198年,张绣被曹操打得大败,跑得快才捡回一条命,谋士却催促他:“快去追击曹军!”张绣气急败坏地说:“我刚被曹操打得落花流水,现在杀回去不是找死吗?”谋士却说:“这次杀回去一定可以大胜而归!”
早在一年前,曹操曾经打过张绣一次,张绣自知不敌,还没交手就乖乖投了降。结果曹操一高兴,在庆功宴上多喝了几杯,惹了大乱子,长子曹昂、侄子曹安民、大将典韦都被张绣反杀,曹操自己也差点丧命。198年的3月,曹操南征张绣,包围了穰城,打算和他算算总账。曹张二人的仇结大发了,所以这一次张绣断然不敢乖乖投降了。
结果张绣这次运气好,曹操刚将穰城围了个水泄不通,正准备攻城呢,后院起火了:曹操接到消息,北方的袁绍趁他南征张绣、后方空虚的时机,准备打他的大本营许昌。这边张绣还没打下来,如果再把许昌丢了,可就赔大了,曹操只好撤退。
张绣见曹操撤兵,不管三七二十一,立即集合部队追击,准备趁他撤退之机大赚一笔。张绣手下有一位大名鼎鼎谋士:贾诩。贾诩见张绣要去追击曹操,连忙劝阻:“明公万万不可追击,不然必败!”张绣气冲冲地说:“我和曹操已经结下了死仇,我若不趁机消灭他,他将来也不会饶了我的!先生等我回来喝庆功酒就是了,不必啰嗦。”说罢不顾贾诩的劝阻,带领部下追了上去。
张绣万万没料到,曹军负责殿后的部队战斗力太猛了,两军交锋不久张绣就兵败如山倒,多亏他跑得快,才没做俘虏。更让张绣意料不到的是,他刚一回营,贾诩就跑来对他说:“明公快去追曹操啊!”
张绣大败而归,窝了一肚子火,还以为贾诩是来奚落他呢,没好气地说:“哼,我刚被曹贼打得落花流水,差点丧命,这会儿去追他不是自己去送死吗?”
贾诩听了焦急地说:“当初我不让追击曹操,是也不是?你不听,非要追击,结果败了吧。我说得准不准?”
张绣闷声闷气地说:“准。没听先生的话,我后悔了。”
贾诩又说:“你后悔了?那你这次为什么还不听我的?我让你追你为什么不追?”
张绣这才意识到贾诩是认真的,并非奚落他,大惑不解地问:“为什么啊?”贾诩被急坏了:“哎呀,快去追啊,就带这支败军去追,一定能取胜!再啰嗦就贻误战机了!”
几个时辰后,张绣志得意满地带着一堆战利品,满载而归,一见到贾诩就兴高采烈地说:“神了,先生真是神了!也不知怎么回事,曹军上一次那么厉害,这一次却这么不禁打,一下子就被我打得丢盔弃甲,落荒而逃!”高兴劲儿过去后,张绣开始向贾诩虚心请教:“第一次我带精兵去追,结果大败而归。第二次我带败兵去追,却大获全胜,到底奥妙何在?”
贾诩摇摇头,微笑着说:“是明公的实力强,还是曹操实力强?恐怕还是曹操实力更强些。他把我们包围了起来,明明占据上风,兵力也没遭受太大损失,为何突然撤退?肯定是后方出了事,他不得不回去处理。在这种情形之下,曹操不得防备着您偷袭他嘛,因此他亲自带领精兵猛将殿后,让其余部队有条不紊地撤退。您非要追击他不可,结果正好碰上曹操本人带领的精锐,自然要吃亏!”
张绣听后捶胸顿足地说:“先生说的太对了!我第一次追击就是碰上曹操的精锐了,要不然怎能败那么惨!”
贾诩接着说:“曹操后院起火,心急如焚,不可能一直亲自殿后。明公已经被他打败了一次,他料定您不敢再追了,于是带领精锐快马加鞭赶回许昌,这时候殿后的那些虾兵蟹将就好对付多了。您趁这个机会追上去,虽然带的是败兵也足以取胜,打他个落花流水!”
张绣听了贾诩的讲解,佩服得五体投地,连连说:“先生真是神机妙算,我今后一定听您的!”
