重磅!中央经济工作会议结束,释放7大重要信号!(附股)



 

据淘沙博士报道:

2021-12-12 15:41 · 北京江亿资本管理有限公司基金经理 优质财经领域创作者

周五,一年一度最重要的中央经济工作会议结束,由于市场对明年经济的展望比较模糊,所以本次会议释放出来的信号,极其重要!今天就给大家做一个详细解读。

1. 宏观政策

我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。

明年经济工作要“稳字当头,稳中求进”,慎重出台有收缩效应的政策,政策发力要适当靠前。

具体到货币政策,本次会议删除了“保持宏观杠杆率基本稳定”的表述,释放出强烈宽信用信号,极可能在政策鼓励的方向继续加杠杆,在政策压制的方向稳杠杆,从“宽货币、紧信用”转向“宽货币、稳信用”。

关于这点,我在12月8日的文章中也做了判断:

很明显,高层对经济局势的判断异常清醒,市场知道或推测的东西,中央全都一清二楚,由此而出台的政策精准且有效,本次会议确实具备极强的指导意义。

政策底已经探明,明年利率的方向向下,宏观杠杆率水平逐步上升,有助于抬高权益类资产的估值中枢,利好股市,希望大家把握住A股的机会。

2. 房地产

本次会议重提“房住不炒”的大方针,再看我12月8号的分析:

房地产信用放宽,目的是提前对冲美元收紧可能引发的债务危机,而非再回到依靠房地产拉动经济的老路上,只托不拉、动态调控、产能出清,才是监管的目标。

所以刚需盘可以趁着这轮信贷放宽赶紧上车,手里有多套房的,也可以借机卖出,但不建议再买房投资。反弹非反转,未来房产的投资回报率,可能长期低于固收理财。

3. 基础设施建设

积极扩大有效投资,注重在稳增长、调结构、惠民生的结合部分发力。

要适度超前进行基础设施建设,在减污、降碳、新能源、新技术、新产业集群等领域加大投入,既扩大短期需求,又增强长期动能。

很明显,这里基建不是传统意义上的修路、架桥,我的理解更偏向新能源、数字经济和补短板等基础设施建设。

根据发改委副主任宁吉喆的表述:聚焦“两新一重”新型基础设施、新型城镇化、水利交通等重大项目和补短板领域的有效投资。

此外,绿电、储能、风光发电,也会是下一步投资发力的重点,值得长期跟踪。

4. 消费

财政政策和货币政策要协调联动,内需潜力大是我们的优势所在,要实施好扩大内需战略,促进消费持续恢复。

再加上利率中枢下移、终端涨价,无论财政还是货币,大消费都有基本面边际改善的趋势,最近一周,北上资金也重点加仓了消费股:

贵州茅台、五粮液、洋河股份分别获得北上资金增持43.74亿、16.56亿、12.15亿元,此外银行、券商也被加仓,而新能车、资源股、医疗器械则被减仓。

中短期来看,至少到春节前,消费都有机会,过后得看一季报的指引,如果复苏得以确认,消费还有第二波上涨。不过我相信,只要经济持续发展,消费一定是长牛板块,这已经在全世界的股市都得到了体现。

