【揭开代持股份的隐身衣】股份的价值关系持有者的经济利益，无论是直接持有还是由他人代持，持有者与该公司或其显名股东间一定存在某种关系，存在分红、转让等利益往来情形。纸终究包不住火。盯住监督对象八小时内外的交际交往，循着利益的脉络排查梳理，这些隐秘的角落必将暴露在阳光之下。https://t.cn/A6aR4gz2
#以案警示#【揭开代持股份的隐身衣】7月20日，中央纪委国家监委驻中国农业银行纪检监察组发布中国农业银行大连分行原党委委员、副行长李传文“双开”通报。通报指出，李传文“违规从事营利活动，以他人名义持有非上市公司股份”。此前，舆论关注的湖南省沅江市自然资源局原党组书记、局长龚秋桂，也存在“以他人名义持有非上市公司股份”的问题。
梳理近期各地纪委监委查处的相关案例，党员干部违规持有非上市公司股份的形式各异、手法不一，但归根结底是为了获取不正当利益。有的投资入股，与他人合伙经商办企业，违规从事营利活动获利；有的以权代钱，“无偿”占有干股并收受分红；有的利用职权，以明显低于市场价的方式获取股份，实质是利益输送；更有甚者，把受贿款当本金，通过投资非上市公司，在“以钱生钱”的同时遮掩受贿所得、洗白赃款。根据《中国共产党纪律处分条例》第九十四条规定，违反有关规定拥有非上市公司（企业）的股份或者证券，是违反党的廉洁纪律的行为。
这些党员干部“相中”非上市公司的股份，其中一个重要原因就是“隐蔽”。与上市公司等具备较完备且严格的信息披露机制相比，非上市公司一般没有信息披露的义务，其股权关系、经营情况等透明度较低，公众知晓度不高，技术上存在很大操作空间。一些别有用心的党员干部就是利用非上市公司股权关系隐匿性强的特点，通过违规持股获取不正当利益。值得警惕的是，李传文、龚秋桂等还处心积虑，以亲友或他人名义代为持股，为的就是给违规违纪行为再披上一层伪装，以躲避监督的探头。
应对违纪手法的隐匿升级，关键在于找准监督对象与非上市公司的“关联”。股份的价值关系持有者的经济利益，无论是直接持有还是由他人代持，持有者与该公司或其显名股东间一定存在某种关系，存在分红、转让等利益往来情形。纸终究包不住火。盯住监督对象八小时内外的交际交往，循着利益的脉络排查梳理，这些隐秘的角落必将暴露在阳光之下。https://t.cn/A6a8Wr2x
梳理近期各地纪委监委查处的相关案例，党员干部违规持有非上市公司股份的形式各异、手法不一，但归根结底是为了获取不正当利益。有的投资入股，与他人合伙经商办企业，违规从事营利活动获利；有的以权代钱，“无偿”占有干股并收受分红；有的利用职权，以明显低于市场价的方式获取股份，实质是利益输送；更有甚者，把受贿款当本金，通过投资非上市公司，在“以钱生钱”的同时遮掩受贿所得、洗白赃款。根据《中国共产党纪律处分条例》第九十四条规定，违反有关规定拥有非上市公司（企业）的股份或者证券，是违反党的廉洁纪律的行为。
这些党员干部“相中”非上市公司的股份，其中一个重要原因就是“隐蔽”。与上市公司等具备较完备且严格的信息披露机制相比，非上市公司一般没有信息披露的义务，其股权关系、经营情况等透明度较低，公众知晓度不高，技术上存在很大操作空间。一些别有用心的党员干部就是利用非上市公司股权关系隐匿性强的特点，通过违规持股获取不正当利益。值得警惕的是，李传文、龚秋桂等还处心积虑，以亲友或他人名义代为持股，为的就是给违规违纪行为再披上一层伪装，以躲避监督的探头。
应对违纪手法的隐匿升级，关键在于找准监督对象与非上市公司的“关联”。股份的价值关系持有者的经济利益，无论是直接持有还是由他人代持，持有者与该公司或其显名股东间一定存在某种关系，存在分红、转让等利益往来情形。纸终究包不住火。盯住监督对象八小时内外的交际交往，循着利益的脉络排查梳理，这些隐秘的角落必将暴露在阳光之下。https://t.cn/A6a8Wr2x
家族财富传承—遗嘱的利与弊
遗嘱是非常重要的财富传承工具之一，在家族财富的传承与保护中扮演着至关重要的角色，成为被继承人安排财产与家庭事务，定分止争的常用工具。
遗嘱优势：
1、与家族信托、家族基金等财富传承工具相比，设立遗嘱相对简单，无须设计复杂的流程，无须签署复杂的法律文件，重要是形式上满足法定条件、内容符合法律规定。
2、在遗嘱继承中，被继承人可以依照自己的想法将资产在家族成员中合理分配，根据继承人特点安排资产传承，或排除个别家庭成员的继承。
例如，以遗嘱的形式指定由自己的子女专属继承财产，避免二代婚姻风险带来的家族财富流失；明确企业的股权由某一家庭成员继承等。
3、遗嘱也能让家族资产状况清晰，减少财产查询与验证环节。通常，被继承人对家族资产、存放位置、对外投资、股权是否存在代持等情况最为了解。设立遗嘱，可以有效避免财产争议或家族财富流失。
例如，被继承人投资了一些公司股权，由于相关法律对投资领域、投资资格、投资比例有限制等而不便显名为被投资企业的股东，便委托其信任的第三方代持被投资企业的股权。对该部分资产及相关的法律文件，只有当事人最清楚，通过遗嘱列明财产状况可有效减少对该类财产的权属争议。