其实,曹操深谙兵法,后院起火他不得不赶回许昌,但也料到自己一撤退张绣必定会追击。于是让辎重先撤,自己带领精锐之师在后边压阵。张绣是个有勇无谋之人,果然按捺不住从后攻击,被曹操打得大败而归,损失非常惨重。按照正常情况,张绣断无再追之理,曹操也十分担心许昌的情况,便带着精锐先走了。
正所谓螳螂捕蝉,黄雀在后,曹操预判了张绣的反应,贾诩却预判了曹操的预判。他猜中了曹操的部署,所以料定张绣第一次追击必败,但第二次追击必胜。
贾诩不愧为三国时代的五大谋士之一,在他的帮助下,实力远逊于曹操的张绣居然屡次占到便宜。通过几次较量,曹操记住了贾诩,认为他是一位大才。后来,在曹、袁官渡之战前夕,贾诩审时度势,力劝张绣投降曹操,帮了曹操一个大忙,因此也得到了曹操重用。
早在一年前,曹操曾经打过张绣一次,张绣自知不敌,还没交手就乖乖投了降。结果曹操一高兴,在庆功宴上多喝了几杯,惹了大乱子,长子曹昂、侄子曹安民、大将典韦都被张绣反杀,曹操自己也差点丧命。198年的3月,曹操南征张绣,包围了穰城,打算和他算算总账。曹张二人的仇结大发了,所以这一次张绣断然不敢乖乖投降了。
结果张绣这次运气好,曹操刚将穰城围了个水泄不通,正准备攻城呢,后院起火了:曹操接到消息,北方的袁绍趁他南征张绣、后方空虚的时机,准备打他的大本营许昌。这边张绣还没打下来,如果再把许昌丢了,可就赔大了,曹操只好撤退。
张绣见曹操撤兵,不管三七二十一,立即集合部队追击,准备趁他撤退之机大赚一笔。张绣手下有一位大名鼎鼎谋士:贾诩。贾诩见张绣要去追击曹操,连忙劝阻:“明公万万不可追击,不然必败!”张绣气冲冲地说:“我和曹操已经结下了死仇,我若不趁机消灭他,他将来也不会饶了我的!先生等我回来喝庆功酒就是了,不必啰嗦。”说罢不顾贾诩的劝阻,带领部下追了上去。
张绣万万没料到,曹军负责殿后的部队战斗力太猛了,两军交锋不久张绣就兵败如山倒,多亏他跑得快,才没做俘虏。更让张绣意料不到的是,他刚一回营,贾诩就跑来对他说:“明公快去追曹操啊!”
张绣大败而归,窝了一肚子火,还以为贾诩是来奚落他呢,没好气地说:“哼,我刚被曹贼打得落花流水,差点丧命,这会儿去追他不是自己去送死吗?”
贾诩听了焦急地说:“当初我不让追击曹操,是也不是?你不听,非要追击,结果败了吧。我说得准不准?”
张绣闷声闷气地说:“准。没听先生的话,我后悔了。”
贾诩又说:“你后悔了?那你这次为什么还不听我的?我让你追你为什么不追?”
张绣这才意识到贾诩是认真的,并非奚落他,大惑不解地问:“为什么啊?”贾诩被急坏了:“哎呀,快去追啊,就带这支败军去追,一定能取胜!再啰嗦就贻误战机了!”
几个时辰后,张绣志得意满地带着一堆战利品,满载而归,一见到贾诩就兴高采烈地说:“神了,先生真是神了!也不知怎么回事,曹军上一次那么厉害,这一次却这么不禁打,一下子就被我打得丢盔弃甲,落荒而逃!”高兴劲儿过去后,张绣开始向贾诩虚心请教:“第一次我带精兵去追,结果大败而归。第二次我带败兵去追,却大获全胜,到底奥妙何在?”
贾诩摇摇头,微笑着说:“是明公的实力强,还是曹操实力强?恐怕还是曹操实力更强些。他把我们包围了起来,明明占据上风,兵力也没遭受太大损失,为何突然撤退?肯定是后方出了事,他不得不回去处理。在这种情形之下,曹操不得防备着您偷袭他嘛,因此他亲自带领精兵猛将殿后,让其余部队有条不紊地撤退。您非要追击他不可,结果正好碰上曹操本人带领的精锐,自然要吃亏!”
张绣听后捶胸顿足地说:“先生说的太对了!我第一次追击就是碰上曹操的精锐了,要不然怎能败那么惨!”
贾诩接着说:“曹操后院起火,心急如焚,不可能一直亲自殿后。明公已经被他打败了一次,他料定您不敢再追了,于是带领精锐快马加鞭赶回许昌,这时候殿后的那些虾兵蟹将就好对付多了。您趁这个机会追上去,虽然带的是败兵也足以取胜,打他个落花流水!”
张绣听了贾诩的讲解,佩服得五体投地,连连说:“先生真是神机妙算,我今后一定听您的!”
其实,曹操深谙兵法,后院起火他不得不赶回许昌,但也料到自己一撤退张绣必定会追击。于是让辎重先撤,自己带领精锐之师在后边压阵。张绣是个有勇无谋之人,果然按捺不住从后攻击,被曹操打得大败而归,损失非常惨重。按照正常情况,张绣断无再追之理,曹操也十分担心许昌的情况,便带着精锐先走了。
正所谓螳螂捕蝉,黄雀在后,曹操预判了张绣的反应,贾诩却预判了曹操的预判。他猜中了曹操的部署,所以料定张绣第一次追击必败,但第二次追击必胜。
贾诩不愧为三国时代的五大谋士之一,在他的帮助下,实力远逊于曹操的张绣居然屡次占到便宜。通过几次较量,曹操记住了贾诩,认为他是一位大才。后来,在曹、袁官渡之战前夕,贾诩审时度势,力劝张绣投降曹操,帮了曹操一个大忙,因此也得到了曹操重用。
“抄底”所必须具备的一些基础条件
人人都想“抄底”,人人都想成功“抄底”。简单吗?简单,只要有一套自己遵循的交易体系并严格遵守,抄底其实并不难。但是,历史数据告诉我们,绝大多数散户,特别还是那些老股民,“抄底”往往抄在了半山腰,对于这此老股民来说,最大的亏损往往缘于“抄底”;所以“抄底”又很难,稍有不慎满盘皆输,因此需要非常谨慎。正因为如此,缠论体系才会在三个“买”中明确提示:一买是留给机构的底(底是主力机构用资金堆出来的,你非主力资金,如何能够知道主力在何处堆底),二买才是留给散户的底(价格的二次回踩不破前低——主力堆出一买的底后价格自然回落,如果再跌,那么主力自己也将被套。但这往往已属于右侧交易)。
那么“抄底”需要遵循那些条件呢?