5. 新能源

实现“双碳”目标,要充分考虑国内能源结构、产业结构等基本国情,不搞“碳冲锋”、“运动式“减碳,要立足以煤为主的基本国情,推动煤炭和新能源优化组合。

这是对今年盲目追求新能源装机量、能耗双控一刀切的纠偏,明年可以确定:煤炭减产、能耗双控会慢下来,对“减产-涨价”逻辑的高能耗资源股,并非利好。

但不要误读,觉得新能源的建设节奏也会放缓,毕竟2030碳达峰的目标没改变,那么清洁能源的发电、运营、交易、储能消纳等,都会按计划推进,只是要依据顶层规划而已。

6. 注册制

说了好几年,注册制明年终于要落地了,原则上利好券商,但也就是投行业务占比高的头部券商:中信、华泰、建投、中金这些,其他小券商利好有限。

不过板块已经提前反映了这个预期,华林证券三连板,以券商渣男本男的体质,周一不排除高开低走的规定动作,追涨要特别谨慎。

7. 中概股

本次会议明确提出:要发挥资本作为生产要素的积极作用,同时有效控制其消极作用。要为资本设置“红绿灯”,依法加强对资本的有效监管,防止资本野蛮生长。

丐帮弟子恐怕还得要一阵子饭,不是说中概股不好,而是监管导致很多高成长性业务消失。“红绿灯”是啥意思?有些东西能做,有些则不能做,技术研发、产业赋能大欢迎,赢者通吃、内卷抢劫的,通通达咩~

利润释放减缓、新业务模糊,平台型互联网公司的估值体系,会慢慢向公用基础设施靠拢,除非监管转向,否则中概股难有反转的机会。

8. 其他

可能有人会问:那其他行业呢?比如军工、医药、教育等等。

这是中央经济工作会议,不涉及军工、国家安全等内容,医药和教育都是专业型行业,政策也很明确,没什么变化。

总结:

稳字当先,稳中有升,政策触底。

促销费、拉(新)基建,包括新能源(清洁能源发电、运营、消纳、交易)、数字经济、新型城镇化等。

利率中枢向下,信用宽松,杠杆率向上,利好股市。

关注:消费、绿电、储能、光伏、风能;银行、券商也有机会;军工和医药按照自己的节奏走,我看好明年军工的表现。

老金:了解政策,稳步求进!疫情不灭,万事难定!!!
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明年十大潜力金股

一图读懂中央经济会议

降准是什么意思

关于股市思考

潜力股名单大全

何为中概股

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据淘沙博士报道:

2021-12-12 15:41 · 北京江亿资本管理有限公司基金经理 优质财经领域创作者

周五,一年一度最重要的中央经济工作会议结束,由于市场对明年经济的展望比较模糊,所以本次会议释放出来的信号,极其重要!今天就给大家做一个详细解读。

1. 宏观政策

我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。

明年经济工作要“稳字当头,稳中求进”,慎重出台有收缩效应的政策,政策发力要适当靠前。

具体到货币政策,本次会议删除了“保持宏观杠杆率基本稳定”的表述,释放出强烈宽信用信号,极可能在政策鼓励的方向继续加杠杆,在政策压制的方向稳杠杆,从“宽货币、紧信用”转向“宽货币、稳信用”。

关于这点,我在12月8日的文章中也做了判断:

很明显,高层对经济局势的判断异常清醒,市场知道或推测的东西,中央全都一清二楚,由此而出台的政策精准且有效,本次会议确实具备极强的指导意义。

政策底已经探明,明年利率的方向向下,宏观杠杆率水平逐步上升,有助于抬高权益类资产的估值中枢,利好股市,希望大家把握住A股的机会。

2. 房地产

本次会议重提“房住不炒”的大方针,再看我12月8号的分析:

房地产信用放宽,目的是提前对冲美元收紧可能引发的债务危机,而非再回到依靠房地产拉动经济的老路上,只托不拉、动态调控、产能出清,才是监管的目标。

所以刚需盘可以趁着这轮信贷放宽赶紧上车,手里有多套房的,也可以借机卖出,但不建议再买房投资。反弹非反转,未来房产的投资回报率,可能长期低于固收理财。

3. 基础设施建设

积极扩大有效投资,注重在稳增长、调结构、惠民生的结合部分发力。

要适度超前进行基础设施建设,在减污、降碳、新能源、新技术、新产业集群等领域加大投入,既扩大短期需求,又增强长期动能。

很明显,这里基建不是传统意义上的修路、架桥,我的理解更偏向新能源、数字经济和补短板等基础设施建设。

根据发改委副主任宁吉喆的表述:聚焦“两新一重”新型基础设施、新型城镇化、水利交通等重大项目和补短板领域的有效投资。

此外,绿电、储能、风光发电,也会是下一步投资发力的重点,值得长期跟踪。

4. 消费

财政政策和货币政策要协调联动,内需潜力大是我们的优势所在,要实施好扩大内需战略,促进消费持续恢复。

再加上利率中枢下移、终端涨价,无论财政还是货币,大消费都有基本面边际改善的趋势,最近一周,北上资金也重点加仓了消费股:

