分布式系列2:从龙头视角看户用市场发展趋势
时间:2021年12月28日
出席:正泰安能

一、行业&公司介绍
1)户用市场今年明年判断:
今年户用总规模预计达20GW,其中山东河南河北安徽山西占85%-90%,特别是山东与河北,去年开发量比较大的基础上还能保持倍数增长,安徽与河南3倍增长。比较好的点是去年山东占一半的量,今年河南河北安徽等市场贡献了新的增长量。

新兴市场江西辽宁湖南福建江苏广东第二梯队第6-10名今年下半年已经发生了很大的变化,例如江西市场今年保持3倍速增长,江西江苏等省份明年可以达到GW甚至2GW以上规模。传统成熟市场继续成长,新兴市场容量与潜力可以看到。

整县推进使各个县市对于未来双碳目标的实现有更加清晰的认识,整县推进后县市政府看到了抓手。各个县用电20-30亿度/年,2GW光伏装机容量,10万户家庭装户用光伏,即可满足县里的电力消费。很多地方出台了县一级的补贴政策,有的县甚至补5毛,绿色能源发电不占双控指标也是出台政策的根本原因。

央国企参与户用的认知发生变化,安能与五大四小有一半以上洽谈了很多合作。央国企改变了很多认知,户用收益率资本金收益率高于地面电站。风险问题方面,选对合伙企业是可控的,表现出更高的积极性。安能将资产出售的同时可以做运维,收益还不错,且运维解决了央国企后顾之忧,民营与央国企之间优势互补。央国企积极性很高,五大四小中很多原来没有把户用开发量纳入规划中,今年下半年都已经在修订,十四五规划中3-4家企业已经有纳入户用的规划了。

明年户用市场有几方面利好:随着上游产能投放,组件价格从1.9-2元/W降到1.7-1.8元/W,带来户用系统成本下降;逆变器缺芯片,随着国产芯片导入,明年将会有效缓解。

2)正泰在户用市场情况:
正泰今年新增户用开发量4GW,3.5GW以上为合作开发业务,500-600MW为系统销售电站销售带来的,扣除1GW卖掉的还有5GW+自持电站。

今年深化了渠道变革,双品牌初见成效,光伏星品牌保持30%-50%每月的净增长速度。从区域看,年初市场集中在8-10个省,6个办事处,目前已经完成了在全部21个省的布局,增长为8个区域公司,20个办事处。渠道代理数量方面,有效渠道从年初300家提升到600家,明年有效渠道代理商将从600家达到1000家左右,特别在新兴市场上有更好的开发能力。现在有3-5家五大四小已经达成了合作。安能在渠道开发比其他企业早走2年左右,特别是新兴市场的布局。

3)整县推进相关情况:
整县推进不存在取不取消的概念。试点县申报已经完成,不存在取消概念,昨天的消息不大属实。

对大部分地方政府而言,双碳目标的实现使得没有风电资源的当地政府有了较好的抓手。虽然没有申请成功试点县,但还是有很高的积极性。无论有无整县推进,双碳目标都要做,需要实现路径。

央国企不会因为没有整县而不干,原来只是关注度不高。像国电投对业务理解已经发生了质的变化,户用收益率比地面电站好。开发周期短,从发货到并网只需要45天左右。风险控制,公司通过运维交给来确保固定的收益,头部企业有大量的样本数据,可以看到运维端如何管理与风险控制的,目前看他们对我们非常有信心,原来风险不可控的认知已经没了。

金融机构越来越多的加入进来,银行体系中民生、中信、工商、农行都参与进来,融资租赁公司也参与进来,不仅to C,也对民企央国企提供低利息贷款,据了解,央国企户用融资贷款4%左右的利息,提供了金融方面的支持。

企业集中度高,品牌企业占比越来越高。整县推进以及关于市场的规范,以及分布式的征求意见稿等保护了户用行业的发展,避免劣币驱逐良币的现象发生,公司市场占有率提升也是得益于此,市场更加规范。

户用今年20GW 99%以上都是市场化行为,并没有因为行政命令导致开发起来的。有些企业与政府签了合作协议,找我们来落地的县越来越多。很多省份在纠偏,国家能源局很早就发布了五步的原则,河南河北等地方也都在纠偏,基本上利远远大于弊。整县推进其实最担心的是垄断,地方政府拿户用换招商引资,但目前从上到下已经统一,这种现象绝对不允许。对于实现地方政府实现双碳具有重要意义。正泰已经与400+县签订了协议。