首先需要分清究竟抄的是哪种底。底有两种:一种是上升趋势过程中的结构底,也就是调整的底。这种底的最大特点是上升趋势必须继续保持而不能有任何改变,否则,一旦结构调整拖累到趋势,抄底就是“抄在半山腰”,是发生亏损概率最大的地方;另一种是下降趋势被逆转,价格从此将运行于上升趋势。这种底可以是一个点,但泛泛而论应该是一个区域。两种底在技术上的特征有相似之处,譬如此时的结构相类似;但在涉及到趋向类指标或趋势、量能分析时应有所不同。今天重点要说的是第二种,即趋势下降过程中可能出现的趋势即将逆转的底。
其次需要知道,底分左侧和右侧(严格意义上还有两个底的中间部分),也就是“底”在绝大多数情况下会给出两次机会(V型反转是一种非常特殊的底,只给出一次机会,除此,底都会有一个运行过程;特别是大幅下挫后,正所谓“病去如抽丝”,“底”往往需要经过反复震荡才会真正完成)。
左侧底必须遵循左侧交易体系。左侧交易体系预测的是下降趋势的衰竭而非上升趋势的开始,所以具有一定的风险性和失败概率。左侧交易形成一整套体系的其实并不多,但也不是没有,譬如TD体系和缠论都涉及到左侧交易。特别是TD体系,整套理论本身就是左侧交易体系;而缠论中的区间套背驰,其实也是一种左侧交易技术。以上两种是相对比较完善的交易体系,并且两者还可以相结合或相互补充;但学会并掌握这两套体系的难度非常大,没几年时间的修炼恐怕绝大多数人都不可能修出正果(所以这篇博文基本上不会涉及到这方面内容,因为如果涉及并又要讲清楚,恐怕需要几万字甚至几十万字)。相对来说右侧底比左侧底更容易把握,涉及这方面的技术体系也比较多,甚至几根均线或者一个指标之王MACD就可认识。但右侧交易有个致使缺陷,即直观来看已经不是“底”,因为那时的价格往往已经涨了一大截,即使是二次回踩的右侧底,确认这个底不会破前低,也需要等到价格上升一段距离后才能知道。
那么有没有一些相对比较简便又折中的办法呢?答案是:有。今天博文想说的,其实就是这方面的一些内容。
需要明确的一点是:所有下跌都是一样的,而上涨却各有各的不同。因此,这些技术特征可以用来“抄底”,但并不能保证每次都能成功;换句话说就是:有这些特征可以是底也可以仍然不是底,但没有这些特征那一定不是底。也就是说:没有这些特征和条件而抄底,那失败就是大概率;有了这些特征和条件,可以试着去抄底但仍需要防备可能出现的失败风险(世界上还没有一种技术可以做到百分之百,任何技术都有失败风险。这方面,缠论恐怕是成功率最高的一种技术,但缠论也不能做到百分之百——当整个市场出现系统风险时,已没有任何一种技术可于之抗衡)。
大家知道,价格的上涨和下跌由趋势和结构所主导,其中趋势为王,结构为辅(所以能够预测的涨跌只能是趋势股而不会是暴涨股——暴涨股由资金所主导,是一种相对特殊的情况,其中消息往往是最重要的催化剂——市场中相当一部分散户在追逐这类股。这是散户一赢二平七亏宿命的源头)。趋势分三种:上升、下降、横向。每一种趋势的运行,期间必然夹杂着结构。趋势和结构同为上升为上涨;趋势上升结构下降为调整(不绝对。有些时候结构只是横向);趋势和结构同为下降为下跌;趋势下降结构上升为反弹(不绝对。有些时候结构只是横向);趋势横向时(也就是无趋势时。据统计,市场的大多数时间都运行于无趋势状态),结构的上升、下降称为结构性行情(说到这里,想起了前几天还有股评在称目前的市场为“调整”。大盘都跌破了前低,竟然还在用“调整”这个词,感觉特别可笑;或者说连下跌和调整都未分清就敢出来“指点”,感觉无知者真的可以做到无畏)。而今天博文涉及的内容,就是趋势和结构同为下降时的下跌,或者说趋势还在下降但结构出现了变化的那一过程和阶段。
任何趋势的逆转都必须先从结构开始。也就是说无论左侧还是右侧,确认趋势的逆转首先必须从结构的逆转入手;如果趋势下降结构也在下降,那么“抄底”就根本无从谈起(目前大盘就是这种情况,所以闵非才会在博文中提示“抄底是你想多了”)。那么结构的逆转可以参考哪些数据呢?有很多,但一般免费的交易软件自带又是大家常用的指标有:CCI、W&R、RSI、KDJ等(往往处于左侧和右侧之间)。
CCI叫顺势之指标,有三条线,其中两条为平行线,设置分别为+100和-100,另一条是CCI,设置为14(默认设置。如果想更稳定,也可设置为28,作用一样)。当价格出现趋势性下跌后,CCI必然回落到-100线之下,因此当CCI上升并上穿-100线时,往往可构成“抄底”条件。见图一:
