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【机构调研】2022年1月7日 酒鬼酒公司交流纪要

问:今年的规划和中长期愿景?
答:22年的工作会在21年的基础上进一步推进,目前还没有具体的内容。上一年公司表现很好,高端酒有所突破,超过了之前的目标,酒鬼表现出色,同样超过了预期。新的一年会更注意招商,做好经销商和厂商之间的联系,合作共赢,以实现更多的收益。从区域上来看,在国际市场之外,聚焦于一些经济实力比较强的高级市场,如北上广,同时对地级市等区域进行比较好的维护。

问:公司人数和客户量快速扩容,省内外分布如何?
答:内参的经销商人数差不多达到一半,扩容主要以省外人员为主,因此省内的平均营销量会更高一些。客户量达到了500多万。

问:有没有政策控制省外的大商?
答:有。团队政策对酒鬼的团队的策略和建设起到了很大的作用,极大提升了工作效率。此外,公司还提供新人激励,在行业中处于较高的水平。由于公司正处于增长期,所以有更高的生存和发展空间。随着经销商数量上升,不同的大区分解为很多小区,有各自的激励政策和管理方式,只要经销商认真负责都能取得很好的成果。

问:全国覆盖率情况,下沉到了哪一级?全国最大的市场?
答:对全国来说达到了地级市的层面。最大的市场是河南市场、河北市场。其中河南市场销售额大约5个亿以上。河北市场包括了北京和天津。华南21年以来增速很快,目前可以在多个省份达到1亿+的规模。

问:今年招商按照什么样的计划去执行?
答:21年已经完成了招商目标。在未来经销商数量相比同规模情况将更少,公司更希望看到经销商的业绩有发展和成长,例如从100万增长到6000万。22年更对希望经销商能够达到实际的增量。

问:新商和老商政策统一吗?
答:政策是统一的,经销商取得的价格基本统一;配额和各区域的成交价格会有一些差异。

问:团购资源比较丰富的经销商会得到什么样的政策?
答:省内市场本身的空间也并不大,配额、总量在省内市场有一些控制,省外则不用。团购资源方面,如果是大商或区域性质的渠道商,则按正常的渠道政策得到支持。

问:酒鬼红坛紫坛等细分的成长性拆解?
答:今年红坛紫坛产品的比例不是很大,虽然又在不断聚焦此类产品,且在省内市场的比例有所上升。但随着省外市场不断扩大,很难进行集中聚焦。红坛是最大的品类,紫坛传承约占10%。

问:红坛18、20是什么情况?
答:和区域销售有关。18是省内,正不断推进。20是省外,在各地相继上市。

问:全国化的目标下,红坛里的20是不是表现更好?
答:从政策方面来说是的。目前的销售量还需要一定时间,需要结合当地需求和消费能力来选择产品。

问:红坛是酒鬼第一大单品,其他几个产品的占比拆分情况?
答:目前红坛还不是第一,是透明装。占比来看红坛和透明装都是20%左右,透明装略多一些。传承和紫坛各占大约10%。剩下的40%产品比较分散,包括黄坛(占比仍然比较少)等。

问:从产能配给到投产,需要多少时间能够达到生产酒鬼以上的产能?
答:扩产到2023、2024年能够完成。整个单区能达到10800吨产能,优质产能能保持在50%左右。

问:春节临近下的产品备货情况?
答:今年经销商的备货意愿和打款意愿比较强。需求方面较弱导致最近酒价有所回落,等到春节会重新上升。

问:当下公司对库存水平的监控频率?
答:开门红的时间附近频率会高一些,正常情况下一般2个月左右。包括下游终端返回的实际掌握的库存能够时刻监控。春节短期库存会有所上升。

问:对于处于边缘化的市场能整治串货行为吗?在控制下有时会留存部分利润会用于返点吗?该比例相比之前有所变化吗?
答:大规模串货行为可以通过扫码方式来规避,小规模行为则是通过督察队对于特定区域进行检查和收集消息。变化不大,只是销售中的一个具体落实方式。

问:湖南市场中的老窖、剑南春等产品发展不错,公司在该区域扩大中有没有感受到压力?
答:在湖南本土压力不大,但在省外市场扩张、推进全国化的过程中会感受到一定压力。因为湖南市场产品的品牌力较强,大于其他市场。因为整个消费还是要受品牌和口碑影响,所以竞争压力不是特别大。省外市场则可能要面临一些竞争。