二、问答环节
1、户用行业发展预期比较乐观,户用消纳问题是否是瓶颈?
3-5年内基本不用考虑这个问题。
山东户用占40%-50%,每年装机量6-8GW,电网消纳率还没有饱和。一个村子100%装确实有消纳问题,但现在一个村子装的5%的比例都没有,短期容量不是问题。
整县推进比较好的县市,微电网、集中式并网等都在试点,很多试点项目都在立项。未来3-5年以后达到20%以上,可以扩容变压器去解决消纳问题,扩容的成本完全可以由户用系统降本去覆盖。
一些新兴市场整个省才装了几百MW,只有装20GW+才会出现消纳问题。未来真正出现消纳问题时系统成本已经下降了。

2、整县推进试点地区与非试点地区商业模式是否存在差异?
不存在差异。试点实际上已经告一段落,越来越多的县政府都非常务实,为了解决双控问题等,户用是能够解决的。政府给予足够的支持,希望在明年夏天用电高峰期到来之前建设出来,非试点地区也在如火如荼发展。整县推进更像是催化剂,效果已经发挥了,未来更看重的是县里面双碳规划怎么做出来,户用工商业储能怎么去做。

3、明年户用3分钱补贴取消会对户用收益率有什么影响嘛?
基本上没影响,现在项目规划基本上都没有考虑到补贴,有只是锦上添花。目前很多降本方式,例如线缆优化方案,使用大功率组件等,都已经在使用。

4、开发量4GW,自持5GW结构怎样?公司现在主推的是什么开发模式?
5GW全是户用的,4GW中3.5GW是合作开发,年初有2.7-2.8GW左右,今年卖掉1GW,2.7+3.5-1=5.1GW自持,自持就是合作开发。
我们模式是行业内最多的。合作开发后,资产卖给国电投,今年成规模卖出1GW的只有我们公司。我们模式里有合作开发、融资租赁(明年规划)等,我们希望给客户提供多样化选择。

5、如何看以创维为代表的家电企业?公司户用市场的市占率有无中长期目标?
目前市场还谈不上竞争的情况,还处于早期,对竞争对手不做评价。我们给客户提供解决方案是商业定位的核心,都是基于客户需要怎样的产品与服务。
市占率希望每年有3-5个点的提升,目前是20%+,市占率是最关键的业务开发指标。

6、配网侧不会成为限制,是否反过来说不会对配网侧给较大投入?
这个不是,电网十四五期间大量投入,解决配网侧问题还为了解决乡村振兴,农村电网改造在十四五期间大的升级也是需要的。未来农村越来越富,家电越来越多,未来山东河北都要求煤改电,用电成本提升,需要户用来解决用电成本高的问题。

7、明年组件价格是否会降到1.7?
这个主要还是看供需,明年硅料硅片产能释放主要在Q2-3,只要供需改善,价格下降的速度会很快,Q1是磨合阶段。

8、之前整县推进也出过一些问题,落到个体居民与企业如何去做?
To C永远是市场化行为,大家不会仅因为一个红头文件就去做,市场化一定是主流,更多是政府搭台子,之后通过企业营销努力科普来让用户了解户用产品来了解服务。整县推进带来的是一个催化剂,改变县政府认知。

9、乡村推广人的推广?
和低压的渠道网络进行了有效的协同。在每个乡镇都有自己的网络,一带二,二带四,已经完成了渠道的进化,而且利用好了下一级的资源。

10、由于竞争加剧,给用户的租金会增多这件事怎么看?
由于竞争也有一些这类现象,但主要是方案不同,以前是20年的开发模式,即20年后送给农户,现在变为25年。20年模式中20年后送给老百姓,老百姓拿到的收益率低一些,但20年后就拿到电站,现在变成25年,每年拿的钱多了一点,但25年后才归农户,对于农户只是20年模式与25年模式的区别,对于企业收益率并无差别。