上图是大盘涨跌与CCI的关系。上图中,两个箭头所指的地方,都是CCI从-100线之下开始上穿-100线。但是,CCI是一个摆动速率非常快的指标,上穿-100可以构成“抄底”,但也有可能失败。上图中,两个箭头的左右其实另有上穿-100线动作,但构成的只是上升趋势中的回落底或者是下降趋势中的反弹底,甚至还有上穿后立刻回落,回落后再度上穿的动作。说明CCI上穿-100线可以作为“抄底”的条件之一,但CCI未上穿-100线一定不能“抄底”。而目前大盘的CCI数值并未上穿-100线,所以目前大盘仍然还不存在“抄底”条件。
W&R又称威廉指标,是惟一反向运动的摆动类指标(很重要,由此可以和其他指标进行配合用来验证)。W&R指标也是三条线,即两条设置分别为20和80的平行线和一条WR线。不过,建议改一下设置,两条平行线不变,再增加一条WR线,即WR1和WR2,设置分别为21和42,原因是WR可以有一个非常特殊的 “天衣无缝”技术(大的趋势性下跌后往往会形成此种技术)。用法是下穿80为“抄底”点。见图二:
上图为大盘和W&R指标的关系。上图中有两次WR上升到80线后的回落,第一次是3312点,构成了“天衣无缝”(黄色箭头),第二次是3348点,但只是普通的回落(绿色箭头)。再看一下目前,WR已是“天衣无缝”,但还顶在顶部未回落,更别说下穿80线了,所以目前“抄底”条件也不具备。
RSI叫相对强弱指标,默认设置有五条线,两条设置分别为80、20的平行线和三条摆动的RSI线;此处需要改一下RSI线,即只要保留2条RSI线就可以了,设置分别为9和60。RSI是判断结构性持股、持币的重要指标之一,在这个问题上基本不会出现大的差错。其用法是RSI9处于RSI60之上为持股,处于RSI60之下为持币。见图三:
上图为大盘与RSI指标的关系。上图中,箭头所指的地方都是RSI9上穿RSI60处,亦是指数上涨启动确认的点,也就是说RSI指标相比于此前的CCI和W&R略迟滞,可以是摆动类指标中的右侧交易,因此用来确认比用来买入点更实际。再看现在大盘的RSI,除了可确认已经严重超卖处,甚至还在继续下移,并还没有背离(周五数值小于周二),因此还根本谈不上可以“抄底”(再看一下跌破后的情况,每次反复都受阻于RSI60,一碰就下挫,每次碰都只能构成单日或略大于单日的阳线,所以也可根据此来做反弹)。关于RSI的运用,涉及的内容非常多,可以单独出来写一本书,上面所说的技巧只是一个方面而已。
KDJ指标又叫随机指标(不再切图,相信大家都非常熟悉),是市场使用频率最高的一个指标;但大多数人使用的是KD,往往忽略了最重要的J值。KDJ指标的一个非常重要的特点是不论如何设置,三条线的交叉都会处于一个点;而J值是最灵敏的一条线,所以相对于买入,J值也是最重要的一条线(笔者自己使用的KDJ指标,干脆直接去除了KD而只保留J值);不过,由于KDJ指标默认设置摆动的频率太大,如果想要相对稳定,可将设置修改为30、3、3。其中三线金叉是一个重要的结构判断依据,而J值上穿50线是确认能否走强的一个标志(J值处于50之上可理解为强势,在50之下可理解为弱势)。看一下现在的大盘,J值处于20线之下(严重超跌甚至可以钝化),只能说明目前属于超卖,还根本无从谈及“抄底”。
将上述指标综合运用,譬如RSI9或J值上穿50线,与W&R下穿50线,相交的点就是确认结构弱转强(大概率也是趋势启动)的标志点(相反可构成强转弱的点)。但这些会略偏后,也就是可用来作为确认。
以上所及实际只是“抄底”的一部分技巧,其他的如量价关系上的“双阳胜”和形态上的“底分型”等也都是必不可少的“抄底”基础条件(有这些条件尚且还有抄底失败概率,没这些条件那就连概率也谈不上了)。另外,OBV也是一个用来验证的重要指标(但需要增加一条设置为0的平行线),真正的趋势性上涨,OBV指标必定会大于0轴(正能量大于负能量),如果OBV处于0轴之下,那大概率不可能出现趋势性上涨,即使有价格出现上涨,大概率也只是反弹(负能量大于正能量)。现在这些条件一个也不具备,因此“抄底”大概率不会存在,至少当下还不会存在。
人人都想“抄底”,人人都想成功“抄底”。简单吗?简单,只要有一套自己遵循的交易体系并严格遵守,抄底其实并不难。但是,历史数据告诉我们,绝大多数散户,特别还是那些老股民,“抄底”往往抄在了半山腰,对于这此老股民来说,最大的亏损往往缘于“抄底”;所以“抄底”又很难,稍有不慎满盘皆输,因此需要非常谨慎。正因为如此,缠论体系才会在三个“买”中明确提示:一买是留给机构的底(底是主力机构用资金堆出来的,你非主力资金,如何能够知道主力在何处堆底),二买才是留给散户的底(价格的二次回踩不破前低——主力堆出一买的底后价格自然回落,如果再跌,那么主力自己也将被套。但这往往已属于右侧交易)。
那么“抄底”需要遵循那些条件呢?