问:公司后期达到既定目标时,内参和酒鬼的占比打算达到何种比例比较合适?
答:内参大概达到50%多比较合理。

问:如何看待市场动销情况?次高端板块,公司内部考虑扩张性平台还是在考虑降速风险?
答:整体来说还是比较乐观。去年是比较特殊的一年,对整个公司而言有诸多因素叠加导致次高端的情况。20年开始对次高端进行梳理,换包装重新找商,取得收益。此外,全国化铺开有更多的经销商加入,也带来了更多收益。去年次高端还受到各种因素共同带来的需求增长影响。21年要达到基数翻倍,稳步成长。

问:省内覆盖程度?
答:省内空白区域还是有一定空间,需要产业去维护。核心市场保持着比较固定的速度,比较趋近于饱和,保持比次高端平台略快一些,消费和增长存在一定空间。

问:内参酒经销商能不能纳入内参酒销售公司的股权体系中?
答:如果做得比较大且有必要的会考虑,实际过程中也并不是所有经销商都有这个意愿。从分红性质来说是处于债的方式,作为内参公司的股东对内参公司的盈利没有关系,主要根据其他指标按11%-12%的比例分红。另外经销商也有利润提成,因此作为股权的意义不是很大。一般加入股权体系还是由于战略意义大于实际意义,利润率还是没有太大变化。

问:内参在升级换代幅度上有什么规划?
答:价格上的调整主要是考虑到产品品牌、价值和定位。标品会随着市场环境的变化进行调整,会考虑经销商积极性的提高,对报表端不太需要通过提价获得更多收益,目前还是以获得更多市场和销量为主。

问:有没有类似国窖那样的活动?
答:这些活动一般放在销售激励中,属于比较具体的内容,不是特别清楚。公司主要倾向于品鉴性活动和推广活动。

问:管理团队的激励政策和考核体系是什么样的?
答:激励政策主要以奖金为主,有本身团队的激励、三年激励计划等,机制比较到位。考核方式比较细致,包含营收、营收增长率、利润、收益率等,从公司和个人两个方面决定管理层的收益。

问:公司团购占比情况?
答:没有具体去拆,都是渠道端的经销商进行销售。团购定义比较模糊,如果从销售性质上,80%以上都属于团购。

问:销售人员劳资关系情况?
答:内参公司员工的劳资关系全在内参公司,何其挂钩。本身销售口径的人员市场化程度都很高,受到的激励水平也高。销售人员的薪酬都包含在销售费用中,按照利润、销量等因素给予奖励。