11、已经出售给央企的电站租金会调价吗?
用户想调是可以的。如果出售给国电投,国电投已经成为资产的所有人,由国电投把握。

12、和五大四小的合作模式?
成立合资平台公司持有户用资产,五大四小会控股;开发施工售后运维都由正泰提供,央国企更多是资产持有方的角色,融资由央国企负责牵头。
一般是长期合作,我们一般占20%左右股权,共同把市场做大。

13、与农户合作开发以谁的名义申报?
以用户的名义申报,设备的所有权属于正泰,并网备案以用户名义。

14、当期时点,对明年1-2月市场量怎么判断?
1-2月份户用占全年新增量的5%-10%。今年可能好过往年,往常会考虑国家补贴还有没有,今年11-12月都在正常发货。可能受春节影响,年后量会有一波迅猛增长。春节期间可能签合同,农历新年后安排发货安装,影响不大。#投资##价值投资日志[超话]#

烟台喜旺:深耕笃行 打造具有国际竞争力的民族品牌

如果要选取一个关键词来描述烟台喜旺集团,“深耕笃行”或许最贴切。
  从“两口大锅、一座炉”起家,喜旺集团一路披荆斩棘、务实创新,在二十余年间由一个小厂蝶变为集生产、研发、销售于一体的现代化企业集团,成为中国民族品牌和民族产业的一面旗帜。
  2005年成为首批世界肉类组织成员单位, 2019年被评为世界肉类组织“双金成员”,2021年被农业农村部认定为农业产业化国家重点龙头企业……一串串荣誉,见证了喜旺一路走来的成绩,也诠释了喜旺集团“跨越式发展”的内涵。
  成立25年来,喜旺集团始终踏着时代的脉搏,秉承着“振兴民族食品工业 树立喜旺国际品牌”的理念,精耕细作、锐意创新,走出了一条“质”“量”齐升的平衡发展之路。
  精益求精 以匠心铸就品质
  一到过年过节,遍布山东省各地的喜旺连锁直营店门前便会排起长长的队伍,这成为业内津津乐道的事情,被称为“喜旺现象”。而这种现象的背后,是喜旺人25年来对品质的严格要求。
  提起喜旺的产品标准,不少供应商都会为之“头疼”。原因无他,这套产品标准严格到近乎苛刻。
  在供应商的选择上,喜旺集团不仅会对原料样品试验、原料保质期等关键指标进行测试,对厂家的各项资质、生产储存现场等也会进行严格评审,评审过程重要项目实施一票否决机制。试验、测试和评审都通过了,才能投入使用,使用后的前三期产品由专人全程跟踪检查,无异常出现方可纳入合格供应商的范畴。
  生产线环节的标准同样严苛。喜旺集团的生产线均为无菌操作,所有员工每天都要进行全身消毒之后才可以进入生产车间。工人进入车间必须要更换经消毒的专用工作服,还需配戴帽子、口罩等。
  全自动中央清洗系统,每天两次清洗消毒;128个监控点,全面追溯生产过程的每一个环节。喜旺建立了“风险驱动+全过程控制”的管理模式,将预防管理贯穿到企业研发、采购、生产、检测、运输、销售的每一环节,不断打造匠心产品。“品质管理是预防的概念,通过风险信息搜集、评估和关键点的识别、控制,将质量问题扼杀在萌芽中。”XX表示。
  除了对生产过程的全程严密把关,喜旺集团还斥巨资打造了食品检测中心。
  “早在2007年,我们实验室就被认定为国家实验室,检测数据国际通行,还承担多项国家科技支持项目。”喜旺集团XX向记者介绍,“实验室所有的检测设备检测精密度都很高,例如对瘦肉精的检测精度可以达到0.1微克/千克,相当于1个小型水库滴入1滴瘦肉精,都可以测试出来。”
  在肉类冷链物流方面,喜旺公司率先创立了集冷冻贮存、低温加工、冷链(0~4℃)、直营连锁专柜销售为一体的经营模式。特别是运输环节的温度控制,能够保证全程0~4℃。为了保证冷链的高效运作,喜旺公司还成功开发了“温度采集系统和自动报警系统”,实时手机、监控各点温度,发现异常及时处置。全流程的质量控制体系,实现了产品从原料到成品的全过程正向可控、逆向可追溯。
  “作为一家专注于肉制品研发的企业,我们是把产品当做艺术品来打磨的。”喜旺集团表示。