首先需要分清究竟抄的是哪种底。底有两种:一种是上升趋势过程中的结构底,也就是调整的底。这种底的最大特点是上升趋势必须继续保持而不能有任何改变,否则,一旦结构调整拖累到趋势,抄底就是“抄在半山腰”,是发生亏损概率最大的地方;另一种是下降趋势被逆转,价格从此将运行于上升趋势。这种底可以是一个点,但泛泛而论应该是一个区域。两种底在技术上的特征有相似之处,譬如此时的结构相类似;但在涉及到趋向类指标或趋势、量能分析时应有所不同。今天重点要说的是第二种,即趋势下降过程中可能出现的趋势即将逆转的底。
其次需要知道,底分左侧和右侧(严格意义上还有两个底的中间部分),也就是“底”在绝大多数情况下会给出两次机会(V型反转是一种非常特殊的底,只给出一次机会,除此,底都会有一个运行过程;特别是大幅下挫后,正所谓“病去如抽丝”,“底”往往需要经过反复震荡才会真正完成)。
左侧底必须遵循左侧交易体系。左侧交易体系预测的是下降趋势的衰竭而非上升趋势的开始,所以具有一定的风险性和失败概率。左侧交易形成一整套体系的其实并不多,但也不是没有,譬如TD体系和缠论都涉及到左侧交易。特别是TD体系,整套理论本身就是左侧交易体系;而缠论中的区间套背驰,其实也是一种左侧交易技术。以上两种是相对比较完善的交易体系,并且两者还可以相结合或相互补充;但学会并掌握这两套体系的难度非常大,没几年时间的修炼恐怕绝大多数人都不可能修出正果(所以这篇博文基本上不会涉及到这方面内容,因为如果涉及并又要讲清楚,恐怕需要几万字甚至几十万字)。相对来说右侧底比左侧底更容易把握,涉及这方面的技术体系也比较多,甚至几根均线或者一个指标之王MACD就可认识。但右侧交易有个致使缺陷,即直观来看已经不是“底”,因为那时的价格往往已经涨了一大截,即使是二次回踩的右侧底,确认这个底不会破前低,也需要等到价格上升一段距离后才能知道。
那么有没有一些相对比较简便又折中的办法呢?答案是:有。今天博文想说的,其实就是这方面的一些内容。
需要明确的一点是:所有下跌都是一样的,而上涨却各有各的不同。因此,这些技术特征可以用来“抄底”,但并不能保证每次都能成功;换句话说就是:有这些特征可以是底也可以仍然不是底,但没有这些特征那一定不是底。也就是说:没有这些特征和条件而抄底,那失败就是大概率;有了这些特征和条件,可以试着去抄底但仍需要防备可能出现的失败风险(世界上还没有一种技术可以做到百分之百,任何技术都有失败风险。这方面,缠论恐怕是成功率最高的一种技术,但缠论也不能做到百分之百——当整个市场出现系统风险时,已没有任何一种技术可于之抗衡)。
大家知道,价格的上涨和下跌由趋势和结构所主导,其中趋势为王,结构为辅(所以能够预测的涨跌只能是趋势股而不会是暴涨股——暴涨股由资金所主导,是一种相对特殊的情况,其中消息往往是最重要的催化剂——市场中相当一部分散户在追逐这类股。这是散户一赢二平七亏宿命的源头)。趋势分三种:上升、下降、横向。每一种趋势的运行,期间必然夹杂着结构。趋势和结构同为上升为上涨;趋势上升结构下降为调整(不绝对。有些时候结构只是横向);趋势和结构同为下降为下跌;趋势下降结构上升为反弹(不绝对。有些时候结构只是横向);趋势横向时(也就是无趋势时。据统计,市场的大多数时间都运行于无趋势状态),结构的上升、下降称为结构性行情(说到这里,想起了前几天还有股评在称目前的市场为“调整”。大盘都跌破了前低,竟然还在用“调整”这个词,感觉特别可笑;或者说连下跌和调整都未分清就敢出来“指点”,感觉无知者真的可以做到无畏)。而今天博文涉及的内容,就是趋势和结构同为下降时的下跌,或者说趋势还在下降但结构出现了变化的那一过程和阶段。
任何趋势的逆转都必须先从结构开始。也就是说无论左侧还是右侧,确认趋势的逆转首先必须从结构的逆转入手;如果趋势下降结构也在下降,那么“抄底”就根本无从谈起(目前大盘就是这种情况,所以闵非才会在博文中提示“抄底是你想多了”)。那么结构的逆转可以参考哪些数据呢?有很多,但一般免费的交易软件自带又是大家常用的指标有:CCI、W&R、RSI、KDJ等(往往处于左侧和右侧之间)。
CCI叫顺势之指标,有三条线,其中两条为平行线,设置分别为+100和-100,另一条是CCI,设置为14(默认设置。如果想更稳定,也可设置为28,作用一样)。当价格出现趋势性下跌后,CCI必然回落到-100线之下,因此当CCI上升并上穿-100线时,往往可构成“抄底”条件。见图一:
