场风险!

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睡不着,唠几句。

起来看看水星的位置,正在合相我的本命金星,刺激了土星,花一般开出一大朵想说的话。

开头是想到以前有人说,活在当下之后,记忆力就衰退了,逐渐什么都不再记得。

我当时非常不喜欢这个状态,记不起事情来关联到的,要么是年老痴呆,要么是恍惚出神。

但今天晚上,我明确意识到,现在的我,关于一整年的记忆,确实是散乱的,混沌的,掺杂在一起的感觉,并没有明确的脉络。

这个脉络是相对以前来说的,上班的时候,一整年几月到几月做什么,随时口头可以背出,年初写一个计划,年中跟着贯彻,年尾总结一遍,一整年都跟着计划表走。

在这线性的计划里,穿插着一个又一个的活动,事件,组成一个个里程碑,高光着这条路线。

这个工作的节奏也影响伴随了我的生活:几月我在哪个城市出差,参加哪个活动,几月我去了哪里旅行,吃喝玩乐,几月跟哪些客户有哪些聚会,欢乐合影。

贴上光鲜亮丽的照片,就是一个收获满满的年终总结。

回忆起来,会特别方便,几月在哪里,做什么,那些陌生的城市,独特的风光,场景,发生的事,在一起的人,什么感受,会让自己精准定位那个记忆。

辞职之后的2020年,像一片荒地,有时也像一片沼泽,但整体来说,更像一个生态,里面什么都有,草,花,藤蔓,蛇,蚊虫,阳光,雨露,风雪,暴雨⛈️,细菌,青苔,阴影,黑暗,晨曦,晚霞。

你很难给它排布一条线,像夜晚的路灯一样一眼望过去一排排清晰的里程碑。没有谁更重要,大家命运相依,牵一发动全身的。

我现在记忆真的衰退了很多,几时觉悟了什么,都记不起来。唯有一个原则,觉悟了就觉悟了,没觉悟就没觉悟。像一朵花,仅有开过和没开两个状态。

在我的记忆仓库里,我只能知道这个已经想通了,那个还在继续。何时想通的,记不清了,怎么想通的,也记不清了。想通了多少个,数不过来。

以前我觉得文字记录是一种提醒,但发现自己现在也很少回看了。如果要写作新的,就用现在整个状态去写,而不是参考过去。

过去,没有存在于文字里。而是像食物一样,被消化吸收了,成为我身体的一部分。我用当下这个身体去写,而不是手握着银耳或者瓜子去写。

经过了2020,感觉对我来说最清晰的2017,2018,2019都过去了好远。

这三年,发生了太多让我刻骨铭心的事,都是刻在灵魂里的,扭转心理的,因为太深刻而记忆犹新,总是一遍又一遍地去回顾,品味,体会。

但现在,它们的味道都淡了下来。好像盐渍的腌肉腌菜,被水浸过了,浓郁散了去。

最近总是做梦,有时是心有悸动的美梦一瞬,有时是惊恐的噩梦。

惊恐的梦在最近几个月多了起来,清晰了起来。但我知道这并不是糟糕了,而是我的防御,又放下了一层又一层,让心底隐藏的恐惧逐渐浮出了水面。

噩梦也让我警醒,我还没有很放松,我还有很多残存的紧张,焦虑,恐惧,我还需要继续放松,不要急着去工作,也不要急着去赚钱,更不要急着去做公益。

太阳温暖照亮整个地球的时候,并不是为地球着想,它只是在做自己罢了。

做自己和照亮他人,一定是同时发生的。
这样的状态才舒服,才是太阳的样子。

我自己的写作风格,也逐渐沉淀了下来。
至少在我自己看来,它是温润踏实的。

柔和在于,攻击性比较少。哪怕是热搜里最明显的靶子,我也不去攻击。

这样做是基于一定的恐惧的,每当我写了攻击的文字,去评判什么时,我就会非常难受。感受会让恐惧难受阻止我把这样的文字公布于世,所以有时,我受到一些刺激,内心里一大堆话说出来,感觉严密又新颖独特怎么说都是最佳时,我却同时很不安。

有时写着写着,写了好长一篇,发现恐惧出来了,就知道前面写的都是“废话”,都是我聪明的防御,立刻就删了。

有时写了不舒服,也会发。但发了不久会一直惦记着,最后强迫症一样删除。我的文字,要去袒露恐惧,描写它,但不能被它攫住,有这样倾向甚至吸引来同情拥抱的,早晚必删。我有一个很严厉的感受编辑,文字审核员。

有着建议,教导,把自己放在高位的文字,也会不舒服,早晚删。

但有段时间,有部分文字,我会想去特意保留,想保留自己的不完美,不舒服,为此我就不去回看太久之前的,不然看了又会删掉很多。[并不简单]

之前几乎清空微博,有人应该也是见过了。
我也不太希望再有人找我,说想再看哪一篇,结果地球上都找不到了。[喵喵]

