如何操纵股票的开盘价?集合竞价内在运行机制详解

为何集合竞价的时候股价总是上蹿下跳?为什么挂了单却没有成交?为什么挂单价和成交价不一样?集合竞价的规则究竟是怎么样的?如何利用规则来操纵开盘的价格?今天就和大家详细解析一下当前A股的集合竞价玩法。

集合竞价规则

竞价时间,早盘是从9:15分开始,9:25会产生竞价结果,得到今天的开盘价,尾盘则是14:57分开始,15:00结束,得到今天的收盘价。

其中,在9:15——9:20分之前,这5分钟内,申报的单子是随时可以撤销的,所以,这5分钟的实际意义不大,9:20——9:25分,这5分钟,就不能撤销单子了,可以继续申报,最终在9:25分经过撮合成交得到今天的开盘价。

9:25-9:30分,这5分钟内,因为开盘价已经产生了,其实就是留给市场5分钟的反应时间,让各位投资者思考,究竟是准备开盘卖还是买?以什么样的价格去买卖?这5分钟是可以继续挂单申报的,但是不会成交,等到9:30分开盘了,之前竞价阶段未成交的单子和后续申报的单子,都会按照价格优先、时间优先的顺序进入相应的价位排序,开始正常的连续竞价交易。

集合竞价流程
值得注意的是,有效的申报单,才会进入撮合,什么叫有效?假如说昨天收盘价是10元,按照10%的涨跌幅来说,今天的有效申报价必须在涨跌幅之内!你挂15元买或者是挂5元卖,是不行的。

而集合竞价的产生,必须符合三个条件:

这个价格是满足当前所有有效申报的最大成交量。意思就是说,这一大堆的竞价买单和一大堆的竞价卖单,最终撮合出来的这个价位,一定是能让买卖双方最大程度成交的价位!
这个价格,一定会让所有低于这个价位的竞价卖单全部成交,也会让高于这个价位的竞价买单全部成交。举例说下,假如说这个开盘价是6.8,那么意味着,当时申报的所有买单中,有6.81、有6.85、甚至有6.9的,只要比6.8高,就一定会成交!同样,低于6.8的卖单,也都会成交!
这个价格,会让同一价位申报的某一方,可能是买方,也可能是卖方,全部成交。举例,假如还是6.8的价格,那么在这个价位申报的有卖的,也有买的,如果双方刚好能够凑一对,那都会成交,但是大多数情况下,某一方会比另一方多,那么就是少的那一方会全部成交,而多的那一方,就需要按照时间顺序来排列,依次成交。所以有时候,开盘价确实是6.8,你挂的单子也是6.8,但是未必会成交。
这三条听起来可能有些深奥,其实内在的原理非常的简单!下面,给大家举例来演示一下。

集合竞价的撮合过程:

大家可以把这些竞价的买单、竞价的卖单分为两队人马,然后这两队人要比武,就是最简单直接的车轮战!直到某一方把另一方打趴下,没人应战了,那么就产生了这个结果,就是具体的开盘价。我们先看下图:

集合竞价撮合
假如这是9:25分的时候,最终的各路买卖申报汇总表,那么这时候程序会撮合计算,给出最终的价格。具体过程是这样的:

先看红方,最高的买入申报价是3.68,我们把其称为红1号选手,有6手,我们认为其有6滴血,此时,红1号选手先站上擂台,大声呐喊:谁敢应战?

绿方选手一看,如此嚣张,揍他!所以绿1号选手上台,但绿1号选手只有5手,5滴血,几个回合过后,被红1号选手揍趴下,此时红1号选手也只剩下1滴血。如果当时只有这两个选手,那么此时结果已经产生了,红方3.68的一号选手胜出,竞价结果就是3.68。

但是,绿方还是有人的啊,绿2号选手的卖价是3.64,而红1号此时的价位还是3.68,那肯定上台啊,所以绿2号上台,3滴血不多,但是红1只剩1滴血了,所以绿2选手一拳打趴红1号选手。如果红方只有1号选手,那么到此为止,最终的价格就是3.64。