上图是大盘涨跌与CCI的关系。上图中,两个箭头所指的地方,都是CCI从-100线之下开始上穿-100线。但是,CCI是一个摆动速率非常快的指标,上穿-100可以构成“抄底”,但也有可能失败。上图中,两个箭头的左右其实另有上穿-100线动作,但构成的只是上升趋势中的回落底或者是下降趋势中的反弹底,甚至还有上穿后立刻回落,回落后再度上穿的动作。说明CCI上穿-100线可以作为“抄底”的条件之一,但CCI未上穿-100线一定不能“抄底”。而目前大盘的CCI数值并未上穿-100线,所以目前大盘仍然还不存在“抄底”条件。
W&R又称威廉指标,是惟一反向运动的摆动类指标(很重要,由此可以和其他指标进行配合用来验证)。W&R指标也是三条线,即两条设置分别为20和80的平行线和一条WR线。不过,建议改一下设置,两条平行线不变,再增加一条WR线,即WR1和WR2,设置分别为21和42,原因是WR可以有一个非常特殊的 “天衣无缝”技术(大的趋势性下跌后往往会形成此种技术)。用法是下穿80为“抄底”点。见图二:
上图为大盘和W&R指标的关系。上图中有两次WR上升到80线后的回落,第一次是3312点,构成了“天衣无缝”(黄色箭头),第二次是3348点,但只是普通的回落(绿色箭头)。再看一下目前,WR已是“天衣无缝”,但还顶在顶部未回落,更别说下穿80线了,所以目前“抄底”条件也不具备。
RSI叫相对强弱指标,默认设置有五条线,两条设置分别为80、20的平行线和三条摆动的RSI线;此处需要改一下RSI线,即只要保留2条RSI线就可以了,设置分别为9和60。RSI是判断结构性持股、持币的重要指标之一,在这个问题上基本不会出现大的差错。其用法是RSI9处于RSI60之上为持股,处于RSI60之下为持币。见图三:
上图为大盘与RSI指标的关系。上图中,箭头所指的地方都是RSI9上穿RSI60处,亦是指数上涨启动确认的点,也就是说RSI指标相比于此前的CCI和W&R略迟滞,可以是摆动类指标中的右侧交易,因此用来确认比用来买入点更实际。再看现在大盘的RSI,除了可确认已经严重超卖处,甚至还在继续下移,并还没有背离(周五数值小于周二),因此还根本谈不上可以“抄底”(再看一下跌破后的情况,每次反复都受阻于RSI60,一碰就下挫,每次碰都只能构成单日或略大于单日的阳线,所以也可根据此来做反弹)。关于RSI的运用,涉及的内容非常多,可以单独出来写一本书,上面所说的技巧只是一个方面而已。
KDJ指标又叫随机指标(不再切图,相信大家都非常熟悉),是市场使用频率最高的一个指标;但大多数人使用的是KD,往往忽略了最重要的J值。KDJ指标的一个非常重要的特点是不论如何设置,三条线的交叉都会处于一个点;而J值是最灵敏的一条线,所以相对于买入,J值也是最重要的一条线(笔者自己使用的KDJ指标,干脆直接去除了KD而只保留J值);不过,由于KDJ指标默认设置摆动的频率太大,如果想要相对稳定,可将设置修改为30、3、3。其中三线金叉是一个重要的结构判断依据,而J值上穿50线是确认能否走强的一个标志(J值处于50之上可理解为强势,在50之下可理解为弱势)。看一下现在的大盘,J值处于20线之下(严重超跌甚至可以钝化),只能说明目前属于超卖,还根本无从谈及“抄底”。
将上述指标综合运用,譬如RSI9或J值上穿50线,与W&R下穿50线,相交的点就是确认结构弱转强(大概率也是趋势启动)的标志点(相反可构成强转弱的点)。但这些会略偏后,也就是可用来作为确认。
以上所及实际只是“抄底”的一部分技巧,其他的如量价关系上的“双阳胜”和形态上的“底分型”等也都是必不可少的“抄底”基础条件(有这些条件尚且还有抄底失败概率,没这些条件那就连概率也谈不上了)。另外,OBV也是一个用来验证的重要指标(但需要增加一条设置为0的平行线),真正的趋势性上涨,OBV指标必定会大于0轴(正能量大于负能量),如果OBV处于0轴之下,那大概率不可能出现趋势性上涨,即使有价格出现上涨,大概率也只是反弹(负能量大于正能量)。现在这些条件一个也不具备,因此“抄底”大概率不会存在,至少当下还不会存在。
198年,张绣被曹操打得大败,跑得快才捡回一条命,谋士却催促他:“快去追击曹军!”张绣气急败坏地说:“我刚被曹操打得落花流水,现在杀回去不是找死吗?”谋士却说:“这次杀回去一定可以大胜而归!”