贵州茅台、五粮液、洋河股份分别获得北上资金增持43.74亿、16.56亿、12.15亿元,此外银行、券商也被加仓,而新能车、资源股、医疗器械则被减仓。

中短期来看,至少到春节前,消费都有机会,过后得看一季报的指引,如果复苏得以确认,消费还有第二波上涨。不过我相信,只要经济持续发展,消费一定是长牛板块,这已经在全世界的股市都得到了体现。

5. 新能源

实现“双碳”目标,要充分考虑国内能源结构、产业结构等基本国情,不搞“碳冲锋”、“运动式“减碳,要立足以煤为主的基本国情,推动煤炭和新能源优化组合。

这是对今年盲目追求新能源装机量、能耗双控一刀切的纠偏,明年可以确定:煤炭减产、能耗双控会慢下来,对“减产-涨价”逻辑的高能耗资源股,并非利好。

但不要误读,觉得新能源的建设节奏也会放缓,毕竟2030碳达峰的目标没改变,那么清洁能源的发电、运营、交易、储能消纳等,都会按计划推进,只是要依据顶层规划而已。

6. 注册制

说了好几年,注册制明年终于要落地了,原则上利好券商,但也就是投行业务占比高的头部券商:中信、华泰、建投、中金这些,其他小券商利好有限。

不过板块已经提前反映了这个预期,华林证券三连板,以券商渣男本男的体质,周一不排除高开低走的规定动作,追涨要特别谨慎。

7. 中概股

本次会议明确提出:要发挥资本作为生产要素的积极作用,同时有效控制其消极作用。要为资本设置“红绿灯”,依法加强对资本的有效监管,防止资本野蛮生长。

丐帮弟子恐怕还得要一阵子饭,不是说中概股不好,而是监管导致很多高成长性业务消失。“红绿灯”是啥意思?有些东西能做,有些则不能做,技术研发、产业赋能大欢迎,赢者通吃、内卷抢劫的,通通达咩~

利润释放减缓、新业务模糊,平台型互联网公司的估值体系,会慢慢向公用基础设施靠拢,除非监管转向,否则中概股难有反转的机会。

8. 其他

可能有人会问:那其他行业呢?比如军工、医药、教育等等。

这是中央经济工作会议,不涉及军工、国家安全等内容,医药和教育都是专业型行业,政策也很明确,没什么变化。

总结:

稳字当先,稳中有升,政策触底。

促销费、拉(新)基建,包括新能源(清洁能源发电、运营、消纳、交易)、数字经济、新型城镇化等。

利率中枢向下,信用宽松,杠杆率向上,利好股市。

关注:消费、绿电、储能、光伏、风能;银行、券商也有机会;军工和医药按照自己的节奏走,我看好明年军工的表现。

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何为中概股

新店大家应该都很清楚,就是刚运营不久的店铺。那什么是老店?笼统的来说,开了很久时间的店铺可以算是老店,而我们今天所要说的“老店”并不仅仅只是时间长而已。这里所说的“老店”是指有一定店铺粉丝基数(购买人数),并且在一段时间内有过不错的销售数据,但目前因各种原因导致店铺销量下滑且流量和转化率低迷的店铺。

一、总结经验可能会有老店卖家会有这样的想法:明明我的店铺基础都这么好了,怎么还是没有流量呢?想要让老店重焕活力,就要分析我们店铺为何会身陷困境。

首先我们从产品入手,如果产品本身的质量就有问题,那么我们后天再怎么操作也是白搭。对于这种产品,就要毫不客气立马淘汰出去;在选新款时,除了关注款式是否符合市场需求,还要把控好质量关,毕竟好的质量才能赢得回头客,对我们接下来的各种操作也会给力不少。