这一点带在骨子里,我经常能够删除某些过去,就像它们不曾存在过一样。有点死神的味道,让过去某些存在死亡。

有点极端,但很彻底。
这没什么,就是很冥王星。

【“遭家暴”的前女记者马金瑜借款不还?她和3个孩子正在杭州!朋友五味杂陈:同情,但也耿耿于怀】2月6日,一篇题为《另一个“拉姆”》的文章全网刷屏。前媒体人马金瑜在文中自述,自己远嫁青海,长期遭丈夫家暴。文中细节令人不寒而栗。
有媒体报道,马金瑜此次发声,鼓足勇气曝光,是为了重新爬起来。但随后,马金瑜是否被家暴,为何不果断公开或止损等话题,引发网友第一波热议。随之而来曝出的她常年欠债、信用破产等幕后,成为新一波争议点。
马金瑜的朋友圈签名是:“如果我还活着,我想在余生中为他人祈祷。”围绕着她的喧嚣,仍在进行时。
昨天下午,马金瑜做了最新回应,称将正式提起离婚并承担债务↓↓

受“家暴”那三年,她并未在社交平台展现

马金瑜曾是一位在一线城市工作的记者。此前在她的报道中,她常与“诗和远方”相连:2010年,32岁的她赴青海贵德县采访,遇到当地养蜂人谢德成。为了爱情,她在47天内闪婚,并前往贵德县生活,与丈夫生育三个孩子。同时她开设微店,售卖高原农产品,帮助当地女性改善生存。
2017年,她还在互联网广播平台上讲述《采访完一个藏区蜂农,47天之后我嫁给了他》的故事。
但她在近期的自述文中呈现的生活,显然与此前的叙事大相径庭。其自述称,她2015年就开始遭受家暴,且多次抓到丈夫出轨。她多次被打到鼻青脸肿,甚至丈夫起了杀心,一度想掐死她,令她大小便失禁。丈夫还多次进行语言暴力威胁,在社交平台上写“让我们一起死吧!”直到2017年,她才带着三个孩子逃离。
马金瑜的此番披露,让她曾经的朋友桃子惊讶。2015—2017年,恰好是她们联系颇多的三年。桃子记得,那时马金瑜的微信朋友圈和微博总是一派祥和:高原的美景、人生的感悟,除此之外,就是热火朝天地为自家农产品带货:土豆粉、黄菇、蜂蜜、羊奶皂、牦牛肉……
看得出来,马金瑜打理得挺细心,那些产品大多包装精美,充满民族特色,每个包裹还用心地附赠一张明信片。

马金瑜几乎很少对桃子讲述自己生活的另一面,“她说得更多的,是浪漫美好、民风淳朴的高原故事。我能感觉到她很爱那个地方。”桃子也感受到马金瑜对朋友及藏区女工的热忱,“逢年过节,她都会寄来一些特产给我。有时算算,一个包裹就价值上千元。她会让我帮忙从海外代购一些防晒霜、面膜等护肤品,送给藏区女工,有时一次就花两三千。她来杭州,我们一起逛街,她也不忘挑礼物带回去给女工们。”
“她很少提及丈夫,只有为数不多的一两次。”桃子记得,2016年,她有个活动邀请马金瑜去演讲,“她很开心,说很感谢我们让她有机会进城逛逛。还说,丈夫不愿意让她出来,甚至扣押她的身份证,担心她一出来就跑了。”
桃子当时没有想太多。直到2017年,马金瑜来杭州看望桃子,她才听到马金瑜提到,老公出轨,还会动手,甚至还将出轨的事在圈子内炫耀和分享,以此为荣。
“我很惊讶。”桃子说,两个月后,她听说马金瑜和丈夫分居,一人回到了家乡新疆,“我写了很长一段话去安慰她,希望她振作。”当时马金瑜回复说,“爱情很美,走的时候也悄无声息。”

丈夫否认她的指控
官方回应:未查到相关记录

马金瑜的自述文刷屏全网的第二天,她的丈夫谢德成却向媒体回应说,他并未家暴马金瑜,也并未出轨,“如果我是一个家暴的男人,我们不可能一起生活七八年。”
谢德成称,文中提到的几次家暴与出轨“都是没有的事情”,他和马金瑜只是有时闹矛盾。“我确实打过她一巴掌,因为那天我父亲喝了酒,她一直骂我父亲,我夹在中间很为难。”谢德成说,伸手打人的事情发生在2011年端午节,那时他们还未遭遇车祸。
“要说家暴的话,她也家暴过我。”谢德成说,自己脸上有一道长长的口子是马金瑜家暴他后留下的,他的鼻子也曾被马金瑜打歪过。
至于文中描述的马金瑜被打到眉骨骨折,谢德成称,是因为在带孩子去西宁检查身体回家路上发生了事故,“她的眉骨骨折了,我的左侧肋骨断了,孩子脑袋撞到了变速箱挂挡。”
而对于马金瑜提到的出轨之说,谢德成说:“这个可能是她误会了。当时她看见我跟另一个干活的女工在喝酒,并不是出轨。”