早在一年前,曹操曾经打过张绣一次,张绣自知不敌,还没交手就乖乖投了降。结果曹操一高兴,在庆功宴上多喝了几杯,惹了大乱子,长子曹昂、侄子曹安民、大将典韦都被张绣反杀,曹操自己也差点丧命。198年的3月,曹操南征张绣,包围了穰城,打算和他算算总账。曹张二人的仇结大发了,所以这一次张绣断然不敢乖乖投降了。
结果张绣这次运气好,曹操刚将穰城围了个水泄不通,正准备攻城呢,后院起火了:曹操接到消息,北方的袁绍趁他南征张绣、后方空虚的时机,准备打他的大本营许昌。这边张绣还没打下来,如果再把许昌丢了,可就赔大了,曹操只好撤退。
张绣见曹操撤兵,不管三七二十一,立即集合部队追击,准备趁他撤退之机大赚一笔。张绣手下有一位大名鼎鼎谋士:贾诩。贾诩见张绣要去追击曹操,连忙劝阻:“明公万万不可追击,不然必败!”张绣气冲冲地说:“我和曹操已经结下了死仇,我若不趁机消灭他,他将来也不会饶了我的!先生等我回来喝庆功酒就是了,不必啰嗦。”说罢不顾贾诩的劝阻,带领部下追了上去。
张绣万万没料到,曹军负责殿后的部队战斗力太猛了,两军交锋不久张绣就兵败如山倒,多亏他跑得快,才没做俘虏。更让张绣意料不到的是,他刚一回营,贾诩就跑来对他说:“明公快去追曹操啊!”
张绣大败而归,窝了一肚子火,还以为贾诩是来奚落他呢,没好气地说:“哼,我刚被曹贼打得落花流水,差点丧命,这会儿去追他不是自己去送死吗?”
贾诩听了焦急地说:“当初我不让追击曹操,是也不是?你不听,非要追击,结果败了吧。我说得准不准?”
张绣闷声闷气地说:“准。没听先生的话,我后悔了。”
贾诩又说:“你后悔了?那你这次为什么还不听我的?我让你追你为什么不追?”
张绣这才意识到贾诩是认真的,并非奚落他,大惑不解地问:“为什么啊?”贾诩被急坏了:“哎呀,快去追啊,就带这支败军去追,一定能取胜!再啰嗦就贻误战机了!”
几个时辰后,张绣志得意满地带着一堆战利品,满载而归,一见到贾诩就兴高采烈地说:“神了,先生真是神了!也不知怎么回事,曹军上一次那么厉害,这一次却这么不禁打,一下子就被我打得丢盔弃甲,落荒而逃!”高兴劲儿过去后,张绣开始向贾诩虚心请教:“第一次我带精兵去追,结果大败而归。第二次我带败兵去追,却大获全胜,到底奥妙何在?”
贾诩摇摇头,微笑着说:“是明公的实力强,还是曹操实力强?恐怕还是曹操实力更强些。他把我们包围了起来,明明占据上风,兵力也没遭受太大损失,为何突然撤退?肯定是后方出了事,他不得不回去处理。在这种情形之下,曹操不得防备着您偷袭他嘛,因此他亲自带领精兵猛将殿后,让其余部队有条不紊地撤退。您非要追击他不可,结果正好碰上曹操本人带领的精锐,自然要吃亏!”
张绣听后捶胸顿足地说:“先生说的太对了!我第一次追击就是碰上曹操的精锐了,要不然怎能败那么惨!”
贾诩接着说:“曹操后院起火,心急如焚,不可能一直亲自殿后。明公已经被他打败了一次,他料定您不敢再追了,于是带领精锐快马加鞭赶回许昌,这时候殿后的那些虾兵蟹将就好对付多了。您趁这个机会追上去,虽然带的是败兵也足以取胜,打他个落花流水!”
张绣听了贾诩的讲解,佩服得五体投地,连连说:“先生真是神机妙算,我今后一定听您的!”