但是红方也有人的啊,此时红2号选手的买价是3.67,绿2的卖价是3.64,红2一看,比心理预期的报价还要低,岂有不要之理?红2上台,4滴血,此时绿2只剩下2滴血,所以红2又把绿2揍了,此时价位就是3.67。

接着,绿3上场,打掉了红2仅剩的2滴血,价位此时是绿3的3.65,继续,红3上台,一脚踹飞绿3,此时价位是红3的3.66,还有5滴血。绿方忍不住了,绿4登台,这是个高手,10滴血,所以又把红3打趴了,绿4此时站在台上,价位3.66,还剩5滴血。

到了这个时候,红方的4号选手,报价是3.65,而绿方此时站在台上,价位是3.66,红4想了想,比自己的心理报价高,就不上台了,后面的红5、红6的报价更低,也都不上台。

所以,此时站在台上的就是绿方的4号选手,价位3.66就是最终的竞价结果。回顾此战,红方的1、2、3号选手覆灭,有16滴血,绿方的1、2、3号选手覆灭,有11滴血,再加上4号丢掉的5滴血,总共也是16滴血,那么竞价的量就是16手。

此时大家再看前面讲的三个条件,3.66这个价位,是不是让红方的3号选手全部成交了?符合吧,而高于3.66的红方选手,1号、2号,是不是都成交了?低于3.66的绿方选手1、2、3,是不是也都能成交?也符合吧。

那么这16手是最大的成交量么?当然是的。假如说这个价不是3.66,而是3.67,那么我们来算一下成交量:大于等于3.67价位的红方,只有1、2号选手,总共只有10手,而小于等于3.67的绿方选手,有1、2、3、4,总共36手,僧多肉少,愿意出价3.67买的只有10手,也只能成交10手。假如说是3.65,愿意这个价卖的只有绿方的1、2、3选手,总共才11手,而红方愿意3.65价位买的有1、2、3、4,合计21手,那么最终也只能成交11手。

我一开始讲,这是个车轮战的过程,那么其实就是一种最简单直接的消耗战,到了最后,必然产生最大的消耗量,也就是成交量。

换个角度来讲,假如说你挂的是3.65的买价,可竞价结果是3.66,而你成交了,你愿意么?肯定不愿意啊,但是对于挂3.68买的人来说,3.66成交了,愿意么?当然愿意啊!

这个竞价的结果,就是最终买卖双方撮合出来的一个都愿意接受的价格,而且确保了最大的成交量,挂高价买的,以低于挂单价买进去了,那些挂低价卖出的,以高于挂单价而卖出了,双方都乐意!

我没有按照书上所讲的那种规则来给大家讲这个过程,其实就是为了让大家更容易理解,看到这里,我相信大家应该是懂了的。如果还是不太明白,那就再看一遍,并不难的。

利用集合竞价来操纵开盘价

内在的竞价原理明白了,其实就很容易去理解竞价阶段的价格走势,也可以在某种程度上,实现自己想要的开盘价。

1、9点20分之前,利用可撤单的规则来制造涨跌停,达到恐吓或者吸引跟风的目的。

这种情况其实是最常见的,每天都有,甚至我们普通的散户都能做得到。可以找一个平时成交低迷的小盘股,你某天按照涨停价挂上10、20手的买单,价位瞬间就是涨停的,但是玩一下就算了,一定要记得9点20之前撤单,尽量提前撤,万一网络延迟啊什么的,就悲剧了。

集合竞价异常
上图这种就是比较异常的情况,竞价的时候迅速砸到跌停价,20分钟的时候撤单,价位就直线上来了。一般来说,这种异常没什么特别的规律可言,总之就是9点20分之前的那种竞价就不要太在意即可。