2017年,马金瑜回新疆探望生病的家人。“后来她母亲因为生病去世,我想过去探望被她拒绝。她打电话说,不和我过了。”谢德成称,此后马金瑜又回来过几次,直到2018年7月彻底出走。
“我也不知道什么原因,她偷偷摸摸把三个孩子带走,那天我正在发货。后来,打电话她不接,微信她也把我拉黑。”谢德成说。
谢德成还表示,三年间他一直没有马金瑜和孩子的消息。目前,两人尚未离婚。他留在当地养蜂,此前未结清的民工工资及房租都需要他来支付。
而就在谢德成否认家暴指控的当天下午,马金瑜一位好友站出来发声,表示自己愿意作证。
张晨称,几年前自己曾接到马金瑜的求助电话,“等见到她已经是半夜了。她看起来非常疲惫,身上还有血。”
张晨说,“只要她需要,我会义无反顾地帮她。当时马金瑜来我家时的情形,也不仅只有我一个人看到。”
和张晨类似的说法,也得到不同媒体的交叉印证。
据悉,青海警方和妇联均已介入该事件。青海警方表示,目前为止没有收到过马金瑜被家暴的报案记录。青海省妇联则向媒体表示,从信访渠道里未查到有马金瑜举报信。

债务质疑见诸网络
朋友联合启动登记及偿还

一石激起千层浪,随后,质疑马金瑜债务问题的声音见诸网络。
有人称,马金瑜欠债后把自己拉黑消失;更有传言称,马金瑜的债务达到上百万元。
2月7日下午,一份《马金瑜债务处理之声明》在网上流传。发布声明的人自称是马金瑜朋友,经马金瑜书面授权,对其债务问题作出声明。
“现在,马金瑜个人财力和精神都濒临崩溃。为处理迫在眉睫的债务问题,请借予马金瑜款项而至今未还,或收款未发货,及其他方式产生的债务关系人,与我们联系登记。”在这份声明中,其朋友表示,开始对马金瑜的个人债务进行登记和偿还,并且通过小范围的捐助、众筹、义卖等活动来筹集资金,以此制定清偿方案。
声明还透露,不会再让马金瑜从商,而是专门从事写作和养育子女,并且马金瑜眼下的生活开支也由其几位朋友负担。但一些网友对这份声明并不买账:“众筹还债,这是什么操作?”
事实上,2017年,桃子也曾借给马金瑜数万元,至今仍未得到归还。“当时,她原本和我约定好半个月还,但此后,她再也没提过这事。”桃子说,2017年8月,在自己发长文安慰马金瑜的第二天,“她又提出能不能借她5万,说打算另起炉灶重新开始生活,但对之前的欠款只字不提。”
此后,桃子因为急需,曾试图向马金瑜要回欠款,“她只说自己生活得不好,对还钱再次逃避。”
后来,桃子才从共同朋友那里听说,马金瑜已经“向身边能借钱的人借了个遍”。大家的普遍共识是,马金瑜生活不易,这钱就都当捐款了。

从起初对马金瑜的敬佩与信任,到后来心存怀疑,断了联系,再到如今知道马金瑜被家暴遭遇的同情甚至愧疚,桃子这些天五味杂陈。“以前,我从未察觉她经历了这么多苦难。虽然她从没和我说,但我觉得自己似乎没有尽到朋友的责任。”令桃子耿耿于怀的还有,“她欠钱不还,也从来没有给我一句合理的解释或承诺。她至少应该和我说一声,而不是像之前那样逃避。”
在《马金瑜债务处理之声明》中,桃子终于得到一句解释和歉意:“数年来,对欠债拖债的行为,马金瑜一直心怀愧疚,但财力和心力实在无法应付,故多以逃避姿态消极应之。无论她和我们,对这些债务给旧友新知与网店客户带来的困扰,深表歉意。”
“这让我好受了些,”桃子也默默做了一个决定,暂时免除马金瑜的债务责任,“至少现在这个时刻,我理解她的无能为力。”
“当然,我自己这么做,并不代表我认为其他债主也应该这么做,也不希望对她债务问题的讨论,模糊甚至转移她之前被家暴的问题,家暴就是家暴,暴力必须被谴责;欠债就是欠债,债务应该偿还。。”桃子说。
桃子之前也多次鼓励马金瑜继续写作。2017年,她就听马金瑜说有出版社约她写书,可直到现在也没成型,“她也说过,自己真的不会做生意。”目前,马金瑜和三个孩子都在杭州,昨天,有朋友想约她见一面,马金瑜起初答应,但最终失约了,“她说压力太大,想一个人静一静。”
如那条债务处理声明的结尾一样,桃子也希望,马金瑜能真的告别过去,回归广阔自由的人生。(钱江晚报·小时新闻记者 张蓉)


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