其实,曹操深谙兵法,后院起火他不得不赶回许昌,但也料到自己一撤退张绣必定会追击。于是让辎重先撤,自己带领精锐之师在后边压阵。张绣是个有勇无谋之人,果然按捺不住从后攻击,被曹操打得大败而归,损失非常惨重。按照正常情况,张绣断无再追之理,曹操也十分担心许昌的情况,便带着精锐先走了。
正所谓螳螂捕蝉,黄雀在后,曹操预判了张绣的反应,贾诩却预判了曹操的预判。他猜中了曹操的部署,所以料定张绣第一次追击必败,但第二次追击必胜。
贾诩不愧为三国时代的五大谋士之一,在他的帮助下,实力远逊于曹操的张绣居然屡次占到便宜。通过几次较量,曹操记住了贾诩,认为他是一位大才。后来,在曹、袁官渡之战前夕,贾诩审时度势,力劝张绣投降曹操,帮了曹操一个大忙,因此也得到了曹操重用。
早在一年前,曹操曾经打过张绣一次,张绣自知不敌,还没交手就乖乖投了降。结果曹操一高兴,在庆功宴上多喝了几杯,惹了大乱子,长子曹昂、侄子曹安民、大将典韦都被张绣反杀,曹操自己也差点丧命。198年的3月,曹操南征张绣,包围了穰城,打算和他算算总账。曹张二人的仇结大发了,所以这一次张绣断然不敢乖乖投降了。
结果张绣这次运气好,曹操刚将穰城围了个水泄不通,正准备攻城呢,后院起火了:曹操接到消息,北方的袁绍趁他南征张绣、后方空虚的时机,准备打他的大本营许昌。这边张绣还没打下来,如果再把许昌丢了,可就赔大了,曹操只好撤退。
张绣见曹操撤兵,不管三七二十一,立即集合部队追击,准备趁他撤退之机大赚一笔。张绣手下有一位大名鼎鼎谋士:贾诩。贾诩见张绣要去追击曹操,连忙劝阻:“明公万万不可追击,不然必败!”张绣气冲冲地说:“我和曹操已经结下了死仇,我若不趁机消灭他,他将来也不会饶了我的!先生等我回来喝庆功酒就是了,不必啰嗦。”说罢不顾贾诩的劝阻,带领部下追了上去。
张绣万万没料到,曹军负责殿后的部队战斗力太猛了,两军交锋不久张绣就兵败如山倒,多亏他跑得快,才没做俘虏。更让张绣意料不到的是,他刚一回营,贾诩就跑来对他说:“明公快去追曹操啊!”
张绣大败而归,窝了一肚子火,还以为贾诩是来奚落他呢,没好气地说:“哼,我刚被曹贼打得落花流水,差点丧命,这会儿去追他不是自己去送死吗?”
贾诩听了焦急地说:“当初我不让追击曹操,是也不是?你不听,非要追击,结果败了吧。我说得准不准?”
张绣闷声闷气地说:“准。没听先生的话,我后悔了。”
贾诩又说:“你后悔了?那你这次为什么还不听我的?我让你追你为什么不追?”
张绣这才意识到贾诩是认真的,并非奚落他,大惑不解地问:“为什么啊?”贾诩被急坏了:“哎呀,快去追啊,就带这支败军去追,一定能取胜!再啰嗦就贻误战机了!”
几个时辰后,张绣志得意满地带着一堆战利品,满载而归,一见到贾诩就兴高采烈地说:“神了,先生真是神了!也不知怎么回事,曹军上一次那么厉害,这一次却这么不禁打,一下子就被我打得丢盔弃甲,落荒而逃!”高兴劲儿过去后,张绣开始向贾诩虚心请教:“第一次我带精兵去追,结果大败而归。第二次我带败兵去追,却大获全胜,到底奥妙何在?”
贾诩摇摇头,微笑着说:“是明公的实力强,还是曹操实力强?恐怕还是曹操实力更强些。他把我们包围了起来,明明占据上风,兵力也没遭受太大损失,为何突然撤退?肯定是后方出了事,他不得不回去处理。在这种情形之下,曹操不得防备着您偷袭他嘛,因此他亲自带领精兵猛将殿后,让其余部队有条不紊地撤退。您非要追击他不可,结果正好碰上曹操本人带领的精锐,自然要吃亏!”
张绣听后捶胸顿足地说:“先生说的太对了!我第一次追击就是碰上曹操的精锐了,要不然怎能败那么惨!”
贾诩接着说:“曹操后院起火,心急如焚,不可能一直亲自殿后。明公已经被他打败了一次,他料定您不敢再追了,于是带领精锐快马加鞭赶回许昌,这时候殿后的那些虾兵蟹将就好对付多了。您趁这个机会追上去,虽然带的是败兵也足以取胜,打他个落花流水!”
张绣听了贾诩的讲解,佩服得五体投地,连连说:“先生真是神机妙算,我今后一定听您的!”
其实,曹操深谙兵法,后院起火他不得不赶回许昌,但也料到自己一撤退张绣必定会追击。于是让辎重先撤,自己带领精锐之师在后边压阵。张绣是个有勇无谋之人,果然按捺不住从后攻击,被曹操打得大败而归,损失非常惨重。按照正常情况,张绣断无再追之理,曹操也十分担心许昌的情况,便带着精锐先走了。
正所谓螳螂捕蝉,黄雀在后,曹操预判了张绣的反应,贾诩却预判了曹操的预判。他猜中了曹操的部署,所以料定张绣第一次追击必败,但第二次追击必胜。
贾诩不愧为三国时代的五大谋士之一,在他的帮助下,实力远逊于曹操的张绣居然屡次占到便宜。通过几次较量,曹操记住了贾诩,认为他是一位大才。后来,在曹、袁官渡之战前夕,贾诩审时度势,力劝张绣投降曹操,帮了曹操一个大忙,因此也得到了曹操重用。
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