2、9:20分过后,竞价的走势更有价值,尤其是带量的竞价。9点20分之后,不能撤单,那么这些申报的单子都是代表着背后投资者的意向,如果呈现逐渐走高的态势,而且具备较好的量能,说明买方的意愿更强,那么开盘后股价进一步走高的可能性就较大。比如12月10日三峡能源开盘的竞价表现,一开始按在跌停板6.33的价位,当时显示有10万手的竞价单量,这里注意,当时价位显示的10w手,起码说明有超过10w手的卖单是挂在6.33的跌停价的,究竟挂多少,就不知道了,也许只有11w手,那么如果这时候你挂1万手上去,价位瞬间就会抬高,但也可能是挂了50万手,你这时候挂1万的买单进去,价位还是不会动,但是量会显示增加。

三峡能源集合竞价走势
后续几分钟,价位还一直是6.33的价,但是显示的竞价量已经不断累积到33万手,直到9点21分过后,竞价量能变成34万手之后,价位才抬高了1分钱到了6.34。这说明,当时挂在6.33跌停价的量,大概就是33万手。

这时候就发生激烈变化了,如果一直显示6.33的价位,我们是不知道究竟在这个位置挂了多少卖单的,也可能挂了上百万手的卖单,那么买方意愿就不会太强,不敢贸然挂6.33的价位去参与竞价。但是当价位变成6.34之后,我们就知道了,原来就只有33万手,这个信息传递出来之后,更多、更高的买单价位就挂起来了,所以后面价位就迅速抬高,最终在6.8开盘。

而且当价位开始抬高之后,之前挂在6.33的买单,或者挂在6.4的买单,就不可能成交了,那么想买的人就会继续抬高价位去挂单。当最终价位6.8产生后,也就意味着之前挂在6.8下方的买单,都没有成交,只有那些挂在6.81往上,才会买进成交,并且统一价都是6.8的成交价。

3、如何实现想要的开盘价?这个其实很容易实现,前面也讲了竞价的内在原理,那么如果你想要某一个价格作为开盘价,只需要在目标价的上下两个价位都挂上大量的买单和卖单即可。如下图所示:

集合竞价队列
如果想要实现3.65的开盘价,分别在3.64挂上大买单,在3.66挂上大卖单,就是两道护城河,正常情况下,价位是脱离不了这个位置的。按照上图所示,最终的竞价结果是3.66,由于其他的一些小单子不可控,如果是绿方的在3.64的卖单多一些,比如说是10手,那么竞价结果就是3.65,如果3.64的卖单是20手,价位就会是3.64。所以,如果想具体精准到某个价位,只需要进行适当微调即可。如果是直接想要涨跌停板,就更简单了,直接巨量单子挂上就行了。

总结:

恐惧源于未知,当我们知道某件事物的内在运行机制时,其实就更容易看清其本质。一般来说,集合竞价的一些异常表现,往往会给行情带来一些不一样的变化,但是市场又很复杂,同样的表象,可能目的是相反的。

因为我不是短线选手,所以也不是特别注意一些个股在竞价阶段的异常,但是某些专攻短线操作的选手,会更留意竞价阶段的表现,通过竞价的异常,来筛选符合自己条件的个股,来进行一些短线的快进快出。

给大家讲这些的目的,也不是为了让大家去钻研短线,而是想让大家清楚内在的原理,便于大家更深刻地去理解市场的行情变化。

码字较多,希望大家能有所收获,谢谢。

#易烊千玺[超话]#

阿玺啊 不幸的是没能早一点认识你 庆幸的是能认识你并且喜欢了你一年又一年 见不见面又有什么呢 至少你早就在我的青春留下了不可替代的痕迹 你仍在我的青春拔得头筹熠熠生辉 有些时候多希望你也只是一个普通的小孩 不要那么快长大 可你好像从来就没有叛逆期 懂事乖巧到让人心疼 全世界都在催着你长大 可我却心疼你小小翅膀 如果时间可以慢一点 再慢一点就好 或者可以倒流 定格在你做作业发微博 定格在与粉丝互动 你的童年比同龄人都要累 却很充实 这注定你会成为那个闪闪发光独一无二的易烊千玺 你真的做到了 玺 你在我的心里早就刻上了青年演员这个称号

追求完美的同时也要好好休息 要按时吃饭 冬天注意保暖 易烊千玺已经是全世界最棒的小朋友啦 二十又一了 你在慢慢长大 我也在 很奇怪吧 明明你比我大 而我却叫着你小孩 与其说是我陪你长大 更不如说是你陪我长大 我陪你登顶.