另外一点就是要时刻观察竞争对手的情况。一般来说,一个好的产品也只有在前期市场竞争不那么激烈时利润是比较大,而随着市场竞争的加大,利润会得到压缩,甚至到最后这个产品做不下去。对于卖家来说,不能等到此时才想起要再努力一把,这样只会被别人甩得远远的。在一个产品即将进入衰退期之前,我们就要把新品准备好,利用老产品的余热来推新品,促使新品能尽快爆发,让店铺充满活力。

二、重新梳理你的店铺定位和产品淘宝最初的时候流量是开放式的,谁的店铺人气高、信誉好、销量高,流量就给谁。那时的店铺为了能充分利用起这些流量,把自己的店铺变成跟小杂货铺一样,什么都卖。然而现在这一套是行不通了。随着淘宝千人千面和小而美概念越来越深入人心,对于个性分明,有明确定位的店铺,有明确的人群标签的店铺来说,肯定会越来越受欢迎。


随着搜索技术的发展,以往杂货铺似的店铺注定会被淘汰出局。想要让你的店铺重焕活力,首先就要重新梳理好你的店铺定位和产品,想清楚自己到底想要卖什么,或者适合卖什么,精简类目。我们通过对店铺的观察和研究之后发现那些卖的好的店铺(品牌店铺就忽略)都有一个特点,那就是真正能卖得动或者卖得好的品类一般控制在一到三个之间,最多不超过四个。举个例子,如果你的店铺是卖男装的,店铺中的衬衫、西装外套、商务西裤等卖的比较好,那就说明你的店铺标签是属于商务风格的,如果你此时加上卫衣、休闲裤等商品,反而会发现这些新加入的商品很难卖得动,就算这些宝贝真的很不错,你会发现这些商品的标签与你店铺已有的标签是不同的,也就不难说明为何会卖不动了。三、不破不立,当舍则舍对老店来说,最大的问题就在于店铺自然搜索权重几乎没有了,免费流量也进不来,各种操作都做不起来,费时费力还不讨好。我想大部分的卖家是不愿意删除宝贝的,因为他们很在意原来的那些评价、原来的那些销量。但是有一点你要明白,这些宝贝已经没有任何权重了,也不能给你带来流量。

因此,你要做的是,别心疼,先把宝贝删除,然后根据市场数据情况再决定是否要重新上架。如果市场已经不需要了,那就不上;如果市场还需要,你要做的事情就是抛掉以前的标题或关键词,甚至是主图和详情页,重新做标题!重新做首图!重新做详情页!标题和图片等一定要自己做!不要复制其他销量高的宝贝标题或图片,只有自己亲自动手做,才能挖掘出差异化卖点,突出宝贝优势,还能最大限度重新获得新品加权,获得淘宝搜索引擎的扶植。别忘了售后方面服务,包括产品口碑、客服回应速度、以及产品发货、退换货速度等,都会影响客户的选购;此外还要做好客户评价工作,对产品评价的好坏也是顾客进店后能否留住顾客提高转化的关键四、唤醒老客户,强化店铺人群标签老店与新店相比有一个好处,那就是拥有一定量的老客户,在挽救老店铺的过程中,我们千万不能放弃掉我们的老客户。

因为老店出现流量下滑最重要的一个就是原先卖的东西太杂,导致店铺标签混乱,在我们对店铺定位重新调整之后,就要想办法尽快强化店铺标签,而老客户自带的人群标签恰好可以帮助我们尽快强化店铺标签。上新前通过短信或者其他的方式通知老客户,告知店铺有上新活动,并且老客户可享受新品优惠,这样有利于新品销量破零,和新品迅速的打标。内容营销现在淘宝营销上所占的比重越来越大,将会有越来越多的流量通过内容营销的方式来匹配,包括微淘、淘宝达人、淘宝头条、淘宝直播等等。其中最为常用当属微淘,要知道我们不仅仅只是把微淘当成是发布产品的渠道,而是要利用起我们原有的粉丝,发更多与产品相关的、让顾客觉得有价值的内容,唤起他们对店铺的好感度,同时可以加入优惠券等优惠促销,促进转化。


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