4、需要注意的是，设立遗嘱时需要对财产所在地有关部门的规定和操作办法做必要的了解。比如，某些地区规定，财产权属的变更需要经过公证遗嘱才能办理，这样就需要办理公证遗嘱，避免未来在遗嘱执行中遇到障碍。
遗嘱的局限性
1、订立遗嘱是一件专业性非常强的事情，实践中因形式不合法或内容不合法而出现遗嘱无效的情形不在少数。围绕遗嘱的争议非常多，而诉讼会耗费大量时间、精力与金钱，在生效判决作出前，遗嘱的效力也处于不确定的状态。
2、随着经济的高速发展，高净值人士对家业与企业之间进行隔离与保护、家族资产管理与增值、债务隔离、税收筹划等也有新需求。遗嘱已经不能完全满足财富传承的多元内容。
例如，在安排财富传承时，是否有合适的接班人也是需要考虑的问题。一方面，子女是否有意接手家族企业，另一方面，子女是否有能力接手家族企业。有一些企业家成立家族信托解决这一问题。他们并不直接将家族企业交由子女打理，而是任用能干的职业经理人管理家族企业，并委托其他人或机构管理资产、定期附条件等形式分配开支，保障继承人生活无忧，并通过附条件分配有效约束继承人，避免继承人分割财产导致股权分散、家庭失和等。
笔者建议，高净值人士有必要综合运用遗嘱、信托、大额保单等多重财富管理工具，梳理家族资产、设计家族控股结构、起草与审查资产隔离文件、规划保险方案等，并通过设立信托隔离家族财产等方式实现财富传承目的。
晨曲律师团队简介
晨曲律师团队由高晨曲主任律师（经济师、理财规划师、贝塔法商讲师团金牌讲师、海南省金融促进会金融法务委员会理事）带队，由多位律师、经济师、审计师、会计师、税务师组建而成。该团队对财富管理与传承、民商事纠纷、企业合规管理有丰富的实战经验，代理民商事领域诉讼上千件。
遗嘱是非常重要的财富传承工具之一，在家族财富的传承与保护中扮演着至关重要的角色，成为被继承人安排财产与家庭事务，定分止争的常用工具。
遗嘱优势：
1、与家族信托、家族基金等财富传承工具相比，设立遗嘱相对简单，无须设计复杂的流程，无须签署复杂的法律文件，重要是形式上满足法定条件、内容符合法律规定。
2、在遗嘱继承中，被继承人可以依照自己的想法将资产在家族成员中合理分配，根据继承人特点安排资产传承，或排除个别家庭成员的继承。
例如，以遗嘱的形式指定由自己的子女专属继承财产，避免二代婚姻风险带来的家族财富流失；明确企业的股权由某一家庭成员继承等。
3、遗嘱也能让家族资产状况清晰，减少财产查询与验证环节。通常，被继承人对家族资产、存放位置、对外投资、股权是否存在代持等情况最为了解。设立遗嘱，可以有效避免财产争议或家族财富流失。
例如，被继承人投资了一些公司股权，由于相关法律对投资领域、投资资格、投资比例有限制等而不便显名为被投资企业的股东，便委托其信任的第三方代持被投资企业的股权。对该部分资产及相关的法律文件，只有当事人最清楚，通过遗嘱列明财产状况可有效减少对该类财产的权属争议。
4、需要注意的是，设立遗嘱时需要对财产所在地有关部门的规定和操作办法做必要的了解。比如，某些地区规定，财产权属的变更需要经过公证遗嘱才能办理，这样就需要办理公证遗嘱，避免未来在遗嘱执行中遇到障碍。
遗嘱的局限性
1、订立遗嘱是一件专业性非常强的事情，实践中因形式不合法或内容不合法而出现遗嘱无效的情形不在少数。围绕遗嘱的争议非常多，而诉讼会耗费大量时间、精力与金钱，在生效判决作出前，遗嘱的效力也处于不确定的状态。
2、随着经济的高速发展，高净值人士对家业与企业之间进行隔离与保护、家族资产管理与增值、债务隔离、税收筹划等也有新需求。遗嘱已经不能完全满足财富传承的多元内容。
例如，在安排财富传承时，是否有合适的接班人也是需要考虑的问题。一方面，子女是否有意接手家族企业，另一方面，子女是否有能力接手家族企业。有一些企业家成立家族信托解决这一问题。他们并不直接将家族企业交由子女打理，而是任用能干的职业经理人管理家族企业，并委托其他人或机构管理资产、定期附条件等形式分配开支，保障继承人生活无忧，并通过附条件分配有效约束继承人，避免继承人分割财产导致股权分散、家庭失和等。
笔者建议，高净值人士有必要综合运用遗嘱、信托、大额保单等多重财富管理工具，梳理家族资产、设计家族控股结构、起草与审查资产隔离文件、规划保险方案等，并通过设立信托隔离家族财产等方式实现财富传承目的。
晨曲律师团队简介
晨曲律师团队由高晨曲主任律师（经济师、理财规划师、贝塔法商讲师团金牌讲师、海南省金融促进会金融法务委员会理事）带队，由多位律师、经济师、审计师、会计师、税务师组建而成。该团队对财富管理与传承、民商事纠纷、企业合规管理有丰富的实战经验，代理民商事领域诉讼上千件。
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