阿玺 感谢你陪我度过的一年又一年 是四季轮回的一年又一年 我陪你从籍籍无名到光芒万丈啦 从未在你巅峰时慕名而来 也未曾在你低谷时离你而去 因为你是易烊千玺 全世界独一无二的易烊千玺.

阿玺 慢慢来吧 慢热也许会过滤掉很多人 但慢热的你迟早会遇见那个她 我很自私 我希望你永远不要长大 等我长大 我想让你一直都是那个长不大的大男孩 我很自私也会不想让你把对粉丝的爱分给那个她 少年也在慢慢长大 又怎么可能会没有心动的人.

易烊千玺 千言万语我都希望你岁岁平安 见不见得到面已经没这么重要了 虽然我们未曾谋面 但我依旧为你欣喜若狂 烊烊 真的很感谢一路有你 是你让我知道人间值得 是你让我知道万物皆可期待 是你让我知道粉丝和偶像的爱是双向奔赴的 是你让我知道有一个很细心很细心的男孩 在自己的生日会上给粉丝准备玫瑰花和手写信.

玺 二十岁的易烊千玺就要绝版了 期待二十一岁的易烊千玺 希望你一直兴趣盎然与世界交手 一直走在开满鲜花的路上 生日快乐!!生日快乐!!!易烊千玺要岁岁平安!!我永远爱你!!

生日快乐 星途坦荡.

20岁的你光芒万丈,21岁的你未来可期.

不管怎么样 我都会一直在你身后 默默支持你 就算荧光棒最后变成拐杖 你也是我最初的信仰 谢谢你让我在这条布满荆棘的小路上也能看到鲜花盛开 也许是因为你淋过雨所以总想给别人撑伞 你太善良 太努力 太优秀了 本是黑暗的世界多了一道光 你就是我的救赎 我的无可替代 你把这条满是玻璃渣的小路走的太过耀眼太过漂亮了 这使他们不认为你到底为之付出了多少 一边诋毁你却又一边想成为你 流言蜚语我也只相信易烊千玺 我可以永远相信易烊千玺 易烊千玺根正苗红 青年演员易烊千玺会越来愈好的 无论是在舞台跳舞唱歌 还是演戏 他是舞者 演员 歌手 更是易烊千玺 我更希望他能自由快乐 谩骂声铺天盖地的朝你涌来你借着它们越爬越高 少年永远不会畏惧高处摔下的疼痛 他只想从哪跌倒从哪爬起 他只会在意自己的女孩们今天有没有开心 有没有快乐.

因为你是易烊千玺 愿你平安玺乐

我爱你 易烊千玺 21岁生日快乐 永远快乐❤️

终究还是一场游戏一场梦,谢谢你无微不至得爱和体贴,我从没想过回头 我不想看到你的一点不开心,我特别特别在意,你是我爱到骨子里的人!我高估了我在你心里的位置,你低估了我陪你走下去决心!我只不过是你权衡利弊之后得选择孩子也是吧,而你是我怦然心动后明知不可为而为之的笃定,你是我坚定不移的选择,我从没把你放在二选一的选项里,和你在一起,我从没想过退路,这就是我对你和这份感情最大的诚意。我不知道什么是爱,我只知道和你在一起快乐是真的吃醋是真的眼泪是真的,想和你一直在一起也是真的,或许有一些东西是我强行送给你的,比如我的关心 我的陪伴,我的胡搅蛮缠 还有我可怜的安全感,而我不曾问过你是否想要,我只是知道这些东西我从不轻易给别人 ​​​!我形容不出来我有多难受,我只知道我现在很累,
是那种看不到的,精神上身体上,事情压不垮人,但情绪会。 ​​​​爱一个人就想完完全全拥有,我也没想过回头,我明白心里有多痛,爱一个人,是自私的,除非不爱!
如果只是我一厢情愿,我现在就回头。


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