问:公司做大以后的组织架构变化?
答:暂时没有单独设立区域性的办事处分公司,还是以大区为单位。从销售产品细分来说,有内参事业部和其他事业部等。

免责声明:本文不作为投资依据。

【推进全民健身科学研究 提高体育公共服务能力——《2020年全民健身活动状况调查公报》解读】
  日前,国家国民体质监测中心发布了《2020年全民健身活动状况调查公报》(以下简称《调查公报》),此次调查数据表明,过去六年来,城乡居民健身水平持续提升,体育健身个性化、层次化、体验化的需求得到进一步满足。为了帮助读者进一步了解《调查公报》,本报记者专访了国家体育总局体育科学研究所(国家国民体质监测中心)研究员张彦峰。
  问:请介绍2020年全民健身活动状况调查实施过程,本次调查有哪些特点?
  答:客观真实、丰富翔实的调查数据是全民健身工作规划和政策制定的重要依据。从1979年开始,我国对国民体质、健身场地与体育活动等方面进行规范化和制度化的调查。
  本次调查样本量大、覆盖面广,抽样设计严谨,不仅具有全国代表性,还能满足省(区、市)的情况分析使用;调查内容广泛,方法规范,质量控制严格,通过2020年全民健身活动状况调查信息收集与管理平台,实时监控数据采集与访谈质量,信息量丰富。在总局群体司的直接领导下,总局科研所(国家国民体质监测中心)设计了调查方案并负责调查工作的具体组织实施,各级体育行政部门积极配合,全国共计400余个调查队近5000名管理人员、科研人员和社区工作人员参加此项工作,最终,在全国31个省、区、市的471个县(县级市/区/旗)的5760个村(居)委会,获取有效样本量132784人。
  本次调查通过一系列数据从一个侧面反映了我国全民健身发展的现状。它不仅对推进全民健身科学研究,探索全民健身发展规律具有重要意义,同时对引导各级政府体育部门坚持以人为本,树立实事求是、科学严谨的工作作风和科学的政绩观,提高体育公共服务能力,也具有重要现实意义。
  问:本次调查除了参与体育锻炼的人数比例持续增长外,还有哪些特点?
  答:本次调查结果不仅表现出我国城乡居民参加体育锻炼人数比例持续增长的特征,还显示出,广大群众的体育健身意识不断增强,丰富多彩的全民健身活动蓬勃开展,更高水平的全民健身公共服务体系正在逐步形成。
  在健身项目上,呈现人群的差异性和项目内容的多元化趋向。居民健身项目由过去相对过多集中在健步走和跑步上逐渐转向各种球类活动、骑自行车、舞蹈类等项目。这种变化既体现了居民健身项目趋向丰富多彩,又反映出基本健身项目依然相对集中的趋势。同时,居民逐步树立了新的健康观念,调查显示,91.0%儿童青少年、87.2%成年人和53.6%老年人认为体育健身具有积极作用,且对健身作用的认知不仅限于身体层面,还包括对心理、情绪和社交层面促进作用的认识。
  紧紧围绕满足人民群众需求,构建更高水平的全民健身公共服务体系,是新时代对体育工作的要求。调查显示,公共体育活动场所发挥着重要作用,使用政府兴建的公共体育场馆和公园内场地进行体育健身的比例为26.9%和9.0%。与2014年相比,分别增长8.5和3.6个百分点。同时,80.7%成老年人步行15分钟范围内有体育健身场所,全民健身场地与设施有效供给增加,15分钟健身圈初步形成。体育健身组织和赛事活动参与呈现“身边化”特征,34.4%成老年人参加体育健身组织,35.8%成老年人参加过群众体育赛事活动。体育健身指导服务覆盖面持续扩大,68.5%成年人和44.5%老年人获得过体育健身指导,与2014年相比,分别提高了13.5和3.7个百分点。老百姓“身边场地”“身边组织”“身边活动”“身边指导”等全民健身服务供给持续提高,人民群众的获得感和幸福感逐步增强。
  问:党的十八大以来,中国体育产业迎来了前所未有的发展机遇。本次调查能反映出哪些亮点?
  答:体育产业是五大“幸福产业”之一,是绿色产业和朝阳产业。体育消费作为促进和推动体育产业发展的重要因素,在当前全民健身上升为国家战略、全民健身与全民健康深度融合的大背景下,作为与旅游、文化、健康、养老等并驾齐驱的“六大消费领域”之一,有着巨大的发展潜力,在扩大内需、带动就业、形成强大国内市场、促进境外消费回流等方面发挥着重要作用。通过本次调查结果,可以看到:“十三五”时期,我国居民体育消费总规模由2015年的1.0万亿元上升至2020年的1.8万亿元,居民人均体育消费由2014年的926.0元增长至2020年的1330.4元。六年来,体育消费水平显著提升,居民人均体育消费支出增长43.7%,增长速度不仅高于同期居民人均生活用品及服务消费支出增长速度,也高于居民人均教育文化娱乐消费支出增长速度,呈现出良好的发展态势;体育消费结构不断优化升级,实物型体育消费占比下降至53.7%,服务型体育消费显著增长,占比升至46.3%;体育消费格局日趋均衡,城乡居民体育消费差距进一步缩小,中西部居民人均体育消费增长幅度高于东部,区域发展更均衡;体育消费新业态不断涌现,互联网、大数据催生了“互联网+体育”消费新业态,购买线上体育类观赏性的电视、网络视频产品的居民人数比例达到5.9%,高于购买体育比赛门票(4.8%),“体育+旅游”呈现出快速发展的态势,2020年居民参与体育旅游的人数比例达7.3%,人均消费支出达191.0元;体育消费细分市场快速发展,女性体育消费力量迅速崛起,体育消费的“银发经济”已迎来巨大空间。
  问:接下来,如何发挥社会各界力量进一步提高全民健身事业发展水平?
  答:“全民健身”是实现共建共享“健康中国”国家战略的“先导”和“关键路径”之一,举社会各界力量提高整个国家全民健身事业发展水平和民族体质健康水平,需进一步做好以下工作:
  首先,进一步加大体育要素中组织、场地与设施、活动与赛事、指导服务、标准的供给,实现供给要素精准投放,进一步提高群众体育健身有效转化率。其次,用新的理念推进体育教育,实现儿童青少年科学健身素养提高与体质改善有机衔接。整合学校、家庭、社会场景,优势互补,形成场景间无缝切换,做好体教融合工作。第三,将社区打造为成老年人群健身最后一公里的终端节点,建设多功能社区健身平台,发展社区体育健身。第四,在政策制定上,以人群为导向,聚焦政策着力点,加强健身质量提高,以地域特征为导向,推进政策空间布局,通过政策细化扩大健身人数基数。
  通过更加“精准化”的举措,推动与完善覆盖面更广、功能更加完善的全民健身公共服务体系,实现人人享有体育健身服务,我们全民健身事业发展水平会越来越好。(林剑/文 部分图片转自新华社 戴天骄制作)


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