  这种精益求精的理念其实贯穿在喜旺经营的方方面面。在喜旺集团,达不到标准的成品一律不得销售。合格产品进入销售后,检测人员还会不定期抽样检测微生物指标,以确保入市销售产品的质量,实现从源头到终端的全方位监控。
  正是这样“严苛”的产品标准,成就了喜旺集团过硬的产品品质。
  专业专注 标准化引领行业发展
  健康、美味、营养丰富,是喜旺产品备受消费者欢迎的原因,也是喜旺孜孜以求的目标。
  如何实现这个目标?如果说对品质的追求奠定了喜旺集团成功的基础,那么,深耕产业链则触及到了可持续发展的核心。
  25年的发展历程中,以科研创新为内驱力,喜旺品牌革新升级的脚步从未停歇。以前瞻性和国际性的视野,喜旺集团从成立伊始便将产品研发的因子烙印到企业的发展基因中,通过持续加大产品研发力度,直击行业技术短板、不断引领行业发展。
  喜旺成立之初,低温肉制品工艺在我国还处在初级阶段。喜旺瞄准低温肉制品的未来发展趋势,率先引进了尖端生产设备和加工工艺,起步之初就将全部产品定位在低温肉制品上,每年投入巨资,与高校和科研机构合作,抢占“研发中心”的制高点。
  这一关键技术的突破,让喜旺食品一跃成为国内为数不多的、能够自主掌握低温肉制品全套技术和工艺的食品企业。
  初战告捷,让喜旺深刻意识到产品研发的重要性,也进一步加大了产品研发在企业发展战略中的比重。
  引进高阻隔包装膜,用低温杀菌工艺代替常温杀菌工艺,实现了在不影响口味和外观的前提下,保证足够的保质期;研发新工艺,解决夏天市场上火腿肠出水的问题,以此工艺生产的喜旺五项冷切肠,备受消费者好评;把传统中医药膳理论与发达国家食品营养科学配方相结合,结合西式先进生产工艺,利用20多种食用的中草药调制出陈香老汤煨制而成的酱卤类肉制品,不仅口味独特,还具有丰富的营养,实现了外观、品味以及内在品质的同步飞跃……知常明变者进,守正创新者赢。纵观喜旺集团25年的高速发展,不难发现:以科技研发为引领,企业始终走在创新前沿,在引领行业发展上步步为赢。
  多年来,喜旺集团一直注重对新技术的研发和应用,与中国肉类研究中心、南京农业大学、中国农业大学等高校共同承担重大科研课题,先后被评为“国家认定企业技术中心”“国家猪肉技术研发分中心”“山东省企业技术中心”,承担了国家“十一五”“十二五”“十三五”科技支撑计划重大项目,获得授权专利130余项。喜旺,不仅仅是山东省第一个获得国家无公害产品标志的熟肉企业,也是国内首批加入世界肉类组织的企业。
  科技研发提升了产品品质,高品质的产品又推动了销量的增加,依托深耕行业,喜旺的发展走上了一条“质”“量”并重的可持续发展道路。而随着大健康趋势深入人心,来自消费者端和国外品牌冲击的双重竞争压力,也让喜旺意识到,技术赋能品牌,不应是一家独秀,而应该是百花齐放。
  基于此,喜旺集团积极参与行业标准的制定和起草,通过以标准定品质,推动整个行业的提升。截至目前,喜旺集团已参与了《新鲜肉卫生操作规程》《低温肉制品质量安全要求》《酱卤肉制品》《中式香肠》等20多项国家、行业标准的编写、修订。喜旺公司在标准化建设方面的成果,不仅为企业的长足发展增强了竞争力,真正实现了用标准创造效益的目标,也为山东省标准化事业做出了贡献。多年来,喜旺集团通过技术创新、管理创新、营销创新,带动了肉制品行业的整体进步。
  近日,喜旺集团再传捷报。
  山东省人力资源和社会保障厅下发通知,烟台喜旺集团获批设立山东省博士后创新实践基地。创新实践基地的设立,将进一步强化喜旺集团的行业领军地位,有助于喜旺朝着更加营养、健康的方向发展。
  “本次获批创新基地,是山东省对喜旺科研实力和创新能力的高度认可,将促使喜旺进一步加强高层次人才队伍建设,为肉制品的研发提供更多的智力支持。”喜旺集团表示。

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